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1、2022年证券投资基金基础知识完整版题库i .（单项选择题）Br i n s o n 模型中，资产配置效应是指把资金配置在特定的行业子行业或其他投资组合子集带来的（）。A.整体收益B.相对收益C.超额收益D.绝对收益标准答案：C,2 .（单项选择题）下列业务对基金管理人的投资交易影响最大的是（）。A.基金管理费率的变化B.基金发生非交易过户C.基金份额的变动很大D.基金业绩报酬计提方式的变更标准答案：C,3 .（单项选择题）对某上市公司股票价格的估值，如果估值日该股票停牌，最近交易日证券市场未发生重大涨跌且该上市公司也未发生重大事件，则基金管理 人 应（）。A.参考同行业其他上市公司股票的现行
2、市价估值B.按该股票的成本价估值C.采用该股票的最近交易市价估值D.采用普遍认同的估值技术确定该股票的公允价格标准答案：C,4 .（单项选择题）下列的机构中不参与到银行间债券交易的是（）。A.中国证券登记结算有限责任公司B.上海清算所C.全国银行间同业拆借中心D.中央国债登记结算有限责任公司标准答案：A,5 .（单项选择题）以下（）属于股票投资组合的构建策略。A.买入并持有策略B.利率预期策略C.自上而下的策略D.债券指数化策略标准答案：C,6 .（单项选择题）关于衍生工具的定义和特点，以下表述正确的是（）。A.衍生工具是指一种衍生类合约，其价值取决于一种或者多种基础资产B.具有跨期性.杠杆性
3、.联动性和低风险性等四个显著特点C.因为操作人员人为错误导致的风险被称为结算风险D.在未来买入合约标的资产的一方称为空头标准答案：A,7 .（单项选择题）关于衍生工具的特点，下列表述错误的是（）。A.衍生工具需要按期支付利息和偿还本金B.衍生工具的价值与合约标的资产价值紧密相关C.衍生工具会影响交易者未来某一时间的现金流D.衍生工具面临无法平仓或变现的流动性风险标准答案：A,8.（单项选择题）以下不属于风险敏感度指标的是（）。A.特雷诺比率B.久期C.凸性D.6系数标准答案：A,9.（单项选择题）风险价值（V a R）的考察区间一般为（）。A.长期，十年以上B.中长期，一般一年或数年C.中期，
4、一般几个月至一年D.短期，一般一周或几周标准答案：D,10 .（单项选择题）下列指标中不能反映股票基金风险的是（）。A.标准差B.贝塔系数C.持股集中度D.久期标准答案:D,11.（单项选择题）银行间债券市场的主管部门是（）。A.中国证监会B.银行间市场交易商协会C.财政部D.中国人民银行标准答案：D,12.（单项选择题）关于浮动利率债券，下列表述错误的是（）。A.浮动利率债券可以设置浮动利率的上限和下限B.浮动利率债券的利差反映已发行债券在其偿还期内发行人信用的改变C.浮动利率债券在每个利息支付日利息由上一支付日的基准利率和利差共同决定D.浮动利率债券的利差在发行时可以反映不同债券发行人的信
5、用标准答案：B,13.（单项选择题）关于下行标准差，以下表述错误的是（）。A.通常需要对下行标准差进行年化处理B.下行标准差关注波动率低于目标的风险C.如果投资组合在考察期间一直超越目标，则下行标准差将得不到足够的数据点进行计算D.计算下行标准差时需要知道目标收益率标准答案：B,14 .（单项选择题）（）应履行计算并公告基金资产净值的责任。A.登记结算公司B.基金托管人C.证券交易所D.基金管理人标准答案：D,15.（单项选择题）下列关于证券市场的做市商和经纪人的说法中，错误的是（）。A.两者对于市场流动性的贡献不同B.经纪人在交易中执行投资者的指令C.两者有时可以共同完成证券交易D.两者的利
6、润均来源于证券买卖差价标准答案：D,16.（单项选择题）以下关于最大回撤的说法，正确的是（）。A.最大回撤衡量投资管理人对上行风险以及下行风险的控制能力B.最大回撤可以衡量损失发生的可能频率C.最大回撤无法衡量损失的大小D.比较不同基金的最大回撤指标时，应尽量控制在同一个评估期间标准答案：D,17 .（单项选择题）债券结算业务系统对每笔债券交易都单独进行结算，一个买方对应一个卖方，当一方遇券或款不足时，系统不进行部分结算的债券结算类型 是（）。A.双边净额结算B.多边结算C.净额结算D.全额结算标准答案：D,1 8.（单项选择题）交易所上市交易的债券一般按照（）进行估值。A.成本价B.第三方估
7、值机构提供的当日估值净值C.交易所收盘价D.交易所市价标准答案：B,1 9 .（单项选择题）关于私募股权投资战略形式，下列表述错误的是（）。A.私募股权二级市场投资通常是指将私募资金投资于二级市场公开交易的上市公司的股权B.危机投资通常是指将资金投资于短期遭遇财务困境的企业C.成长权益通常是指将资金投资于已经具备稳定的商业模式和客户群体的公司股权D.风险投资通常是指将资金投资于初创企业的股权标准答案：A,2 0 .（单项选择题）某基金持有股票A.B.C的比例为3 0%.4 0%和 3 0%,而基准组合中上述三只股票的比例分别为2 0%.3 0%和 5 0%,该基金的主动比重为（）。A.2 5%
