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1、污水处理行业风险分析报告2012摘 要行业地位逐渐上升随着环保越来越受到重视，以及我国对环境污染物的处理力度继续加大，国家对于环境方面的投入逐年增加，污水处理行业迎来发展的高峰期，整个规模高速增长。目前，我国污水处理行业规模较小，在国民经济中的比重微乎其微。虽然比重很小，但增速较快。2007年-2011年，随着我国污水处理量的增加，污水处理行业的工业增加值大幅增加，由2007年的31.8亿元增至2011年的188.8亿元，年均增长率达到35.27%；但工业销售产值增速自2007年以来一直在缓慢下降，但是仍保持较高增速，增幅在30%以上。2007-2011年污水行业工业总产值增长了六倍，污水处理
2、行业供应高速增涨。污水处理市场产能产量增加“十一五”期间，我国城镇污水处理厂数量年均增长为8%，我国污水处理市场产能持续扩张，污水日处理能力呈现逐年增加的趋势。根据2010年国民经济和社会发展统计公报数据显示，2010年，我国城市污水处理厂日处理能力为1.026亿吨，比上年末增长13.4%，日处理能力是2006年的1.7倍，2006-2010年，我国城市污水处理厂日处理能力年平均增长率为12%。而目前我国污水处理厂并非满负荷运行，城镇污水处理厂运行负荷率一般为70%-75%水平。按照2010年产能1.026亿吨日处理能力运行330天计算，每年能处理污水达到338.58亿吨，该处理量远远低于每年
3、排放的污水量，可以看出我国污水处理能力产能仍不足，无法满足我国污水处理的需求。污水排放总量不断增加2010年全国污水排放总量610亿吨，同比增长3.4%。自“十一五”以来，我国污水排放总量增速放缓，由“十五”期间的8%左右降到2010年的3%左右。污水排放量与人口数量变化相关度较高，我国是世界人口第一大国，2010年全国人口总数达到13.41亿人，并呈现逐年增长趋势，由于水是人类生活中不可或缺的资源，人日常生活中每天都要用水，用水量随着人口增长而增加，相应的排水量也随之增长，污水处理需求增加。过去30年全国城市化水平每提高1需新增城市用水17亿立方米，其中需增城市生活用水9.4亿立方米，需增城
4、市工业用水7.6亿立方米，随着城市化程度增加，用水量增加，同时排水量增长，污水处理需求随之加大。随着“十二五”的到来，我国经济将呈现较快增长，城市化继续进程加快，加上人口的增长，污水排放总量将继续保持增加。行业总体供不应求单从污水处理能力来看，我国污水日处理能力尚不能满足需处理的污水量，加上污水处理行业存在产能利用率低等问题，每年都有大量的没有得到处理的污水流入水体中污染水环境。以2010年为例，我国共有112798家排放污水企业，但污水处理设备仅有80332套，并且我国城市污水处理率仍较低，与发达国家还存在较大差距，行业需求大于供应，行业供应还有较大的发展空间。从污水处理行业的工业总产值和销
5、售收入增速来看，随着我国污水处理行业环境持续改善，行业内企业生产经营状况良好，2011年，工业销售总值增速达到28.93%；而得益于多项环保利好性政策激发了市场需求，行业销售状况良好，销售收入增速也高达34.26%。产值和收入均高速增长，且增速在同一水平线上。综合来看，2011年我国污水处理行业供需均呈现高速增长，行业需求大于供应。政策支持力度加大2011年，随着污水处理免税等扶持政策逐步到位以及节能减排政策的深入落实，污水处理市场有效需求增速显著加快，我国污水处理行业盈利能力显著提高。112月，污水处理行业累计实现利润总额24.22亿元，同比大幅增长139.09%。“十二五”节能减排综合性工
