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1、第七章第七章 无形资产评估无形资产评估l1.掌握无形资产的基本概念和内容掌握无形资产的基本概念和内容;l2.掌握无形资产评估的基本思路和方法；掌握无形资产评估的基本思路和方法；l3.熟悉几类无形资产的评估特点，以及各种熟悉几类无形资产的评估特点，以及各种评估方法在无形资产评估中的应用评估方法在无形资产评估中的应用.第一节第一节 无形资产评估概述无形资产评估概述第二节 无形资产评估的收益法无形资产评估的收益法第三节第三节 无形资产评估的成本法无形资产评估的成本法第四节第四节 无形资产评估的市场法无形资产评估的市场法第五节第五节 专利资产和专有技术评估专利资产和专有技术评估第六节第六节 商标资产评
2、估商标资产评估第七节第七节 著作权评估著作权评估第八节第八节 商誉的评估商誉的评估微笑曲线微笑曲线一、无形资产及其特征一、无形资产及其特征（一）定义（一）定义无形资产：指特定主体所拥有或控制的，无形资产：指特定主体所拥有或控制的，不具有实物形态，不具有实物形态，能持续发挥作用能持续发挥作用且能带来经济利益的资源且能带来经济利益的资源 包括专利权、非专利技术、商标权、著作权、土地使用权、包括专利权、非专利技术、商标权、著作权、土地使用权、商誉、特许经营权、许可证、探矿权、采矿权等。商誉、特许经营权、许可证、探矿权、采矿权等。第一节第一节 无形资产评估概述无形资产评估概述 （二）无形资产的基本特征
3、（二）无形资产的基本特征 3、效益性：、效益性：无形资产必须能够以一定方式，直接或间接地为其控制主体（所有者、使用者或投资者）创造效益，而且必须能够在较长时期内持续产生经济效益。1、非实体性：、非实体性：无形资产没有具体的物质实体形态，是隐形存在的资产。但是无形资产也有一定的有形表现形式，如专利证书、商标标记、技术图纸、软盘等。 2、排他性：、排他性：无形资产往往是由特定主体排他占有，凡不能排他或者不需要任何代价即能获得的，都不是无形资产。4 、附着性附着性：一般要与其他有形资产结合使用才能获取收益二二 、 无形资产的功能特性无形资产的功能特性l1.共益性：多个使用主体。l2.替代性：技术上的
4、取代。l3.累积性：无形资产的形成和发展是一个积累的过程。 三、三、 无形资产的种类无形资产的种类关系类关系类销售网络、客户关系销售网络、客户关系组合类组合类商誉商誉专有技术专有技术知识产权类知识产权类专利权专利权商标权商标权著作权著作权权利类权利类特许权特许权许可证许可证合同合同无形资产无形资产 四、无形资产的分类1、按取得无形资产的渠道分为：企业自创（或自身拥有）的无形资产和外购的无形资产2、按可辨识程度分为：可辨认无形资产和不可辨认无形资产。 可独立存在或可以单独分离的无形资产，称为可辨认无形资产，包括专利权、专有技术、商标权、著作权、土地使用权、特许权等； 不可辨认无形资产是指商誉。3
5、、按照其构成内容，分为单项无形资产和无形资产组合4、按照作用领域，分为促销型无形资产、制造型无形资产和金融型无形资产促销型：商标、品牌、顾客名单制造型：专利、配方金融型：优惠融资、核心贷款五、 无形资产评估值的影响因素（一）无形资产本身的状况1.成本因素取得成本：开发成本+转化成本+获权及维权成本+交易成本等机会成本：将无形资产用于某一特定用途后导致的不能用于其他用途所受损失。2.收益因素：收益高，价值高；收益低，价值低。3.法律因素：应考虑法律保护期限4.市场因素：市场供需情况 市场需求+适用程度+替代品同类无形资产的价格水平 买方不可能大幅度偏离市价5.风险因素：开发风险+转化风险+实施风
6、险+市场风险等6.使用期限：考虑法律保护期+超额收益期7.技术因素：针对技术性无形资产技术成熟程度：技术越成熟，运用该技术果的风险性越小，评估值越高国内外的发展趋势、更新换代情况六、无形资产评估的特点六、无形资产评估的特点1.一般账面上没有记录，需要对无形资产进行鉴定（1）证明无形资产的存在：先进性、适用性、产权归属（2）确定无形资产种类、名称（3）确定无形资产有效期：根据技术特点、法律规定、使用情况2. 无形资产评估是对其获利能力的评估3.要剔除其他资产对评估值得影响七、七、 无形资产评估的程序无形资产评估的程序明确评估目的明确评估目的确认无形资产确认无形资产确定评估方法确定评估方法搜集相关
