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1、第二篇第二篇 财务报表解读财务报表解读Ch3 Ch3 资产负债表解读资产负债表解读Ch4 Ch4 利润表与所有者权益变动表解读利润表与所有者权益变动表解读Ch5 Ch5 现金流量表解读现金流量表解读Ch6Ch6 会计报表附注与合并报表解读会计报表附注与合并报表解读 上上市市公公司司年年报报的的目目录录1.1.重要提示重要提示2.2.公司基本情况介绍公司基本情况介绍3.3.主要财务数据和指标主要财务数据和指标* *4.4.股本变动及股东情况股本变动及股东情况* *5.5.董事、监事和高级管董事、监事和高级管理人员理人员* *6.6.公司治理结构公司治理结构* *7.7.股股东东大大会会情情况况简
2、简介介8.8.董董事事会会报报告告* *9.9.监监事事会会报报告告1 10.0.重重要要事事项项* *1 11.1.财财务务会会计计报报告告* *1 12.2.备备查查文文件件目目录录Ch3 Ch3 资产负债表解读资产负债表解读资产负债表是企业的基本财务报表之一，它反资产负债表是企业的基本财务报表之一，它反映企业在某一特定时点的财务状况。对资产负映企业在某一特定时点的财务状况。对资产负债表的解读和分析历来是财务报告分析的重点，债表的解读和分析历来是财务报告分析的重点，尤其是对债权人和投资者进行偿债能力分析和尤其是对债权人和投资者进行偿债能力分析和资本保值分析有着重要意义。另外，对资产结资本保
3、值分析有着重要意义。另外，对资产结构的考察也有助于判断企业的盈利能力。构的考察也有助于判断企业的盈利能力。 资资产产负负债债表表解解读读 老老袁袁报表中的会计科目都是按流动性强弱排序的。报表中的会计科目都是按流动性强弱排序的。流动比率经验值最佳是流动比率经验值最佳是2 2，起码大于，起码大于1 1。有些好公司，虽然接近。有些好公司，虽然接近1 1，但，但是短期借款很少，大头是应付票据与账款。因为应付票据与账款是免是短期借款很少，大头是应付票据与账款。因为应付票据与账款是免息的，这说明该公司是免费用别人的钱做生意。息的，这说明该公司是免费用别人的钱做生意。 短期借款应该比长期借款少很多，实力强的
4、公司容易贷到长期借款短期借款应该比长期借款少很多，实力强的公司容易贷到长期借款资产负债率低，盈利能力强，这样的公司还有很大的潜力。如果资产资产负债率低，盈利能力强，这样的公司还有很大的潜力。如果资产负债率达到负债率达到80%80%，则不值得投资。，则不值得投资。资产的真实价值与账面价值可能会有很大出入。但是，负债的弹性却资产的真实价值与账面价值可能会有很大出入。但是，负债的弹性却小很多。因此，必须认真解读并小心资产部分所带来的陷阱。小很多。因此，必须认真解读并小心资产部分所带来的陷阱。资资产产负负债债表表解解读读要要点点老老袁袁票据分银行承兑票据和商业承兑票据。银行承兑票据基本相当于现金；票据
5、分银行承兑票据和商业承兑票据。银行承兑票据基本相当于现金；商业承兑票据有风险。商业承兑票据有风险。产品极为热卖的公司，可能先收款再发货，其预收账款多；产品热销产品极为热卖的公司，可能先收款再发货，其预收账款多；产品热销的公司一手交钱一手交货，现金多；产品较热销的公司，可能会要求的公司一手交钱一手交货，现金多；产品较热销的公司，可能会要求提供银行承兑的汇票；接下来是商业汇票；最次是最没有保证的应收提供银行承兑的汇票；接下来是商业汇票；最次是最没有保证的应收账款。账款。在应收账款中，理想公司它的一年期以内的至少应占在应收账款中，理想公司它的一年期以内的至少应占85%85%。其他应收款最好规避，猫腻
6、太大。其他应收款最好规避，猫腻太大。预付款项越少越好。企业最好是欠别人的钱，而不是被别人欠。预付款项越少越好。企业最好是欠别人的钱，而不是被别人欠。C Ch h3 3 资资产产负负债债表表解解读读资产负债表概述资产负债表概述 资产负债表的性质和作用资产负债表的性质和作用 资产负债表的格式和结构资产负债表的格式和结构 资产负债表的局限性资产负债表的局限性资产项目的解读与分析资产项目的解读与分析* * * *负债项目的解读与分析负债项目的解读与分析* *所有者权益项目的解读与分析所有者权益项目的解读与分析* *3.1.13.1.1资产负债表的性质和作用资产负债表的性质和作用资产负债表是总括反映企业
