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1、第三章第三章 国际直接投资与跨国公司国际直接投资与跨国公司 本章首先介绍国际直接投资与跨国公司的基本理论，然后本章首先介绍国际直接投资与跨国公司的基本理论，然后分析分析国际直接投资及其发展，最后阐释跨国公司的发展、经营国际直接投资及其发展，最后阐释跨国公司的发展、经营战略及对世界经济的影响。战略及对世界经济的影响。国际直接投资与跨国公司的基本理论国际直接投资与跨国公司的基本理论国际直接投资及其发展国际直接投资及其发展跨国公司的发展、经营战略及对世界经济的影响跨国公司的发展、经营战略及对世界经济的影响 20202020世世世世纪纪纪纪80808080年年年年代代代代之之之之后后后后，国国国国际际
2、际际直直直直接接接接投投投投资资资资和和和和跨跨跨跨国国国国公公公公司司司司迅迅迅迅猛猛猛猛增增增增长长长长，成成成成为为为为推推推推动动动动国国国国际际际际资资资资本本本本流流流流动动动动和和和和生生生生产产产产国国国国际际际际化化化化的的的的主主主主要要要要形形形形式式式式和和和和巨巨巨巨大大大大动动动动力力力力。它它它它对对对对加加加加速速速速经经经经济济济济全全全全球球球球化化化化进程产生了深刻的影响。进程产生了深刻的影响。进程产生了深刻的影响。进程产生了深刻的影响。深深深深入入入入了了了了解解解解和和和和研研研研究究究究国国国国际际际际直直直直接接接接投投投投资资资资和和和和跨跨跨跨
3、国国国国公公公公司司司司的的的的理理理理论论论论依依依依据据据据、发发发发展展展展变变变变化化化化、经经经经营营营营特特特特点点点点及及及及其其其其经经经经济济济济影影影影响响响响，对对对对于于于于更更更更好好好好地地地地把把把把握握握握世世世世界界界界经经经经济济济济的的的的变变变变化化化化规规规规律律律律和和和和发发发发展展展展趋趋趋趋势势势势，具有重要的理论和现实意义。具有重要的理论和现实意义。具有重要的理论和现实意义。具有重要的理论和现实意义。一、马克思和列宁关于资本输出的理论一、马克思和列宁关于资本输出的理论 早在一百多年以前，马克思主义经典作家在早在一百多年以前，马克思主义经典作家
4、在早在一百多年以前，马克思主义经典作家在早在一百多年以前，马克思主义经典作家在分析资本主义商品经济的运行规律时，就对资本分析资本主义商品经济的运行规律时，就对资本分析资本主义商品经济的运行规律时，就对资本分析资本主义商品经济的运行规律时，就对资本主义资本输出做出了论述，对于我们分析当代国主义资本输出做出了论述，对于我们分析当代国主义资本输出做出了论述，对于我们分析当代国主义资本输出做出了论述，对于我们分析当代国际直接投资和跨国公司的发展仍具有重要意义。际直接投资和跨国公司的发展仍具有重要意义。际直接投资和跨国公司的发展仍具有重要意义。际直接投资和跨国公司的发展仍具有重要意义。第一节第一节 理论
5、概述理论概述马克思关于资本输出的理论马克思关于资本输出的理论 资本主义条件下必然产资本主义条件下必然产资本主义条件下必然产资本主义条件下必然产生生生生“过剩资本过剩资本过剩资本过剩资本”资本输出是资本主义生资本输出是资本主义生资本输出是资本主义生资本输出是资本主义生产方式发展的内在要求产方式发展的内在要求产方式发展的内在要求产方式发展的内在要求 追求高额利润是过剩资追求高额利润是过剩资追求高额利润是过剩资追求高额利润是过剩资本输往海外的最根本的本输往海外的最根本的本输往海外的最根本的本输往海外的最根本的内在动力内在动力内在动力内在动力卡尔卡尔卡尔卡尔 马克思，马克思，马克思，马克思，18181
6、88318181883列宁关于资本输出的理论列宁关于资本输出的理论资本输出是资本主义进入资本输出是资本主义进入资本输出是资本主义进入资本输出是资本主义进入帝国主义最后阶段的重要帝国主义最后阶段的重要帝国主义最后阶段的重要帝国主义最后阶段的重要特征；特征；特征；特征；资本输出是帝国主义国家资本输出是帝国主义国家资本输出是帝国主义国家资本输出是帝国主义国家进行对外扩张的重要手段，进行对外扩张的重要手段，进行对外扩张的重要手段，进行对外扩张的重要手段，是金融资本对全世界进行是金融资本对全世界进行是金融资本对全世界进行是金融资本对全世界进行剥削和统治的重要基础。剥削和统治的重要基础。剥削和统治的重要基
