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1、 尽职调查报告集合3篇 尽职调查（DueDiligence）又称慎重性调查，一般是交易双方达成初步合作意向，经协商全都后，对交易标的及其他有关的事项进展现场调查、资料分析等一系列活动。尽职调查的形式多样，主要有法律尽职调查、财物尽职调查、税务尽职调查、商业尽职调查、环境尽职调查和人力资源尽职调查等。尽职调查的目的在于交易者能互通有无，把握全面、真实的信息，解决信息不对称的问题，简洁来说就是以“先小人，后君子”的方式确保交易双方的利益。 在不良资产处置业务中，尽职调查是最根底、最关键的环节，整个处置工作，包括构建资产池、估值、报价、设计交易方案等都建立在尽职调查的根底之上。因此需要对尽职调查赐予
2、足够的重视，抓好根底工作。 不良资产尽职调查的含义和作用 不良资产尽职调查是指在中介机构的参加下，针对拟出售或收购的不良资产，梳理档案资料、收集相关证据，查找资产的风险点及价值点，形成专业尽职调查报告（法律尽职调查报告、财务尽职调查报告、资产评估报告等）的过程。其中中介机构主要是会计师事务所、律师事务所、资产评估机构等。 依据中国银监会、财政部公布并自20xx年11月18日起施行的不良金融资产处置尽职指引（银监发20xx72号），不良资产剥离（转让）方应做好对剥离（转让）资产的数据核对、债权（担保）状况调查、档案整理、不良资产金融资产形成缘由分析等工作；剥离（转让）方应想收购方供应剥离（转让）
3、资产的清单、现有全部的档案资料和相应的电子信息数据；剥离（转让）方应对己方数据信息的真实性和精确性以及移送档案资料的完整性作出相应承诺，并帮助收购方做好资产接手前的调查工作；收购方应对收购不良金融资产的状况、权属关系、市场前景以及收购的可能性等进展调查；收购方应仔细核对收购资产的数据、合同、协议、抵债物和抵（质）押物权属证明文件、涉诉法律文书及其他相关资料的合法性、真实性、完整性和有效性。 以发起方的不同，尽职调查分为卖方尽职调查和买方尽职调查。卖方尽调和买方尽调在流程和内容上大致一样，但侧重点有所差异，两者在详细工程中可能会同时存在，但相互独立。卖方尽职调查能帮忙不良资产卖方在把握资产包真实
4、价值的根底上，合理设计交易构造，把握谈判价格。而不良资产买方尽调则能帮忙买方确定合理的报价，同时能为后续资产处置的定价、方式选择和方案设计等供应必要的支持。 不良资产尽职调查的流程 （一）预备阶段 在这一阶段主要工作是确定调查资产的范围，整理、搜集相关档案资料，确定尽职调查详细方案，如团队组建、中介机构、时间规划、路线安排等。 （二）非现场调查阶段 非现场调查阶段的要在查阅资料档案，整理填写尽职调查表，核对信息精确性，建立资产信息数据库的根底上，确定关键调查问题，并形成之后现场访谈调查提纲。 （三）现场调查阶段 这一阶段的主要工作有走访不良资产各相关方，访谈相关人员，就关注问题进展答疑；现场勘
5、察核实抵质押物及其他有关事物；从工商、税务、房产、土地、法院等有关部门进展外围调查；补充完善尽职调查表及信息数据库内容等。 （四）形成调查结果阶段 在分析总结之前两阶段调查、访谈的成果之上，形成调查结论，制作尽职调查报告，并整理存档调查资料。 （五）补充调查阶段 依据尽职调查报告阅读使用后的反应状况，或交易谈判过程中的实际需求，可能需要对前期调查进展补充完善。 不良资产尽职调查的内容 不良资产尽职调查的内容包括对债权状况的调查、对债务人的调查、对保证人的调查及对抵押物的调查。 （一）对债权状况的调查 主要调查核实债权的本金、利息、期限、保证方式、抵质押方式等根本状况，以及债权的有效性，包括债权