8、B.2 0%C.3 5%D.3 0%标准答案:B,2 1 .（单项选择题）关于基金业绩评价原则，以下表述错误的是（）。A.基金业绩评价应遵循及时性原则，注重基金的短期表现B.基金业绩评价应公平对待所有评价对象C.基金业绩评价应着眼于投资管理能力驱动的基金业绩D.基金业绩评价应将同类基金的风险收益交换效率进行比较标准答案：A,2 2 .（单项选择题）关于市盈率模型，下列表述错误的是（）。A.市销率相比市盈率可以更有效地把握公司收益的质量水平B.使用市盈率估值的一个问题是价格倍数会随着投资者情绪而变化C.市盈率相比市净率更适用于经营暂时困难以及有破产风险的公司D.市盈率模型属于相对价值法标准答案：
9、C,2 3 .（单项选择题）P公司2 0 1 4年报表显示，当年P公司经营活动产生的现金流量为5亿元，投资活动产生的现金流量为-8亿元，筹资活动产生的现金流量为2亿元，则下列说法正确的是（）。A.P公司2 0 1 4年现金净流出1亿元B.P公司资产负债表中的现金科目在2 0 1 4年减少1亿元C.P公司股东权益中盈余公积科目在2 0 1 4年减少1亿元D.P公司2 0 1 4年亏损1亿元标准答案：A,2 4.（单项选择题）下列选项不属于债券投资管理中的所得免疫策略的是（）。A.现金配比策略B.水平配比策略C.久期配比策略D.空间配比策略标准答案:D,2 5 .（单项选择题）基金托管人对基金资产
10、估值负有（）责任。A.监督B.复核C.纸漏D,直接估值标准答案:B,26 .（单项选择题）已知基金F的夏普比率为0.5,证券市场的夏普比率为0.6,则以下说法正确的是（）。A.基金F的收益率比整个市场水平差B.基金F经风险调整后的收益率要高于整个市场水平C.基金F的收益率比整个市场水平好D.基金F经风险调整后的收益率要低于整个市场水平标准答案：D,27 .（单项选择题）下列关于股票的价值和价格的说法中，错误的是（）。A.股票之所以有价格，是因为它代表收益的价值，即能给它的持有者带来股息红利B,股票的供求关系直接影响股票的市场价格C.股票的清算价值往往高于股票的账面价值D.股票的理论价格是根据现
11、值理论而来的标准答案：C,28 .（单项选择题）以下属于证券投资基金参与的证券交易所场内证券交易结算原则的是（）。A.见券付款原则B,货银对付原则C.见款付券原则D.结算机构优先原则标准答案：B,29 .（单项选择题）无风险资产的贝塔值为（）。A.1B.-1C.某随机数D.0标准答案：D,30 .（单项选择题）某浮动利率债券在支付期期初的基准利率为3%,固定利差为50个基点，该浮动利率债券在支付期期初的浮动利率为（）。A.8.0 0%B.3.0 5%C.3.5 0%D.2.5 0%标准答案：C,31 .（单项选择题）为了更好地管理债券基金信用风险，基金公司采取的措施不包括（）。A.定期更新交易
12、对手的资质.交易记录.交收违约记录等信息B.分析基金持有人结构和特征，关注投资者申赎意愿C.建立针对债券发行人的内部信用评级制度D.分散化投资标准答案：B,32.（单项选择题）某股票类资产A,下一年度的期望收益率为13%,下一年度股市为牛市的概率为3 5%,牛市中股票类资产A收益率为40%；股市为熊市的概率为2 5%,熊市中股票类资产A收益率为-2 0%；股市为震荡市的概率为40%,震荡市中股票类资产A收益率为1 0%；则该类资产A收益率方差为（）。A.0.230B.0.0 20C.0.0 5 3D.0.1 30标准答案：C,33.（单项选择题）以下表述不符合资本市场理论的前提假设的是（）。A
13、.投资者都拥有相同的信息B.投资者的买卖行为不会改变证券价格C.投资者对各种资产的预期收益率.风险及资产间的相关性都具有相同的判断D.投资不可以分割，投资数量固定标准答案:D,34.（单项选择题）基金在场内进行投资交易，需要支付的交易结算费用中不包括（）。A.过户费B.证券交易所交易监管费C.申购赎回费D.经手费标准答案：C,3 5.（单项选择题）将结算参与人所有达成交易的应收.应付证券或资金予以充抵轧差，计算出结算参与人相对于所有交收对手方累计的应收.应付证券或资金净额的结算方式是（）。A.全额结算B.双边净额结算C.分级结算D.多边净额结算标准答案:D,3 6 .（单项选择题）在现值计算中