6、作方案和国家环境保护“十二五”规划的出台为未来环保行业大力发展保驾护航，环保行业将步入高速发展通道，而污水处理作为环保体系的重要组成部分，被认为是环保行业最具发展潜力的细分行业，在市场污水处理需求逐步扩大和相关政策的推动下，预计“十二五”期间，污水处理行业将继续快速发展，污水处理累计投入将达到1.06万亿元，行业进入发展的黄金时代。“十二五”全国城镇污水处理及再生利用设施建设规划提出到2015年，全国所有设市城市和县城具有污水集中处理能力；污水处理率进一步提高，城市污水处理率达到85%，县城污水处理率平均达到70%，建制镇污水处理率平均达到30%。将进一步促进污水处理行业的发展。2012年投资
7、建议污水处理行业前期资金需求巨大，然而其回收成本的时间却很长，多数企业短期偿债能力不强。因此，我们建议对于污水处理行业企业，应充分考虑其盈利能力，对于有发展潜力的中小型公司，可以考虑大额资金投资，长期投资，而对于财务状况不好，并且发展放缓的企业，最好考虑中等额度，中短期投资，以规避风险。此外，应重视污水处理行业潜在的发展空间和能力，增加同比增长幅度。应加大对于污水处理厂管理水平较高、处理工艺先进，且地区污水处理费征收广度和力度较大或潜能较大的地区企业投资额度。充分评估污水处理厂建设规模和地区发展污水处理供应关系，减少对于盲目扩大、低水平建设的短期发展设计的企业和项目的投资额度。东部地区由于经济
8、发展水平较高，企业整体上经济实力较强，具有一定的还款能力；同时，东部地区省份的工业化程度较高，对污水处理能力的需求较大，相应会产生较强的资金需求。因此，相对来说，东部地区，尤其是经济发达、市场机制完善的省份是进入污水处理行业的最佳地区。比如对于北京、江苏、上海、广东、山东等省市，污水处理行业已经有了很大发展，行业产业化、污水处理费的征收力度都在全国排名前列，应作为投资的首选地区。目 录第一章 污水处理行业基本情况1第一节 污水处理行业的定义及分类1第二节 2011年污水处理行业在国民经济中的地位1第三节 污水处理行业发展的紧迫性1第二章 2011年污水处理行业发展环境分析4第一节 2011年宏
9、观经济环境分析4一、宏观政策主动调控下，经济增长逐季放缓4二、工业生产平稳较快增长，企业利润继续增加5三、宏观经济对污水处理行业的影响6第二节 2011年污水处理行业政策环境分析8一、重点政策汇总8二、重点政策及重大事件分析8第三节 2011年污水处理行业社会环境分析13一、行业发展社会环境概述13二、具体社会环境分析13第四节 2011年污水处理行业技术环境分析15一、行业主要技术术语及简要解释15二、行业生产工艺技术16三、行业技术未来发展趋势预测25第三章 2011年污水处理行业发展情况分析26第一节 2011年污水处理行业规模分析26第二节 2011年污水处理行业供给分析及预测29一、
10、总体运行情况29二、污泥处理发展31三、工业总产值快速增长32第三节 2011年污水处理行业需求分析33一、水质污染严重33二、污水排放总量34三、污水设备情况35四、污水处理销售收入分析36五、需求结构变化分析36第四节 2011年污水处理行业供需平衡38第五节 2011年污水处理行业投融资情况分析38一、污水处理行业投融资体制38二、污水处理行业融资状况分析39三、污水处理行业投资结构40第六节 2011年污水处理行业运行主要特点42第七节 2011年污水处理行业三费变化情况43第八节 2011年污水处理行业经营效益分析45一、污水处理行业效益状况45二、行业盈利能力分析46三、行业营运能
11、力分析46四、行业偿债能力分析47五、行业发展能力分析48第九节 2011年污水处理行业财务状况总体评价49第四章 2011年污水处理行业竞争状况分析50第一节 2011年污水处理行业进入与退出壁垒分析50一、政策壁垒50二、资金壁垒50三、技术壁垒50第二节 2011年污水处理行业竞争结构分析51一、“波特五力”模型分析51二、行业当前竞争特点总结53第三节 2011年污水处理行业生命周期分析54第五章 2011年污水处理行业产业链分析55第一节 污水处理行业产业链介绍55第二节 2011年污水处理行业上游产业分析56一、上游行业对污水处理行业影响分析56二、电力行业发展情况分析56三、纺织