6、债务关系是否成立、是否存在法律瑕疵、是否超过诉讼时效、借款人主体资格是否毁灭等。可实行贷款合同、借据、收购明细表、债权转让协议等资料档案相互核对的方式进展核查。 （二）对债务人的调查 对于债务人的调查主要需要把握的状况有： 1、债务人营业执照、成立文件及工商年检状况，债务人企业性质、历史沿革； 2、债务人治理架构、隶属关系和出资状况； 3、债务人治理层和员工构成状况； 4、债务人所在行业状况、自身技术装备水平、经营现状和进展前景； 5、债务人近期经营成果、盈利状况及损益缘由； 6、债务人资产负债状况、资产实际使用状况和市场价值； 7、债务人现金流状况、还款力量和还款意愿等。 主要实行工商、法务
7、、税务部门查询，财务分析，合同资料核对，资产评估，现场调研，访谈答疑等方式进展调查。 （三）对担保人的调查 主要内容有保证债权有效性，包括保证是否成立、是否存在法律瑕疵、是否超过对保证期间、保证合同是否有主债权不得转让或转让附加条件等商定；保证人个数及各自保证份额，保证方式；保证人与债务人的关系；保证人是否有还款记录等；各保证人主体资格是否毁灭；各保证人目前经营状况、盈利力量、偿债力量和意愿，前期洽谈状况等。 详细调查方法与债务人调查相像。 （四）对抵押物的调查 调查的主要内容有抵押的有效性，依法办理登记状况，法律文件的完整性；作为抵押物在权属上的有效性，是否有重复抵押状况；同一抵押物是否有多
8、个债权人，受偿顺位状况；抵押物范围是否明确；抵押物市场价值和抵债变现的可能性；抵押物的类型和目前状况；处置抵押物可能遇到的问题等。 （五）对质押物的调查 对质押物的调查与抵押物有肯定的相像，主要包括质押的有效性，法律文件资料的完整性；质押物的类型和目前状况；质押物的变现价值状况等。 不良资产尽职调查中应留意的问题 首先，作为根底性工作，尽职调查要确保填报数据及重要信息的精确性和准时性。 其次，尽职调查的重点是动态信息，是对涉及资产价值的各个动态要素的综合评价与反映，要确保多渠道猎取信息，结论能用于找到资产价值点。 再次，对于不同的债务人，尽职调查的重点也不尽全都，可以依据实际需要适当进展调整
9、【篇二】尽职调查报告 根据律师工作方案，我们对目标公司进展了尽职调查，先后到南明工商局和金阳开发区管委会，南明区房屋治理局等部门查阅了目标公司（贵阳某科技有限公司）的工商档案材料，房屋产权登记材料；到目标公司进展实地考察，并与目标公司股东、高管人员进展了沟通和沟通。 律师审查了以下法律文件： 1、目标公司章程、历次章程修正案；工商档案材料 2、历次股东会决议； 3、历次股东出资、增资验资报告； 4、目标公司20xx年5月财务报表； 5、20xx年5月17日中和信诚会计师事务全部限公司出具的审计报告； 6、房屋产权证、机动车产权证； 7、员工劳动合同； 8、20xx年6月12日目标公司股东会决议
10、； 9、20xx年6月12日，目标公司股东放弃股份优先购置权声明； 10、20xx年6月12日，目标公司股权出让方的承诺与保证； 11、目标公司企业法人营业执照、组织机构代码证； 12、20xx年6月13日南明区工商局出具的私营公司根本状况（户卡）。 一、关于目标公司名称的变更 目标公司名称曾先后做过三次变更： 20xx年5月10日，公司成立时，其名称为“贵阳市某某安全科技询问有限公司”， 20xx年10月15日变更为“贵阳市某某安全科技有限公司”； 20xx年11月名称变更为“贵阳市某科技有限公司”，即现在使用的名称。 由于目标公司名称的变更导致其房屋产权证、机动车辆产权证等证件上产权人的名
11、称与目标公司的名称不全都，但这并不会对目标公司股东转让股权构成法律障碍。 二、关于目标公司股东变更的沿革： 股权转让的主体是股东，而目标公司的股东从设立之初到现在曾做过以下5次变更： （一）、目标公司成立于20xx年5月10日，注册资本10万元人民币，当时公司有2名股东： 贵州某某集团有限公司，投资8.4万元人民币，占84%股份；宋某，投资1.6万元人民币，占16%股份。 （二）、20xx年5月8日，进展股权转让和增加注册资本。 贵州某某集团公司将其持有的股份分别转让给王某（占40%）、何某（占40%）、宋某某（4%） 宋某将其持有的全部股份转让给宋某某（16%） 原股东不再持有公司股权，3名