14、，利率i也称为（）。A.利滚利B.贴现率C.股息率D.名义利率标准答案:B,3 7 .（单项选择题）在下列证券投资基金中，逐日结转损益的是（）。A,股票型基金B.货币市场基金C.债券型基金D.混合型基金标准答案:B,3 8.（单项选择题）关于权益类证券的风险溢价，下列说法正确的是（）。A.在相同的市场条件下，风险溢价越高，风险资产的期望收益率越高B.风险溢价是指证券风险高于正常风险的部分C.风险溢价可以是正数也可以是负数D.风险资产期望收益率等于风险溢价标准答案：A,3 9 .（单项选择题）关于优先股.普通股和债券的投票权和清偿顺序，下列表述错误的是（）。A.公司债券持有人对公司事务没有表决权
15、B.优先股股东拥有公司资产的最高索取权C.普通股股东有分配盈余及剩余财产的权利D.公司合并.分立.解散等需要股东投票表决通过标准答案:B,4 0 .（单项选择题）业内最常用的股票型基金相对收益归因分析模型是（）。A,平均收益率B.夏普比率C.特雷诺比率D.B r i n s o n 模型标准答案:D,4 1.（单项选择题）以下措施中用于管理投资交易操作风险的是（）。A.密切关注基本面变化，构造组合进行分散化投资B.分析投资组合持有人结构和特征，关注投资者申赎意愿C.建立交易对手信用评级制度D.严格划分交易权限，完善内部审核机制标准答案:D,42.（单项选择题）下列不属于系统性风险事件的是（）。
16、A.2001年能源巨头安然公司突然破产B.1998年亚洲金融危机C.2008年次贷危机D.1929年美国经济危机标准答案：A,43.（单项选择题）预期损失的优势体现在（）方面。I.风险敏感性度量H.尾部风险度量III.风险因子收益IV.次可加性A.II.IVB.II.IIIC.I .I ID.I .I l l标准答案：A,44.（单项选择题）根据嵌入条款对债券进行分类，以下不属于该分类的选项是（）。A.通货膨胀联结债券B.可赎回债券C.息票债券D.结构化债券标准答案：C,45.（单项选择题）在技术分析方法中，认为股票价格的变化表现为长期趋势.中期趋势.短期趋势三种趋势的理论属于（）。A.“相对
17、强度”理论体系B.道氏理论C.过滤法则D.“量价”理论体系标准答案：B,46.（单项选择题）有关上海证券交易所固定收益平台，下列表述错误的是（）。A.固定收益平台的现券交易实行净价申报B.交易商参加固定收益平台交易前，应通过固定收益平台注册可用于交易的证券账户C.交易商通过固定收益平台当日买入的证券（当日被待交收处理的除外），可以当天卖出D.固定收益平台交易价格不受涨跌幅控制标准答案：D,47.（单项选择题）已知某基金近4 年的累计收益率为4 6.4%,那么用几何收益率法计算的该基金的年平均收益率为（）。A.8.0%B.1 4.4%C.1 2.2%D.1 0.0%标准答案：D,48.（单项选择
18、题）下列关于可赎回债券的表述中，错 误 的 是（）。A.与一个其他属性相同但没有赎回条款的债券相比，可赎回债券的利息更低B.可赎回债券的赎回价格可以是固定的，也可以是浮动的C.可赎回债券赋予发行人看涨期权的价值D.可赎回债券的赎回条款是发行人的权利，对债权人不利标准答案：A,49.（单项选择题）关于衍生工具合约的执行方式，下列说法错误的是（）。A.远期合约可以自动抵消B.远期合约常进行实物交割C.期货合约可以对冲抵消D.期货合约常进行现金结算标准答案：A,50 .（单项选择题）对基金估值结果负有复核责任的是（）。A.基金托管人B.律师事务所C.基金管理人D.会计师事务所标准答案：A,51 .（
19、单项选择题）下列关于债券持有者.优先股股东.普通股股东的清偿顺序，表述正确的 是（）。A.普通股股东先于优先股股东B.债券持有者先于优先股股东C.普通股股东先于债券持有者D.优先股股东先于债券持有者标准答案：B,52.（单项选择题）基金销售机构常常根据财富水平对个人投资者加以区分，并对不同类型的投资者提供不同类型的投资服务.推荐投资规模门槛不等的基金产品，对此，以下理解错误的是（）。A.平均而言，投资于规模门槛较高产品的投资者，其风险承受能力更强B,投资规模门槛不同体现了产品的风险不同C.即使将个人投资者划分为相同类型，不同机构也有可能对同一类型的投资者采用不同的类别界限D.投资规模门槛不同体
20、现了产品的目标市场定位不同标准答案:D,53.（单项选择题）如果基于月度收益计算得到的下行标准差为8%,那么年化标准差为（）oA.96%B.3.32%C.2.31%D.27.71%标准答案:D,54.（单项选择题）关于道琼斯股票平均指数，以下表述错误的是（）。A.与标准普尔500指数相比，成分股数量更少B,成分股中没有公用事业类股票C.采用算术平均法来编制D.道琼斯股票价格平均指数的成分股股量不断在增加标准答案：B,55.（单项选择题）我国上海证券交易所以及深圳证券交易所下设的机构包括（）。I.会员大会II.理事会in.专门委员会M董事会A.I.II.III.IVB.I.III.IVC.II.
