《证劵从业(旧)考试答案5章.docx》由会员分享，可在线阅读，更多相关《证劵从业(旧)考试答案5章.docx（14页珍藏版）》请在taowenge.com淘文阁网|工程机械CAD图纸|机械工程制图|CAD装配图下载|SolidWorks_CaTia_CAD_UG_PROE_设计图分享下载上搜索。
1、 证劵从业( 旧 )考试答案5章证劵从业( 旧 )考试答案5章 第1章以下关于保本基金的分析指标的说法不正确的选项是()。A:保本比例是到期时投资者可获得的本金保障比率B:较短的保本期使基金经理有较大的操作敏捷性C:保本基金为避开投资者提前赎回资金，往往会对提前赎回基金的投资者收取较高的赎回费，这将加大投资者退出投资的难度D:较高的安全垫在提高基金运作敏捷性的同时也有助于增加基金到期保本的安全性答案：B解析：较长的保本期使基金经理有较大的操作敏捷性。保本比例是到期时投资者可获得的本金保障比率。较高的安全垫在提高基金运作敏捷性的同时也有助于增加基金到期保本的安全性。保本基金为避开投资者提前赎回资
2、金，往往会对提前赎回基金的投资者收取较高的赎回费，这将加大投资者退出投资的难度。在行业生命周期的成熟阶段，行业利润水平较高，而风险相对较低（）。答案：对解析：连入成熟期的行业市场已被少数资本雄厚、技术先连的大厂商掌握，行业利润由于肯定程度的垄断到达了较高的水平，而风险园市场构造比拟稳定、新企业难以连入而较低。企业股份制改组的目的之一是确立个人财产权。()正确错误答案：错解析：企业股份制改组的目的包括：确立法人财产权。建立标准的公司治理构造。筹集资金。证券营业部承受投资者托付后的申报原则是（ ）。A.价格优先、时间优先 B.价格优先、客户优先C.时间优先、客户优先 D.数量优先、客户优先答案：C
3、解析：C。证券营业部承受投资者托付后应按“时间优先、客户优先”的原则 进展申报竞价。前者是指证券营业部应按受托时间的先后次序为托付人申报；后者是指 当证券公司自营买卖申报与客户托付买卖申报在时间上相冲突时，应让客户托付买卖优先申报。，公司债券上市交易后，公司最近()年连续亏损，证券交易所对该债券停牌，并在7个交易日内打算是否暂停其上市交易。A:1B:2C:3D:5答案：B解析：公司债券上市交易后，发行人有以下情形之一的，证券交易所对该债券停牌，并在7个交易日内打算是否暂停其上市交易：公司消失重大违法行为。公司状况发生重大变化，不符合债券上市条件。发行公司债券所募集的资金不根据核准的用途使用。未
4、根据债券募集方法履行义务。公司最近两年连续亏损。封闭式基金只有申购价格。()答案：对解析：开放式基金的价值包括申购价格和赎回价格两方面，而封闭式基金不能赎回，故没有赎回价格，只有申购价格。完善基金治理公司治理构造,应避开（ )。A.大股东利益优先 B.治理人利益优先C.利益公正 D.责任到位答案：A,B解析：。基金治理公司完善的治理构造必需表达“利益公正、信息透亮、 信誉牢靠、责任到位”的根本原则。因此，A、B属于应避开的情形。当实际价格低于均衡价格时，说明该证券是廉价证券，我们应当卖出该证券；相反，我 们则应买人该证券。 （ ）答案：错解析：B。当实际价格低于均衡价格时，说明该证券是廉价证券
5、，我们应 该购置该证券；相反，我们则应卖出该证券，而将资金转向购置其他廉价证券。证券交易所一般席位与专用席位均不得转让和退回。 （ ）答案：错解析：证券交易所为了保证证券交易正常、有序的进展，要对会员取 得的交易席位实施严格治理。证券交易所会员不得共有席位，席位也不得退回证券交易所。 交易席位可以转让，但转让席位必需遵守证券交易所的有关规定。证劵从业( 旧 )考试答案5章 第2章市场价格根本上是围绕()形成的。A:外在价格B:内在价值C:公允价值D:安全边际答案：B解析：市场价格根本上是围绕内在价值形成的。关于资产支持证券的贷款效劳机构，以下说法正确的有()。A:贷款效劳机构不能是资产支持证券
6、的发起机构B:贷款效劳机构应当制定具体的政策和程序C:贷款效劳机构效劳费用应当根据公正的市场交易条件和条款确定D:中国银监会对资产支持证券实行风险检查答案：B,C,D解析：A项贷款效劳机构可以是资产支持证券的发起机构。指数化投资策略属于积极型债券投资策略之一。()答案：错解析：指数化投资策略的目标是使债券投资组合到达与某个特定指数一样的收益，它以市场充分有效的假设为根底，属于消极型债券投资策略之一。此题说法错误。()应当作为公司与交易所之间的指定联络人。A:总经理B:董事长C:股东代表D:董事会秘书答案：D解析：上市公司应当设立董事会秘书，作为公司与交易所之间的指定联络人。我国现行的证券投资基
