《2022年7月基金从业资格考试《证券投资顾问》考试题库及答案解析（卷Ⅲ）.pdf》由会员分享，可在线阅读，更多相关《2022年7月基金从业资格考试《证券投资顾问》考试题库及答案解析（卷Ⅲ）.pdf（87页珍藏版）》请在taowenge.com淘文阁网|工程机械CAD图纸|机械工程制图|CAD装配图下载|SolidWorks_CaTia_CAD_UG_PROE_设计图分享下载上搜索。
1、2022年 7月 基 金 从 业 资 格 考 试 证 券 投 资 顾 问 考 试 题 库 及 答 案 解 析（卷 也）毕 业 院 校：姓 名：考 场：考 号：一、单 选 题 1.客 户 选 择 理 财 组 合 方 式 的 因 素 包 括（）。I 投 资 渠 道 偏 好 n 知 识 结 构 m 生 活 方 式 IV个 人 性 格 A.I、口、m、ivB.ni、ivc.n、m、ivD.I、口、m答 案：A知 识 点：第 3章 第 3节 投 资 渠 道 偏 好、知 识 结 构、生 活 方 式、个 人 性 格 等 对 客 户 证 券 投 资 方 式 和 产 品 选 择 的 影 响（了 解）解 析：决
2、定 客 户 选 择 理 财 组 合 方 式 的 因 素 有：风 险 特 征;投 资 渠 道 偏 好;知 识 结 构;生 活 方 式：个 人 性 格。2.了 解 客 户 的 渠 道 有（）。I开 户 资 料 n 调 查 问 卷 ni家 访 iv面 谈 沟 通 A.n、mB.m、ivc.n.m、ivD.I、口、iv答 案：D知 识 点：第 3章 第 1节 客 户 信 息 收 集 方 法(掌 握)解 析：了 解 客 户、收 集 信 息 的 渠 道 和 方 法 包 括：开 户 资 料;调 查 问 卷;面 谈 沟 通;电 话 沟 通。3.保 险 人 对 风 险 的 选 择 主 要 表 现 在()。I选
3、择 风 险 程 度 较 低 的 标 的 承 保 n尽 量 选 择 同 质 风 险 的 标 的 承 保 m淘 汰 那 些 超 出 可 保 风 险 条 件 的 保 险 标 的 iv淘 汰 那 些 超 出 可 保 范 围 的 保 险 标 的 A.I、n、m、ivB.I、mC.I、口、IVD.n、m、iv答 案：D知 识 点：第 8 章 第 2节 保 险 规 划 的 风 险 类 型（熟 悉）解 析：风 险 选 择 原 则 要 求 保 险 人 充 分 认 识、准 确 评 价 承 保 标 的 的 风 险 种 类 与 风 险 程 度，以 及 投 保 金 额 的 恰 当 与 否，从 而 决 定 是 否 投 保
4、。保 险 人 对 风 险 的 选 择 表 现 在 两 个 方 面：一 是 尽 量 选 择 同 质 风 险 的 标 的 承 保;二 是 淘 汰 出 可 保 风 险 条 件 或 范 围 的 保 险 标 的。4.机 构 投 资 者 在 资 金 来 源、投 资 目 的 等 方 面 虽 然 不 相 同，但 一 般 具 有（）的 特 点。I 收 集 和 分 析 信 息 的 能 力 强 口 可 通 过 适 当 的 资 产 组 合 以 分 散 风 险 m只 强 调 盈 利 IV投 资 资 金 来 源 分 散 而 量 小 A.I、nB.I、mc.i、IVD.U、IV答 案：A知 识 点：第 3章 第 4 节 客
5、 户 证 券 投 资 需 求 和 目 标 的 分 类（熟 悉）解 析：各 类 机 构 投 资 者 的 资 金 来 源、投 资 目 的、投 资 方 向 虽 各 不 相 同，但 一 般 都 具 有投 资 的 资 金 量 大、收 集 和 分 析 信 息 的 能 力 强、注 重 投 资 的 安 全 性、可 通 过 有 效 的 资 产 组 合 以 分 散 投 资 风 险、对 市 场 影 响 大 等 特 点。5.作 家 李 某 征 求 投 资 顾 问 有 关 稿 酬 所 得 的 筹 划 方 法 后，可 利 用()达 到 节 税 的 效 果。I 采 取 系 列 丛 书 的 形 式 口 与 出 版 社 协 商
6、 再 版 m增 加 前 期 写 作 费 用 筹 划 iv单 本 出 版 筹 划 A.I、mB.u、m、ivc.i、m、ivD.I、口、m答 案：D知 识 点：第 8 章 第 3节 税 收 规 划 的 主 要 步 骤(熟 悉)解 析：针 对 稿 酬 所 得 计 税 的 相 关 特 点，有 如 下 几 种 税 收 筹 划 方 法：一 是 系 列 丛 书 筹 划 法，如 果 一 本 书 采 取 系 列 丛 书 的 形 式，则 它 被 认 定 几 个 单 独 的 作 品，单 独 计 算 纳 税，可 能 会 节 税;二 是 再 版 筹 划，在 作 品 市 场 看 好 时，与 出 版 社 商 量 采 取