12、业发展情况分析58四、石化行业发展情况分析63五、造纸业发展情况分析68六、八大行业水处理需求量预测72第六章 2011年污水处理行业区域发展情况分析74第一节 污水处理行业区域分布总体分析及预测74一、行业污水处理情况分布74二、行业区域分布特点分析及预测75三、行业规模指标区域分布分析及预测75四、行业效益指标区域分布分析及预测77第二节 浙江省污水处理行业发展分析及预测80一、浙江省在污水处理行业中的地位变化80二、浙江省污水处理行业的规模和效益分析81三、浙江省污水处理行业财务状况分析82四、浙江省污水处理行业发展趋势预测83第三节 广东省污水处理行业发展分析及预测84一、广东省在污水
13、处理行业中的地位变化84二、广东省污水处理行业的规模和效益分析84三、广东省污水处理行业行业财务状况分析86四、广东省污水处理行业行业发展趋势预测87第四节 四川省污水处理行业发展分析及预测88一、四川省在水处理行业中的地位变化88二、四川省污水处理行业的规模和效益分析88三、四川省污水处理行业财务状况分析90四、四川省污水处理行业发展趋势预测91第七章 2011年污水处理行业企业竞争力分析92第一节 行业内企业竞争情况分析92一、企业规模特征分析92二、企业所有制特征分析94三、企业集中度分析97第二节 行业内上市公司综合排名及各项指标排名98一、总资产排名99二、主营收入排名99三、净利润
14、排名100四、综合排名100第三节 重庆水务发展情况分析101一、企业简介101二、经营状况分析102三、公司重大事项103四、主营业务分析104五、机遇与挑战104六、SWOT分析105第四节 首创股份发展情况分析105一、企业简介105二、经营状况分析105三、公司重大事项107四、主营业务分析108五、发展机遇与挑战108六、公司的行业地位和主要竞争优势109七、SWOT分析111第五节 大众公用发展情况分析111一、企业简介111二、经营状况分析111三、主导产品分析113四、机遇与挑战113第六节 中山公用发展情况分析114一、企业简介114二、经营状况分析114三、公司重大事项11
15、5四、主营业务分析116五、SWOT分析116第七节 兴蓉投资发展情况分析116一、企业简介116二、经营状况分析117三、公司重大事项119四、主营业务分析122五、发展机遇122六、公司行业地位及主要竞争优势122第八章 2012年污水处理行业风险分析124第一节 产业政策风险125第二节 技术风险125第三节 价格风险126第四节 市场竞争风险127第五节 相关行业风险128第六节 区域风险129第七节 政府信用风险130第九章 2012年污水处理行业投资建议131第一节 行业总体投资原则131第二节 鼓励类投资政策建议132一、区域方面132二、企业方面132三、项目方面132第三节
16、允许类投资政策建议134一、项目方面134二、企业方面134第四节 限制类投资政策建议135一、区域方面135二、企业方面135第五节 退出类投资政策建议136一、区域方面136二、企业方面136第六节 投资政策总结137一、水务一体化的企业138二、融资能力强、有政府背景的企业138三、体制灵活，盈利能力强的企业138四、主体多元化的企业138五、规模化，产业化，具有较长产业链的企业139表 录表1污水处理行业对国民经济的作用和贡献1表22000-2010年污水处理发展情况3表32011年我国污水处理行业相关政策汇总8表4污水处理行业社会环境因素分析13表5污水处理行业主要技术术语及简要解释
17、15表62007-2011年污水处理行业主要指标统计26表72007-2011年污水处理行业收入和利润情况27表8国内不同污泥处理方法比较32表9我国近5年污水排放总量34表10近五年污水排放企业级污水处理设备情况35表112007-2011年我国污水处理行业资产情况及占水务行业比重39表122011年1-12月我国污水处理行业不同所有制情况40表132007-2011年污水处理行业三费变化情况43表142007-2011年污水处理行业经营效益指标46表152007-2011年污水处理行业盈利能力指标46表162010-2011年污水处理行业营运能力指标47表172010-2011年污水处理行