21、III.IVD.I.II.III标准答案:D,56.（单项选择题）下列不属于基金业绩评价原则的是（）。A.长期性原则B.客观性原则C.保密性原则D.可比性原则标准答案：C,57.（单项选择题）关于我国证券投资基金场内证券交易市场，下列说法正确的是（）。A.上海证券交易所和深圳证券交易所都采用公司制B.上海证券交易所和深圳证券交易所都采用会员制C.上海证券交易所采用公司制，深圳证券交易所采用会员制D.上海证券交易所采用会员制，深圳证券交易所采用公司制标准答案:B,5 8 .（单项选择题）关于跟踪误差，以下说法不正确的是（）。A.一般仅适用于主动投资管理者的业绩考核B,是度量一个股票组合相对于某基
22、准组合偏离程度的重要指标C.跟踪误差小，反映股票组合的跟踪偏离度小，风险低D.复制误差.现金留存.各项费用.分红和交易冲击成本等会导致跟踪误差产生标准答案：A,5 9 .（单项选择题）资本资产定价模型（C A P M）用希腊字母贝塔（B ）来描述资产或资产组合的系统风险大小，关于贝塔，以下表述正确的是（）。A.市场组合的贝塔值为0B.贝塔值不能小于0C.贝塔可以理解为某资产或资产组合对市场收益率变动的敏感度D.贝塔值越大，预期收益率越低标准答案：C,6 0 .（单项选择题）名义利率为1 2%,通货膨胀率为-2%,则实际利率是（）。A.1 4%B.6%C.1 0%D.2 4%标准答案：A,6 1
23、 .（单项选择题）某日，某基金持有三种股票的数量分别为1 0 万股.5 0 万股和1 0 0 万股，收盘价分别为3 0 元.2 0 元和1 0 元，银行存款为1 0 0 0 万元，计提的管理费和托管费合计5 0 0 万元，应交税费5 0 0 万，基金总份额为2 0 0 0 万份，假设该基金再无其他资产及负债项目，则当日该基金份额净值为（）元。A.0.5B.1.6 5C.0.6 5D.1.1 5标准答案:D,6 2 .（单项选择题）关于远期合约和期货合约，下列表述错误的是（）。A.远期合约是非标准化合约，期货合约是标准化合约B.远期合约的保证金由交易双方商定，期货合约有特定的保证金制度C.远期合
24、约通常实物交割，相对灵活，违约风险较小D.期货市场具有风险管理.价格发现和投机的基本功能标准答案：C,6 3.（单项选择题）当经济周期处于收缩期时:财政政策和货币政策的组合搭配方式中最不利于“熨平”经济周期波动的是（）。A.紧缩性财政政策.扩张性货币政策B.扩张性财政政策.扩张性货币政策C.扩张性财政政策.紧缩性货币政策D.紧缩性财政政策.紧缩性货币政策标准答案：D,6 4 .（单项选择题）关于普通股和优先股，以下说法正确的是（）。A.普通股和优先股一般股息率都固定B.持有普通股比持有同一家公司同等数量的优先股的风险低C.普通股的股东和优先股的股东一般都有表决权D.优先股需按票面价值支付一定比
25、例股息标准答案:D,6 5 .（单项选择题）关于主动投资中的主动风险，以下表述正确的是（）。I.主动风险是主动收益的方差n.主动风险是信息比率计算公式中的分母m.主动投资的目标是扩大主动收益，缩小主动风险A.II.IIIB.I.IIIC.I.II.IIID.I.II标准答案：A,66.（单项选择题）下列不符合资本资产定价模型的前提假设的是（）。A.所有投资者的投资期限都是相同的B.投资者可以以无风险利率任意地借入或贷出资金C.所有投资者的期望相同D.所有投资者都是风险偏好者标准答案：D,67.（单项选择题）基金公司的投资管理部门主要包括（）。I.投资决策委员会II.投资部III.研究部IV.交