7、分 批 印 刷 的 方 法，以 减 少 每 次 收 入 量;三 是 增 加 前 期 写 作 费 用 筹 划，将 费 用 转 移 给 出 版 社，自 己 基 本 上 不 负 担 费 用，使 得 自 己 的 稿 酬 所 得 相 当 于 享 受 到 两 次 费 用 抵 扣，减 少 应 纳 税 额。6.确 认 一 条 支 撑 线 和 压 力 线 的 重 要 识 别 手 段 包 括()。I 股 价 在 这 个 区 域 停 留 时 间 的 长 短 口 股 价 在 这 个 区 域 伴 随 着 的 成 交 量 大 小 ni这 个 支 撑 区 域 或 压 力 区 域 发 生 的 时 间 距 离 当 前 这 个
8、时 期 的 远 近IV市 场 因 素 影 响 的 大 小 A.I、n、mB.工、口、IVC.I I、m、ivD.I、口、m、iv答 案：A知 识 点：第 4 章 第 2节 技 术 分 析 的 阻 力 位 与 支 持 位(熟 悉)解 析：一 条 支 撑 线 或 压 力 线 对 当 前 影 响 的 重 要 性 有 三 个 方 面 的 考 虑：Q)股 价 在 这 个 区 域 停 留 时 间 的 长 短;(2)股 价 在 这 个 区 域 伴 随 的 成 交 量 大 小;(3)这 个 支 撑 区 域 或 压 力 区 域 发 生 的 时 间 距 离 当 前 这 个 时 期 的 远 近。股 价 停 留 的
9、时 间 越 长、离 现 在 越 近、伴 随 的 成 交 量 越 大，则 这 个 支 撑 或 压 力 区 域 对 当 前 的 影 响 就 越 大;否 则 就 越 小。7.关 于 量 化 分 析，下 列 说 法 正 确 的 是()。I 较 多 采 用 数 量 模 型 和 计 算 数 值 模 拟 n 所 采 用 的 数 理 模 型 本 身 是 存 在 模 型 风 险 的 m 往 往 与 程 序 化 交 易 技 术 相 结 合 iv 一 般 来 讲，量 化 模 型 的 稳 定 性 受 外 部 环 境 的 影 响 较 小 A.L 口、mB.IL IIIc.i、m、ivD.I、口、IV答 案：A知 识 点
10、：第 4 章 第 1节 基 本 分 析 的 两 种 主 要 方 法（了 解）解 析：量 化 模 型 的 稳 定 性 往 往 受 外 部 影 响。8.税 收 规 划 最 有 特 色 的 原 则 是（），该 原 则 是 由 作 为 税 收 基 本 原 则 的 社 会 政 策 原 则 所 引 发 的。A.合 法 性 原 则 B.综 合 性 原 则 C.规 戈 I 性 原 贝!1D.目 的 性 原 则 答 案：C知 识 点：第 8章 第 3节 税 收 规 划 的 原 则（熟 悉）解 析：规 划 性 原 则 是 税 收 规 划 最 有 特 色 的 原 则，这 是 由 作 为 税 收 基 本 原 则 的
11、社 会 政 策 原 则 所 引 发 的。税 收 规 划 通 过 事 先 的 计 划、设 计 和 安 排，在 进 行 筹 资、投 资 等 活 动 前，把 这 些 行 为 所 承 担 的 相 应 税 负 作 为 影 响 最 终 财 务 成 果 的 重 要 因 素 来 考 虑，通 过 趋 利 避 害 来 选 取 最 有 利 的 方 式。下 列 每 小 题 的 四 个 选 项 中，只 有 一 项 是 最 符 合 题 意 的 正 确 答 案，多 选、错 选 或 不 选 均 不 得 分。9.确 定 具 体 的 投 资 品 种 和 对 各 种 资 产 的 投 资 比 例 属 于 证 券 组 合 管 理 中
12、的 一 个 重 要 步骤，该 步 骤 也 可 表 述 为()。A.确 定 证 券 投 资 政 策 B.进 行 证 券 投 资 分 析 C.投 资 组 合 的 修 正 D.构 建 证 券 投 资 组 合 答 案：D知 识 点：第 7 章 第 1 节 投 资 组 合 管 理 的 目 标 和 步 骤(熟 悉)解 析：构 建 证 券 投 资 组 合 是 证 券 组 合 管 理 的 第 三 步，主 要 是 确 定 具 体 的 证 券 投 资 品 种 和 在 各 证 券 上 的 投 资 比 例。在 构 建 证 券 投 资 组 合 时，投 资 者 需 要 注 意 个 别 证 券 选 择、投 资 时 机 选