7、资料搜集相关资料整理撰写报告整理撰写报告得出评估结论得出评估结论转让转让投资投资股份制改造股份制改造清算资产清算资产法律诉讼法律诉讼其他其他明确无形资产存在明确无形资产存在确定无形资产种类确定无形资产种类确定无形资产有效期确定无形资产有效期1 1、明确评估目的、明确评估目的 无形资产转让无形资产投资股份制改造、清算资产法律诉讼中作为诉讼标的等2 2、确认无形资产、确认无形资产 （1）确认存在（无形资产的先进性、适用性、是否归委托方所有） （2）鉴别种类（避免重评、漏评） （3）确定有效期（超过法律保护年限的，不能作为专利资产评估；有的商标历史越悠久越值钱，有的商标越新越值钱）3 3、收集资料（
8、影响因素）、收集资料（影响因素）4 4、确定评估方法、确定评估方法 5 5、作出评估结论、作出评估结论第二节 无形资产评估的收益法基本思路基本思路通过预测被评估资产在评估基准日后使用所能获得的收益，采用折现或资本化计算，得到资产评估价值的方法。基本原理基本原理资产的效用越大，获利能力越强，价值越大。1、被评估资产的未来预期收益可以预测并能用货币衡量；2、资产拥有者获得预期收益所承担的风险可以预测并能用货币衡量。基本前提基本前提基本公式：基本公式：预期收益额折现率收益年期评估值评估值 Ri/(1+r)i无形资产评估值无形资产评估值 K Ri/(1+r)i分成基数折现率收益期限无形资产分成率无 形
9、 资 产预期收益额一、无形资产评估中收益法的应用形式二 确定无形资产收益额（1）直接估算法无形资产收益额无形资产收益额 使用无形资产后的收益额使用无形资产后的收益额使用无形资产前的收益额使用无形资产前的收益额使用无形资产使用无形资产前后单位产品前后单位产品价价 格格 的的 变变 动动使用无形资使用无形资产前后销售产前后销售量量 的的 变变 动动使用无形资使用无形资产前后成本产前后成本的的 变变 动动收入增长型无形资产收入增长型无形资产成本节约型无形资产成本节约型无形资产 收入增长型无形资产是指无形资产应用于生产经营过程，能够使得产品的销售收入大幅度增大。增大的原因在于：生产的产品能够以高出同类
10、产品的价格销售；生产的产品采用与同类产品相同价格的情况下，销售数量大幅度增加，市场占有率扩大，从而获得超额收益。 第一种原因形成的超额收益可以用下式计算： R=（P2一P1）Q（1一T） 第二种原因形成的超额收益可以用下列公式计算： R=（Q2一Q1）（PC）（1一T） 费用节约型无形资产，是指无形资产的应用，使得生产产品中的成本费用降低，从而形成超额收益。可以用下列公式计算为投资者带来的超额收益。 R=（C1一C2）Q（1一T） l综合公式：lR= (P2-C2)*Q2-(P1-C1)*Q1(1-T)l被评估企业A生产产品100万件，每件售价160万元，每件成本130万元，预计未来5年不会发
11、生变化，现拟购买某无形资产5年使用权，预计使用该无形资产后未来5年内A产品每件售价可提升至180万元，每年可销售150万件，所得税率按25%计，则未来5年该无形资产的超额收益理论上应为多少？（2）差额法注意：分析计算出的超额收益是否是由被评估注意：分析计算出的超额收益是否是由被评估的无形资产带来的，如是有组合无形资产带来的无形资产带来的，如是有组合无形资产带来的，还须进行分解。的，还须进行分解。无形资产带来超额收益 经营利润行 业 平 均资金利润率资产总额（3）分成率法无形资产无形资产收收 益益 额额销售销售利润利润无形资产无形资产收收 益益 额额销售利润利润分成率的确定，是以无形资产带来的追
12、加利润在利润总额中的比重为基础的。有的情况下容易直接计算，而在不容易区别追加利润的情况下，往往要采取迂回的方法，因而，评估无形资产转让的利润分成率有多种方法，主要介绍如下几种：销售利润分成率边际分析法。 边际分析法是选择两种不同的生产经营方式比较：一种是运用普通生产技术或企业原有技术进行经营；一种是运用转让的无形资产进行经营，后者的利润大于前者利润的差额，就是投资于无形资产所带来的追加利润；然后测算各年度追加利润占总利润的比重，并按各年度利润现值的权重，求出无形资产经济寿命期间追加利润占总利润的比重，即评估的利润分成率。边际分析法的步骤：第一，对无形资产边际贡献因素进行分析。新市场的开辟，垄断