7、在某一特定日期财务资产负债表是总括反映企业在某一特定日期财务状况的会计报表。状况的会计报表。作用作用 明了各种经济资源，以及这些资源的分布与结构。明了各种经济资源，以及这些资源的分布与结构。 反映企业资金的来源构成。反映企业资金的来源构成。 通过对比和分析，了解财务实力、偿债能力和支付能力，通过对比和分析，了解财务实力、偿债能力和支付能力，预测企业未来的盈利能力和财务状况的变动趋势预测企业未来的盈利能力和财务状况的变动趋势 。3.3.1.1.3 3资资产产负负债债表表的的局局限限性性 资产负债表资产负债表并不能真正反映企业的财务并不能真正反映企业的财务状况状况资产负债表资产负债表遗漏了很多无法
8、用货币表示的重要经济遗漏了很多无法用货币表示的重要经济资源和义务信息资源和义务信息 资产负债表资产负债表中许多信息是人为估计的结果，因而未中许多信息是人为估计的结果，因而未必可靠必可靠 正确正确理解资产负债表的含义必须依赖报表使用者的理解资产负债表的含义必须依赖报表使用者的判断判断 3.23.2资产资产项目的解读与分析项目的解读与分析资产项目分析的意义资产项目分析的意义 会计计量的核心：资产计价角度阐明会计计量的核心：资产计价角度阐明资产项目的分析程序资产项目的分析程序流动资产项目的解读与分析流动资产项目的解读与分析* * * *非流动资产项目的解读与分析非流动资产项目的解读与分析* * *
9、*3.2.23.2.2资产项目的分析程序资产项目的分析程序首先，对资产总额进行分析。首先，对资产总额进行分析。 其次，对资产的流动性进行分析。其次，对资产的流动性进行分析。 最后，对资产的质量及其获利性进行分析。最后，对资产的质量及其获利性进行分析。是资产的实际质量而不是账面价值决定了企业实是资产的实际质量而不是账面价值决定了企业实际生存与发展的贡献。际生存与发展的贡献。资资产产按按其其质质量量分分类类按照账面价值等金额实现的资产按照账面价值等金额实现的资产 货币资金等货币资金等按照低于账面价值的金额贬值实现的资产按照低于账面价值的金额贬值实现的资产 应收账款、应收票据、其他应收款，部分存货、
10、固定应收账款、应收票据、其他应收款，部分存货、固定 资产资产 、长期股权投资、长期股权投资 、长期待摊费用等、长期待摊费用等按照高于账面价值的金额增值实现的资产按照高于账面价值的金额增值实现的资产 大部分存货、对外投资，部分固定资产、无形资产、投大部分存货、对外投资，部分固定资产、无形资产、投资性房地产、表外资产等资性房地产、表外资产等3.2.33.2.3流动资产项目的解读与分析流动资产项目的解读与分析流动资产是指满足下列条件之一的资产：流动资产是指满足下列条件之一的资产：（1 1）预计在一个正常营业周期中变现、出售或耗用。）预计在一个正常营业周期中变现、出售或耗用。（2 2）主要为交易目的而
11、持有。）主要为交易目的而持有。（3 3）预计在资产负债表日起一年内（含一年）变现。）预计在资产负债表日起一年内（含一年）变现。（4 4）自资产负债表日起一年内，交换其他资产或清偿负）自资产负债表日起一年内，交换其他资产或清偿负债的能力不受限制的现金或现金等价物。债的能力不受限制的现金或现金等价物。3.2.33.2.3流动资产项目的解读与分析流动资产项目的解读与分析（1 1）对流动资产总额进行数量判断，即将流动资产）对流动资产总额进行数量判断，即将流动资产与资产总额进行比较。结合行业、企业生产经营规模与资产总额进行比较。结合行业、企业生产经营规模以及企业经营生命周期来分析。以及企业经营生命周期来
12、分析。 成长型企业较高，成熟型企业较低；工业企业较高，为成长型企业较高，成熟型企业较低；工业企业较高，为40%40%左左右，服务企业则为右，服务企业则为30%30%左右。左右。（2 2）对流动资产各个项目进行具体的质量分析，即）对流动资产各个项目进行具体的质量分析，即分析各项资产为企业带来的实际贡献力有多大。分析各项资产为企业带来的实际贡献力有多大。3.2.33.2.3流动资产项目的解读与分析流动资产项目的解读与分析货币资金货币资金交易性金融资产交易性金融资产应收票据应收票据应收账款应收账款预付账款预付账款其它应收款其它应收款存货存货货货币币资资金金 企业保持一定数额的货币资金，是为满足企业日