13、择 和 多 元 化 三 个 问 题。10.资 产 负 债 率 计 算 公 式 中 的 分 子 项 是()。A.短 期 负 债 B.负 债 总 额 C.长 期 负 债 D.长 期 借 款 加 短 期 借 款 答 案：B知 识 点：第 4 章 第 1 节 分 析 公 司 资 本 结 构、偿 债 能 力、盈 利 能 力、营 运 能 力、成 长 能 力 和 现 金 流 量 等 主 要 财 务 比 率 指 标(掌 握)解 析：资 产 负 债 率 是 负 债 总 额 除 以 资 产 总 额 的 百 分 比，即 负 债 总 额 与 资 产 总 额 的 比 例 关 系。它 反 映 在 总 资 产 中 有 多
14、大 比 例 是 通 过 借 债 来 筹 资 的，也 可 以 衡 量 公 司 在 清 算 时 11.关 于 周 期 型 行 业 的 特 征 的 说 法，正 确 的 是()。A.在 大 多 数 年 份 中 该 行 业 的 年 增 长 率 都 低 于 国 民 经 济 综 合 指 标 的 年 增 长 率 B.如 果 在 国 民 经 济 繁 荣 阶 段，行 业 的 销 售 额 也 逐 年 同 步 增 长;或 是 在 国 民 经 济 处 于 衰 退 阶 段 时，行 业 的 销 售 额 也 下 降 C.如 果 在 国 民 经 济 繁 荣 阶 段，行 业 的 销 售 额 逐 年 下 降;或 是 在 国 民 经
15、 济 处 于 衰 退 阶 段 时，行 业 的 销 售 额 逐 年 上 升 D.在 大 多 数 年 份 中 该 行 业 的 年 增 长 率 都 高 于 国 民 经 济 综 合 指 标 的 年 增 长 率 答 案：B知 识 点：第 4 章 第 1节 行 业 生 命 周 期 分 析 的 主 要 内 容 和 基 本 方 法(熟 悉)解 析：周 期 型 行 业 的 运 行 状 态 与 经 济 周 期 紧 密 相 关。当 经 济 处 于 上 升 时 期，这 些 行 业 会 紧 随 其 扩 张;当 经 济 衰 退 时，这 些 行 业 也 相 应 衰 落，且 该 类 型 行 业 收 益 的 变 化 幅 度 往
16、 往 会 在 一 定 程 度 上 夸 大 经 济 的 周 期 性。12.下 列 属 于 金 融 远 期 合 约 的 有()。A.货 币 期 货 B.股 票 期 货 C.股 票 指 数 期 货 D.远 期 利 率 协 议 答 案：D知 识 点：第 6 章 第 1节 现 金 类、债 券 类、股 票 类 和 衍 生 产 品 类 证 券 产 品 的 组 成 及 基 本 特 征（熟 悉）解 析：金 融 远 期 合 约 是 指 交 易 双 方 在 场 外 市 场 上 通 过 协 商，按 约 定 价 格（称 为 远 期 价 格）在 约 定 的 未 来 日 期（交 割 日）买 卖 某 种 标 的 金 融 资
17、产（或 金 融 变 量）的 合 约。金 融 远 期 合 约 主 要 包 括 远 期 利 率 协 议、远 期 外 汇 合 约 和 远 期 股 票 合 约。13.对 于 在 到 期 日 所 有 本 息 一 笔 付 清 的 零 息 债 券，麦 考 利 久 期（）期 限 A.小 于 B.大 于 C.等 于 D.大 于 或 等 于 答 案：C知 识 点：第 5 章 第 3 节 流 动 性 比 率 法、现 金 流 分 析 法、缺 口 分 析 法 和 久 期 分 析 法 等 流 动 性 风 险 评 估 方 法（掌 握）解 析：对 于 在 到 期 日 所 有 本 息 一 笔 付 清 的 零 息 债 券，麦 考
18、 利 久 期 等 于 期 限 14.根 据 家 庭 生 命 周 期 理 论，适 合 处 于 家 庭 成 长 期 的 投 资 者 的 理 财 策 略 有（）。I 保 持 资 产 的 流 动 性，适 当 增 加 固 定 收 益 类 资 产 口 适 当 投 资 债 券 型 基 金 m拒 绝 合 理 使 用 银 行 信 贷 工 具IV适 当 投 资 浮 动 收 益 类 理 财 产 品 A.I、m、ivB.工、口、mC.I I、m、ivD.I、口、iv答 案：D知 识 点：第 2 章 第 1节 生 命 周 期 各 阶 段 的 理 财 规 划（熟 悉）解 析：在 家 庭 成 长 期，子 女 教 育 金 需