13、加价的因素；消耗量的降低，成本费用降低；产品结构优化，质量改进，功能费用降低，成本销售收入率提高。第二，测算无形资产寿命期间的利润总额及追加利润总额，并进行折现处理。第三，按利润总额现值和追加利润总额现值计算利润分成率。利润分成率=追加利润现值利润总额现值 例例企业转让彩电显像管新技术，购买方用于改造午企业转让彩电显像管新技术，购买方用于改造午25万只彩电显，像管生产线。经对无形资产边际万只彩电显，像管生产线。经对无形资产边际贡献因素的分析，测算在其寿命期间各年度分别贡献因素的分析，测算在其寿命期间各年度分别可带来追加利润可带来追加利润100万元、万元、120万元、万元、90万元、万元、70万
14、元，当年利润总额分别为万元，当年利润总额分别为250万、万、280万、万、300万、万、260万，设折现率为万，设折现率为10，试评估无形，试评估无形资产利润分成率。现假设该企业欲将无形资产进资产利润分成率。现假设该企业欲将无形资产进行估值，今年利润总额为行估值，今年利润总额为400万，求无形资产评万，求无形资产评估值。估值。各年度利润总额现值之和为：各年度利润总额现值之和为： =25009091+40008264+45007513+46706830 =227275十十330，56+338085+318961 =1214881（万元）（万元） 追加利润现值之和为：追加利润现值之和为： =100
15、09091+12008264+9007513+7006830 =9091+99168+67617+4781 =305505（万元）（万元）无形资产利润分成率无形资产利润分成率=%25%100881.1214505.305约当投资分成法。边际分析法是根据各种生产要素对提高生产率的贡献来计算，道理明了，易于被人接受。但是由于无形资产与有形资产的作用往往互为条件，在许多场合下较难确定购置的无形资产贡献率。因而，还需寻求其他途径。由于利润往往是无形资产与其他资产共同作用的结果，而无形资产通常具有较高的成本利润率，可以考虑采取在成本的基础上附加相应的成本利润率，折合成约当投资的办法，按无形资产的折合约当
16、投资与购买方投入的资产约当投资的比例确定利润分成率。其计算公式为：)1 ()1 (%100适当成本利润率总资产重置成本购买方投入的总当投资量购买方约适当成本利润率重置成本无形资产约当投资量无形资产约当投资量无形资产当投资量购买方约约当投资量无形资产利润分成率无形资产例甲企业以制造四轮驱动汽车的技术向乙企业投资，例甲企业以制造四轮驱动汽车的技术向乙企业投资，该技术的重置成本为该技术的重置成本为100万元，乙企业拟投入合万元，乙企业拟投入合营的资产重置成本营的资产重置成本8000万元，甲企业无形资产成万元，甲企业无形资产成本利润率为本利润率为500，乙企业拟合作的资产原利润，乙企业拟合作的资产原利
17、润率为率为12.5。试评估无形资产投资的利润分成率。试评估无形资产投资的利润分成率。 分析：如果按投资双方的投资品的成本价格折算分析：如果按投资双方的投资品的成本价格折算利润分成率，就不能体现无形资产作为知识智能利润分成率，就不能体现无形资产作为知识智能密集型资产的较高生产率。因而应采用约当投资密集型资产的较高生产率。因而应采用约当投资分成法评估利润分成率。分成法评估利润分成率。据题意，据题意，（1）无形资产的约当投资量为：）无形资产的约当投资量为： 100（1+500）=600（万元）（万元）（2）企业约当投资量为：）企业约当投资量为：8000（1+125）=9000（万元）（万元）（3）甲
18、企业投资无形资产的利润的分成率为：）甲企业投资无形资产的利润的分成率为：600（9000+600）=625 4要素贡献法 根据构成生产经营的要素在生产经营活动中的贡献，从正常利润中粗略估计出无形资产带来的收益。 我国理论界通常采用“三分法”，即主要考虑生产经营活动中的三大要素：资金，技术和管理，这三种要素的贡献在不同行业是不一样的。 一般认为，对资金密集型行业，三者的贡献依次是50、30、20；技术密集型行业，依次是40、40、20；一般行业，依次是30、40、30；高科技行业，依次是30、50、20。这些数据，也可供确定无形资产收益额时参考。二、 折现率的确定 1. 确定折现率应注意的问题（
19、1）是与投资于该无形资产相适应的投资报酬率（2）无形资产评估的折现率往往高于有形资产评估的折现率（3）折现率应与收益额口径一致（1）无风险报酬率+风险报酬率（2）资本资产定价模型 R j = R f + ( R m - R f ) 其中：R j 期望报酬率 R m 市场平均必要报酬率 R f 无风险报酬率（3）资本成本加权平均法2. 折现率的确定方法三、 无形资产收益期的确定 1.确定无形资产有效期限的理论依据（1）无形资产具有获得超额收益能力的时间才是其有效期限（2）无形资产损耗的价值量，是确定无形资产有效期限的前提（3）无形资产的价值降低是由无形损耗形成的，即由于社会科学技术进步引起的。主
