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1、 第一章 金融市场概论第一节第一节 金融市场的含义和功能金融市场的含义和功能一、金融市场的含义 什么是金融？什么是金融市场？金融市场是以金融资产为交易工具而形成的供求关系和交易机制的总和。（一）按金融市场上的资金融通方式划分 直接融资资本市场 间接融资商业银行二、金融市场的分类二、金融市场的分类我国直接融资与间接融资失调我国直接融资与间接融资失调（二）按金融资产的种类分 货币市场、资本市场、外汇市场、黄金市场、保险市场、衍生工具市场（三）按金融资产的交易程序分 发行市场、流通市场（四）按金融市场的市场形态分 有形市场、无形市场（五）按金融市场所在地域分 国内市场、国际市场三、金融市场的功能（一
2、）货币资金融通功能（二）优化资源配置功能（三）风险分散功能（四）经济调节功能（五）综合反映功能第二节 金融市场要素一、金融市场主体（一）政府部门（二）企业部门（三）居民部门（四）金融机构（五）中央银行二、金融市场工具（一）金融工具分类 1、按金融工具性质分 债权凭证、所有权凭证 2、按发行人性质和融资方式分 直接证券、间接证券 3、按金融工具的市场属性和期限分 货币市场工具、资本市场工具、金融衍生 市场工具（二）金融工具的特征 期限性、收益性、流动性、风险性（三）金融工具特征之间的关系 期限性与收益性、风险性成正比，与流动性 成反比 风险性与收益性成正比，与流动性成反比 流动性与收益性成反比三
3、、金融市场中介 金融中介是指为资金融通提供媒介服务的专业性金融机构或取得专业资格的自然人。金融中介在金融市场上发挥媒介资金融通、降低交易成本和信息成本、构造和维持市场运行的作用。（二）金融中介机构的类型 1、投资银行 狭义的投资银行定义：在证券一级市场承销 证券和在二级市场交易证券的金融机构 广义的投资银行定义：经营部分或全部资本 市场业务的证券经营机构 投资银行业务：证券承销、证券交易、私募 发行、兼并收购、基金管理、风险投资、金 融衍生工具的创造与交易、受托资产管理、咨询业务、清算及其相关业务 2、经纪人 经纪人是指接受交易者委托以代理人的身份进行金融工具交易或是为交易双方提供信息促使双方
4、成交并收取佣金的金融机构或自然人 经纪人分类：（1）货币经纪人和外汇经纪人 （2）证券经纪人和金融衍生工具经纪人四、金融市场的组织方式（一）有形市场和无形市场（二）指令驱动制度和报价驱动制度五、金融市场监管 指一国的货币当局或该国政府依法设定的监管部门对金融机构实施的各种监督和管制的行为，包括对金融机构市场准入、业务范围、市场退出等限制性规定，对金融机构内部组织结构、风险管理和控制等方面的合规性、达标性的要求及一系列相关的立法和执法体系与过程。第三节 金融市场的历史和发展趋势一、金融市场的发展历史（一）金融市场的产生 1、商品经济的发展是建立金融市场的经济基础 2、股份制度的出现是建立金融市场
5、的主要动力 3、信用制度的发展促进了金融市场的发展（二）国际金融市场的发展历程 1、萌芽和初步形成阶段 2、两次世界大战的调整阶段 3、欧洲货币市场的产生与发展阶段 4、新兴金融市场的崛起和发展阶段（三）中国金融市场的形成与发展 1、旧中国的金融市场（1）旧中国金融市场的产生与发展（2）旧中国金融市场的特点 外国金融机构居统治地位 金融市场业务畸形发展 金融市场发展不均衡 2、新中国的金融市场（1）改革开放前的金融市场（2）改革开放后的金融市场 货币市场 证券市场 基金市场 外汇市场 黄金市场二、金融市场全球一体化的发展趋势（一）金融市场一体化在经济全球化中的地位（二）金融市场一体化的原因 1、世界经济的发展 2、放松金融管制 3、大型金融机构快速发展 4、全方位的金融创新 5、科技进步的推动（三）金融市场一体化的表现 1、国际化大银行出现，实现银行业务一体化 2、国际证券市场迅猛发展并连为一体 3、国际资本流动加快 4、资产证券化方兴未艾 5、国际金融竞争日趋激烈（四）金融市场一体化的影响 1、提高金融资源配置效率 2、促进国际合作和协调 3、削弱国家货币政策的独立性 4、增加金融风险的传播