7、础。剥削和统治的重要基础。列宁，列宁，列宁，列宁，1870187011924924 二、西方关于直接投资和跨国公司的理论二、西方关于直接投资和跨国公司的理论 战后，具有代表性的理论有垄断优势论、战后，具有代表性的理论有垄断优势论、产品周期论、内部化理论、国际生产折衷理产品周期论、内部化理论、国际生产折衷理论、比较优势理论，以及新近发展着的战略论、比较优势理论，以及新近发展着的战略管理和组织管理理论等。管理和组织管理理论等。（一）垄断优势理论（一）垄断优势理论 海默（海默（海默（海默（1976197619761976）：）：）：）：跨国公司之所以在海外投资且在竞争跨国公司之所以在海外投资且在竞争
8、跨国公司之所以在海外投资且在竞争跨国公司之所以在海外投资且在竞争中立于不败之地，主要是因为它具有当地企业所不具中立于不败之地，主要是因为它具有当地企业所不具中立于不败之地，主要是因为它具有当地企业所不具中立于不败之地，主要是因为它具有当地企业所不具备的优势。其优势来源于：备的优势。其优势来源于：备的优势。其优势来源于：备的优势。其优势来源于：1 1 1 1、对某种技术的垄断、对某种技术的垄断、对某种技术的垄断、对某种技术的垄断2 2 2 2、产业组织形式的寡占性特点、产业组织形式的寡占性特点、产业组织形式的寡占性特点、产业组织形式的寡占性特点3 3 3 3、企业家才能或管理能力的、企业家才能或
9、管理能力的、企业家才能或管理能力的、企业家才能或管理能力的“过剩过剩过剩过剩”（比资本过剩论具（比资本过剩论具（比资本过剩论具（比资本过剩论具有更强的解释力有更强的解释力有更强的解释力有更强的解释力 ）4 4 4 4、获取廉价的原材料和资金的渠道、获取廉价的原材料和资金的渠道、获取廉价的原材料和资金的渠道、获取廉价的原材料和资金的渠道 （二）产品生命周期理论（二）产品生命周期理论 弗农（弗农（弗农（弗农（1979197919791979）：）：）：）：产品的生命周期可分为产品创始阶段，成熟产品的生命周期可分为产品创始阶段，成熟产品的生命周期可分为产品创始阶段，成熟产品的生命周期可分为产品创始阶
10、段，成熟阶段和标准化阶段。阶段和标准化阶段。阶段和标准化阶段。阶段和标准化阶段。n n创始阶段创始阶段创始阶段创始阶段，产品一般集中在国内生产，国外市场的需求主要，产品一般集中在国内生产，国外市场的需求主要，产品一般集中在国内生产，国外市场的需求主要，产品一般集中在国内生产，国外市场的需求主要靠出口来满足；靠出口来满足；靠出口来满足；靠出口来满足；n n成熟阶段成熟阶段成熟阶段成熟阶段，在竞争的压力之下，产品开始以对其他发达国家，在竞争的压力之下，产品开始以对其他发达国家，在竞争的压力之下，产品开始以对其他发达国家，在竞争的压力之下，产品开始以对其他发达国家进行直接投资的方式占据国外市场；进行
11、直接投资的方式占据国外市场；进行直接投资的方式占据国外市场；进行直接投资的方式占据国外市场；n n标准化阶段标准化阶段标准化阶段标准化阶段，对发展中国家直接投资，利用当地的区位优势，对发展中国家直接投资，利用当地的区位优势，对发展中国家直接投资，利用当地的区位优势，对发展中国家直接投资，利用当地的区位优势（低成本）。（低成本）。（低成本）。（低成本）。（三）市场内部化理论（三）市场内部化理论 巴克利、卡森（巴克利、卡森（巴克利、卡森（巴克利、卡森（1976197619761976）：企业为减少交易成本、：企业为减少交易成本、：企业为减少交易成本、：企业为减少交易成本、减少生产和投资风险而将跨国
12、界的各交易过程变成减少生产和投资风险而将跨国界的各交易过程变成减少生产和投资风险而将跨国界的各交易过程变成减少生产和投资风险而将跨国界的各交易过程变成企业内部的行为。企业内部的行为。企业内部的行为。企业内部的行为。较高的交易成本与中间产品外部市场不完全有较高的交易成本与中间产品外部市场不完全有较高的交易成本与中间产品外部市场不完全有较高的交易成本与中间产品外部市场不完全有密切关系。由于交易成本的存在，企业作为一种组密切关系。由于交易成本的存在，企业作为一种组密切关系。由于交易成本的存在，企业作为一种组密切关系。由于交易成本的存在，企业作为一种组织便具备了替代市场的功能。织便具备了替代市场的功能