12、新股东持有的公司股份分别为： 王某40%、何某40%、宋某某20%。 注册资本由10万元增加至30万元，增资局部由3名股东按持股比例缴付出资。 （三）、20xx年10月15日，股东宋某某将其持有的全部股份分别转让给股东王某、何某，股权转让后，股权构造如下： 王某持股比例50%；何某持股比例50%。 （四）、20xx年1月3日，王某将其持有的全部股份转让给孙某（50%），注册资本增至300万元人民币。增资270万元，由何某、孙某分别出自135万元，持股比例各占50%。 （五）、20xx年6月12日，孙某将其全部股份分别转让给王某某（占35%）、何某（15%），股权转让后，股权构造为：何某占65%
13、、王某占35%。 （六）、20xx年10月14日，王某某将其持有的全部股份（35%）转让给何某。 目标公司注册资本增至500万元，增资200万元由何某、田某分别投资，持股比例分别为：何某占85%；田某占15%。 至20xx年6月11日，目标公司的股东仍为何某（占85%股份）、田某（占15%股份）。 也就是说，目标公司现在的股东是：何某、田某，只有他们才有权与贵讨论所签订股权转让合同，其他任何单位和个人均不具备合同主体资格。 三、关于股权转让方所转让的股权 从工商登记材料看，上述股东所持有的股权没有被司法机关实行查封、冻结等强制措施，也没有进展质押，其对外转让不存在权利瑕疵。 经与转让方沟通，其
14、称所转让的股权没有被司法机关实行强制措施，也不存在质押等股权转让限制，并承诺和保证一旦所转让的股权存在上述强制措施或限制，则应无条件赔偿股权受让方的全部经济损失。 四、关于目标公司股东出资是否全部到位，是否存在瑕疵 经查，目标公司股东的各次出资、增资，均实行现金出资方式，验资报告显示现金出资已全部到账，不存在瑕疵。 五、关于目标公司的章程、合同对股权转让的限制 章程、合同对股东对外转让股权不存在特殊限制商定。20xx年6月12日，目标公司的股东召开股东会，股东何某、田某均同意向某工程科学讨论所转让其所持有的股份。 六、关于目标公司的资产 目标公司的资产主要包括：房屋、机动车和其他办公设施、对外
15、投资、其他应收款和货币资金。 （一）、房屋 1、目标公司对房屋享有全部权。 房屋共有五套，均已取得房屋产权证，其中有2套房屋被抵押给中国工商银行股份有限贵阳市支行，抵押状况如下： 信诚大厦1-20xx室： 房屋产权证记载：他项权利范围130.17平米，权利价值48万元，抵押期限：20xx-9-27至20xx-9-26。 信诚大厦1-20xx室： 房屋产权证记载：他项权利范围202.54平米，权利价值73万元，抵押期限：20xx-9-27至20xx-9-26。 2、上述房屋不存在被司法机关实行查封等强制措施。 经向南明区房管局进一步调查取证，上述房屋产权清楚，均为目标公司全部；除上述两套房屋存在
16、抵押情形外，其他房屋不存在任何限制。 （二）、机动车辆 目标公司名下有3辆机动车，分别是捷达、丰田锐志和福特蒙迪欧。上述车辆未被抵押，也不存在被司法机关实行查封等强制措施的情形。现由公司治理人员正常使用。 （三）、对外投资 对外股权投资人民币50万元，系目标公司投资设立“贵阳某治理询问有限公司”，该公司正在办理注销登记手续，估计在股权转让合同签订以前，办理完毕注销登记手续。 七、关于诉讼、仲裁案件及或有负债 目标公司不存在未结诉讼、仲裁案件，也不存在其他赔偿未了事宜及或有负债。 八、目标公司经营期限与年检状况 经查，目标公司的经营期限为10年，经营期限截止日期为20xx年5月9日。 企业法人营