20、要由下面几种情况决定产生： 被替代 共益面太大 依托的产品产量骤减（4）无形资产损耗只影响其价值，不影响其使用价2.收益期限的确定方法 遵循原则（具有获得超额收益能力的期限) 法定有效年限规定 合同受益年限规定 孰短 预计受益年限需要判断l注意：注意：l一般来讲，无形资产的有效期限比一般来讲，无形资产的有效期限比其法定保护期限短其法定保护期限短l比如废弃不用，人们的爱好转变等比如废弃不用，人们的爱好转变等多因素会使无形资产更新周期加快，多因素会使无形资产更新周期加快，使其经济寿命缩短。使其经济寿命缩短。第三节无形资产评估的成本法和市场法(了解）成本法（前提：被估无形资产具有现实或潜在的获利能力
21、）市场法（不普遍）成本法无形资产的成本内容成本特性公式及公式中的各要素 1、无形资产成本内容 研制或取得、持有期间的全部物化劳动和活劳动的支出2、无形资产的成本特性 不完整性大量前期费用没有计入无形 资产 弱对应性成本与成果 虚拟性-如商标:成本核算仅核 算设计费+注册费+广告费等，内涵却包括特种技术+配方+经验等3、成本法在无形资产中的应用基本公式： 无形资产的评估值=无形资产重置成本（1贬值率）自创 核算法 倍加系数法(了解）外购 物价指数法 市价类比法(1)重置成本A、自创核算法=成本+期间费用+合理利润管理费用+财务费用+销售费用（创建无形资产过程中分摊到该无形资产的费用）无形资产重置
22、成本=（C+1V)(1+L)/(1- 2)C-物化劳动支出，V-活劳动支出L-投资报酬率1- 创造性劳动的倍加系数 2- 科研的平均风险系数倍加系数法注意：注意： 1 1 只适用于调整活劳动消耗的只适用于调整活劳动消耗的工资成本工资成本 被估无形资产为非技术性资产时，被估无形资产为非技术性资产时，不用考虑不用考虑11、22B、外购的无形资产重置成本包括购买价和购置费用两部分重置成本的计算方法：物价指数法、市价类比法物价指数调整法物价指数调整法重置成本重置成本= =账面历史成本账面历史成本x x（评估时物价指（评估时物价指数数/ /购置物价指数）购置物价指数） 物价指数 生产资料价格指数物质消耗
23、费用 生活资料价格指数人工消耗费用市价类比法 在无形资产交易市场选择类似的参照物，根据功能和技术先进性、适用性进行价格调整。 购置费用可根据现行标准和实际情况核定。 假设某企业拟购买一项生产专用技术，原假设某企业拟购买一项生产专用技术，原购价为购价为1300万元，功能系数为万元，功能系数为500。现有。现有A、B、C三家企业购买过与此项专有技术相同三家企业购买过与此项专有技术相同的无形资产，其买价分别为的无形资产，其买价分别为1500万元、万元、2000万元、万元、1800万元，对应的功能系数分万元，对应的功能系数分别为别为800、1200、1000，该项无形资产实，该项无形资产实际购置费用相
24、当于购买价的际购置费用相当于购买价的1%，试按市价，试按市价类比法评估该企业购买这项专有技术的重类比法评估该企业购买这项专有技术的重置全价。置全价。l分析：与该项无形资产类似的买价分别为分析：与该项无形资产类似的买价分别为1500万元、万元、2000万元、万元、1800万元，说明买万元，说明买价和功能差别的相关度较高，可作功能价价和功能差别的相关度较高，可作功能价格的回归分析。格的回归分析。l运用最小二乘法求价格运用最小二乘法求价格f与功能与功能x的关系：的关系：l f=a+bxlY=Na+b XlXY=aX+b X2l（2）贬值率估算l专家鉴定法l剩余经济寿命预测法 l贬值率=已使用年限/（
25、已使用年限+剩余使用年限）l注意：l贬值率是借用的概念，综合考虑了被评无形资产的综合损耗（功能和经济的）l无形资产使用效用与时间的关系：非线性的。（技术型：非线性递减；商标商誉等：非线性递增）第四节专利权的评估第四节专利权的评估一、专利权的特点及其评估目的l（一）专利权的特点 l1.专利权是国家专利机关依法批准的发明人或其权利受让人对其发明成果，在一定期间内享有的独占权或专有权。任何人如果要利用该项专利进行生产经营活动或出售使用该项专利制造产品，需事先征得专利权所有者的许可，并付给报酬。 l2.专利权分类：一般包括（1）发明专利、（2）实用新型（3）外观设计。 l3.专利权具有以下特点： l（