13、企业保持一定数额的货币资金，是为满足企业日常生产经营的需要常生产经营的需要 。若货币资金过少，表明企业若货币资金过少，表明企业“血液血液”滞涩，难以滞涩，难以维持简单再生产；若货币资金过多，则表明资金维持简单再生产；若货币资金过多，则表明资金沉淀，或企业发生非正常的业务活动。沉淀，或企业发生非正常的业务活动。货币资金持有量影响因素：货币资金持有量影响因素：资产规模、业务收支资产规模、业务收支规模，筹资能力，应用能力，行业特点。规模，筹资能力，应用能力，行业特点。 交交易易性性金金融融资资产产 交易性金融资产的计量以公允价值为基本计量属交易性金融资产的计量以公允价值为基本计量属性，无论是在其取得
14、时的初始计量还是在资产负性，无论是在其取得时的初始计量还是在资产负债表日的后续计量，交易性金融资产均以公允价债表日的后续计量，交易性金融资产均以公允价值计量的。公允价值变动在利润表上以值计量的。公允价值变动在利润表上以“公允价公允价值变动损益值变动损益”计入当期损益。所以，解读该项目计入当期损益。所以，解读该项目时，首先应当关注其期末的公允价值，注意分析时，首先应当关注其期末的公允价值，注意分析交易性金融资产投资的规模是否适度。交易性金融资产投资的规模是否适度。 四四类类投投资资性性资资产产的的确确认认方方法法交易性金融资产交易性金融资产可供出售金融资产可供出售金融资产持有至到期投资持有至到期
15、投资长期股权投资长期股权投资具体被确认为哪一类取决于投资的目的和意图具体被确认为哪一类取决于投资的目的和意图详见详见P46P46证券投资判断图证券投资判断图应应收收票票据据产品极为抢手的上市公司，可能是先收款再发货，从年报产品极为抢手的上市公司，可能是先收款再发货，从年报中体现为预售账款多；中体现为预售账款多；产品热销的上市公司，可能是一手交货一手交钱在年报中产品热销的上市公司，可能是一手交货一手交钱在年报中体现为货币资金多；体现为货币资金多；产品较为热销的上市公司，可以要求收货人支付银行承兑产品较为热销的上市公司，可以要求收货人支付银行承兑汇票；接下来，则是支付商业承兑汇票；再接下来，身处汇
16、票；接下来，则是支付商业承兑汇票；再接下来，身处竞争激烈市场的上市公司，产品竞争力不强，没有实力要竞争激烈市场的上市公司，产品竞争力不强，没有实力要求收货人提供汇票，只能接受没有什么保障的延期付款方求收货人提供汇票，只能接受没有什么保障的延期付款方式，于是形成了应收账款。式，于是形成了应收账款。应应收收票票据据我国票据法规定，票据贴现具有追索权，即如果票据承我国票据法规定，票据贴现具有追索权，即如果票据承兑人到期不能兑付，背书人负有连带的付款责任。对企兑人到期不能兑付，背书人负有连带的付款责任。对企业而言，已贴现的商业汇票就是一种业而言，已贴现的商业汇票就是一种“或有负债或有负债”，应，应在会
17、计报表附注中列示，若已贴现的应收汇票数额过大，在会计报表附注中列示，若已贴现的应收汇票数额过大，也会对企业的财务状况产生较大影响。也会对企业的财务状况产生较大影响。可将前后期可将前后期“应收票据应收票据”的数额比较，防止异常波动。的数额比较，防止异常波动。并且对于这种并且对于这种“或有负债或有负债”可通过可通过“应收票据备查簿应收票据备查簿”和会计报表附注进行确认和验证。和会计报表附注进行确认和验证。应应收收账账款款 应应收收账账款款的的规规模。模。应应收收账账款款的的规规模模受受众众多多因因素素的的影影响，响，应应结结合合企企业业的的经经营营方方式式及及所所处处行行业业的的特特点、点、企企业
18、业的的信信用用政政策策来来分分析。析。应应收收账账款款的的质质量。量。应应收收账账款款的的质质量，量，是是指指债债权权转转化化为为货货币币的的能能力。力。对对于于应应收收账账款款的的质质量量分分析，析，主主要要是是通通过过对对债债权权的的账账龄龄进进行行分分析。析。应应收收账账款款 在分析应收账款的质量时，还要特别注意企业是否存在在分析应收账款的质量时，还要特别注意企业是否存在潜在亏损风险，如将已无望收回的账款长期挂账，不按潜在亏损风险，如将已无望收回的账款长期挂账，不按规定计提坏账准备；另外，还要注意关联方交易形成的规定计提坏账准备；另外，还要注意关联方交易形成的应收账款在应收账款总额中占的
19、比重，若关联方交易形应收账款在应收账款总额中占的比重，若关联方交易形成的应收账款比重和规模过大，有可能存在通过关联交成的应收账款比重和规模过大，有可能存在通过关联交易虚增企业资产和利润之嫌。易虚增企业资产和利润之嫌。 坏账准备政策的影响。特别关注企业坏账准备计提的合坏账准备政策的影响。特别关注企业坏账准备计提的合理性。尤其是注意比较企业前后会计期间坏账准备的计理性。尤其是注意比较企业前后会计期间坏账准备的计提方法是否改变。提方法是否改变。案例案例3-23-2预预付付账账款款预预付付账账款款是是一一种种特特殊殊的的流流动动资资产，产，一一般般来来说，说，在在未未来来不不会会导导致致现现金金流流入