18、业偿债能力指标47表182007-2011年污水处理行业发展能力指标48表19污水处理行业生命周期特征分析54表20纺织染整工业水污染物排放标准63表21八大行业水处理需求量预测72表222010年污水处理行业排污及处理情况74表232011年污水处理行业不同地区企业个数75表242011年污水处理行业不同地区企业资产结构76表252011年1-12月污水处理行业不同地区企业收入状况77表262011年污水处理行业不同地区盈利状况78表272011年1-12月污水处理行业不同地区企业亏损状况78表282007-2011年浙江省污水处理行业经营效益指标81表292007-2011年浙江省污水处理
19、行业主要指标统计81表302007-2011年浙江省污水处理行业主要财务指标对比分析83表312007-2011年广东省污水处理行业经营效益指标85表322007-2011年广东省污水处理行业主要指标统计85表332007-2011年广东省污水处理行业主要财务指标对比分析87表342007-2011年四川省污水处理行业经营效益指标89表352007-2011年四川省污水处理行业主要指标统计89表362007-2011年四川污水处理行业主要财务指标对比分析90表372011年污水处理行业内不同规模企业资产结构93表382011年污水处理行业内不同规模企业人员结构93表392011年污水处理行业内
20、不同规模企业亏损状况93表402011年污水处理行业内不同规模企业盈利状况94表412011年污水处理行业不同所有制企业资产状况95表422010年污水处理行业不同所有制企业亏损状况96表432011年污水处理行业不同规模企业盈利状况97表442011年污水处理行业不同规模企业数量及主营业务收入97表452011年污水处理行业各上市公司污水处理业务比重98表462011年污水处理行业上市公司总资产排名99表472011年污水处理行业上市公司主营收入排名99表482011年污水处理行业上市公司净利润排名100表492011年污水处理行业上市公司主要指标加权排名101表502007-2011年重庆
21、水务股财务状况103表512010-2011年重庆水务主营收入构成情况104表52重庆水务SWOT分析表105表532007-2011年首创股份财务状况107表542011年首创股份主营收入构成情况108表55首创股份SWOT分析表111表562007-2011年大众公用财务状况112表572011年大众公用主营收入构成情况113表582007-2011年中山公用财务状况115表592011年中山公用主营收入构成情况116表60中山公用SWOT分析表116表612007-2011年中山公用财务状况119表622011年兴蓉投资主营收入构成情况122表63污水处理行业各项评级因素判断结果124表
22、64污水处理行业主要风险因素分析125图 录图12009-2011年我国各季度GDP同比增长速度4图2我国各季度三产业GDP同比增长速度5图3我国各月累计工业增加值同比增长速度6图4国内污水处理厂总体工艺分布16图5传统活性污泥法污水处理工艺流程17图6曝气生物滤池（BAF）污水处理工艺流程19图7国内MBR市场未来市场需求及其市场份额预测22图8传统活性工艺与膜生物反应器（MBR）污水处理工艺流程对比23图92007-2011年污水处理行业资产负债变化27图102007-2011年污水处理行业利润总额及增速28图112007-2011年污水处理行业亏损额及增速28图122007-2011年城