26、1）垄断性，也称排他性 。 l（2）地域性。 l（3）时间性。 l（4）可转让性。l（5）共享性。 （二）专利权评估目的 l 专利权评估依专利权发生的经济行为，即特定目的确定其评估的价值类型和方法。 l 1.专利权转让形式分类：可以分为全权转让（所有权转让）和使用权转让。l 2.使用权转让中的要素l （1）使用权限。 l 独家使用权（只有一个使用者，价格高）。 l 排他使用权（只有二个使用者） l 普通使用权（二个以上使用者） l （2）地域范围。 l （3）时间期限。 l （4）法律和仲裁。 二、专利权评估程序 l（一）证明和鉴定专利权的存在 l（二）确定评估方法，搜集相关资料 1.专利权评
27、估最常用的方法是收益法，有时也会用到成本法。 2.对上述资料、信息加以整理和分析。这些分析包括： （1）技术状况分析 （2）收益能力分析 （3）市场分析， （4）投资可行性分析。 l（三）完成评估报告，并加以详尽说明l1.专利技术成熟度。 l2.接受方可受度的分析。l三专利权的评估方法（一）、收益法评估专利权收益法评估专利权专利权的评估值= 各期净收益的折现值之和1、专利权收益的确定： 方法： 直接估算法 差额法 分成率法 要素贡献法 2、专利权的技术剩余寿命期的确定剩余寿命=技术寿命技术生效 至评估日的时间 （已使用的年限） 用超额收益评估无形资产价值用超额收益评估无形资产价值 待评估的技术
28、是一项新产品及其生产技术，该技术于6年前开发成功并已投入使用5年，现拟以该技术入股合资经营。经技术鉴定，认为该技术在同类技术中性能优越，经5年应用证明产品性能可靠。根据专家预测，该技术尚可使用年。由于技术复杂，至今尚未出现仿制品，但估计今后可能被仿制，预计2年后有仿制品上市，仿制品出现后，被评估企业的技术所占市场将缩小。 经调查，该技术使用后，成本不变的情况下产品比同类产品价格每件高250元 经了解，该厂生产能力为1.5万件/年，市场供求基本平衡，价格将维持不变，今后市场尚有一定潜力。考虑到同行模仿竞争，未来年中本厂产品销售量将减为：1.5万件，1.5万件，1.3万件，1.2万件，1.0万件，
29、1.0万件；同时第36年将增加广告宣传推销费50万元/年，折现率定为12%。评估该新产品及其生产技术价值。 l据调查已知的资料并分析，可得出未来据调查已知的资料并分析，可得出未来6年的超年的超额收益：额收益：第第1年：年：1.5万件万件250元元/件件 = 375万元万元第第2年：年：1.5万件万件250元元/件件 = 375万元万元第第3年：年：1.3万件万件250元元/件件 = 325万元万元第第4年：年：1.2万件万件250元元/件件 = 300万元万元第第5年：年：1.0万件万件250元元/件件 = 250万元万元第第6年：年：1.0万件万件250元元/件件 = 250万元万元 评估值
30、各年收益值的现值之和评估值各年收益值的现值之和 =1 203.22（万元）tiiF)1(65432%)121 (50250%)121 (50250%)121 (50300%)121 (50325%)121 (375%121375 用提成收益评估无形资产价值用提成收益评估无形资产价值 某公司五年前新开发了一项大功率电热转换器及某公司五年前新开发了一项大功率电热转换器及其处理技术并获得发明专利，专利保护期其处理技术并获得发明专利，专利保护期20年。年。2012年年11月，该公司准备将该专利技术转让给某乡月，该公司准备将该专利技术转让给某乡镇企业，需要对该项专利技术进行评估。镇企业，需要对该项专利技
31、术进行评估。l评估分析方法： 出售该专利，因此转让的是专利技术的所有权出售该专利，因此转让的是专利技术的所有权 该技术已使用了该技术已使用了5年，产品已进入市场，并深受消费者年，产品已进入市场，并深受消费者欢迎，市场潜力较大。因此，该项专利技术的有效功欢迎，市场潜力较大。因此，该项专利技术的有效功能较好。能较好。 评估方法选择。该项专利技术拘囿较强的获利能力，评估方法选择。该项专利技术拘囿较强的获利能力，而且，同类型技术在市场上被授权使用情况较多，分而且，同类型技术在市场上被授权使用情况较多，分成率容易获得，从而为测算收益额提供了保证。因此成率容易获得，从而为测算收益额提供了保证。因此采用收益