17、业执照私营公司根本状况（户卡）分别记载目标公司已通过20xx年度和20xx年度年检。20xx年度通过年检时间为20xx年6月11日。 八、结论： 目标公司依法存在持续经营。公司的两名股东依法持有目标公司的股权，该股权没有被司法机关实行查封、冻结等强制措施，也不存在质押的情形，股东何某、田某可分别依法将其对外转让。 建议股权转让方和受让方依法签订“股权转让合同”，并全面履行。 一、我国企业海外并购现状 随着我国改革开放的不断深化，我国企业在走出去的战略指引下，不断加快海外并购的步伐。依据德勤公布的崛起的曙光：中国海外并购新篇章的报告。报告中称，20xx年下半年至20xx年上半年，中国的海外并购活
18、动数量消失爆发式增长，中国境外并购交易总共有143宗，总金额达342亿美元。20xx年中国企业的海外并购投资者中排名第三，仅次于美国和法国。 虽然，我国企业海外并购的增速极快。但中国企业还普遍缺乏海外并购的实践阅历，依据历史数据统计显示，我国企业海外并购失败的很大一局部缘由是由于财务尽职调查流于形式、财务尽职调查不到位。财务尽职调查审计主要对尽职调查的调查方式的标准性、调查内容的完整性、调查结果的合理性进展审计，是完善尽职调查，防范企业并购风险的重要手段。 二、财务调查报告中存在的问题 (一)财务调查报告只是对于目标企业全部的资料进展简洁的排列 目前相当一局部财务尽职报告并未深入地对目标企业的
19、财务状况作出分析。这主要是由于目标企业财务及相关人员对尽职调查普遍存在抵触心理，而且目标企业大多数财务核算较为薄弱，资料治理较为混乱，财务部门迫于某种压力，存在许多隐瞒事项。因此，这种方法会减弱尽职调查业务的作用，拿不到并购方想要的真实、完整的信息资料，使得尽职报告对于削减信息不对称的作用不甚明显。 (二)对于并购方的投入产出价值调查不精确，简单落入并购陷阱 我国企业的很多海外并购案被媒体进展大肆宣传，但其结果并没有如预期的提高股东的价值。这主要是由于对并购的投入产出调查分析不准，未能推断有没有掌握并购风险的力量，对并购所要付出的本钱和担当的风险估量缺乏，未能精确评价并购投资的回报率，未能有效
20、地回避并购陷阱，导致并购失败。 (三)财务尽职报告过于高估目标企业的进展潜力 在并购亏损企业时，很多企业对于目标企业的进展状况盲目乐观。缺乏对企业财务担当力量的分析和考察，对企业的财务调查与分析只停留在账目外表，没有结合企业的市场份额、人力资源和销售渠道等状况来综合考虑，导致过高估量目标企业的进展潜能，分散并购方的资源，甚至使并购方背上沉重的包袱。 (四)对目标企业的现金获得力量调查分析缺乏，导致现金流危机 目标企业在肯定程度上掌握现金流的方向，在不同工程间进展现金流调整。经营性现金流通常被外界信息使用者关注最多，它最简单被调整，人为提高其报告值，误导会计信息使用者。同时目标企业往往是消失财务
21、逆境的企业，企业不仅需要大量的现金支持市场收购活动，而且要负担起目标企业的债务、员工下岗补贴等等。这些需要支付的现金对企业的现金获得力量提出了要求，假如处理不当，会带来现金流危机，使目标企业反而成为企业的现金黑洞。 三、审计在财务调查尽职报告中的作用 (一)审计财务尽职调查报告的程序 财务尽职调查的目标是识别并量化对交易及交易定价有重大影响的事项，因此，主要的工作就是对收益质量和资产质量进展分析。在财务尽职调查报告的实施阶段应依据具体的调查规划和企业实际状况，实施标准性的调查程序，促进调查结果的有效性，为企业的并购决策供应合理的推断依据。 首先，对财务尽职调查报告的方案进展审计。审计的主要内容