26、易部A.I.II.IIIB.I.IIC.I.II.IVD.I .I I.I I I.I V标准答案：D,6 8.（单项选择题）投资者投资某项目，在未来第5 年年末将得到5 0 0 0 0 元，期间没有任何货币收入，假设投资者希望得到的年利率为1 0%,则按复利计算该项投资的现值为（）元。A.3 1 0 4 6.0 7B.3 3 2 0 5.4 7C.3 3 3 3 3.3 3D.2 82 2 3.7 0标准答案：A,6 9 .（单项选择题）关于房地产有限合伙（R E L P）,以下表述错误的是（）。A.房地产有限合伙偏好资金的流动性B.房地产有限合伙（R E L P）由有限合伙人和普通合伙人组
27、成C.有限合伙人仅以出资份额为限，对投资项目承担有限责任D.普通合伙人通常收取固定比例的管理费标准答案：A,7 0.（单项选择题）风险价值（V a R）估算方法包括（）。I .参数法I I.蒙特卡洛模拟法III.现金流折现法IV.历史模拟法A.I.II.IIIB.I.III.IVC.II.III.IVD.I.II.IV标准答案:D,7 1.（单项选择题）资金融出方既可以获得债券回购期间的利息收入，又可以获得回购期间债券的所有权和使用权的债券结算业务类型是（）。A.买断式回购业务B.质押式回购业务C.债券远期交易D.现券业务标准答案：A,7 2.（单项选择题）已知某公司的净资产收益率是1 5%,
28、销售利润率是5%,总资产周转率是2,那么该公司的负债权益比是（）。A.1.5B.0.33C.0.16D.0.5标准答案：D,73.（单项选择题）在资本市场理论的前提假设下，下列关于市场组合M的表述正确的是（）oI .市场组合是最优风险投资组合II.所有的投资者都将选择市场组合III.市场组合包含市场上所有的风险资产A.II.IIIB.I.IIIC.I.IID.I.II.III标准答案：D,74.（单项选择题）基金业绩评价应考虑包括（）。I.基金管理规模H.时间区间in.综合考虑风险和收益A.II.IIIB.I.IIIC.I.IID.I.II.III标准答案:D,7 5 .（单项选择题）封闭式基
29、金要求年度收益分配比例不得低于基金年度可供分配利润总 额 的（）。A.9 0%B.7 0%C.8 0%D.6 0%标准答案：A,7 6 .（单项选择题）下列关于算术平均收益率和几何平均收益率的说法中，错误的是（）。A.几何平均收益率忽略了货币的时间价值B.算术平均收益率计算方法是T 期收益率的总和除以T 期C.几何平均收益率运用了复利的思想D.两者之间的差距会随着收益率波动加剧而增大标准答案：A,7 7 .（单项选择题）在对股票进行基本面分析时，通常不会考虑的因素是（）。A.成交量因素B.行业因素C.宏观经济因素D.公司因素标准答案：A,7 8.（单项选择题）目前，我国的基金会计核算已经细化到
30、（）。A.每日B.季度C.月度D.年度标准答案：A,7 9 .（单项选择题）X年义月X日，某基金公告进行利润分配，每 1 0 份分配0.2 元。权益登记日（同除息日）小李持有该基金1 0 0 0 0 份。选择现金分红，当日未除息前的单位净值为1.2 2 2 元，除息后该基金单位净值和小李持有份额分别是（）。A.1.2 2 2 元，9 8 0 0 份B.1.0 2 2 元，1 0 0 0 0 份C.1.2 2 0 元，1 0 0 0 0 份D.1.2 0 2 元,1 0 0 0 0 份标准答案：D,8 0 .（单项选择题）某基金管理人决定对其管理的A基金进行利润分配，每 1 0 份派发红利 0.
