不确定性与风险分析课件uux.ppt

《不确定性与风险分析课件uux.ppt》由会员分享，可在线阅读，更多相关《不确定性与风险分析课件uux.ppt（59页珍藏版）》请在taowenge.com淘文阁网|工程机械CAD图纸|机械工程制图|CAD装配图下载|SolidWorks_CaTia_CAD_UG_PROE_设计图分享下载上搜索。

1、工 程 经 济 学北京建筑大学北京建筑大学第十二章第十二章 不确定性与风险分析不确定性与风险分析v12.1 12.1 不确定性分析概述不确定性分析概述v12.2 12.2 盈亏平衡分析盈亏平衡分析v12.3 12.3 敏感性分析敏感性分析v12.4 12.4 风险分析风险分析北京建筑大学北京建筑大学工程经济学工程经济学12.112.1 不确定性分析概述v一、不确定性分析的概念一、不确定性分析的概念 (1)不确定性分析的概念 项目评价所采用的数据大部分来自估算和预测，有一定程度 的不确定性。为了分析不确定性因素对经济评价指标的影响，需 要进行不确定性分析，不确定性分析，估计项目可能存在的风险，考

2、察项目的财 务可行性。可行性。不确定性的直接后果是使方案经济效果的实际值与评价值相 偏离，从而使得按评价值做出的经济决策带有风险。北京建筑大学北京建筑大学工程经济学工程经济学12.112.1 不确定性分析概述v一、不确定性分析的概念一、不确定性分析的概念 (1)不确定性分析的概念 这里所说的不确定性分析包含了不确定性分析和风险分析两 项内容，严格来讲，两者是有差异的。其区别就在于不确定性分 析是不知道未来可能发生的结果，或不知道各种结果发生的可能 性，由此产生的问题称为不确定性问题；风险分析是知道未来可 能发生的各种结果的概率，由此产生的问题称为风险问题。人们 习惯将以上两种分析方法统称为不确

3、定性分析不确定性分析。北京建筑大学北京建筑大学工程经济学工程经济学12.112.1 不确定性分析概述v二、不确定性产生的原因二、不确定性产生的原因 一般情况下，产生不确定性或风险的主要原因如下所述：1）项目数据的统计偏差。2）通货膨胀。3）技术进步。4）市场供求结构的变化。5）其他外部影响因素。北京建筑大学北京建筑大学工程经济学工程经济学12.112.1 不确定性分析概述v三、不确定性分析的作用三、不确定性分析的作用 不确定性分析是项目经济评价中的一个重要内容。进行不确定性分析可以有效地减少不确定性因素对项目经济 效果的影响，提高项目的风险防范能力，进而提高项目投资决策 的科学性和可靠性。北京

4、建筑大学北京建筑大学工程经济学工程经济学12.112.1 不确定性分析概述v四、不确定性分析的内容和方法四、不确定性分析的内容和方法 常用的不确定性分析方法是盈亏平衡分析和敏感性分析。一般来讲，盈亏平衡分析只适用于项目的财务评价，而敏感 性分析则可用于财务评价和国民经济评价。北京建筑大学北京建筑大学工程经济学工程经济学第十二章第十二章 不确定性与风险分析不确定性与风险分析v12.1 12.1 不确定性分析概述不确定性分析概述v12.2 12.2 盈亏平衡分析盈亏平衡分析v12.3 12.3 敏感性分析敏感性分析v12.4 12.4 风险分析风险分析北京建筑大学北京建筑大学工程经济学工程经济学1

5、2.212.2 盈亏平衡分析v一、盈亏平衡分析的概念一、盈亏平衡分析的概念 盈亏平衡分析盈亏平衡分析是在一定市场、生产能力及经营管理条件下 （即假设在此条件下生产量等于销售量），通过对产品产量、成 本、利润相互关系的分析，判断企业对市场需求变化适应能力的 一种不确定性分析方法，故亦称量本利分析。根据成本总额对产量的依存关系，全部成本可以分成固定成 本和变动成本两部分。在一定期间把成本分解成固定成本和变动 成本两部分后，再同时考虑收入和利润，建立关于成本、产销量 和利润三者关系的数学模型。这个数学模型的表达形式为：利润=销售收入-总成本-税金北京建筑大学北京建筑大学工程经济学工程经济学12.21