20、，入，债债权权收收回回时，时，流流入入的的不不是是货货币币资资金，金，而而是是存存货，货，因因此，此，该该项项目目的的变变现现性性极极差。差。 判判断断预预付付账账款款的的规规模模是是否否合合适，适，主主要要应应考考虑虑采采购购特特定定存存货货的的市市场场供供求求状状况。况。一一般般而而言，言，预预付付账账款款不不构构成成流流动动资资产产的的主主体体部部分。分。若若企企业业预预付付账账款款较较高，高，可可能能预预示示着着企企业业有有非非法法转转移移资资金、金、非非法法向向有有关关单单位位提提供供贷贷款款以以及及抽抽逃逃资资金金等等不不法法行行为。为。 案案例例3 3- -3 3其其他他应应收收
21、款款其他应收款属于企业主营业务以外的债权其他应收款属于企业主营业务以外的债权 ，如应收的，如应收的各项赔款、罚款、存出的保证金，应向职工个人收取的各项赔款、罚款、存出的保证金，应向职工个人收取的垫付款项等垫付款项等 。要借助会计报表附注仔细分析其具体构成的内容和发生要借助会计报表附注仔细分析其具体构成的内容和发生时间，特别是其中金额较大、时间较长、来自关联方的时间，特别是其中金额较大、时间较长、来自关联方的应收款项。要警惕企业利用该项目粉饰利润、让大股东应收款项。要警惕企业利用该项目粉饰利润、让大股东无偿占用资金以及转移销售收入偷逃税款等。无偿占用资金以及转移销售收入偷逃税款等。案例案例3-4
22、3-4存存货货存存货，货，是是指指企企业业在在日日常常活活动动中中持持有有以以备备出出售售的的产产成成品品或或商商品、品、处处在在生生产产过过程程中中的的在在产产品、品、在在生生产产过过程程或或提提供供劳劳务务过过程程中中耗耗用用的的材材料料和和物物料料等。等。 存存货货是是企企业业的的一一项项重重要要的的流流动动资资产，产，所所占占比比重重较较大，大，而而且且本本期期期期末末的的存存货，货，即即为为下下期期期期初初的的存存货，货，如如果果存存货货计计算算不不当，当，不不仅仅影影响响本本期期的的资资产产负负债债表表和和利利润润表，表，还还会会影影响响下下期期的的收收益。益。 存货存货期初存货期
23、初存货+ +本期购货本期购货- -本期销货本期销货= =期末存货期末存货本期销货本期销货= =本期购货本期购货+ +本期存货变动本期存货变动存货项目关注点：存货项目关注点： 1 1存货的规模。存货的规模。 2 2存货发出的计价方法。存货发出的计价方法。 3 3存货的期末计价及存货跌价准备的计提。存货的期末计价及存货跌价准备的计提。Big BathBig Bath 4 4分析存货的具体项目构成。分析存货的具体项目构成。 5 5存货的库存周期。存货的库存周期。案例案例3-53-5、6 63.3.2.2.4 4 非非流流动动资资产产项项目目的的解解读读与与分分析析可可供供出出售售金金融融资资产产持持
24、有有至至到到期期投投资资长长期期股股权权投投资资投投资资性性房房地地产产固固定定资资产产和和在在建建工工程程无无形形资资产产和和开开发发支支出出商商誉誉递递延延所所得得税税资资产产其其它它非非流流动动资资产产可可供供出出售售金金融融资资产产划分为划分为“可供出售金融资产可供出售金融资产”类的金融资产，应当在类的金融资产，应当在活跃的市场上有报价。活跃的市场上有报价。 企业从二级市场上购入的有企业从二级市场上购入的有报价的债券投资、股票投资、基金投资等可以划分为报价的债券投资、股票投资、基金投资等可以划分为可供出售金融资产。可供出售金融资产。对可供出售金融资产的分析，首先是判断其分类是否对可供出
25、售金融资产的分析，首先是判断其分类是否恰当，是否符合有关金融资产的确认标准。然后再看恰当，是否符合有关金融资产的确认标准。然后再看其会计处理是否正确。其会计处理是否正确。可可供供出出售售金金融融资资产产以公允价值进行后续计量，公允价值变动形成的利得或损以公允价值进行后续计量，公允价值变动形成的利得或损失，除减值损失和外币货币性金融资产形成的汇兑差额外，失，除减值损失和外币货币性金融资产形成的汇兑差额外，应当直接计入应当直接计入“资本公积资本公积其他资本公积其他资本公积”该项金融资产终止确认时转出，计入投资收益。该项金融资产终止确认时转出，计入投资收益。持有意图或能力发生改变，使某项投资不再适合