31、6 元，除息日当日公布的基金份额净值为1.5 元。假设某基金投资者持有A 基金1 0 0 0 0 份，选择红利再投资方式。下列结论中错误的是（）。A.除息前该投资者持有1 5 0 0 0 元A 基金资产B.该投资者由于持有A 基金可获得的利润分配金额为6 0 0 元C.除息前后该投资者的利益没有受到影响D.除息后该投资者持有1 0 4 0 0 份 A 基金标准答案：B,8 1.（单项选择题）关于权益类证券风险溢价的表述，正确的选项是（）。A.只有非系统性风险才要求相应的风险溢价B.风险资产的期望收益率与其风险溢价正相关C.当无风险资产收益率上升时，风险资产的风险溢价随之上升D.风险资产的风险溢
32、价上升时，无风险资产收益率随之上升标准答案：B,8 2 .（单项选择题）关于债券到期收益率（Y T M）,下列说法错误的是（）。A.Y T M 隐含假设利息再投资收益率不变B.Y T M 是内部收益率C.Y T M 是当前收益率D.Y T M 是到期收益率标准答案：C,8 3 .（单项选择题）关于证券市场线，下列表述正确的是（）。I .证券市场线给出了所有有效投资组合风险与预期收益率之间的关系n.证券市场线给出了每一个风险资产的风险与预期收益率之间的关系in.证券市场线坐标图的横轴以标准差来衡量风险w.证券市场线坐标图的横轴以贝塔值来衡量风险A.II.IIIB.II.IVC.I.IVD.I.I
33、II标准答案：B,84.（单项选择题）下列证券的持有者，对公司事务有表决权的是（）。A.金融债券B.优先股C.普通股D.政府债券标准答案：C,85.（单项选择题）关于投资组合管理流程中的反馈环节，以下表述错误的是（）。A.业绩归因是对投资组合收益率.风险等各类业绩指标的计算，其中业绩度量是确定投资组合收益的来源B.绩效评估则通过将投资组合的表现与业绩基准或同类组合进行对比，做出评价C.投资组合管理的反馈由监控和再平衡.业绩评估组成D.再平衡可以定期进行，或由特殊规则触发，也可以根据投资经理对情况变化的判断来确定标准答案：A,8 6 .（单项选择题）某投资者将资金投向A.B.C 三只股票，其占总
34、资金的百分比分别为4 0%.3 0%和 3 0%,股票A的期望收益率为1 8%,股票B的期望收益率为1 0%,股票C的期望收益率为5%,则投资者的股票组合期望收益率为（）。A.1 1.7%B.1 0.7%C.1 2.7%D.1 1.0%标准答案：A,8 7 .（单项选择题）关于影响回购协议利率的因素，以下表述正确的是（）。A.采用非实物交割，回购利率较高B.抵押证券的信用程度越高，回购利率越高C.一般来说，回购期限越短，回购利率越低D.与货币市场的联动性不强标准答案：C,8 8.（单项选择题）对于沪港通及深港通的重要意义，以下说法错误的是（）。A.完善国内资本市场B.构建良好的人民币外流机制C
35、.刺激人民币资产需求，加大人民币交投量D.推动人民币跨境资本流动标准答案：B,8 9 .（单项选择题）接受境内机构投资者的委托进行境外证券投资，投资顾问经营投资管理业务应在（）年以上，且最近一个会计年度管理的证券资产不少于（）亿美元或等值货币。A.1 0；1 0 0B.5；1 0 0C.1 0；2 0 0D.5；2 0 0标准答案:B,9 0 .（单项选择题）作为债券结算的主要结算方式，全额结算的劣势是（）。A.降低结算本金风险B.不利于市场参与者控制资金结算C.结算成本较高D.需要结算系统与资金清算系统紧密结合标准答案：c,9 1.（单项选择题）下列交易成本中，属于隐性成本的是（）。I .监
36、管费H.冲击成本m.对冲费用I V.技术供应商的收费A.I .I I IB.I I.I I I.I VC.I .I I.I I I.I VD.I I.I I I标准答案：D,9 2.（单项选择题）风险价值（V a R）估算方法，历史模拟法有其局限性，VaR所选用的历史样本期间十分重要，以下对历史模拟法选用测算区间说法正确的是（）。A.选用的历史区间与测算期间不需要一致，时间相隔越远越好B.选用的历史区间与测算区间大致相同，时间相隔越近越好C.选用的历史区间与测算期间需要完全一致，时间相隔越近越好D.选用的历史区间与测算期间需要完全一致，时间相隔越远越好标准答案：B,9 3.（单项选择题）关于基
37、金面临的流动性风险，以下描述错误的是（）。A.基金的持有人结构和特征会对基金的流动性产生影响B.流动性是指资产在短期内以高价格完成市场交易的能力C.为了更好地管理流动性风险，基金管理人应该平衡投资资产的流动性与盈利性，以适应投资组合日常运作需要D.市场风险.信用风险等方面的风险管理出现问题都可能导致流动性出现问题标准答案:B,94.（单项选择题）关于所有者权益的表述，正确的是（）。I.又称为股东权益或者净资产n.是企业总资产扣除负债后余下的部分in.等于股本（实收资本）.资本公积.未分配利润三项之和A.I.nB.IC.II.IIID.I.II.III标准答案：A,95.（单项选择题）在给定的时