22、有整体操作思路是否符合标准要求。以及审计尽职调查设立的调查方案中有关目标企业财务状况的评估、验资等是否履行了必要调查程序，从而促进尽职调查方案的全面性3。 其次，对财务尽职调查报告的方法进展审计。对于财务调查报告的整体框架进展审计，是否采纳多种调查方法，以便得出尽可能全部的调查报告，避开做出不正确的决策。 再次，对财务尽职调查报告的步骤进展审计。合理的调查步骤是避开并购陷阱的必要条件，审计人员应对每一阶段的调查进展审计，依据不同的并购类型、目的、内容来审查并购中财务尽职调查的处理步骤是否符合目标企业财务状况、资产价值调查业务标准、企业盈利力量分析标准等要求，确保企业并购活动的顺当进展。 (二)
23、审计财务尽职调查报告的内容 财务尽职调查报告并不是审计目标公司的财务报表，而是了解并分析目标公司的历史财务数据。对目标公司的资产状况、销售收入、利润、现金流等财务指标进展全面调查，充分了解企业的生产经营状况，更好地为企业的并购决策供应依据。 首先，对财务尽职调查的主体和目标进展审计。进展财务尽职调查要全面的理解企业的实施并购的目的和战略，从而把握调查的方向，确定调查的内容。为防止财务尽职调查对于调查目标和主体的不确定，审计过程中应加强对于尽职调查活动中的目标和主体的审核，以避开尽职调查的盲目性。 其次，对财务尽职调查的范围和内容的审计。合理的评估目标企业的价值，做出正确的并购决策，需要全部的财
24、务尽职调查报告作支持。因此，尽职调查假如仅对财务报告及其附注实施调查程序，可能无法全面分析目标企业的财务状况。对于财务尽职调查范围和内容的审计主要包括： 对目标企业资产价值评估调查的审计，对于不同的评估工程是否确定合理的价值评估类型和评估范围，以及反映目标企业财务状况和资产价值评估相关的内容进展有效的审计，促进企业资产价值评估调查的正确性。 对目标企业财务指标的审计，对于尽职调查是否全面了解目标企业的财务组织构建状况，以及目标企业的资产总额、负债总额、净资产价值等进展审计。同时，审计尽职调查是否对目标企业的资产、负债、全部者权益工程的真实性、合法性进展调查，促进财务指标调查的全面性。 对目标企
25、业关联公司交易的审计，关联交易的简单性和隐藏性使投资者对于目标企业的价值无法做出合理的推断，审计的主要目的是对尽职调查中目标企业关联方的识别以及对目标企业关联方内部掌握制度进展合规性和实质性的测试。从而促进对目标企业财务状况及经营力量的正确评价，促进投资决策的合理性。 (三)审计财务尽职调查的结果 有效的财务尽职调查结果，可以帮忙企业推断投资是否符合战略目标及投资原则，合理评估和降低财务风险。对于财务尽职调查结果的审计，主要是在财务尽职调查实施程序和财务尽职调查内容审计的根底上对并购活动的调查构造的真实、有效的审计，进一步完善尽职调查的合理性和有效性。 【篇三】尽职调查报告 一、概况 企业历史
26、沿革简述（设立时间，控股股东，注册资本与实收资本，相关变化状况等）。 企业经营范围及主业、资质等。 上年末及最新一期主要财务数据。 二、根本素养 结论性评价【相当于每个环节的分析结论】。 控股股东（实际掌握人）的变化状况；目前的控股股东或实际掌握人财务及经营实力、行业地位，以及能够在资金、业务、技术和治理、品牌等方面赐予企业的支持。 企业在控股股东或实际掌握人体系内的地位，体系内的主要关联交易对企业资金和经营业绩的影响。 企业内部组织构造的设置及其合理性；分支机构及对外股权投资状况（相关性、掌握力等）。 人员素养。企业领导者的素养【以能否适应企业经营治理需要为推断标准】；企业从业人员整体素养。
27、【以能否满意技术、经营、生产及主要业务流程标准化治理为推断标准】 主要内部掌握制度建立及实施状况。【重点关注资金治理、预算治理、重大决策流程、对外担保治理等方面】 （一）经营环境 结论性评价意见。 政策环境（宏观政策、区域政策）：产业政策、信贷政策、税收政策、行业监管等【重点关注新近出台的政策对企业经营治理的影响】。 竞争环境（行业）：行业或区域根本数据与变化趋势，竞争模式、态势及主要竞争对手简要分析。【重点强调与企业主业的相关性】 （二）经营状况 结论性评价意见。 介绍企业经营模式（根本业务、经营历史、客户群、供给商、主营业务份额）。 企业竟争力量，竟争优势。 经营稳定性（企业成立期限、主业