19、 求 增 加，购 房、购 车 贷 款 仍 保 持 较 高 需 求，成 员 收 入 稳 定，家 庭 风 险 承 受 能 力 进 一 步 提 升。因 此，该 阶 段 建 议 依 旧 保 持 资 产 流 动 性，并 适 当 增 加 固 定 收 益 类 资 产，如 债 券 基 金、浮 动 收 益 类 理 财 产 品。15.税 务 规 划 可 分 为 避 税 规 划、节 税 规 划 和 转 嫁 规 划 三 类，其 中 节 税 规 划 的 特 征 包 括 O oI 合 法 性 n 有 规 则 性 m 纯 经 济 行 为 i v 倡 导 性 A.I、nB.工、口、mc.i、口、IVD.I、口、m、iv答 案
20、：c知 识 点：第 8 章 第 3 节 税 收 规 划 的 基 本 内 容（熟 悉）解 析：节 税 规 划，即 理 财 计 划 采 用 合 法 手 段，利 用 税 收 优 惠 和 税 收 惩 罚 等 倾 斜 调 控 政 策，为 客 户 获 取 税 收 利 益 的 规 划。节 税 规 划 的 主 要 特 点 有：合 法 性，有 规 则 性，经 营 的 调 整 性：后 期 无 风 险 性;有 利 于 促 进 税 收 政 策 的 统 一 和 调 控 效 率 的 提 高 及 倡 导 性。16.客 户 的 个 人 理 财 行 为 影 响 到 其 个 人 资 产 负 债 表，下 列 表 述 正 确 的 有
21、（）。I、用 银 行 存 款 购 买 期 望 收 益 率 更 高 的 公 司 债 券，则 客 户 的 总 资 产 将 会 增 加 口、股 票 市 值 下 降 后，客 户 的 总 资 产 将 会 减 少 田、用 银 行 存 款 每 月 偿 还 住 房 分 期 付 款，则 每 月 偿 还 后 净 资 产 将 会 减 少 IV、以 分 期 付 款 的 方 式 购 买 一 处 房 产，客 户 的 总 资 产 将 会 增 加 A.n、mB.n、ivc.i、口、mD.I、m、iv答 案：B知 识 点：第 3 章 第 2 节 个 人 资 产 负 债 表 的 项 目 及 其 内 容（熟 悉）解 析：I 项，用
22、 银 行 存 款 购 买 期 望 收 益 率 更 高 的 公 司 债 券，客 户 的 总 资 产 不 会 发 生 变化;ni项,用 银 行 存 款 每 月 偿 还 住 房 分 期 付 款，则 每 月 偿 还 后 总 资 产 将 会 减 少，总 负 债 也 会 减 少 相 同 的 数 额，因 此 净 资 产 不 变。17.债 券 组 合 管 理 的 加 强 指 数 化 的 特 点 包 括()。I 通 过 一 些 积 极 但 低 风 险 的 投 资 策 略 提 高 指 数 化 组 合 的 总 收 益 n 将 指 数 的 收 益 目 标 作 为 最 小 收 益 目 标 m 属 于 消 极 投 资 组
23、 合 策 略 i v 属 于 积 极 投 资 组 合 策 略 A.I、n、mB.I、IVc.i、n、ivD.n.m答 案：A知 识 点：第 7 章 第 2 节 指 数 策 略、免 疫 策 略 等 消 极 型 债 券 组 合 管 理 策 略(掌 握)解 析：加 强 的 指 数 化 是 通 过 一 些 积 极 的 但 是 低 风 险 的 投 资 策 略 提 高 指 数 化 组 合 的 总 收 益，指 数 规 定 的 收 益 目 标 变 为 最 小 收 益 目 标，而 不 再 是 最 终 收 益 目 标。指 数 化 投 资 策 略 的 目 标 是 使 债 券 投 资 组 合 达 到 与 某 个 特
24、定 指 数 相 同 的 收 益，它 以 市 场 充 分 有 效 的 假 设 为 前 提，属 于 消 极 型 债 券 投 资 策 略 之 一。消 极 管 理 策 略 包 括 指 数 策 略 和 免 疫 策 略。18.公 允 价 值 的 计 量 方 式 包 括()。I 实 际 支 付 价 格(无 依 据 证 明 其 不 具 有 代 表 性)n 直 接 使 用 名 义 价 值 m 不 可 以 直 接 使 用 可 获 得 的 市 场 价 格 iv如 不 能 获 得 市 场 价 格，则 使 用 公 认 的 模 型 估 算 市 场 价 格 A H、m、ivB.m、ivc.i、ivD.I、n、m答 案：c知