32、法进行评估。采用收益法进行评估。 判断确定评估参数：判断确定评估参数： 根据对该类专利技术的更新周期以根据对该类专利技术的更新周期以及市场上产品更新周期的分析，确定该类专利技术的剩余及市场上产品更新周期的分析，确定该类专利技术的剩余使用期限为使用期限为4年。根据对该类技术的交易实例的分析，以年。根据对该类技术的交易实例的分析，以及该技术对产品生产的贡献分析，对销售收入的分成率采及该技术对产品生产的贡献分析，对销售收入的分成率采用用3%，所得税率为。根据过去经营绩效以及对未，所得税率为。根据过去经营绩效以及对未来市场需求的分析，评估人员对未来来市场需求的分析，评估人员对未来4年的销售收入进行年的
33、销售收入进行预测，结果如下表：预测，结果如下表： 预期销售测算结果预期销售测算结果 年年 份（年）份（年） 税前销售利润税前销售利润（万元）（万元） 2013 2014 2015 2016 600 750 900 900 根据当期地市场投资收益率，确定该专利技术评估采用的折现率为根据当期地市场投资收益率，确定该专利技术评估采用的折现率为15%。 年份（年年份（年 ）销 售 收 入销 售 收 入（万元）（万元） 分成额分成额= =3%3% 税后净额税后净额= =（1 133%33%） 收益现值收益现值（r=15%） 2013 2014 2015 2016 合计合计 600 750 900 900
34、 18 22.5 27 27 12.0615.07518.0918.09 10.487 11.398 11.894 10.344 44.123 由以上的计算可知，该项专利权的评估值为由以上的计算可知，该项专利权的评估值为44.123万元。万元。(二）、成本法评估专利权价值成本法评估专利权价值评估值评估值= 重置成本重置成本成新率成新率专利权重置成本包括专利权重置成本包括研制成本研制成本直接成本（研制过程中直接投入的费用）：材直接成本（研制过程中直接投入的费用）：材料费，工资费，专用设备费，咨询鉴定费，协作料费，工资费，专用设备费，咨询鉴定费，协作费，培训费，差旅费费，培训费，差旅费间接成本（与
35、研制开发有关的费用）：管理费，间接成本（与研制开发有关的费用）：管理费，非专用设备折旧费，能源费用，公共费用非专用设备折旧费，能源费用，公共费用l交易成本l指专利权交易过程中发生的费用：技术服务费，交易过程中的差旅费，手续费，税金，广告宣传费l专利费l指申请和维护专利所发生的费用：专利申请费，证书费，维护费，审查费 利发实业股份有限公司由于经营管理不善，利发实业股份有限公司由于经营管理不善，企业经济效益不佳，亏损严重，将要被同企业经济效益不佳，亏损严重，将要被同行业的利达股份有限公司兼并，需要对利行业的利达股份有限公司兼并，需要对利发实业股份有限公司全部资产进行评估。发实业股份有限公司全部资产
36、进行评估。该公司有一项专利技术（实用新型），两该公司有一项专利技术（实用新型），两年前自行研制并开发并获得专利证书。现年前自行研制并开发并获得专利证书。现需对该专利技术进行评估。需对该专利技术进行评估。评估分析和计算过程如下：评估分析和计算过程如下：1、确定评估对象。、确定评估对象。l 该项专利技术系利发公司自行研制开发并申请专利权，该项专利技术系利发公司自行研制开发并申请专利权，该公司对其拥有所有权。被兼并企业资产中包括该项专利该公司对其拥有所有权。被兼并企业资产中包括该项专利技术，因此，确定的评估对象是专利技术所有权。技术，因此，确定的评估对象是专利技术所有权。2、技术功能鉴定。、技术功能
37、鉴定。l 该专利技术的专利证书、技术检验报告均齐全。根据专该专利技术的专利证书、技术检验报告均齐全。根据专家鉴定和现场勘察，表明该项专利技术应用中对于提高产家鉴定和现场勘察，表明该项专利技术应用中对于提高产品质量、降低产品成本均有很大作用，效果良好，与同行品质量、降低产品成本均有很大作用，效果良好，与同行业同类技术相比较，处于领先水平。至于企业经济效益不业同类技术相比较，处于领先水平。至于企业经济效益不佳，产品滞销的原因，在于企业管理人员素质较低，管理佳，产品滞销的原因，在于企业管理人员素质较低，管理混乱造成的。混乱造成的。 3、评估方法选择。、评估方法选择。l 由于该公司经济效益欠佳，很难确