28、经营年限，所处生命周期）。 经营成长性（销售增长、利润增长、资产增长）。 企业面临的主要经营风险等。 （投融资分析） 融资分析：目前融资现状、目前融资本钱、将来融资需求，企业相应的融资规划以及融资规划实现的可能性评价。 投资分析：投资工程介绍、预期投资收益、投资风险。 （三）进展前景 公司自身的进展策略、进展后劲、股东支持。 公司近期的财务和经营状况变化趋势。 结合行业趋势、特征和企业自身将来的工程投资规划、进展方向及长远规划做前景分析等。 1财务构造 结论性评价意见。【财务构造的合理性，资产质量，财务风险大小及债权受保障程度】 总资本与总资产构造分析：资本金实力与负债经营程度；资本的固化形态
29、；资本构造与资产构造的匹配程度。【资产负债率，资本固定化比率】 债务构造分析：债务的期限构造及其合理性；具有明确归还期限的债务（刚性债务）占比及债务弹性。银行借款在债务及总资本中的占比，短借长用状况，以及全部者权益对银行债权的保障程度。【净资产与年末贷款余额比率】 资产构造分析：对企业资产构造进展进一步分析，并分析推断企业主要资产的质量状况，如通过对应收账款（账龄分析）、固定资产（专用化程度越高变现力量越差等）、存货（构造与本钱计量，以销售规模或经营模式的匹配程度）、投资（结合收益与现金回流状况）等的分析，进而对整体资产质量作出推断。【固定资产净值率】 2偿债力量 结论性评价意见。【企业资产流
30、淌性的强弱，现金流量的充足程度，盈利应付息的保障程度，或有负债的潜在影响，以及综合考虑上述因素后对企业偿债力量强弱的推断意见】 流淌性：【承上启下：结合前一局部负债水平及资产构造的合理性】资产流淌性分析；实际的流淌性压力；流淌资产变现力量及存量货币资金的静态规模。企业即期债务的偿付压力（重点关注短期刚性债务）。【流淌比率，速动比率，现金比率】 现金流：【结合经营状况的分析】对企业经营环节的现金猎取模式、赊销治理、资金垫付等作出分析，进而对其现金猎取力量以及所猎取现金抵偿债务的力量进展推断。【经营性现金净流入量与流淌负债余额比率】 对企业投资环节的现金流量状况作出分析，重点关注现金流出的方向是扩
31、大再生产还是战略（策略）投资，关注扩大再生产的实际产出效果；对企业融资环节的现金流量状况进展简洁分析。【非筹资性现金净流入量与流淌负债余额比率，非筹资性现金净流入量与负债总额比率】 付息的保障分析：企业盈利对债务利息的保障程度。【利息保障倍数】或有负债：担保（结合根本素养分析中的担保治理），承诺【大额租金支付、质量等】，诉讼，以及商业承兑汇票贴现等。或有负债所形成的潜在财务风险。【担保比率】 3经营力量及效益 结论性评价意见。【企业主业的成长性，周转效率，经营效益的表达，以及资产收益水平的凹凸】 经营质量与效率：主营业务收入的增长趋势，主营业务现金回笼状况及其变化趋势，应收账款、存货等主要资产
32、周转效率（需要结合企业的经营特点，营业周期等绽开分析）。【主营收入现金率，应收账款周转速度，存货周转速度，总资产周转速度】 经营效益：根据利润表构造，从主营业务利润（需要进展产品或地区构造分析）、营业利润到利润总额、净利润逐层进展分析。主要通过年度间变化趋势，变化趋势的全都性等分析评价，进而对企业的盈利力量作出推断。需要关注关联交易对企业经营效益的影响。【毛利率，营业利润率】 资产收益水平：结合上段分析以及资本构造分析，对企业的财务杠杆运用效果进展分析评价。【净资产收益率，总资产酬劳率】 三、资金用途及方案简介 （一）融资资金用途 （二）租赁方案简介 租赁融资额、租赁期限、租赁利率、付款总额、保证金/首付款、租金计算方式、各期租金（含利息）、支付方式等。