7、金的主要投资范围包括（）。A:国债B:股票C:权证D:企业债券答案：A,B,C,D解析：证券投资基金主要投资于政策允许范围内的有价证券和衍生金融工具，包括股票、债券、资产支持证券、权证、远期投资等有价证券和衍生金融工具的买卖及回购交易等。依据组合治理者对市场效率的不同看法，其采纳的治理方法可大致分为被动治理和主动治理两种类型。()答案：对解析：有效市场采纳被动性治理，而假如市场不是有效的则采纳主动性治理。依据证券发行制度，发行人申请公开发行()的，应当聘请具有保荐资格的机构担当保荐人。A:企业债券B:可转换为股票的公司债券C:股票D:法律、行政法规规定实行保荐制度的其他证券答案：B,C,D解析
8、：通常状况下，发行人申请首次公开发行股票并上市、上市公司发行新股、可转换公司债券或公开发行法律、行政法规规定实行保荐制度的其他证券的，应当聘请具有保荐资格的机构担当保荐机构。以下各项中，与流淌资产周转率无关的因素是（）A:营业本钱B:营业收入C:年末流淌资产总额D:全部流淌资产平均余额答案：A解析：流淌资产周转率是营业收入与全部流淌资产的平均余额的比值，而全部流淌资产的平均余额是流淌资产总额年初数与年末数的平均值。闻名的有效市场假说理论是由（ ）提出的。A.沃伦?巴菲特 B.尤金?法默 C.凯恩斯 D.本杰明?格雷厄姆答案：B解析：。20世纪60年月，美国芝加哥大学財务学家尤金?法玛提出了闻名
9、的有效市场假说理论。证劵从业( 旧 )考试答案5章 第3章直销一般通过()等实现。A:电话B:邮寄C:直销队伍D:互联网答案：A,B,C,D解析：直销是指不通过中介机构而由基金治理人附属的销售机构把基金份额直接出售给投资者的模式，一般通过邮寄、电话、互联网、直属的分支机构网点、直销队伍等实现。目前工商银行、中信银行、汇丰银行等在彭博系统上供应人民币FRA报价，参考利率为()个月期Shibor。A:2B:3C:4D:6答案：B解析：依据全国银行间同业拆借中心公布的数据，自2023年11月以来，人民币远期利率协议的参考利率均为Shibor，主要的远期品种为1M*4M、3M*6M、9M*12M等。目
10、前工商银行、中信银行、汇丰银行等在彭博系统上供应人民币FRA报价，参考利率为3个月期Shibor。因基金估值错误给基金份额持有人造成损失的，一般应由（）担当。A:基金注册登记机构B:基金治理人C:会计师事务所D:基金托管人答案：B,D解析：基金治理公司和托管银行在进展基金估值、计算或复核基金份额净值的过程中，未能遵循相关法律法规规定或基金合同商定，给基金财产或基金份额持有人造成损害的，应分别对各自行为依法担当赔偿责任。因共同行为给基金财产或基金份额持有人造成损害的，应担当连带赔偿责任。深证成分股指数由（ ）家样本股组成。A. 30 B. 40C. 50 D. 60答案：B解析：深证成分股指数由
11、深圳证券交易所编制，通过对全部在深圳证券交易所上市的公司进展考察，按肯定标准选出40家有代表性的上市公司作为成分股，以成分股的可流通股数为权数，采纳加权平均法编制而成。证券投资参谋业务是证券投资询问业务的一种根本形式，经营证券询问软件工具、终端设备的机构应当取得证券投资询问业务资格。答案：对解析：证券投资参谋业务是证券投资询问业务的一种根本形式，经营此类证券询问软件工具、终端设备的机构应当取得证券投资询问业务资格。同时，证券投资参谋业务暂行规定提出以下特别标准要求：客观说明软件工具、终端设备的功能；提醒软件工具、终端设备的固有缺陷和使用风险；说明软件工具、终端设备所使用的数据信息来源；说明软件
12、工具、终端设备选择证券投资品种或者提示买卖时机功能的方法和局限。上市公司消失以下()情形时，证券交易所要对其股票交易实行其他特殊处理。A:最近的中期会计报告显示其股东权益为负B:最近三个会计年度的审计结果显示其股东权益为负C:最近二个会计年度的审计结果显示其股东权益为负D:最近一个会计年度的审计结果显示其股东权益为负答案：D解析：上市公司消失以下情形之一的，证券交易所对其股票交易实行其他特殊处理：(1)最近一个会计年度的审计结果显示其股东权益为负；(2)最近一个会计年度的财务会计报告被注册会计师出具无法表示意见或否认意见的审计报告；(3)上市公司因2年连续亏损而实行退市风险警示，以后亏损情形消