23、市污水处理能力及增速29图132011年我国百万人口对应的污水处理设备数量30图14我国工业废水排放量及增速31图152007-2011年污水水处理行业工业销售产值及其增长速度32图162011年我国主要水系水质类别比例33图17近10年全国生活污水及工业污水排放量对比35图18我国污水处理设备缺口情况36图192007-2011年污水处理行业销售收入及增速36图202010年我国污水排放结构图37图212010-2011年我国污水处理行业固定资产投资总额及增速40图222011年1-12月我国污水处理行业不同注册类型资产比重41图232007-2011年污水处理行业三费同比增速图44图242
24、007-2011年污水处理行业三费比重变动图44图252007-2011年污水处理行业三费占销售收入比重变动图45图262007-2011年污水处理行业流动资产周转次数变化47图272007-2011年污水处理行业资产负债率变化48图28行业竞争结构51图29污水处理行业的生命周期54图30水务行业产业链55图31我国主要工业行业污水排放比重56图32电力行业污水排放量及占比变化58图33纺织行业主要产品生产情况及同比增长60图34纺织行业零售总额及同比增长61图35纺织行业价格指数61图36纺织行业污水排放量及占比变化62图37石化行业价格指数66图38石化行业污水排放量及占比变化67图39
25、造纸业工业总产值月度增速69图40造纸行业价格指数情况70图41造纸行业利润及同比增长情况70图42造纸行业污水排放量及占比变化71图432007-2011年浙江省污水处理行业地位变化情况80图442007-2011年11月浙江省污水处理行业资产负债变化82图452007-2011年广东省污水处理行业地位变化情况84图462007-2011年广东省污水处理行业资产负债变化86图472007-2011年四川省污水处理行业地位变化情况88图482007-2011年四川省污水处理行业资产负债变化89图492011年污水处理行业企业规模分布情况92图502011年我国污水处理行业内企业所有制类型分布9
26、4第一章 污水处理行业基本情况第一节 污水处理行业的定义及分类一般所说的“污水处理”是指通过物理的、化学的手段，去除水中一些对生产、生活不需要的物质的过程，是为了适用于特定的用途而对水进行的沉降、过滤、混凝、絮凝，以及缓蚀、阻垢等水质调理的过程。在国民经济分类标准中，污水处理行业属于污水处理及其再生利用业，具体内容指对污水的收集、处理及净化后的再利用活动。包括对污水的收集、处理及深度净化。在本报告中，污水处理行业定义以国民经济分类为准，报告中所得的数据、比例等均按国民经济分类中的污水处理及其再生利用为划分标准，其指标代码为4620。第二节 2011年污水处理行业在国民经济中的地位随着环保越来越
27、受到重视，以及我国对环境污染物的处理力度继续加大，国家对于环境方面的投入逐年增加，污水处理行业迎来发展的高峰期，整个规模高速增长。表1 污水处理行业对国民经济的作用和贡献角度作用和贡献分析对国民经济贡献角度污水处理行业属于环境治理产业，对于国家的经济可持续发展有着重要的侧面促进的作用。单从行业工业总产值占全国GDP的比重来看，污水处理行业所占比例较小，仅占0.04%左右，且增速较快，但有所放缓，增速由2010年的32%下降到2011年的29%。从就业贡献来看，污水处理行业由于规模有限，所起到的作用较为微薄，据统计2011年污水处理行业累计全部从业人员平均人数2.25万人因而对于就业的影响有限。
28、相关行业影响角度污水处理生产经营主要成本来自设备和电力成本，污水处理行业快速发展对于环保设备行业和电力行业的需求增长有积极影响，对其发展有促进作用。所有的工业行业以及服务业的生产和运营都需要用水，也都有污水的排放，需要污水处理。从我国污水的主要工业排放行业来看，纺织业、造纸业等行业污水排放居全国工业废水排放前几位，是我国污水处理行业主要的上游产业，如果污水处理能力不能满足这些行业的排放需求，国家将出台更加严厉的政策，限制水污染行程度高，污水排放量大的行业的发展，对这些行业将造成极大的影响。环境角度随着经济的高速发展，我国工业建设加剧，污水排放量逐年快速增加，尤其是重工业、石油采矿、化工等行业排