6、2.2 盈亏平衡分析v二、线性盈亏平衡分析二、线性盈亏平衡分析 （1）线性盈亏平衡分析的基本公式 假设产量等于销售量，并且项目的销售收入与总成本均 是产量的线性函数，则上式中：销售收入=单位产品售价销量 总成本=变动成本+固定成本=单位变动成本产量+固定成本 销售税金=（单位产品销售税金+单位产品增值税）销售量 将销售收入、总成本和销售税金的公式带入利润的公式，则 利润的数学公式如下：北京建筑大学北京建筑大学工程经济学工程经济学12.212.2 盈亏平衡分析v二、线性盈亏平衡分析二、线性盈亏平衡分析 （1）线性盈亏平衡分析的基本公式 将上面公式的关系反映在直角坐标系中，即成为基本的量本利图。如

7、图12-1所示。北京建筑大学北京建筑大学工程经济学工程经济学12.212.2 盈亏平衡分析v二、线性盈亏平衡分析二、线性盈亏平衡分析 （2）线性盈亏平衡分析的前提条件 1)生产量等于销售量 2)生产成本与生产量呈线性关系 3)销售收入与销售量呈线性关系 4)换算为单一产品计算 北京建筑大学北京建筑大学工程经济学工程经济学12.212.2 盈亏平衡分析v二、线性盈亏平衡分析二、线性盈亏平衡分析 （3）建设项目盈亏平衡点（BEP）的表达形式 1)以生产量(工程量)表示 2)用销售单价表示 3)用生产能力利用率表示 4)用销售额表示 北京建筑大学北京建筑大学工程经济学工程经济学12.212.2 盈亏

8、平衡分析v二、线性盈亏平衡分析二、线性盈亏平衡分析 （3）建设项目盈亏平衡点（BEP）的表达形式 例题例题12-1：项目设计生产能力为年产50万件产品，根据资料 分析，估计单位产品价格为100元，单位产品可变成本为80元，固 定成本为300万元，试用产量、生产能力利用率、销售额、单位产 品价格分别表示项目的盈亏平衡点。已知该产品销售税金及附加 的合并税率为价格的5%，试计算该项目的产量、价格、生产能力 利用率、销售额的盈亏平衡点。北京建筑大学北京建筑大学工程经济学工程经济学12.212.2 盈亏平衡分析v二、线性盈亏平衡分析二、线性盈亏平衡分析 （3）建设项目盈亏平衡点（BEP）的表达形式 解

9、：由上边的公式计算可得：由 可得：北京建筑大学北京建筑大学工程经济学工程经济学12.212.2 盈亏平衡分析v二、线性盈亏平衡分析二、线性盈亏平衡分析 （3）建设项目盈亏平衡点（BEP）的表达形式 解：由上边的公式计算可得：北京建筑大学北京建筑大学工程经济学工程经济学12.212.2 盈亏平衡分析v三、非线性盈亏平衡分析三、非线性盈亏平衡分析 在垄断竞争下，随着项目产销量的增加，市场上产品的单位价 格就要下降，因而销售收入与产销量之间是非线性关系；同时，企 业增加产量时原材料价格可能上涨，同时要多支付一些加班费、奖 金及设备维修费，使产品的单位可变成本增加，从而总成本与产销 量之间也成非线性关

10、系。这种情况下盈亏平衡点可能出现一个以上，如图12-2所示。北京建筑大学北京建筑大学工程经济学工程经济学12.212.2 盈亏平衡分析v三、非线性盈亏平衡分析三、非线性盈亏平衡分析 例题例题12-2：某企业投产以后，正常年份的年固定成本为66000 元，单位变动成本为28元，单位销售价为55元，由于原材料整批 购买，每多生产一件产品，单位变动成本可降低0.001元，销售每 增加一件产品，售价下降0.0035元，试求盈亏平衡点及最大利润时 的销售量。问题：（1）求盈亏平衡点的产量Q1和Q2。（2）求最大利润时的产量Qmax。北京建筑大学北京建筑大学工程经济学工程经济学12.212.2 盈亏平衡分