13、退，于是按规定申请撤销退市风险警示并获准，但其最近一个会计年度的审计结果显示主营业务未正常运营，或扣除非常常性损益后的净利润为负值；(4)公司生产经营活动受到严峻影响且估计在3个月以内不能恢复正常；(5)公司主要银行账号被冻结；(6)公司董事会无法正常召开会议并形成董事会决议；(7)公司向控股股东或其关联方供应资金或违反规定程序对外供应担保且情形严峻的；(8)中国证监会或证券交易所认定的其他情形。证券登记结算公司有责任确保持有人名册的合法性、真实性和完整性。 （答案：对解析：证券登记结算公司应当遵循货银应付的原则，确保持有人名册的合法性、真 实性和完整性。关于标准面对公众开展的证券投资询问业务
14、行为若干问题的通知的核心内容有()。A:执业资格B:执业诚信C:执业回避D:执业披露答案：C,D解析：关于标准面对公众开展的证券投资询问业务行为若干问题的通知的特点是保障权益与标准业务相结合，设置了对投资者、询问机构及询问人员、媒体的三重爱护机制，其核心内容是执业回避、执业披露和执业隔离，其标准方式是事前预防与事后查处相结合。循环周期理论的重点是时间因素，对价格和成交量考虑不多。()答案：对解析：周期循环理论认为，价格的波动过程必定产生局部的高点和低点，这些低点和高点的消失，在时间上有肯定的规律性，这种规律性就构成了证券价格的周期。投资者可以选择低点消失的时间入市，高点消失的时间离市。周期循环
15、理论的重点是时间因素。证劵从业( 旧 )考试答案5章 第4章权证存续期满前（ ）个交易日，权证终止交易，但可以行权。A.10 B.5C. 1 D. 3答案：B解析：权证是根底证券发行人或其以外的第三人发行的，商定持有人在规定期间内或特定到期日，有权按商定价格向发行人购置或出售标的 证券，或以现金结算方式收取结算差价的有价证券。权证存续期满前5个交易日，权证终止交易， 但可以行权。我国基金监管法律法规体系的核心是（）。A:证券投资基金法B:证券法C:基金运作治理法D:基金治理公司治理法答案：A解析：我国基金业经过十余年时间的标准进展，已经初步形成一套以证券投资基金法为核心、各类部门规章和标准性文
16、件为配套、自律规章为补充的完善的基金监管法律制度体系。单一债券的信用风险比拟集中，债券基金可以有效避开单一债券可能面临的较高的信用风险。 （ ）答案：对解析：答案为A。该题考察的是债券基金与债券的区分之一，即投资风险不同。 题干中的描述正确。对股票市盈率估量的方法是（ ）。A.可变增长模型 B.不变增长模型C.内部收益率法 D.回归分析法答案：D解析：答案为D。市盈率又称“价格收益比”或“本益比”，是每股价格与每股收益的比率。一般来说，对股票市盈率的估量主要有简洁估量法和回归分析法。套利定价模型在实践中的应用一般包括（ ）。 A.检验资本市场线的有效性B.分别出那些统计上显著地影响证券收益的主
17、要因素 C.检验证券市场线的有效性D.明确确定某些因素与证券收益有关，猜测证券的收益答案：B,D解析：。套利定价模型在实我中的应用一般包括两个方面：可以运用统 计分析模型对证券的历史数据进展分析，以分别出那些统计上显著影响证券收益的主要 因素；明确确定某些因素与证券收益有关，于是对证券的历史数据进展回归以获得相应的 灵敏度系数，再猜测证券的收益。依据关于首次公开发行股票试行询价制度若干问题的通知的规定，首次公开发行股票的公司及其保荐机构应通过向()询价的方式确定股票发行价格。A:中国证券业协会B:证券交易所C:个人投资者D:符合中国证券监视治理委员会规定条件的机构投资者答案：D解析：自2023
18、年1月1日起，我国开头实行首次公开发行股票的询价制度。依据相关制度规定，首次公开发行股票的公司及其保荐机构应通过向询价对象（指符合中国证监会规定条件的机构投资者）询价的方式确定股票发行价格。询价分为初步询价和累计投标询价两个阶段。证券公司的证券自营账户应当自开户之日起( )个交易日内报证券交易所备案。 A1 B2 C3 D5答案：C解析：。证券公司监视治理条例第四十二条规定，证券公司从事证券自营业务，应当使用实名证券自营账户；证券公司的证券自营账户应当自开户之日起3个交易日内报证券交易所备案。发行人应披露董事、监事、高级治理人员及核心技术人员（ ）从发行人及其关联企业领取收入的状况，以及所享有