29、放出大量污染程度很深的污水，这些污水如果得不到较好的处理，进入水循环中，将会严重污染水体，造成极难治理的环境污染。资源角度我国水资源人均占有率较低，属于缺水国家，污水处理行业可将工业和居民排放的废水进行处理，使水资能够的重复利用，一定程度上减缓了我国水资源缺乏的问题。数据来源：世经未来第三节 污水处理行业发展的紧迫性截止2011年第三季度底，我国已建污水处理厂3078座，污水处理总能力达1.36亿吨/天，实际处理能力约为1.1亿吨/天。我国“十一五”城镇污水处理及再生利用总投资约3700-3900亿。作为环保行业的支柱细分产业，污水处理行业发展至今，为我国节能减排事业作出了巨大的贡献，由于“十
30、一五”期间，工程减排更具有市场效益，因此，相较于其他减排方式，污水处理取得的成绩更为显著。数据显示，“十一五”期间我国COD减排10%的成绩中，污水行业的贡献率达到70%。但同时，由于“十二五”期间更倾向于结构性减排以及管理减排，因此，污水处理行业的减排压力更大。一方面，随着经济的不断发展，污水处理行业的减排量将呈直线上升；另一方面，随着节能减排边际效应的递减，减排方式将由原先的批量建设污水处理厂，转向提升污水处理厂的处理效率，这不仅会带来大规模的污水处理厂升级改造，同时会降低减排效率。“十二五”期间，污水处理行业的产业链拉升及重点都非常突出，污水处理、再生水利用、污泥处理处置、管网建设四方面
31、将同时成为市场建设重点，而污水处理率、再生回用率、污泥处理处置率、管网铺设率四方面的指标将成为推进上述建设的关键点。“十一五”期间污水处理行业主要是通过污水处理厂的大规模建设来实现减排任务，实现方式方法相对容易，但是随着“十二五”期间我国污水处理行业的重点将转向小城镇污水处理设施及污水处理厂升级改造，要想通过全覆盖来实现“十二五”分配给污水处理行业的减排任务相当艰巨。表2 2000-2010年污水处理发展情况单位：万立方米、座、万立方米/日、%指标污水年排放量污水处理厂污水年处理量污水处理率座数处理能力2000年33179574272158113560834.252001年3285850452
32、3106119696036.432002年33759595373578134937739.972003年34916166124254147993242.392004年35646017084912162796645.672005年35951627925725186761551.952006年36252818156366202622455.672007年36101188837146226984762.872009年364878210188106256004170.162009年371212912149052279345775.252010年3786983144410436311703282.31数
33、据来源：世经未来第二章 2011年污水处理行业发展环境分析第一节 2011年宏观经济环境分析一、宏观政策主动调控下，经济增长逐季放缓2011年，我国经济平稳减速，没有出现大的起落，四个季度同比增速分别为9.7%、9.5%、9.1%和8.9%；GDP环比增速基本稳定，四个季度环比增速分别为2.1%、2.3%、2.3%和2.0%。全年GDP实现471564亿元，同比增长9.2%，增幅较上年减缓1.2个百分点，略高于9%左右的潜在增长水平。我国经济增长的回落，既是政府为控制通胀主动调整宏观经济政策的结果，也反映了全球经济复苏步伐放缓对我国的影响。此外，刺激政策退出、房地产调控和节能减排力度加大对经济
34、增长也产生了一定影响。从三次产业看，一、二、三产业分别增长4.5%、10.6%和8.9%，三次产业结构为10.1：46.8：43.1。其中，农业生产增速较上年加快0.2个百分点，特别是全国粮食总产量达到57121万吨，增产2473万吨，连续八年丰收；第二产业增速较上年放缓1.7个百分点，规模以上工业生产增长13.9%，39个大类行业增加值全部实现同比增长，468种产品中有417种产品同比增长；第三产业增速较上年放缓0.9个百分点，占GDP比重较上年下降0.1个百分点。数据来源：国家统计局图1 2009-2011年我国各季度GDP同比增长速度数据来源：国家统计局图2 我国各季度三产业GDP同比增