38、切地预计该项专利技由于该公司经济效益欠佳，很难确切地预计该项专利技术的超额收益，同类技术在市场上尚未发现有交易案例，术的超额收益，同类技术在市场上尚未发现有交易案例，因此，决定选用成本法。因此，决定选用成本法。 4、各项评估参数的估算。、各项评估参数的估算。l 首先，分析测算其重置成本。该项专利技术系自创首先，分析测算其重置成本。该项专利技术系自创形成，其开发形成过程中的成本资料可从企业获得。形成，其开发形成过程中的成本资料可从企业获得。具体如下：具体如下： 专利技术自创成本资料专利技术自创成本资料 材料费用材料费用 45 000 工资费用工资费用 10 000 专用设备费专用设备费 6 00
39、0 资料费资料费 1 000 咨询鉴定费咨询鉴定费 5 000 专利申请费专利申请费 3 600 培训费培训费 2 500差旅费差旅费 3 100 管理费分摊管理费分摊 2 000 非专用设备折旧费分摊非专用设备折旧费分摊 9 600 合合 计计 87 800 由于专利技术难以复制的特征，各类消由于专利技术难以复制的特征，各类消耗仍按过去实际发生定额计算，对其价格可耗仍按过去实际发生定额计算，对其价格可按现行价格计算。根据考察、分析和测算，按现行价格计算。根据考察、分析和测算，近两年价格上涨指数分别为近两年价格上涨指数分别为5%和和8%，可估，可估算出重置成本：算出重置成本： 重置成本重置成本
40、= 87 800（1+5%）（18%） = 99 565（元）（元）l 其次，确定该项专利技术的成新率。其次，确定该项专利技术的成新率。 该项实用新型的专利技术的法律保护期限该项实用新型的专利技术的法律保护期限为为10年。尽管还有年。尽管还有8年保护期，但根据专家年保护期，但根据专家分析和预测，该项专利技术的剩余使用期限分析和预测，该项专利技术的剩余使用期限仅仅6年，由此计算成新率为：年，由此计算成新率为： 成新率成新率 = 100% = 75% 5、计算评估值，得出结论。、计算评估值，得出结论。评估值评估值 = 99 56575% = 74 673.75 最后，确定该项专利技术的评估值为最后
41、，确定该项专利技术的评估值为74 674元。元。626第五节 专有技术的评估一、专有技术及其特点：一、专有技术及其特点：1、含义及其表现形式：、含义及其表现形式：专有技术又称非专利技术，是指发明人独家占专有技术又称非专利技术，是指发明人独家占有，尚未公开，但具有实用价值的先进技术、专有，尚未公开，但具有实用价值的先进技术、专门知识和管理秘诀、商务秘诀等。门知识和管理秘诀、商务秘诀等。2、专有技术的特点：、专有技术的特点： （1）保密性）保密性 （2）实用性。）实用性。 （3）无保护期限。）无保护期限。（4）可传授性和可转让性。）可传授性和可转让性。（5）获利性）获利性 二、专有技术与专利技术的
42、区别：二、专有技术与专利技术的区别： 1、专有技术具有保密性，而专利技术则是在专利、专有技术具有保密性，而专利技术则是在专利法规定范围内公开的。法规定范围内公开的。 2、专有技术的内容范围很广、专有技术的内容范围很广 ，专利技术通常包括，专利技术通常包括三种，即发明、外观设计和实用新型。三种，即发明、外观设计和实用新型。3、专利技术有明确的法律保护期限，专有技术没、专利技术有明确的法律保护期限，专有技术没有固定的有效期。有固定的有效期。 4、对专利技术的保护通常按、对专利技术的保护通常按专利法专利法条文进行，条文进行，对专有技术保护的法律主要有对专有技术保护的法律主要有合同法合同法和和反反不正
43、当竞争法不正当竞争法等。等。三、影响专有技术评估值的因素影响专有技术评估值的因素1、专有技术的使用期限。、专有技术的使用期限。 2、专有技术的预期获利能力、专有技术的预期获利能力3、分析专有技术的市场情况。、分析专有技术的市场情况。 4、专有技术的开发成本。、专有技术的开发成本。四、专有技术的评估方法四、专有技术的评估方法专有技术往往主要通过收益途径来评估。专有技术往往主要通过收益途径来评估。l 按收益途径来评估专有技术，有两大基本环节：按收益途径来评估专有技术，有两大基本环节： 一是评估专有技术的贡献值，即超额利润或支出一是评估专有技术的贡献值，即超额利润或支出节省额，并将其现值化；节省额，
44、并将其现值化； 二是对保密状况和剩余寿命期进行预测，计算全二是对保密状况和剩余寿命期进行预测，计算全期间的贡献值。期间的贡献值。第六节 商标权的评估一、关于商标权的概述：一、关于商标权的概述：1、商标的含义：、商标的含义： 是商品的标记，是商品生产者或经营者为了把自己的商是商品的标记，是商品生产者或经营者为了把自己的商品与他人的同类商品区别开来，在商品上使用的一种特殊标品与他人的同类商品区别开来，在商品上使用的一种特殊标记。这种标记一般是由文字、图案或两者组合而成。记。这种标记一般是由文字、图案或两者组合而成。2、商标的分类商标的分类l（1）按是否具有法律保护的专用权分为：）按是否具有法律保护