19、的其他待遇和退休金打算等。A:最近半年B:最近1年C:最近2年D:最近3年答案：B解析：发行人应披露董事、监事、高级治理人员及核心技术人员最近1年从发行人及其关联企业领取收入的状况，以及所享有的其他待遇和退休金打算等。金融机构采纳久期来掌握持仓债券的风险，这一措施对投资经理的影响有()。A:限制投资经理为了追求高收益而持有高风险品种B:促使投资经理只选择风险小的品种C:促使投资经理通过市场上不同期限品种交易量的变化来分析市场在期限上的投资偏好，结合市场对利率走势的推断选择适合久期的债券品种进展投资D:在掌握整个组合利率风险的同时，又赐予投资经理肯定的选择空间答案：A,C,D解析：题干中B项的提
20、法过于极端，投资经理睬在久期的考核方式下，对收益与风险进展权衡，避开为了片面追求高收益而无视了风险，过量持有高风险品种。证劵从业( 旧 )考试答案5章 第5章消极的债券组合治理者通常把市场价格看作非均衡交易价格。 （ ）答案：错解析：B。消极的债券组合治理者通常把市场价格看作均衡交易价格，因 此他们并不试图查找低估的品种，而只关注于债券组合的风险掌握。以下属于证券公司自查内容的有()。A:承销业务根本状况B:合规性自查C:内部治理措施D:对发行人的检查答案：A,B,C解析：与承销业务有关的自查内容包括：(1)承销业务的根本状况；(2)合规性自查；(3)存在的问题分析；(4)内部治理措施。依据协
21、定价格与标的物市场价格的关系，可将期权分为()。A:实值期权B:虚值期权C:平价期权D:看涨期权答案：A,B,C解析：依据协定价格与标的物市场价格的关系，可将期权分为实值期权、虚值期权和平价期权三种类型。中国证监会收到发行申请人申报的申请文件后，在( )个工作日内作出是否受理的打算。A:1B:3C:5D:10答案：C解析：中国证监会收到发行申请人申报的申请文件后，在5个工作日内作出是否受理的打算。未按规定的要求制作申请文件的，中国证监会不予受理。关于债券的票面价值表达正确的有()。A:债券票面金额确实定也要依据债券的发行对象、市场资金供应状况及债券发行费用等因素综合考虑B:票面金额定得较小，发
22、行本钱也就较小C:票面金额定得较大，不利于小额投资者购置D:在债券的票面价值中，只需要规定债券的票面金额答案：A,C解析：在债券的票面价值中，首先要规定票面价值的币种，即以何种货币作为债券价值的计量标准。此外，确定币种还应考虑债券发行者本身对币种的需要。币种确定后，还要规定债券的票面金额。票面金额定得较小，有利于小额投资者购置，持有者分布面广，但债券本身的印刷及发行工作量大，费用可能较高；票面金额定得较大，有利于少数大额投资者认购，且印刷费用等也会相应削减，却使小额投资者无法参加。因此，债券票面金额确实定也要依据债券的发行对象、市场资金供应状况及债券发行费用等因素综合考虑。此题答案为A、C选项
23、。虚拟匹配量指截至提醒时集中申报簿中全部申报根据集合竞价规章形成的虚拟成交数量。()答案：错解析：上海证券交易所规定，虚拟匹配量指特定时点根据虚拟开盘参考价格虚拟成交并予以即时提醒的申报数量。深圳证券交易所规定，匹配量指截至提醒时集中申报簿中全部申报根据集合竞价规章形成的虚拟成交数量证券公司应当根据证券交易所的规定，()向其报告当日客户融资融券交易的有关信息。A:即时B:在每日收市后C:在次一交易日开市前D:每月底前答案：B解析：证券公司应当根据证券交易所的规定，在每日收市后向其报告当日客户融资融券交易的有关信息。发行人申请发行可转换公司债券，应由董事会作出决议。()答案：错解析：申请发行可转换公司债券，由股东大会作出决议。目前，我国对基金信息披露进展治理的部门主要是中国证监会及其派出机构和沪、深交易所，但各自的职责不同。（）答案：对解析：目前对基金信息披露进展监管的部门主要是中国证监会及其各地方监管局、证券交易所。从职责划分看，中国证监会主要负责起草修订基金信息披露标准，对基金募集申请材料中的信息披露文件进展审核，对存续期基金的信息披露行为进展日常监视，指导各地方监管局和证券交易所的监管工作等等。中国证监会各地方监管局依据中国证监会的授杈，对辖区内基金治理公司治理的基金在存续期间的信息披露进展监管。沪、深证券交易所则主要负责监管上市基金的信息披露。