38、间区间和置信区间内，投资组合损失的期望值被称为（）。A.预期损失B,下行标准差C.风险价值D.最大回撤标准答案：A,9 6 .（单项选择题）可转换债券等价于（）。A.一个普通股票加上一个看跌期权B.一个普通债券加上一个看跌期权C.一个普通债券加上一个看涨期权D.一个普通股票加上一个看涨期权标准答案：C,9 7 .（单项选择题）证券a与b之间的相关系数为0.5,证券a与c之间的相关系数为-0.5,那 么（）。A.ab之间的相关性与ac之间的相关性强度相同B.ab之间的相关性比ac之间的相关性强C.ab之间的相关性比ac之间的相关性弱D.ab之间的相关性与ac之间的相关性不可比较标准答案：A,9
39、8 .（单项选择题）在半强有效市场中，以下股票投资操作无效的是（）。I .根据技术分析I I .根据基本面分析in.根据内部信息IV.根据公告信息A.I.II.in.wB.II.III.IVC.I.II.IVD.I.II.III标准答案：C,9 9.（单项选择题）王先生通过分析宏观经济形势和国家产业政策，认为医药行业具有较大发展前景，于是通过购买医药ETF基金以加大对医疗行业证券投资。王先生的策略为（）。I .自上而下策略II.自下而上策略III.主动投资策略M被动投资策略A.I.IVB.II.IVC.I.IIID.II.III标准答案：C,1 0 0.（单项选择题）歇尔转债2010年3月1
40、2日收盘价124.2 5元，标的股票歇尔声学收盘价2 2.1 5 元，该转债发行面值1 0 0 元，转股价2 6.3 3 元，转换比例是（）。A.4.7B.3.8C.5.6D.4.5标准答案：B,101.（单项选择题）基金管理人对外披露基金净值前，负有复核基金净值准确性义务的机构 是（）。A.基金公司稽核监督部门B.相关监管机构C.第三方销售机构D.托管人标准答案:D,102.（单项选择题）某公募基金的半年报中披露：“上半年经济表现较好，需求不错，同时叠加供给侧改革，导致上市公司业绩表现非常好，尤其是一些前几年表现特别惨的行业，比如钢铁.煤炭等周期性行业，业绩表现大超预期，总体而言，今年价值股
41、和周期股表现较好，而成长股正在接近合理估值，本基金正从重仓价值股开始逐步转向配置一些中型市值的成长股以及一些中游的周期股。”这段话最可能体现了投资组合管理流程中的（）环节。A.监控和再平衡B.进行业绩评估C.确认投资限制D.量化投资者的投资目标标准答案：A,1 0 3 .（单项选择题）相关系数在金融市场上的应用不包括（）。A.利用期货与现货资产价格的相关性实现套期保值B.分析按不同比例配置资产构造投资组合的总体期望收益率C.组合整体表现与市场组合收益的数量关系D.分析持有的投资组合内各项证券价格的联动性标准答案：B,1 0 4 .（单项选择题）基金会计核算的内容不包括以下（）业务。A.估值核算
42、B.权益核算C.证券交易核算D.投资绩效评估标准答案：D,105.（单项选择题）关于全球投资业绩标准（GI P S）收益率的相关规定，下列表述错误的是（）。A.所有的收益计算必须扣除期内的实际买卖开支，如果无法得出实际买卖开支，可以使用估计的买卖开支B.投资组合的收益必须以期初资产值加权计算，或采用其他能够反映期初价值及对外现金流的方法C.假如实际的直接买卖开支无法从综合费用中确定并分离出来，则在计算已扣除费用收益时，必须从收益中减去全部综合费用或综合费用中包含直接买卖开支及投资管理费用的部分D.假如实际的直接买卖开支无法从综合费用中确定并分离出来，则在计算未扣除费用收益时.，必须从收益中减去
43、全部综合费用或综合费用中包含直接买卖开支的部分标准答案：A,1 0 6 .（单项选择题）关于麦考利久期，下列表述正确的是（）。A.麦考利久期从终值角度度量了债券现金流的加权平均年限B.麦考利久期从终值角度度量了债券现金流的算术平均年限C.麦考利久期从现值角度度量了债券现金流的算术平均年限D.麦考利久期从现值角度度量了债券现金流的加权平均年限标准答案：D,1 0 7 .（单项选择题）关于投资政策说明书，以下选项不属于其组成内容的是（）。A.托管费率B.交易机制C.投资限制D.业绩比较基准标准答案：A,1 0 8.（单项选择题）关于投资政策说明书的制定，以下说法正确的有（）。I.应考虑投资者的需求