13、。织便具备了替代市场的功能。织便具备了替代市场的功能。当企业内部组织交易的成本低于市场的交易成当企业内部组织交易的成本低于市场的交易成当企业内部组织交易的成本低于市场的交易成当企业内部组织交易的成本低于市场的交易成本时，企业便获得了扩张力，这种扩张过程跨越国本时，企业便获得了扩张力，这种扩张过程跨越国本时，企业便获得了扩张力，这种扩张过程跨越国本时，企业便获得了扩张力，这种扩张过程跨越国界便产生了跨国公司。界便产生了跨国公司。界便产生了跨国公司。界便产生了跨国公司。（四）国际生产折衷理论（四）国际生产折衷理论 邓宁（邓宁（邓宁（邓宁（1988198819881988）:所有权优势、内部化优势和
14、区位优势的有机结合。所有权优势、内部化优势和区位优势的有机结合。所有权优势、内部化优势和区位优势的有机结合。所有权优势、内部化优势和区位优势的有机结合。1 1 1 1、从进入某一市场的角度看，企业须具有当地企业所不具备的与所、从进入某一市场的角度看，企业须具有当地企业所不具备的与所、从进入某一市场的角度看，企业须具有当地企业所不具备的与所、从进入某一市场的角度看，企业须具有当地企业所不具备的与所有权相联系的特殊优势（这与前面提到的垄断优势关系密切）。这些有权相联系的特殊优势（这与前面提到的垄断优势关系密切）。这些有权相联系的特殊优势（这与前面提到的垄断优势关系密切）。这些有权相联系的特殊优势（
15、这与前面提到的垄断优势关系密切）。这些优势足以补偿企业到国外生产经营的附加成本。优势足以补偿企业到国外生产经营的附加成本。优势足以补偿企业到国外生产经营的附加成本。优势足以补偿企业到国外生产经营的附加成本。2 2 2 2、企业对其优势进行跨国转移时，须考虑到内部组织和外部市场两条、企业对其优势进行跨国转移时，须考虑到内部组织和外部市场两条、企业对其优势进行跨国转移时，须考虑到内部组织和外部市场两条、企业对其优势进行跨国转移时，须考虑到内部组织和外部市场两条途径，当企业内部转移和使用其所有权优势必须比通过外部市场转移途径，当企业内部转移和使用其所有权优势必须比通过外部市场转移途径，当企业内部转移
16、和使用其所有权优势必须比通过外部市场转移途径，当企业内部转移和使用其所有权优势必须比通过外部市场转移这种优势利益更大时，具有内部化优势，企业才会选择直接投资。这种优势利益更大时，具有内部化优势，企业才会选择直接投资。这种优势利益更大时，具有内部化优势，企业才会选择直接投资。这种优势利益更大时，具有内部化优势，企业才会选择直接投资。3 3 3 3、区位优势，企业在海外将其所有权优势与当地生产要素相结合以后，、区位优势，企业在海外将其所有权优势与当地生产要素相结合以后，、区位优势，企业在海外将其所有权优势与当地生产要素相结合以后，、区位优势，企业在海外将其所有权优势与当地生产要素相结合以后，能否获
17、得更大得利益。能否获得更大得利益。能否获得更大得利益。能否获得更大得利益。n n以上三种优势相结合，是解释企业对外直接投资、进行国际化生以上三种优势相结合，是解释企业对外直接投资、进行国际化生以上三种优势相结合，是解释企业对外直接投资、进行国际化生以上三种优势相结合，是解释企业对外直接投资、进行国际化生产的原因。产的原因。产的原因。产的原因。（五）比较优势论（五）比较优势论 代表人物日本学者小岛清，其主要内容如下：代表人物日本学者小岛清，其主要内容如下：代表人物日本学者小岛清，其主要内容如下：代表人物日本学者小岛清，其主要内容如下：n n从国际分工原则出发，以比较优势指导一国的对外直接投资；从
18、国际分工原则出发，以比较优势指导一国的对外直接投资；从国际分工原则出发，以比较优势指导一国的对外直接投资；从国际分工原则出发，以比较优势指导一国的对外直接投资；n n具有比较优势的企业可以通过出口贸易的发展保持其市场份额，具有比较优势的企业可以通过出口贸易的发展保持其市场份额，具有比较优势的企业可以通过出口贸易的发展保持其市场份额，具有比较优势的企业可以通过出口贸易的发展保持其市场份额，而失去比较优势的企业则应利用标准化技术和雄厚的资金来开拓而失去比较优势的企业则应利用标准化技术和雄厚的资金来开拓而失去比较优势的企业则应利用标准化技术和雄厚的资金来开拓而失去比较优势的企业则应利用标准化技术和雄
19、厚的资金来开拓对外直接投资；对外直接投资；对外直接投资；对外直接投资；n n垄断优势并不是进行直接投资的必要条件，直接投资也应该遵循垄断优势并不是进行直接投资的必要条件，直接投资也应该遵循垄断优势并不是进行直接投资的必要条件，直接投资也应该遵循垄断优势并不是进行直接投资的必要条件，直接投资也应该遵循国际贸易中的比较利益原则。国际贸易中的比较利益原则。国际贸易中的比较利益原则。国际贸易中的比较利益原则。（六）跨国公司理论的新发展（六）跨国公司理论的新发展20202020世纪世纪世纪世纪80808080年代以来，随着国际市场竞争日趋尖锐，跨年代以来，随着国际市场竞争日趋尖锐，跨年代以来，随着国际市