26、划分为持持有意图或能力发生改变，使某项投资不再适合划分为持有至到期投资的，应当将其重分类为可供出售金融资产，有至到期投资的，应当将其重分类为可供出售金融资产，并以公允价值进行后续计量。重分类日该投资的账面价值并以公允价值进行后续计量。重分类日该投资的账面价值与公允价值之间的差额计入与公允价值之间的差额计入“资本公积资本公积其他资本公积其他资本公积”。 企业处于粉饰业绩的目的，可能将投资风险较小的金融企业处于粉饰业绩的目的，可能将投资风险较小的金融资产划分为交易性金融资产，将公允价值变动收益直接资产划分为交易性金融资产，将公允价值变动收益直接确认为当期损益。确认为当期损益。将投资风险较大的金融资
27、产划分为可供出售金融资产，将投资风险较大的金融资产划分为可供出售金融资产，把公允价值变动损失通过计入把公允价值变动损失通过计入“资本公积资本公积”来避免其对来避免其对当期损益造成负面影响，或在其发生升值时出售，通过当期损益造成负面影响，或在其发生升值时出售，通过“投资收益投资收益”体现。体现。案例案例3-73-7、8 8、9 9可可供供出出售售金金融融资资产产持有至到期投资持有至到期投资盈利性分析：大多数情况下，投资收益的确认盈利性分析：大多数情况下，投资收益的确认都先于利息的收取。都先于利息的收取。变现性分析变现性分析 项目构成及其债务人构成分析项目构成及其债务人构成分析 持有至到期投资的减
28、值情况：警惕减值准备的非正持有至到期投资的减值情况：警惕减值准备的非正常冲回。常冲回。长长期期股股权权投投资资长期股权投资是企业持有的对其子公司、合营长期股权投资是企业持有的对其子公司、合营企业及联营企业的权益性投资以及企业持有的企业及联营企业的权益性投资以及企业持有的对被投资单位不具有控制、共同控制或重大影对被投资单位不具有控制、共同控制或重大影响，并且在活跃市场中没有报价、公允价值不响，并且在活跃市场中没有报价、公允价值不能可靠计量的权益性投资。能可靠计量的权益性投资。类型：类型：控制型、共同控制型、重大影响型、三控制型、共同控制型、重大影响型、三无型无型 核算核算范围范围 核算核算方法方
29、法备注备注对子公司投资对子公司投资成本法成本法控制关系控制关系对合营企业投资对合营企业投资权益法权益法共同控制共同控制对联营企业投资对联营企业投资权益法权益法重大影响重大影响对不具有控制、共同对不具有控制、共同控制或重大影响，且控制或重大影响，且在活跃市场中没有报在活跃市场中没有报价、公允价值不能可价、公允价值不能可靠计量的权益性投资靠计量的权益性投资成本法成本法不具有重大影响不具有重大影响长期股权投资长期股权投资长长期期股股权权投投资资长期股权投资构成分析长期股权投资构成分析 投资对象、投资规模、持股比例投资对象、投资规模、持股比例长期股权投资初始成本的确认长期股权投资初始成本的确认 合并取
30、得：同一控制下合并；非同一控制下合并合并取得：同一控制下合并；非同一控制下合并 非合并取得：公允价值计量非合并取得：公允价值计量关注长期股权投资核算方法的选择关注长期股权投资核算方法的选择 案例案例3-103-10、1111长期股权投资减值准备长期股权投资减值准备长期股权投资年度内重大变化长期股权投资年度内重大变化收回或转让而减少收回或转让而减少 收回或转让收回或转让 优化投资结构优化投资结构 为了变现或约定为了变现或约定新增长期股权投资新增长期股权投资 继续对外扩张继续对外扩张 投资组合调整投资组合调整 非货币性资源资产重组非货币性资源资产重组权益法确认投资收益而增加权益法确认投资收益而增加
31、 泡沫资产增加泡沫资产增加 难以产生实质性贡献难以产生实质性贡献投投资资性性房房地地产产定义：为赚取租金或资本增值，或两者兼有之持有的房地定义：为赚取租金或资本增值，或两者兼有之持有的房地产。产。企业对投资性房地产的分类是否恰当，即企业是否将投资企业对投资性房地产的分类是否恰当，即企业是否将投资性房地产与固定资产、无形资产的界限作了正确的区分；性房地产与固定资产、无形资产的界限作了正确的区分；对投资性房地产的分析还要重点关注其计量。投资性房地对投资性房地产的分析还要重点关注其计量。投资性房地产的初始计量是采用成本模式，与固定资产的初始计量较产的初始计量是采用成本模式，与固定资产的初始计量较为接