11、析v三、非线性盈亏平衡分析三、非线性盈亏平衡分析 解：（1）单位产品的售价为：（55-0.0035Q）；单位产品的变动成本为：（28-0.001Q）；C(Q)=66000+(28-0.001Q)Q=66000+28Q-0.001Q2 R(Q)=(55-0.0035Q)Q=55Q-0.0035Q2 根据盈亏平衡原理：C(Q)=R(Q)即 66000+28Q-0.001Q2=55Q-0.0035Q2 0.0025Q2-27Q+66000=0 解得：Q1=3470(件)Q2=7060(件)北京建筑大学北京建筑大学工程经济学工程经济学12.212.2 盈亏平衡分析v三、非线性盈亏平衡分析三、非线性盈亏

12、平衡分析 解：(2)由B=R-C可得：B=-0.0025Q2-27Q+66000 令 ,可得：-0.005Q+27=0 北京建筑大学北京建筑大学工程经济学工程经济学12.212.2 盈亏平衡分析v四、互斥方案盈亏平衡分析四、互斥方案盈亏平衡分析 例题例题12-3：某物流配送中心拟投资建仓库，先有两种建设方案：方案A初始投资为7000万元，预期年净收益1500万元；方案B初始投 资17000万元，预期年收益3500万元。由于该项目的市场寿命具有较 大的不确定性，试分析采用何种方案比较经济（如果给定基准收益率 为15%，不考虑期末资产残值）？北京建筑大学北京建筑大学工程经济学工程经济学12.212

13、.2 盈亏平衡分析v四、互斥方案盈亏平衡分析四、互斥方案盈亏平衡分析 解：设项目寿命期为n年，则：NPVA=-7000+1500(P/A,15%,n)NPVB=-17000+3500(P/A,15%,n)当NPVA=NPVB时，有：-7000+1500(P/A,15%,n)=-17000+3500(P/A,15%,n)(P/A,15%,n)=5 查复利系数表得，。北京建筑大学北京建筑大学工程经济学工程经济学12.212.2 盈亏平衡分析v四、互斥方案盈亏平衡分析四、互斥方案盈亏平衡分析 例题例题12-4：某房地产开发商拟投资开发建设住宅项目，由于该项目的市场寿命具有较 大的不确定性，试分析采用

14、何种方案比较经济（如果给定基准收益率 为15%，不考虑期末资产残值）？北京建筑大学北京建筑大学工程经济学工程经济学第十二章第十二章 不确定性与风险分析不确定性与风险分析v12.1 12.1 不确定性分析概述不确定性分析概述v12.2 12.2 盈亏平衡分析盈亏平衡分析v12.3 12.3 敏感性分析敏感性分析v12.4 12.4 风险分析风险分析北京建筑大学北京建筑大学工程经济学工程经济学12.312.3 敏感性分析v一、敏感性分析的概念一、敏感性分析的概念 投资项目评价中的敏感性分析敏感性分析是指在确定性分析的基础上，通过进一步分析、预测项目主要不确定因素的变化对项目评价指 标（如财务内部收

15、益率、财务净现值等）的影响，从中找出敏感 因素，分析评价指标对该因素的敏感程度，并分析该因素达到临 界值时项目的承受能力。敏感性分析有单因素敏感性分析和多因素敏感性分析两种。通常只要求进行单因素敏感性分析。敏感性分析结果用敏感性分析表和敏感性分析图来表示。北京建筑大学北京建筑大学工程经济学工程经济学12.312.3 敏感性分析v二、单因素敏感性分析的步骤二、单因素敏感性分析的步骤 单因素敏感性分析单因素敏感性分析是对单一不确定因素变化的影响进行分析，即假设各不确定性因素之间相互独立，每次只考察一个因素，其 他因素保持不变，以分析这个可变因素对经济评价指标的影响程 度和敏感程度。单因素敏感性分析