35、长速度二、工业生产平稳较快增长，企业利润继续增加面对国际金融危机的冲击，我国工业经济继续呈现出生产增长较快、效益整体改善、结构调整稳步推进的良好格局，总体运行在平稳较快增长区间。2011年，按可比价格计算，全国规模以上工业增加值比上年增长13.9%，增速同比回落1.8个百分点。分经济类型看，国有及国有控股企业增加值比上年增长9.9%，集体企业增长9.3%，股份制企业增长15.8%，外商及港澳台商投资企业增长10.4%。分轻重工业看，重工业增加值比上年增长14.3%，轻工业增长13.0%。分行业看，39个大类行业增加值全部实现比上年增长。分地区看，东部地区增加值比上年增长11.7%，中部地区增长
36、18.2%，西部地区增长16.8%。分产品看，全年468种产品中有417种产品比上年增长。其中，发电量增长12.0%，钢材增长12.3%，水泥增长16.1%，十种有色金属增长10.6%，乙烯增长7.4%，汽车增长3.0%，其中轿车增长5.9%。全年规模以上工业企业产销率达到98.0%，比上年下降0.1个百分点。规模以上工业企业实现出口交货值101946亿元，比上年增长16.6%。12月份，规模以上工业增加值同比增长12.8%，环比增长1.1%。2011年，全国规模以上工业企业实现利润54544亿元，比上年增长25.4%。12月当月实现利润7907亿元，同比增长31.5%，其中，国有及国有控股企
37、业当月实现利润1446亿元，同比增长31.4%。在39个工业大类行业中，37个行业利润比上年增长，2个行业比上年下降。规模以上工业企业实现主营业务收入843315亿元，比上年增长27.2%。每百元主营业务收入中的成本为84.71元，主营业务收入利润率为6.47%。数据来源：国家统计局图3 我国各月累计工业增加值同比增长速度三、宏观经济对污水处理行业的影响（一）行业发展性质污水处理及其再生利用行业是关系国计民生的重要基础性行业，我国污水处理产业长期以来一直处于政府垄断的状态，尽管近年来市场化程度逐渐提高，但总体而言，行业受市场因素变化的影响较小，行业发展与宏观经济的相关性较低，为弱正相关。从城镇
38、污水处理及其再生利用行业对国民经济的敏感性以及宏观经济走势两方面的综合判断，未来城镇污水处理行业的发展不会因为宏观经济发展的减速而减速，而是会随着市场化程度的提高、水价改革的深入、城市化进程的加快、国家对环境污染的重视以及奥运会的到来而出现较快的发展。污水处理行业作为受国家调控较多的环保类行业，受政策性影响较大，受宏观经济影响较小，结合我国宏观经济运行状况分析，国家稳定向好的经济运行状况为污水处理提供了一个较好的外部发展环境，使污水处理行业能够在此基础上稳定发展。（二）宏观经济影响我国工业增加值上涨，则工业生产过程中的需水量和排水量均增加，固定资产投资、居民消费的增长促使污水排放量增加，污水处
39、理行业整体需求增加，对行业的发展具有促进作用。居民消费价格水平的上涨使得污水处理行业成本增加，迫使污水处理费提价，促进污水处理费用加速上涨。居民收入水平、城镇化水平提高，对城市污水处理行业有拉动作用。货币供给方面，货币政策偏紧，但持续不断发展的股权融资，为污水处理项目提供了新的融资渠道，使污水处理项目更易于获得项目融资，人民币升值使得污水处理设备进口产品价格下降，项目成本降低，有利于污水处理行业的规模扩张。2012年，总体经济结构转型继续进行，经济增长将逐渐摆脱对固定资产投资的依赖，基础设施建设将保持低位运行，再加上货币政策的收紧，一定程度上使固定资产投资减速，宏观经济对污水处理行业的利好作用