44、.财务状况.投资限制和偏好等因素II.应根据投资者需求变化进行更新调整III.制定投资政策说明书，有助于投资者确定切合实际的投资目标IV.有助于投资管理人更有效地执行满足投资者需求的投资策略A.I.IVB.I.II.III.IVC.II.IIID.I.III.IV标准答案:B,1 0 9.（单项选择题）关于名义利率和实际利率，下列表述正确的是（）。A.名义利率是指当物价有变化，扣除通货膨胀补偿以后的利率B.实际利率是指在物价不变且购买力不变的情况下的利率C.实际利率是指包含对通货膨胀补偿的利率D.物价上涨时，名义利率比实际利率低标准答案:B,1 1 0 .（单项选择题）如果期货交易保证金为合约
45、金额的5%,则可以控制2 0倍于所投资金额的合约资产，这属于衍生工具的（）。A.杠杆性B.流动性C.跨期性D.联动性标准答案：A,1 1 1 .（单项选择题）关于期货交易和期权交易，以下表述正确的是（）。A.跟期货交易不同，期权交易仅用于股票B.跟期货交易不同，期权买卖双方的盈利和亏损的机会相等C.跟期货交易相比，期权交易近几年才出现D.跟期货交易不同，期权的买方获得一种权利而没有义务标准答案:D,112.（单项选择题）关于货币的时间价值，下列表述错误的是（）。A.伴随时间的推移，货币发生的增值，即为货币的时间价值B.发生在不同时期两笔相等金额的资金货币时间价值不同C.伴随着时间的推移，货币的
46、价值，即为货币的时间价值D.随着时间的推移，货币的时间价值会发生改变标准答案：C,113.（单项选择题）某资产管理公司负责人认为，每位投资者的需求和自身情况都极有可能随着时间而改变，定期的客户交流会议是一个询问客户需求.投资目标或者投资限制是否发生变化的绝佳时机。如果确实发生了变化,那么投资组合经理需要修订投资策略说明，并调整投资组合以符合这些修订条款。上述观点最可能反映投资组合管理流程中（）环节。A.监控和再平衡B.业绩归因C.业绩度量D.绩效评估标准答案：A,114.（单项选择题）企业破产时，以下几类投资者中最先获得企业资产清偿的是（）。A.次级债券持有人B.优先无保证债券持有人C.有保证
47、债券持有人D.企业股权持有人标准答案：C,115.（单项选择题）我国封闭式基金的估值频率是（）。A.每月B.每个交易日C.每周D.每半个月标准答案：B,1 1 6 .（单项选择题）关于投资经理在建立投资组合的反馈阶段需要完成的工作，以下说法错 误 的 是（）。A.投资者现状发生改变时，投资经理需要及时了解变化情况，并进行相应的组合调整B.当经济和市场因素引起资本市场预期发生变化时，投资经理会进行投资组合的再平衡C.投资组合的反馈由监控和再平衡.业绩归因和绩效评估两部分构成D.投资再平衡可以定期进行，也可以由特定规则触发标准答案：C,1 1 7 .（单项选择题）关于债券投资的通货膨胀风险，以下说
48、法错误的是（）。A.所有种类的债券都面临通货膨胀风险B.浮动利息债券因其利息是浮动的，所以避免了通货膨胀风险C.对通货膨胀风险特别敏感的投资者可购买通货膨胀联结债券D.随着物价上涨，债券持有者获得的利息和本金的购买力下降标准答案：B,118.（单项选择题）目前在全国银行间同业拆借中心成交的债券交易所采用的交收方式是（）。A.见券付款B.券款对付C.分级结算D.见款付券标准答案:B,1 1 9.（单项选择题）在其他因素相同的情况下，票面利率与到期收益率（）。A.反方向增减B.两者之间变动没有关系C.同方向增减D.贴息债券同方向增减，附息债券反方向增减标准答案：C,1 2 0.（单项选择题）某基金
49、公司推出一款多元资产基金产品，投资范围较广，在向投资者推广时作出如下宣传：I.本基金通过分散化投资降低非系统性风险II.通过分散化投资，宏观经济因素不会影响该基金大部分投资对象各自的价格III.由于部分资产投向海外市场，可以在一定程度上降低基金在国内市场的风险暴露IV.个别投资对象价格的大幅波动对基金整体业绩影响较小上述宣传中说法正确的是（）。A.I.II.IVB.I.II.III.IVC.I.III.IVD.I.II.III标准答案：C,121.（单项选择题）某基金当日持有股票的市值为15亿元，债券市值为10亿元，买入返售金融资产2亿元，应付的债券清算款为3亿元，应付费用合计0.5亿元，银行
50、存款为1亿元。假设无其他项目，则该基金当日的资产总值 为（）亿元。A.31.5B.28C.27D.24.5标准答案:B,122.（单项选择题）关于投资风险，下列表述错误的是（）。A.市场风险指的是基金投资行为受到宏观政治.经济.社会等环境因素对证券价格所造成的影响而面对的风险B.投资风险源自于投资价值的波动C.流动性风险指的是在规定时间和价格范围内买卖证券的难度D.投资风险的主要因素包括操作风险.流动性风险和市场风险标准答案：D,123.（单项选择题）有关场内证券交易开盘价和收盘价，以下表述错误的是（）。A.按集合竞价产生开盘价后，未成交的买卖申报当天仍然有效B.证券的开盘价通过集合竞价方式产