32、近，但其后续计量则有成本模式和公允价值模式两种。为接近，但其后续计量则有成本模式和公允价值模式两种。投投资资性性房房地地产产当有确凿的证据表明投资性房地产的公允价值能够持续可当有确凿的证据表明投资性房地产的公允价值能够持续可靠取得时，可以对投资性房地产采用公允价值模式进行后靠取得时，可以对投资性房地产采用公允价值模式进行后续计量，否则采用成本模式进行后续计量。并且，企业对续计量，否则采用成本模式进行后续计量。并且，企业对投资性房地产的计量模式一经确定，不得随意变更。投资性房地产的计量模式一经确定，不得随意变更。原来按成本模式计量的，以后具备了采用公允价值模式的原来按成本模式计量的，以后具备了采
33、用公允价值模式的条件，可以转为公允价值模式，但应当作为会计政策变更条件，可以转为公允价值模式，但应当作为会计政策变更处理；反之，不行。处理；反之，不行。案例案例3-123-12固固定定资资产产和和在在建建工工程程固定资产属于企业的劳动资料，代表了企业的扩固定资产属于企业的劳动资料，代表了企业的扩大再生产能力。固定资产具有占用资金数额大、大再生产能力。固定资产具有占用资金数额大、资金周转时间长的特点，是企业资产管理的重点。资金周转时间长的特点，是企业资产管理的重点。分析重点分析重点 固定资产规模分析。固定资产规模分析。 固定资产更新情况分析。固定资产更新情况分析。 固定资产会计政策分析。固定资产
34、会计政策分析。 固固定定资资产产会会计计政政策策分分析析固定资产的会计政策主要包括固定资产折旧和固定资产的会计政策主要包括固定资产折旧和固定资产减值准备两个方面。在分析固定资产固定资产减值准备两个方面。在分析固定资产折旧政策时，应关注以下折旧政策时，应关注以下3 3个方面：个方面： 分析企业固定资产预计使用寿命和预计净残值确定的分析企业固定资产预计使用寿命和预计净残值确定的合理性。合理性。 分析企业固定资产折旧方法的合理性。分析企业固定资产折旧方法的合理性。 观察企业固定资产折旧政策前后各期是否保持一致。观察企业固定资产折旧政策前后各期是否保持一致。案例案例3-133-13在建工程在建工程与固
35、定资产的关系：正在形成中的固定资产与固定资产的关系：正在形成中的固定资产在分析该项目时，应深入了解工程的工期长短，在分析该项目时，应深入了解工程的工期长短，及时发现存在的问题。及时发现存在的问题。注意其转为固定资产的真实性和合理性，谨防企注意其转为固定资产的真实性和合理性，谨防企业利用在建工程完工虚增资产和收入的造假行为。业利用在建工程完工虚增资产和收入的造假行为。借款利息资本化问题借款利息资本化问题案例案例3-143-14无无形形资资产产和和开开发发支支出出无无形形资资产：产：企企业业拥拥有有或或控控制制的的没没有有实实物物形形态态的的可可辨辨认认非非货货币币性性资资产。产。无无形形资资产产
36、分分析析要要点点 无无形形资资产产的的规规模模和和构构成：成：非非专专利利技技术术 研研究究与与开开发发支支出出确确认认的的正正确确性：性：资资本本化化与与费费用用化化 无无形形资资产产摊摊销销政政策策分分析：析：摊摊销销方方法法和和摊摊销销年年限限 无无形形资资产产减减值值商誉商誉商誉：在非同一控制下的企业合并中，购买方付出的商誉：在非同一控制下的企业合并中，购买方付出的合并成本超出合并中取得的被购买方可辨认净资产公合并成本超出合并中取得的被购买方可辨认净资产公允价值的差额。允价值的差额。企业合并所形成的商誉，至少应当在每年年度终了进企业合并所形成的商誉，至少应当在每年年度终了进行减值测试。
37、初始确认后的商誉，以其成本扣除累计行减值测试。初始确认后的商誉，以其成本扣除累计减值准备后的金额计量。减值准备后的金额计量。对该项目的分析，主要是结合企业会计政策的说明，对该项目的分析，主要是结合企业会计政策的说明，判断商誉确认和商誉减值测试的正确性，从而分析商判断商誉确认和商誉减值测试的正确性，从而分析商誉价值的真实性。誉价值的真实性。长长期期待待摊摊费费用用长长期期待待摊摊费费用：用：企企业业已已经经发发生生但但应应由由本本期期和和以以后后各各期期负负担担的的分分摊摊期期在在一一年年以以上上（不不含含一一年）年）的的各各项项费费用，用，如如以以经经营营租租赁赁方方式式租租入入的的固固定定资