25、 识 点：第 7章 第 3节 主 要 条 款 比 较 法、比 率 分 析 法 和 回 归 分 析 法 等 常 见 的 对 冲 策 略 有 效 性 评 价 方 法（掌 握）解 析：公 允 价 值 的 计 量 方 式 有 四 种：一 是 直 接 使 用 可 获 得 的 市 场 价 格;二 是 如 不 能 获 得 市 场 价 格，则 使 用 公 认 的 模 型 估 算 市 场 价 格;三 是 实 际 支 付 价 格（无 依 据 证 明 其 不 具 有 代 表 性）;四 是 允 许 使 用 企 业 特 定 的 数 据，该 数 据 应 能 被 合 理 估 算，并 且 与 市 场 预 期 不 冲 突。19
26、.以 下 关 于 贝 塔 系 数 的 说 法 中，正 确 的 有（）。I 贝 塔 系 数 介 于 0和 1之 间 n 如 果 某 证 券 的 贝 塔 系 数 等 于 0.5,则 该 证 券 的 系 统 风 险 小 于 指 数 基 金 的 系 统 风 险 m 市 场 组 合 的 贝 塔 系 数 为 1iv指 数 型 基 金 的 贝 塔 系 数 接 近 于 oA.I、m、ivB.n、m、ivc.i、口 D.n,m答 案：D知 识 点：第 2 章 第 3 节 证 券 系 数 B 的 涵 义 和 应 用（了 解）解 析：贝 塔 系 数 大 于 o 时，该 投 资 组 合 的 价 格 变 动 方 向 与
27、 市 场 一 致;贝 塔 系 数 小 于 o时，该 投 资 组 合 的 价 格 变 动 方 向 与 市 场 相 反。贝 塔 系 数 等 于 1 时，该 投 资 组 合 的 价 格 变 动 幅 度 与 市 场 一 致。贝 塔 系 数 大 于 1 时，该 投 资 组 合 的 价 格 变 动 幅 度 比 市 场 更 大。贝 塔 系 数 小 于 1（大 于 0）时，该 投 资 组 合 的 价 格 变 动 幅 度 比 市 场 小。20.常 用 的 评 估 流 动 性 风 险 的 方 法 包 括（）。I 缺 口 分 析 法 n 久 期 分 析 法 m 模 糊 评 价 法 iv现 金 流 分 析 法 A.m
28、,ivB.I、口、m、ivc.i、口、mD.I、口、IV答 案：D知 识 点：第 5章 第 3节 流 动 性 比 率 法、现 金 流 分 析 法、缺 口 分 析 法 和 久 期 分 析 法 等 流 动 性 风 险 评 估 方 法（掌 握）解 析：流 动 性 风 险 评 估 方 法 包 括 流 动 性 比 率/指 标 法、现 金 流 分 析 法、缺 口 分 析 法、久 期 分 析 法。21.在 移 动 平 均 线 的 应 用 上，属 于 卖 出 信 号 的 情 况 为（）。I 股 价 向 上 突 破 平 均 线，但 又 立 刻 向 平 均 线 回 跌，此 时 平 均 线 仍 持 续 下 降 n
29、股 价 走 在 平 均 线 之 下，且 朝 着 平 均 线 方 向 上 升，但 未 突 破 平 均 线 又 开 始 下 跌 m 平 均 线 从 上 升 转 为 盘 局 或 下 跌，而 股 价 向 下 跌 破 平 均 线 IV移 动 平 均 线 呈 上 升 状 态、股 价 突 然 暴 涨 且 远 离 平 均 线 A.I、m、ivB.I、nc.n.m、ivD.I、n、m、iv答 案：D知 识 点：第 4 章 第 2节 移 动 平 均 数、相 对 强 弱 指 数、移 动 平 均 值 背 离 指 标 等 常 用 技 术 分 析 指 标（掌 握）解 析：移 动 平 均 线 呈 上 升 状 态，股 价 突
30、 然 暴 涨 且 远 离 平 均 线;平 均 线 从 上 升 转 为 盘 局 或下 跌，而 股 价 向 下 跌 破 平 均 线;股 价 走 在 平 均 线 之 下，且 朝 着 平 均 线 方 向 上 升，但 未 突 破 平 均 线 又 开 始 下 跌：股 价 向 上 突 破 平 均 线，但 又 立 刻 向 平 均 线 回 跌，此 时 平 均 线 仍 持 续 下 降。以 上 四 种 情 况 均 为 卖 出 信 号。22.债 券 指 数 化 的 方 法 包 括()。I 分 层 抽 样 法 n 优 化 法 m 方 差 最 小 化 法 i v 随 机 抽 样 法 A.I、n、m、ivB.I.mc.n.