40、将有所减弱。通过上述分析，可以得出由于污水处理行业自身的不可或缺性特点，其发展程度受国民经济影响较小，敏感性为低；并且由于作为公共设施类行业，政府处于主导地位，属于低风险产业。第二节 2011年污水处理行业政策环境分析一、重点政策汇总表3 2011年我国污水处理行业相关政策汇总时间政策名称发布部门2012.04城镇污水处理及再生利用设施建设十二五规划环保部2012.02关于实行最严格水资源管理制度的意见国务院2012.02全国重要江河湖泊水功能区划（20112030年）国务院2012.01水污染治理工程技术导则环保部2011.12国家环境保护“十二五”规划国务院2011.12城镇排水与污水处理
41、条例(征求意见稿)国务院2011.11新疆维吾尔族自治区城镇生活污水主要污染物减排管理办法新疆维吾尔族自治区环保厅2011.07“十二五”水体污染控制与治理科技重大专项环保部2011.07江苏省污水集中处理设施环境保护监督管理办法江苏省环保厅2011.10全国地下水污染防治规划(20112020 年)环保部2011.10河南省城镇污水处理厂运行监督管理办法河南省住房城乡建设厅、环保厅2011.09河北省城镇污水集中处理设施环境保护监督管理规定河北省环保厅2011.07福建省城镇生活污水处理厂污泥处理处置工作实施方案福建省住房和城乡建设厅、环境保护厅2011.05山西省“十二五”建设项目主要污染
42、物排放总量核定办法(试行)山西省发改委2011.04城镇污水处理及污染防治技术政策环保部2011.04城镇污水处理厂污泥处理处置技术指南(试行)住建部、发改委2011.01中共中央国务院关于加快水利改革发展的决定国务院数据来源：中国产业政策网2011年是“十二五”的开局之年，为确保完成节能减排目标，国家出台多项与节能减排相关的政策，淘汰落后产能，减少污染物排放，加大节能减排力度同时出台多项治污和技术政策，要求在“十二五”期间，做好水污染防治，改善城市水环境质量，提高污水处理率和污水处理水平，促进污水处理厂升级，并加强度污泥的处理处置。此外，还出台了多项投融资政策，对于循环经济发展项目融资给予很
43、大程度的扶持，污水处理行业融资更加容易。从我国污水处理行业出台的相关政策来看，我国更加重视环境发展的可持续性，污泥处理、污水厂升级改造，工业废水处理等项目投资机会增加。二、重点政策及重大事件分析（一）“十二五”全国城镇污水处理及再生利用设施建设规划国务院办公厅于2012年4月19日下发了“十二五”全国城镇污水处理及再生利用设施建设规划。根据规划，“十二五”期间，全国城镇污水处理及再生利用设施建设规划投资近4300亿元。规划提出的主要目标是：到2015年，全国所有设市城市和县城具有污水集中处理能力；污水处理率进一步提高，城市污水处理率达到85%（直辖市、省会城市和计划单列市城区实现污水全部收集和
44、处理，地级市85%，县级市70%），县城污水处理率平均达到70%，建制镇污水处理率平均达到30%。同时，直辖市、省会城市和计划单列市的污泥无害化处理处置率达到80%，其他设市城市达到70%，县城及重点镇达到30%；城镇污水处理设施再生水利用率达到15%以上；城镇污水处理厂投入运行一年以上的，实际处理负荷不低于设计能力的60%，三年以上的不低于75%。规划并提出了“十二五”期间的各项建设任务目标：新建污水管网15.9万公里，新增污水处理规模4569万立方米/日，升级改造污水处理规模2611万立方米/日，新建污泥处理处置规模518万吨（干泥）/年，新建污水再生利用设施规模2675万立方米/日。规划实施后，将新增COD削减能力约280万吨/年，新增氨氮削减能力约30万吨/年。规划要求加大城镇污水配套管网建设力度。“十二五”期间，全国规划范围内的城镇建设污水管网15.9万公里，约三分之一为补充已建污水处理设施的管网。根据规划，“十二五”污水处理能力要全面提升。全国规划范围内的城镇新增污水处理规模4569万立方米/日；升级改造污水处理规模2611万立方米/日。同时，新建污泥处理处置规模518万吨/年；建设污水再生利用设施规模2676万立方米/日。在强化设施运营监管能力方面，“十二五”期间，建设国家级排水监测站1座、省级监测站14座、市级监测站200座