20、场竞争日趋尖锐，跨年代以来，随着国际市场竞争日趋尖锐，跨国公司经营战略进入了重大的调整期。与此同时，对国公司经营战略进入了重大的调整期。与此同时，对国公司经营战略进入了重大的调整期。与此同时，对国公司经营战略进入了重大的调整期。与此同时，对跨国公司的理论的研究也在进一步深入。跨国公司的理论的研究也在进一步深入。跨国公司的理论的研究也在进一步深入。跨国公司的理论的研究也在进一步深入。议论的主题有：跨国公司的政治行为、发展中国家的议论的主题有：跨国公司的政治行为、发展中国家的议论的主题有：跨国公司的政治行为、发展中国家的议论的主题有：跨国公司的政治行为、发展中国家的跨国公司以及跨国公司的战略管理、
21、联盟形式和网络跨国公司以及跨国公司的战略管理、联盟形式和网络跨国公司以及跨国公司的战略管理、联盟形式和网络跨国公司以及跨国公司的战略管理、联盟形式和网络组织等。其中以组织等。其中以组织等。其中以组织等。其中以波特波特波特波特为代表的为代表的为代表的为代表的战略管理战略管理战略管理战略管理学派最为著名。学派最为著名。学派最为著名。学派最为著名。第二节第二节 国际直接投资及其发展国际直接投资及其发展 国际直接投资是国际投资的一种主要形式。二国际直接投资是国际投资的一种主要形式。二国际直接投资是国际投资的一种主要形式。二国际直接投资是国际投资的一种主要形式。二战后以来，国际直接投资的发展速度、流动规
22、模及战后以来，国际直接投资的发展速度、流动规模及战后以来，国际直接投资的发展速度、流动规模及战后以来，国际直接投资的发展速度、流动规模及其影响都远远超过了其他形式的投资。它的发展不其影响都远远超过了其他形式的投资。它的发展不其影响都远远超过了其他形式的投资。它的发展不其影响都远远超过了其他形式的投资。它的发展不仅引起了货币资本在国际间的流动，而且促进了企仅引起了货币资本在国际间的流动，而且促进了企仅引起了货币资本在国际间的流动，而且促进了企仅引起了货币资本在国际间的流动，而且促进了企业和其他生产要素的国际间转移，从而加速了生产业和其他生产要素的国际间转移，从而加速了生产业和其他生产要素的国际间
23、转移，从而加速了生产业和其他生产要素的国际间转移，从而加速了生产和资本的国际化。和资本的国际化。和资本的国际化。和资本的国际化。一、国际直接投资的含义一、国际直接投资的含义n n 投资者在国外直接经营企业的投资行为，包括制投资者在国外直接经营企业的投资行为，包括制投资者在国外直接经营企业的投资行为，包括制投资者在国外直接经营企业的投资行为，包括制造业、商业服务业和金融业等。造业、商业服务业和金融业等。造业、商业服务业和金融业等。造业、商业服务业和金融业等。n n 直接投资的判断标准：投资意图（参与控制企业直接投资的判断标准：投资意图（参与控制企业直接投资的判断标准：投资意图（参与控制企业直接投
24、资的判断标准：投资意图（参与控制企业的经营权）和出资比率。的经营权）和出资比率。的经营权）和出资比率。的经营权）和出资比率。二、国际直接投资的特点二、国际直接投资的特点n n1 1 1 1、投资主体在海外拥有经营实体、投资主体在海外拥有经营实体、投资主体在海外拥有经营实体、投资主体在海外拥有经营实体n n2 2 2 2、国际直接投资能够实现生产要素的跨国境流动、国际直接投资能够实现生产要素的跨国境流动、国际直接投资能够实现生产要素的跨国境流动、国际直接投资能够实现生产要素的跨国境流动 资产的国际转移和拥有控制权的资本国际流动资产的国际转移和拥有控制权的资本国际流动是国际直接投资的两种形态是国际
25、直接投资的两种形态n n3 3 3 3、国际直接投资的周期长、风险大、国际直接投资的周期长、风险大、国际直接投资的周期长、风险大、国际直接投资的周期长、风险大n n4 4 4 4、国际直接投资主要通过跨国公司进行、国际直接投资主要通过跨国公司进行、国际直接投资主要通过跨国公司进行、国际直接投资主要通过跨国公司进行 国际直接投资与间接投资的区别：是否以取得国际直接投资与间接投资的区别：是否以取得对企业经营的控制权为目的对企业经营的控制权为目的（一）战后国际直接投资迅猛发展的表现（一）战后国际直接投资迅猛发展的表现n n1.战后国际直接投资迅猛发展的表现战后国际直接投资迅猛发展的表现FDIFDI的