45、的专用权分为：注册商标注册商标、未、未注册商标。注册商标。 l（2）按商标构成分：文字商标、图形商标、符号商标、）按商标构成分：文字商标、图形商标、符号商标、文字图形组合商标、气味商标、色彩商标、音响商标、立体文字图形组合商标、气味商标、色彩商标、音响商标、立体商标。商标。l（3）按商标的作用分：商品商标、营业商标、等级商标、）按商标的作用分：商品商标、营业商标、等级商标、防御商标、制造商标、销售商标、服务商标、证明商标等。防御商标、制造商标、销售商标、服务商标、证明商标等。 3、商标的价值、商标的价值 商标的基本功能在于指明提供商品的生产商标的基本功能在于指明提供商品的生产销售厂商或提供服务
46、的企业，并表明商品或销售厂商或提供服务的企业，并表明商品或服务的特征。仅从这个角度，商标只是一个服务的特征。仅从这个角度，商标只是一个标志，此时，它所代表的权利即商标权没有标志，此时，它所代表的权利即商标权没有多大的经济价值。多大的经济价值。 然而，一旦某个商品或某项服务具有良好然而，一旦某个商品或某项服务具有良好的声誉，并在消费者心目中留下深刻印象，的声誉，并在消费者心目中留下深刻印象，形成强劲的市场竞争力。此时，商标权具有形成强劲的市场竞争力。此时，商标权具有了经济价值，因为使用这种商标的商品或服了经济价值，因为使用这种商标的商品或服务质量能被消费者所接受，能扩大销量或提务质量能被消费者所
47、接受，能扩大销量或提高单位产品的价格，能节省广告宣传费用，高单位产品的价格，能节省广告宣传费用，也就意味着企业能有较高的收益即与同种企也就意味着企业能有较高的收益即与同种企业相比具有超额收益。业相比具有超额收益。l构成：l（1）设计，制作费用l（2）商标取得费l（3）内涵费用l（4）建立名誉费用l1994年初，北京嘉诚资产评估有限公司曾年初，北京嘉诚资产评估有限公司曾接受委托，将接受委托，将“全聚德全聚德”商标的价值评估商标的价值评估为为2.69亿元人民币，这为全聚德集团公司亿元人民币，这为全聚德集团公司在国内外投资及商标使用许可、转让提供在国内外投资及商标使用许可、转让提供了可靠的依据。了可
48、靠的依据。l1995年年4月月12日的日的中国专利报中国专利报一版报一版报道了道了“杭州东宝电器公司在与美资中国制杭州东宝电器公司在与美资中国制冷控股有限公司的合资中，成功地对冷控股有限公司的合资中，成功地对东东宝宝商标和商标和19件专利评估作价件专利评估作价1000万人民万人民币入股币入股”。l4、商标法商标法 我国我国商标法商标法规定规定:“转让注册商标的，转转让注册商标的，转让人和受让人应当签订转让协议，并共同让人和受让人应当签订转让协议，并共同向商标局提出申请。受让人应当保证使用向商标局提出申请。受让人应当保证使用该注册商标的商品质量。该注册商标的商品质量。”“”“转让注册商转让注册商
49、标经核准后，予以公告。标经核准后，予以公告。”许可使用权是许可使用权是指商标权人依法通过商标使用许可合同允指商标权人依法通过商标使用许可合同允许他人使用其注册商标。商标权人通过使许他人使用其注册商标。商标权人通过使用许可合同，转让的是注册商标的使用权。用许可合同，转让的是注册商标的使用权。继承权是指商标权人将自己的注册商标交继承权是指商标权人将自己的注册商标交给指定的继承人继承的权利，但这种继承给指定的继承人继承的权利，但这种继承必须依法办理有关手续。必须依法办理有关手续。l2001年年10月月27日第九届全国人民代表大会日第九届全国人民代表大会常务委员会第二十四次会议通过重大修改常务委员会第
50、二十四次会议通过重大修改的的商标法商标法。l商标权和专利权都属于知识产权中的工业商标权和专利权都属于知识产权中的工业产权，它和专利权一样需要经过申请、审产权，它和专利权一样需要经过申请、审批、核准、公告等法定程序才能获得。批、核准、公告等法定程序才能获得。5、商标权价值影响因素、商标权价值影响因素 商标的法律状况商标的法律状况 商标注册情况：（商标权的失效否）商标注册情况：（商标权的失效否） 商标权的续展：（商标权的地域性）商标权的续展：（商标权的地域性） 商标的知名度商标的知名度 商标的知名度，即商标的驰名度。商标的知名度商标的知名度，即商标的驰名度。商标的知名度越大，其价值就越高。很多国家