31、ivD.I、口、m答 案：D知 识 点：第 7章 第 2节 指 数 策 略、免 疫 策 略 等 消 极 型 债 券 组 合 管 理 策 略(掌 握)解 析：债 券 指 数 化 的 方 法 包 括 分 层 抽 样 法、优 化 法 和 方 差 最 小 化 法。23.下 列 关 于 行 业 生 命 周 期 的 说 法 中，正 确 的 有()。I 成 为 支 柱 产 业 是 行 业 处 于 成 熟 期 的 主 要 特 点 之 一 n 行 业 的 成 熟 期，杂 寺 续 较 长 时 间 m 处 于 成 熟 期 的 行 业 利 润 较 高 而 风 险 较 低IV所 有 进 入 成 熟 期 的 行 业 增
32、长 速 度 均 将 大 幅 下 降 A.n、ivB.工、mc.i、口、mD.I、口 答 案：c知 识 点：第 4 章 第 1 节 行 业 生 命 周 期 分 析 的 主 要 内 容 和 基 本 方 法（熟 悉）解 析：行 业 处 于 成 熟 期 的 特 点 有：Q）企 业 规 模 空 前，产 品 普 及 程 度 高、企 业 地 位 显 赫。（2）行 业 生 产 能 力 接 近 饱 和，市 场 需 求 也 趋 于 饱 和，市 场 处 于 买 方 市 场。（3）行 业 构 成 支 柱 产 业 地 位，其 生 产 要 素 份 额、利 税 份 额、产 值 在 国 民 经 济 中 占 有 相 当 分 量
33、。I正 确。行 业 的 成 熟 期 时 间 相 对 较 长。n 正 确。行 业 的 利 润 处 于 较 高 的 水 平，但 由 于 较 稳 定 的 市 场 结 构、新 企 业 不 易 进 入，风 险 较 低。田 正 确。行 业 成 熟 期，行 业 增 长 速 度 下 降 到 适 度 的 水 平。甚 至 整 个 行 业 的 增 长 可 能 会 完 全 停 止，产 出 下 降，很 难 较 好 地 保 持 行 业 的 发 展 与 国 民 生 产 总 值 同 步 增 长。然 而，也 可 能 会 因 为 经 济 全 球 化、技 术 创 新、产 业 政 策 等 原 因，某 些 行 业 可 能 会 在 进
34、入 成 熟 期 后 出 现 新 的 增 长。w 错 误。24.回 归 分 析 法 中，套 期 只 有 满 足 以 下 条 件 才 能 认 为 是 高 度 有 效 的（）。I 回 归 直 线 的 斜 率 必 须 为 负 数 口 决 定 系 数（R2）应 大 于 0.96m 整 个 回 归 模 型 的 统 计 有 效 性（F-测 试）必 须 是 显 著 的 IV决 定 系 数（R2）数 值 越 大，表 明 回 归 模 型 对 观 察 数 据 的 拟 合 越 好A H、mB.I、n、m、ivc.i、m、ivD.工、n答 案：c知 识 点：第 7 章 第 3 节 主 要 条 款 比 较 法、比 率 分
35、 析 法 和 回 归 分 析 法 等 常 见 的 对 冲 策 略 有 效 性 评 价 方 法（掌 握）解 析：企 业 运 用 线 性 回 归 分 析 确 定 套 期 有 效 性 时，套 期 只 有 满 足 以 下 全 部 条 件 才 能 认 为 是 高 度 有 效 的：Q）回 归 直 线 的 斜 率 必 须 为 负 数，且 数 值 为-1.25-0.8。（2）决 定 系 数（R2）应 大 于 或 等 于 0.96,该 系 数 表 明 套 期 工 具 价 值 变 动 由 被 套 期 项 目 价 值 变 动 影 响 的 程 度。当 R2=96%时。说 明 套 期 工 具 变 动 的 96%是 由
36、于 某 特 定 风 险 引 起 被 套 期 项 目 价 值 变 动 形 成 的。R 2 越 大，表 明 回 归 模 型 对 观 察 数 据 的 拟 合 越 好，用 回 归 模 型 进 行 预 测 效 果 也 会 越 好。（3）整 个 回 归 模 型 的 统 计 有 效 性（F-测 试）必 须 是 显 著 的。F 值 也 称 置 信 程 度，表 示 自 变 量 x 与 因 变 量 y 之 间 线 性 关 系 的 强 度。F 值 越 大.置 信 程 度 越 lW）o25.跨 期 套 利 按 照 操 作 方 向 不 同，可 以 分 为（）。I 牛 市 套 利 n 看 涨 套 利 m 看 跌 套 利
37、iv熊 市 套 利A H、mB.I、n、mc.i、IVD.、m、iv答 案：c知 识 点：第 7章 第 3节 期 现 套 利、跨 期 套 利、跨 商 品 套 利 和 跨 市 场 套 利 等 套 利 方 法（熟 悉）解 析：跨 期 套 利 按 操 作 方 向 的 不 同 可 分 为 牛 市 套 利（多 头 套 利）和 熊 市 套 利（空 头 套 利）。26.下 列 关 于 年 金 的 表 述 中，正 确 的 有（）。I 向 租 房 者 每 月 固 定 领 取 的 租 金 可 视 为 一 种 年 金 n 定 期 定 额 缴 纳 的 房 屋 贷 款 月 供 可 视 为 一 种 年 金 m 退 休 后