26、规模不断扩大；的规模不断扩大；的规模不断扩大；的规模不断扩大；FDIFDI单向流动变为对向流动；单向流动变为对向流动；单向流动变为对向流动；单向流动变为对向流动；发展中国家发展中国家发展中国家发展中国家FDIFDI日益活跃；日益活跃；日益活跃；日益活跃；区域内相互投资日趋扩大；区域内相互投资日趋扩大；区域内相互投资日趋扩大；区域内相互投资日趋扩大；跨国并购成为一种重要的跨国并购成为一种重要的跨国并购成为一种重要的跨国并购成为一种重要的FDIFDI形式。形式。形式。形式。三、战后国际投资的迅速发展三、战后国际投资的迅速发展表表1 1980-20041 1980-2004年年 国际直接投资流量、存
27、量国际直接投资流量、存量 （单位：亿美元）（单位：亿美元）国际直接投资流出存量国际直接投资流出存量 国际直接投资流出流量国际直接投资流出流量 总总 额额发达国发达国家家发展中发展中国家国家 总总 额额发达国发达国家家发展中发展中国家国家 198019805214.95214.94494.34494.3220.6220.6536.7536.7503.4503.433.133.1198519856917.56917.56562.86562.8354.7354.7621.6621.6579.1579.142.642.61990199017214.617214.616304.416304.4904.0
28、904.02333.22333.22165.62165.6167.0167.01995199528548.528548.525775.525775.52709.32709.33564.03564.03041.53041.5515.5515.52000200060684.360684.353162.953162.97516.37516.313794.913794.912712.712712.71042.11042.12004200497322.397322.386101.586101.510356.810356.87302.67302.66373.66373.6831.9831.9表表2 199
29、0-20002 1990-2000年主要发达国家服务业年主要发达国家服务业FDIFDI流量占流量占FDIFDI流量总额的比重流量总额的比重 （%）199019901995199520002000美国美国23.223.251.851.862.062.0法国法国38.638.634.634.686.686.6日本日本68.768.758.958.973.873.8英国英国46.846.850.050.083.683.6德国德国39.639.656.556.551.751.7意大利意大利78.978.962.162.152.152.1加拿大加拿大39.839.853.853.865.365.3表表3
30、 1990-19993 1990-1999年主要发达国家服务业年主要发达国家服务业FDIFDI存量占存量占FDIFDI存量总额的比重存量总额的比重 （%）199019901995199519991999美国美国46.946.955.355.363.463.4法国法国49.549.556.056.060.560.5日本日本67.267.265.565.5英国英国39.939.940.140.148.348.3德国德国65.965.967.667.672.672.6意大利意大利58.258.264.864.860.360.3加拿大加拿大37.537.570.470.471.771.7表表4 198
31、7-2001年年 跨国并购在国际直接投跨国并购在国际直接投资流出量中所占比重资流出量中所占比重（%）1987-1992 1987-1992 1993-2001 1993-2001 2002 2002 2003200320042004世世 界界 53.853.881.181.156.756.748.148.152.152.1发达发达国家国家 55.655.683.183.153.653.660.060.049.649.6发展中发展中国家国家 28.328.361.861.893.093.0138.5138.565.865.8表表5 1987-20045 1987-2004年年 跨国并购在国际直接