38、资产产发发生生的的改改良良支支出出等。等。长长期期待待摊摊费费用用本本身身没没有有交交换换价价值，值，不不可可转转让。让。它它实实质质上上是是按按照照权权责责发发生生制制原原则则对对费费用用的的资资本本化，化，该该项项目目根根本本没没有有变变现现性，性，其其数数额额较较大，大，表表明明资资产产的的质质量量越越低。低。因因此，此，对对企企业业而而言，言，这这类类资资产产数数额额应应当当越越少少越越好，好，占占资资产产总总额额的的比比重重越越低低越越好。好。 长长期期待待摊摊费费用用在分析长期待摊费用时，应注意企业是否存在根据自身需在分析长期待摊费用时，应注意企业是否存在根据自身需要将长期待摊费用
39、当作利润的调节器。要将长期待摊费用当作利润的调节器。在不能完成利润目标或者相差很远的情况下，将一些影响在不能完成利润目标或者相差很远的情况下，将一些影响利润的本不属于长期待摊费用核算范围的费用转入；利润的本不属于长期待摊费用核算范围的费用转入；在利润完成情况超目标时，又会出于在利润完成情况超目标时，又会出于“以丰养欠以丰养欠”的考虑，的考虑，加快长期待摊费用的摊销速度，将长期待摊费用大量提前加快长期待摊费用的摊销速度，将长期待摊费用大量提前转入摊销，以达到降低和隐匿利润的目的，为以后各期经转入摊销，以达到降低和隐匿利润的目的，为以后各期经营业绩的提高奠定基础。营业绩的提高奠定基础。案例案例3-
40、163-16递递延延所所得得税税资资产产会会计计利利润、润、所所得得税税费费用、用、递递延延所所得得税税资资产、产、应应交交所所得得税税之之间间的的关关系：系： 所所得得税税费费用用= =（会会计计利利润润- -永永久久性性差差异）异）* *所所得得税税税税率率 递递延延所所得得税税资资产产（负负债）债）= =应应交交所所得得税税- -所所得得税税费费用用 应应纳纳税税暂暂时时性性差差异异与与可可抵抵扣扣暂暂时时性性差差异异递递延延所所得得税税资资产产递延所得税资产的确认应当以未来期间可取得的应纳税所递延所得税资产的确认应当以未来期间可取得的应纳税所得额为限。得额为限。 企业有明确证据表明其在
41、可抵扣暂时性差异转回的未来期间能够产企业有明确证据表明其在可抵扣暂时性差异转回的未来期间能够产生足够的应纳税所得额，进而利用可抵扣暂时性差异的，则应以可生足够的应纳税所得额，进而利用可抵扣暂时性差异的，则应以可能取得的应纳税所得额为限，确认相关的递延所得税资产。能取得的应纳税所得额为限，确认相关的递延所得税资产。 反之，该部分递延所得税资产不应确认，应在会计报表附注中披露。反之，该部分递延所得税资产不应确认，应在会计报表附注中披露。个别报表中，递延所得税资产与递延所得税负债以抵消后个别报表中，递延所得税资产与递延所得税负债以抵消后的净额列示。反映了对企业未来期间纳税义务的净影响额。的净额列示。
42、反映了对企业未来期间纳税义务的净影响额。递递延延所所得得税税资资产产和和递递延延所所得得税税负负债债某资产的账面价值某资产的账面价值200200万万元，计税基础为元，计税基础为150150万元，万元，两者之间的差额将会于未两者之间的差额将会于未来期间产生应税金额来期间产生应税金额5050万万元，增加未来期间的应纳元，增加未来期间的应纳税所得额即应交所得税，税所得额即应交所得税，对企业形成经济利益的流对企业形成经济利益的流出，故在取得资产当期应出，故在取得资产当期应确认递延所得税负债。确认递延所得税负债。企业收到一笔合同预付款，企业收到一笔合同预付款，金额为金额为100100万元，因不符万元，因
43、不符合收入确认条件，将其作合收入确认条件，将其作为预收账款核算，而税法为预收账款核算，而税法规定该款项应计入当期应规定该款项应计入当期应纳税所得额计算交纳所得纳税所得额计算交纳所得税，该负债的账面价值与税，该负债的账面价值与其计税基础零之间产生了其计税基础零之间产生了100100万元暂时性差异。万元暂时性差异。其其他他非非流流动动资资产产此项资产的数额不应过大，若它们数额较大，需对具体项此项资产的数额不应过大，若它们数额较大，需对具体项目进一步分析。目进一步分析。 特准储备物资特准储备物资 待处理海关罚没物资待处理海关罚没物资 税务纠纷冻结物资税务纠纷冻结物资 未决诉讼冻结财产未决诉讼冻结财产
44、 海外纠纷冻结财产海外纠纷冻结财产此类资产变现性流动性很差。提防长期挂账。此类资产变现性流动性很差。提防长期挂账。3.3.3 3 负负债债项项目目的的解解读读与与分分析析负债的作用负债的作用负债项目的分析程序负债项目的分析程序流动负债项目的解读与分析流动负债项目的解读与分析* *非流动负债项目的解读与分析非流动负债项目的解读与分析* *负负债债的的作作用用和和程程序序负债的作用负债的作用 恰当借款，较高收益恰当借款，较高收益 借款利息税前扣减借款利息税前扣减 债权人的公司治理作用债权人的公司治理作用负债项目的分析程序负债项目的分析程序 首先，判断企业负债率首先，判断企业负债率的高低，的高低，