38、 从 保 险 公 司 领 取 的 养 老 金 可 视 为 一 种 年 金 i v 按 月 领 取 的 奖 励 可 视 为 一 种 年 金 A.I、口 B.I、口、mc.n、m、ivD.m.iv答 案：B知 识 点：第 2章 第 2节 年 金 的 计 算（熟 悉）解 析：年 金 是 一 组 在 某 个 特 定 的 时 段 内 金 额 相 等、方 向 相 同、时 间 间 隔 相 同、不 间 断 的 现 金 流。例 如，退 休 后 每 个 月 固 定 从 社 保 部 门 领 取 的 养 老 金 就 是 一 种 年 金，退 休 后 从 保 险 公 司 领 取 的 养 老 金 也 是 一 种 年 金，定
39、 期 定 额 缴 纳 的 房 屋 贷 款 月 供、每 个 月 进 行 定 期 定 额 购 买 基 金 的 月 投 资 额 款、向 租 房 者 每 月 固 定 领 取 的 租 金 等 均 可 视 为 一 种 年 金。27.中 期 移 动 平 均 线 包 括（）。I 1 0日 线 n 3 0日 线 m 6 0日 线 IV 2 5 0日 线 A.I、IVB.I、口、IVc.n、mD.工、口、m、iv答 案：c知 识 点：第 4 章 第 2节 移 动 平 均 数、相 对 强 弱 指 数、移 动 平 均 值 背 离 指 标 等 常 用 技 术 分 析 指 标（掌 握）解 析：根 据 计 算 期 的 长
40、短，M A 又 可 分 为 短 期、中 期 和 长 期 移 动 平 均 线。通 常 以 5日、1 0 日 线 观 察 证 券 市 场 的 短 期 走 势，称 为 短 期 移 动 平 均 线;以 3 0 日、6 0 日 线 观 察中 期 走 势，称 为 中 期 移 动 平 均 线;以 1 3 周、2 6 周 研 判 长 期 趋 势，称 为 长 期 移 动 平 均 线。28.股 票 按 股 东 享 有 权 利 的 不 同，可 以 分 为()。I 记 名 股 票 n 优 先 股 m 不 记 名 股 票 IV普 通 股 A.I.mB.U、IVc.i、IVD.ni、iv答 案：B知 识 点：第 6章 第
41、 1节 现 金 类、债 券 类、股 票 类 和 衍 生 产 品 类 证 券 产 品 的 组 成 及 基 本 特 征(熟 悉)解 析：常 见 的 股 票 分 类 包 括：按 股 东 享 有 权 利 的 不 同，股 票 可 以 分 为 普 通 股 票 和 优 先 股 票;按 是 否 记 载 股 东 姓 名，股 票 可 以 分 为 记 名 股 票 和 无 记 名 股 票;按 是 否 在 股 票 票 面 上 标 明 金 额，股 票 可 以 分 为 有 面 额 股 票 和 无 面 额 股 票。29.对 上 市 公 司 进 行 流 动 性 分 析，有 利 于 发 现()。A.盈 利 能 力 是 否 处 于
42、 较 高 水 平B.存 货 周 转 率 是 否 理 想 C.其 资 产 使 用 效 率 是 否 合 理 D.其 是 否 存 在 偿 债 风 险 答 案：D知 识 点：第 4 章 第 1节 分 析 公 司 资 本 结 构、偿 债 能 力、盈 利 能 力、营 运 能 力、成 长 能 力 和 现 金 流 量 等 主 要 财 务 比 率 指 标（掌 握）解 析：流 动 性 是 指 将 资 产 迅 速 转 变 为 现 金 的 能 力。对 上 市 公 司 进 行 流 动 性 分 析，有 利 于 发 现 其 是 否 存 在 偿 债 风 险。30.若 客 户 已 经 违 约，则 违 约 风 险 暴 露 为 其
43、 违 约 时 的 债 务 账 面 价 值;若 客 户 尚 未 违 约，则 违 约 风 险 暴 露 对 于 表 内 项 目 为 债 务 账 面 价 值，对 于 表 外 项 目 为：（）A.已 提 取 金 额-信 用 转 换 系 数/已 承 诺 未 提 取 金 额 B.已 提 取 金 额+信 用 转 换 系 数 x已 承 诺 未 提 取 金 额 C.已 提 取 金 额-信 用 转 换 系 数 x已 承 诺 未 提 取 金 额 D.已 提 取 金 额+信 用 转 换 系 数/已 承 诺 未 提 取 金 额 答 案：B知 识 点：第 5 章 第 1 节 计 量 证 券 信 用 风 险 的 客 户 评