32、跨国并购在国际直接投资流入量中所占比重投资流入量中所占比重 （%）1987-1992 1987-1992 1987-1992 1987-1992 1993-2001 1993-2001 1993-2001 1993-2001 200220022002200220032003200320032004200420042004世世世世 界界界界 51.651.651.651.678.678.678.678.651.651.651.651.647.047.047.047.058.758.758.758.7发达发达发达发达国家国家国家国家 72.972.972.972.991.691.691.691.6
33、58.858.858.858.855.355.355.355.383.183.183.183.1发展中发展中发展中发展中国家国家国家国家 18.718.718.718.744.744.744.744.728.628.628.628.624.224.224.224.223.523.523.523.5（二）战后国际直接投资迅猛发展的原因（二）战后国际直接投资迅猛发展的原因n n第三次科技革命提供了强大的物质技术基础；第三次科技革命提供了强大的物质技术基础；第三次科技革命提供了强大的物质技术基础；第三次科技革命提供了强大的物质技术基础；n n从资本供给角度来看，发达国家拥有大量的从资本供给角度来看，
34、发达国家拥有大量的从资本供给角度来看，发达国家拥有大量的从资本供给角度来看，发达国家拥有大量的“剩余资本剩余资本剩余资本剩余资本”和资本的逐利性推动了国际直接投资的发展；和资本的逐利性推动了国际直接投资的发展；和资本的逐利性推动了国际直接投资的发展；和资本的逐利性推动了国际直接投资的发展；n n从资本的需求角度来看，取得政治独立之后的发展中国家从资本的需求角度来看，取得政治独立之后的发展中国家从资本的需求角度来看，取得政治独立之后的发展中国家从资本的需求角度来看，取得政治独立之后的发展中国家发展民族经济，以及西欧和日本等资本主义国家恢复国民发展民族经济，以及西欧和日本等资本主义国家恢复国民发展
35、民族经济，以及西欧和日本等资本主义国家恢复国民发展民族经济，以及西欧和日本等资本主义国家恢复国民经济，构成了对国际资本的巨大需求；经济，构成了对国际资本的巨大需求；经济，构成了对国际资本的巨大需求；经济，构成了对国际资本的巨大需求；n n贸易不完全性推动了国际直接投资的增长。贸易不完全性推动了国际直接投资的增长。贸易不完全性推动了国际直接投资的增长。贸易不完全性推动了国际直接投资的增长。第三节第三节 跨国公司的发展和原因跨国公司的发展和原因一、跨国公司的含义一、跨国公司的含义Transnational Corporations(TNCS);Multinational Corporations(
36、MNCS)Transnational Corporations(TNCS);Multinational Corporations(MNCS)Transnational Corporations(TNCS);Multinational Corporations(MNCS)Transnational Corporations(TNCS);Multinational Corporations(MNCS)1983198319831983年，联合国跨国公司中心对跨国公司作了如下概括：年，联合国跨国公司中心对跨国公司作了如下概括：年，联合国跨国公司中心对跨国公司作了如下概括：年，联合国跨国公司中心对跨国公
37、司作了如下概括：n n在两个或者两个以上的国家建立有经营实体，不管这些实体在两个或者两个以上的国家建立有经营实体，不管这些实体在两个或者两个以上的国家建立有经营实体，不管这些实体在两个或者两个以上的国家建立有经营实体，不管这些实体采用何种法律形式和在哪个领域从事经营；采用何种法律形式和在哪个领域从事经营；采用何种法律形式和在哪个领域从事经营；采用何种法律形式和在哪个领域从事经营；n n这种企业在一个中央决策体系下进行经营决策，并制定有共这种企业在一个中央决策体系下进行经营决策，并制定有共这种企业在一个中央决策体系下进行经营决策，并制定有共这种企业在一个中央决策体系下进行经营决策，并制定有共同的