45、其次，分析负债的结构，其次，分析负债的结构， 最后，对负债各个项目最后，对负债各个项目考察，结合该项目的偿考察，结合该项目的偿还特征判断负债的合理还特征判断负债的合理性和偿还性。性和偿还性。案例案例3-173-173.3.3.3.3 3流流动动负负债债项项目目的的解解读读与与分分析析流动负债：预计在一个正常营业周期中清偿，或者主要流动负债：预计在一个正常营业周期中清偿，或者主要为交易目的而持有，或者自资产负债表日起一年内（含为交易目的而持有，或者自资产负债表日起一年内（含一年）到期应予以清偿，或者企业无权自主地将清偿推一年）到期应予以清偿，或者企业无权自主地将清偿推迟至资产负债表日后一年以上的
46、负债。迟至资产负债表日后一年以上的负债。 解读流动负债，首先应对其总额进行数量判断，即将流解读流动负债，首先应对其总额进行数量判断，即将流动负债与负债总额及资产总额进行比较。在此基础上，动负债与负债总额及资产总额进行比较。在此基础上，还须对流动负债各个项目进行具体分析。还须对流动负债各个项目进行具体分析。 3.3.3.3.3 3流流动动负负债债项项目目的的解解读读与与分分析析短期借款短期借款应付票据应付票据应付账款应付账款预收账款预收账款应应付付职职工工薪薪酬酬应应付付股股利利应应交交税税费费其其他他应应付付款款短短期期借借款款和和应应付付票票据据分分析析短短期期借借款款的的规规模模应应注注意
47、意以以下下问问题：题： 第第一，一，与与流流动动资资产产规规模模相相适适应。应。 第第二，二，与与企企业业当当期期收收益益相相适适应。应。 应付票据是企业一种到期应付票据是企业一种到期必须偿付的必须偿付的“刚性刚性”债务。债务。信誉影响和银行处罚信誉影响和银行处罚分析应付票据，预测企业分析应付票据，预测企业未来现金流量，评价偿还未来现金流量，评价偿还能力能力应应付付账账款款和和预预收收账账款款应应付付账账款款属属于于企企业业的的一一种种短短期期资资金金来来源。源。有有“借借鸡鸡生生蛋蛋”之之利，利，亦亦有有增增大大企企业业的的信信誉誉成成本本之之弊。弊。预预收收账账款款是是一一种种“良良性性”
48、债债务，务，对对企企业业来来说，说，越越多多越越好。好。预预收收账账款款一一般般是是按按收收入入的的一一定定比比例例预预交交的，的，通通过过预预收收账账款款的的变变化化可可以以预预测测企企业业未未来来营营业业收收入入的的变变动。动。应应付付职职工工薪薪酬酬和和应应付付股股利利应应付付职职工工薪薪酬酬包包括括职职工工在在职职期期间间和和离离职职后后提提供供给给职职工工的的全全部部货货币币性性薪薪酬酬和和非非货货币币性性福福利。利。在在分分析析应应付付职职工工薪薪酬酬时，时，应应注注意意企企业业是是否否通通过过该该项项目目来来调调节节利利润。润。及及存存在在拖拖欠欠职职工工工工资资行行为。为。股份
49、有限公司股利分配形股份有限公司股利分配形式有现金股利与股票股利。式有现金股利与股票股利。而股票股利实质是股东权而股票股利实质是股东权益结构调整的重大财务决益结构调整的重大财务决策，不涉及现实负债问题，策，不涉及现实负债问题，资产负债表上所反映的应资产负债表上所反映的应付股利（利润）指的是企付股利（利润）指的是企业应付未付的现金股利业应付未付的现金股利。应应交交税税费费和和其其他他应应付付款款应应交交税税费费是是企企业业应应向向国国家家和和社社会会承承担担的的义义务，务，具具有有较较强强的的约约束束力。力。若若欠欠税，税，应应有有针针对对性性地地分分析析企企业业欠欠税税的的原原因。因。若若该该项
50、项目目为为负负数，数，则则表表示示多多交交的的应应当当退退回回给给企企业业或或由由以以后后年年度度抵抵交交的的税税金。金。其其他他应应付付款款在在资资产产负负债债表表中中的的数数额额与与主主营营业业务务的的债债务务相相比比不不应应过过大，大，且且时时间间也也不不易易过过长。长。否否则，则，该该项项目目可可能能隐隐含含企企业业之之间间的的非非法法资资金金拆拆借、借、转转移移营营业业收收入入等等违违规规挂挂账账行行为。为。 3.3.43.3.4非流动负债项目的解读与分析非流动负债项目的解读与分析解读非流动负债，首先应对其总额进行数量判解读非流动负债，首先应对其总额进行数量判断，即将非流动负债与负债