44、级 和 债 项 评 级 的 内 容 和 计 量 方 法（掌 握）解 析：若 客 户 已 经 违 约，则 违 约 风 险 暴 露 为 其 违 约 时 的 债 务 账 面 价 值;若 客 户 尚 未 违 约，则 违 约 风 险 暴 露 对 于 表 内 项 目 为 债 务 账 面 价 值，对 于 表 外 项 目 为：已 提 取 金 额+信 用 转 换 系 数 x已 承 诺 未 提 取 金 额31.最 优 证 券 组 合()。I 是 能 带 来 最 低 收 益 的 组 合 n 肯 定 在 有 效 边 界 上 m 是 无 差 异 曲 线 与 有 效 边 界 的 切 点 i v 是 理 性 投 资 者 的
45、 最 佳 选 择 A.I、口、mB.I、n、IVc.n.m、ivD.、m、iv答 案：c知 识 点：第 2 章 第 4 节 最 优 证 券 组 合 的 含 义 和 选 择 原 理(熟 悉)解 析：工 项，最 优 证 券 组 合 是 在 既 定 风 险 下 收 益 最 高 的 组 合。32.使 用 技 术 分 析 方 法 应 注 意()。A.结 合 多 种 技 术 分 析 方 法 综 合 研 判 B.不 要 与 基 本 面 分 析 同 时 使 用，避 免 产 生 不 必 要 的 干 扰 C.不 同 时 期 选 择 不 同 的 理 论 D.资 本 资 产 定 价 模 型 产 生 的 历 史 背 景
46、 答 案：A知 识 点：第 4 章 第 2 节 技 术 分 析 的 应 用 前 提 和 适 用 范 围(了 解)解 析：技 术 分 析 作 为 一 种 证 券 投 资 分 析 工 具，在 应 用 时 应 该 注 意 以 下 问 题：技 术 分 析 必 须 与 基 本 分 析 结 合 起 来 使 用;多 种 技 术 分 析 方 法 综 合 研 判;理 论 与 实 践 相 结 合。33.普 通 股 票 是 最 基 本、最 常 见 的 一 种 股 票，其 持 有 者 享 有 股 东 的()。A.营 销 权 B.支 配 公 司 财 产 的 权 利 C.特 许 经 营 权 D.基 本 权 利 和 义 务
47、 答 案：D知 识 点：第 6 章 第 1节 现 金 类、债 券 类、股 票 类 和 衍 生 产 品 类 证 券 产 品 的 组 成 及 基 本 特 征(熟 悉)解 析：普 通 股 票 是 最 基 本、最 常 见 的 一 种 股 票，其 持 有 者 享 有 股 东 的 基 本 权 利 和 义 务。普 通 股 票 的 股 利 完 全 随 公 司 盈 利 的 高 低 而 变 化。34.从 大 类 看，经 济 指 标 主 要 包 括()。I 先 行 性 指 标 n 滞 后 性 指 标 m 货 币 供 给 指 标 IV同 步 性 指 标A.I.mB.n、m、ivc.i、口、IVD.、m、iv答 案：c
48、知 识 点：第 4 章 第 i 节 基 本 分 析 法、技 术 分 析 法 和 量 化 分 析 法 的 基 本 原 理（了 解）解 析：经 济 指 标 是 反 映 经 济 活 动 结 果 的 一 系 列 数 据 和 比 例 关 系，包 括：（1）先 行 性 指 标。（2）同 步 性 指 标。（3）滞 后 性 指 标。35.假 设 证 券 市 场 只 有 证 券 A 和 证 券 B,证 券 A 和 证 券 B 的 期 望 收 益 率 分 别 为 6%和 12%,0 系 数 分 别 为 0.6和 1.2,无 风 险 借 贷 利 率 为 3%,那 么 根 据 资 本 资 产 定 价 模 型，（）。I
49、 这 个 证 券 市 场 不 处 于 均 衡 状 态 n 这 个 证 券 市 场 处 于 均 衡 状 态 m 证 券 A 的 单 位 系 统 风 险 补 偿 为 0.05IV证 券 B 的 单 位 系 统 风 险 补 偿 为 0.075A.i.mB.n、ivc.i、m、ivD.n、m、iv答 案：C知 识 点：第 2 章 第 3节 资 本 市 场 线 和 证 券 市 场 线 的 定 义、图 形 及 其 经 济 意 义(熟 悉)解 析：根 据 证 券 市 场 线，证 券 A 的 单 位 系 统 风 险 补 偿 为：(6%-3%)/0.6=0.05,证 券 B 的 单 位 系 统 风 险 补 偿
50、为：(12%-3%)/1.2=0.075o当 市 场 均 衡 时，单 位 系 统 风 险 补 偿 应 该 相 同，口 错 误。36.下 列 关 于 证 券 组 合 有 效 边 界 的 说 法 中，错 误 的 有()。I 有 效 边 界 是 可 行 域 的 上 边 界 部 分 n 对 于 无 限 区 域 可 行 域 没 有 有 效 边 界 m 有 效 边 界 是 可 行 域 的 外 部 边 界 IV对 于 有 效 区 域 可 行 域，其 可 行 域 就 是 有 效 边 界 A.I、mB.I、n、mc.m,ivD.n,m、iv答 案：D知 识 点：第 2 章 第 3节 资 本 市 场 线 和 证