38、政策，这些政策可能反映出跨国企业的共同战略目标；同的政策，这些政策可能反映出跨国企业的共同战略目标；同的政策，这些政策可能反映出跨国企业的共同战略目标；同的政策，这些政策可能反映出跨国企业的共同战略目标；n n这种实体通过股权或其他方式形成联系，使其中的一个或者这种实体通过股权或其他方式形成联系，使其中的一个或者这种实体通过股权或其他方式形成联系，使其中的一个或者这种实体通过股权或其他方式形成联系，使其中的一个或者几个实体可能对别的实体施加重大影响，并同其他实体分享几个实体可能对别的实体施加重大影响，并同其他实体分享几个实体可能对别的实体施加重大影响，并同其他实体分享几个实体可能对别的实体施加
39、重大影响，并同其他实体分享资源、信息，同时负担责任。资源、信息，同时负担责任。资源、信息，同时负担责任。资源、信息，同时负担责任。n n 我们的定义：我们的定义：只要在一个以上的国家和地区设有一个以上的只要在一个以上的国家和地区设有一个以上的只要在一个以上的国家和地区设有一个以上的只要在一个以上的国家和地区设有一个以上的海外子公司或分公司，并从事营利性生产经营海外子公司或分公司，并从事营利性生产经营海外子公司或分公司，并从事营利性生产经营海外子公司或分公司，并从事营利性生产经营活动，有共同的决策中心和共同战略，并分享活动，有共同的决策中心和共同战略，并分享活动，有共同的决策中心和共同战略，并分
40、享活动，有共同的决策中心和共同战略，并分享风险和责任的企业，即可称为跨国公司。风险和责任的企业，即可称为跨国公司。风险和责任的企业，即可称为跨国公司。风险和责任的企业，即可称为跨国公司。二、跨国公司的构成二、跨国公司的构成1.1.母公司母公司所谓的母公司，指以母国为基地，通过对外所谓的母公司，指以母国为基地，通过对外所谓的母公司，指以母国为基地，通过对外所谓的母公司，指以母国为基地，通过对外直接投资，并对接受投资的海外经济实体进直接投资，并对接受投资的海外经济实体进直接投资，并对接受投资的海外经济实体进直接投资，并对接受投资的海外经济实体进行有效控制的总公司。行有效控制的总公司。行有效控制的总
41、公司。行有效控制的总公司。2.2.分公司分公司分公司是指母公司为了扩大生产规模或经营分公司是指母公司为了扩大生产规模或经营分公司是指母公司为了扩大生产规模或经营分公司是指母公司为了扩大生产规模或经营范围在东道国依法设立的代表母公司在其所范围在东道国依法设立的代表母公司在其所范围在东道国依法设立的代表母公司在其所范围在东道国依法设立的代表母公司在其所在国从事各项被委托的业务活动的非独立性在国从事各项被委托的业务活动的非独立性在国从事各项被委托的业务活动的非独立性在国从事各项被委托的业务活动的非独立性的经济实体。的经济实体。的经济实体。的经济实体。3.3.子公司子公司子公司是由母公司投入全部或部分
42、股本，依法子公司是由母公司投入全部或部分股本，依法子公司是由母公司投入全部或部分股本，依法子公司是由母公司投入全部或部分股本，依法在世界各地设立的东道国法人企业。在世界各地设立的东道国法人企业。在世界各地设立的东道国法人企业。在世界各地设立的东道国法人企业。4.4.其他形式的子公司其他形式的子公司在跨国经营中，为了某些特定的目的而设立的在跨国经营中，为了某些特定的目的而设立的在跨国经营中，为了某些特定的目的而设立的在跨国经营中，为了某些特定的目的而设立的子公司，例如：车间子公司、分厂子公司、中子公司，例如：车间子公司、分厂子公司、中子公司，例如：车间子公司、分厂子公司、中子公司，例如：车间子公
43、司、分厂子公司、中转子公司、转子公司、转子公司、转子公司、避税港公司、避税港公司、避税港公司、避税港公司、铜牌公司、铜牌公司、铜牌公司、铜牌公司、中间歇中间歇中间歇中间歇公司（垫脚石公司）等。公司（垫脚石公司）等。公司（垫脚石公司）等。公司（垫脚石公司）等。三、跨国公司的发展及其特征三、跨国公司的发展及其特征 一战前，主要资本主义国家跨国公司的业务相对一战前，主要资本主义国家跨国公司的业务相对一战前，主要资本主义国家跨国公司的业务相对一战前，主要资本主义国家跨国公司的业务相对于整个经济活动而言尚微不足道。两次世界大战于整个经济活动而言尚微不足道。两次世界大战于整个经济活动而言尚微不足道。两次世
44、界大战于整个经济活动而言尚微不足道。两次世界大战之间，跨国公司海外直接投资虽有一定的发展，之间，跨国公司海外直接投资虽有一定的发展，之间，跨国公司海外直接投资虽有一定的发展，之间，跨国公司海外直接投资虽有一定的发展，但真正拥有全球性经营网络的跨国公司为数甚少。但真正拥有全球性经营网络的跨国公司为数甚少。但真正拥有全球性经营网络的跨国公司为数甚少。但真正拥有全球性经营网络的跨国公司为数甚少。二战以后，各主要发达国家经济经过恢复相继进二战以后，各主要发达国家经济经过恢复相继进二战以后，各主要发达国家经济经过恢复相继进二战以后，各主要发达国家经济经过恢复相继进入了高速发展时期，它们在经营规模、组织体
45、系、入了高速发展时期，它们在经营规模、组织体系、入了高速发展时期，它们在经营规模、组织体系、入了高速发展时期，它们在经营规模、组织体系、经营方式等方面都显示出与过去跨国公司不同的经营方式等方面都显示出与过去跨国公司不同的经营方式等方面都显示出与过去跨国公司不同的经营方式等方面都显示出与过去跨国公司不同的特点，成为世界经济中一股强大的势力。特点，成为世界经济中一股强大的势力。特点，成为世界经济中一股强大的势力。特点，成为世界经济中一股强大的势力。（一）战后跨国公司发展的主要阶段（一）战后跨国公司发展的主要阶段 战后跨国公司的发展可以较明显地分为两大阶段：战后跨国公司的发展可以较明显地分为两大阶段
46、：第一阶段，战后初期到第一阶段，战后初期到2020世纪世纪6060年代末期，美国年代末期，美国跨国公司海外直接投资占绝对优势地位；跨国公司海外直接投资占绝对优势地位；第二阶段，自第二阶段，自2020世纪世纪7070年代开始至今，跨国公司年代开始至今，跨国公司海外直接投资的规模成倍扩大，而对外直接投资格局海外直接投资的规模成倍扩大，而对外直接投资格局逐渐由美国占绝对优势向多极化方向发展。逐渐由美国占绝对优势向多极化方向发展。（二）（二）20世纪世纪90年代以来跨国公司发展的现状年代以来跨国公司发展的现状美国公司的强势地位是美国公司的强势地位是美国公司的强势地位是美国公司的强势地位是9090909
47、0年代以来跨国公司发年代以来跨国公司发年代以来跨国公司发年代以来跨国公司发展现状的显著特点。展现状的显著特点。展现状的显著特点。展现状的显著特点。跨国并购日益成为跨国公司对外直接投资的主跨国并购日益成为跨国公司对外直接投资的主跨国并购日益成为跨国公司对外直接投资的主跨国并购日益成为跨国公司对外直接投资的主要手段。要手段。要手段。要手段。跨国公司的研究与开发国际化趋势不断加强。跨国公司的研究与开发国际化趋势不断加强。跨国公司的研究与开发国际化趋势不断加强。跨国公司的研究与开发国际化趋势不断加强。跨国联盟已经成为跨国公司发展的新形态。跨国联盟已经成为跨国公司发展的新形态。跨国联盟已经成为跨国公司发
48、展的新形态。跨国联盟已经成为跨国公司发展的新形态。本土化经营逐渐成为跨国公司发展的重要手段。本土化经营逐渐成为跨国公司发展的重要手段。本土化经营逐渐成为跨国公司发展的重要手段。本土化经营逐渐成为跨国公司发展的重要手段。表表6 6 跨国公司世界前跨国公司世界前1010强（强（2005.72005.7）排名排名排名排名公司中文名公司中文名公司中文名公司中文名总公司所在地总公司所在地总公司所在地总公司所在地 主要业务）主要业务）主要业务）主要业务）1 1 1 1沃尔玛沃尔玛沃尔玛沃尔玛 美国美国美国美国一般商品零售一般商品零售一般商品零售一般商品零售2 2 2 2英国石油英国石油英国石油英国石油英国
49、英国英国英国炼油炼油炼油炼油3 3 3 3埃克森美孚埃克森美孚埃克森美孚埃克森美孚美国美国美国美国炼油炼油炼油炼油4 4 4 4皇家壳牌石油皇家壳牌石油皇家壳牌石油皇家壳牌石油英国英国英国英国/荷兰荷兰荷兰荷兰炼油炼油炼油炼油5 5 5 5通用汽车通用汽车通用汽车通用汽车美国美国美国美国汽车汽车汽车汽车6 6 6 6福特汽车福特汽车福特汽车福特汽车美国美国美国美国汽车汽车汽车汽车7 7 7 7戴姆勒克莱斯勒戴姆勒克莱斯勒戴姆勒克莱斯勒戴姆勒克莱斯勒德国德国德国德国汽车汽车汽车汽车8 8 8 8丰田汽车丰田汽车丰田汽车丰田汽车日本日本日本日本汽车汽车汽车汽车9 9 9 9通用电气通用电气通用电气
50、通用电气美国美国美国美国多元化多元化多元化多元化10101010道达尔道达尔道达尔道达尔法国法国法国法国炼油炼油炼油炼油 表表6 6 跨国公司世界前跨国公司世界前1010强（强（2006.72006.7）排名排名排名排名公司中文名公司中文名公司中文名公司中文名总公司所在地总公司所在地总公司所在地总公司所在地 主要业务）主要业务）主要业务）主要业务）1 1 1 1埃克森美孚埃克森美孚埃克森美孚埃克森美孚美国美国美国美国炼油炼油炼油炼油2 2 2 2沃尔玛沃尔玛沃尔玛沃尔玛 美国美国美国美国一般商品零售一般商品零售一般商品零售一般商品零售3 3 3 3皇家壳牌石油皇家壳牌石油皇家壳牌石油皇家壳牌石