16、是敏感性分析的基本方法。北京建筑大学北京建筑大学工程经济学工程经济学12.312.3 敏感性分析v二、单因素敏感性分析的步骤二、单因素敏感性分析的步骤 单因素敏感性分析一般按以下步骤进行：(1)确定分析指标 (2)选择需要分析的不确定性因素 (3)分析每个不确定性因素的波动程度及其分析指标可能带 来的增减变化情况。(4)确定敏感性因素 1)敏感度系数 敏感度系数敏感度系数是指表示项目评价指标对不确定因素的敏感程 度。其计算公式为：北京建筑大学北京建筑大学工程经济学工程经济学12.312.3 敏感性分析v二、单因素敏感性分析的步骤二、单因素敏感性分析的步骤 例题例题12-512-5：某项目基本方

17、案的财务净现值NPV=121.21万元，现假设影响财务净现值大小的3个主要因素投资额、产品价格和经 营成本变动幅度分别为 ，每个因素单独变动后的财务净现值 列在表12-2中。试计算财务净现值对投资额、产品价格和经营成 本的敏感度系数。北京建筑大学北京建筑大学工程经济学工程经济学12.312.3 敏感性分析v二、单因素敏感性分析的步骤二、单因素敏感性分析的步骤 表表12-2 12-2 单因素变化对财务净现值（单因素变化对财务净现值（NPVNPV）大小的影响）大小的影响 变化幅度项目-20%-10%010%20%平均+1%平均-1%投资额361.21241.21121.211.21-118.79-

18、9.90%9.90%产品价格-308.91-93.85121.21336.28551.3417.75%-17.75%经营成本293.26207.24121.2135.19-50.83-7.10%7.10%北京建筑大学北京建筑大学工程经济学工程经济学12.312.3 敏感性分析v二、单因素敏感性分析的步骤二、单因素敏感性分析的步骤 解：财务净现值对投资额的敏感度系数计算如下：或 同理，财务净现值对产品价格的敏感度系数的计算结果为 17.75。财务净现值对经营成本的敏感度系数的计算结果为-7.10。北京建筑大学北京建筑大学工程经济学工程经济学12.312.3 敏感性分析v二、单因素敏感性分析的步骤

19、二、单因素敏感性分析的步骤 单因素敏感性分析一般按以下步骤进行：(4)确定敏感性因素 2)临界点 临界点临界点是指项目允许不确定因素向不利方向变化的极限值。超过极限，项目的效益指标将不可行。(5)方案选择 如果进行敏感性分析的目的是对不同的投资项目或某一项目 的不同方案进行选择，一般应选择敏感程度小、承受风险能力强、可靠性大的项目或方案。北京建筑大学北京建筑大学工程经济学工程经济学12.312.3 敏感性分析v二、单因素敏感性分析的步骤二、单因素敏感性分析的步骤 例题例题12-612-6：某投资方案设计年生产能力为10万台，计划项目 投产时总投资为1200万元，其中建设投资为1150万元，流动

20、资金 为50万元，预计产品价格为39元/台，销售税金及附加为销售收 入的10%，年经营成本为140万元，方案寿命期为10年，到期时预 计固定资产余值为30万元，基准收益率为10%，试进行投资额、单位产品价格、经营成本等影响因素对该投资方案做敏感性分析。北京建筑大学北京建筑大学工程经济学工程经济学12.312.3 敏感性分析v二、单因素敏感性分析的步骤二、单因素敏感性分析的步骤 解：所绘制的现金流量图如图12-5所示。北京建筑大学北京建筑大学工程经济学工程经济学12.312.3 敏感性分析v二、单因素敏感性分析的步骤二、单因素敏感性分析的步骤 解：选择净现值为敏感性分析的对象。根据净现值的计算公

21、式，可计算出项目在初始条件下的净现值。FNPV0=-1200+3910(1-10%)-140 (P/A,10%,10)+80(1+10%)-10=121.21(万元)由于FNPV0 0,该项目是可行的。以下对项目进行敏感性分析。取定三个因素：投资额、产品价格和经营成本，然后令其逐 一在初始值的基础上按 的变化幅度变动，分别计算 相对应的财务净现值的变化情况，得出结果如表12-2及图12-6所 示。北京建筑大学北京建筑大学工程经济学工程经济学12.312.3 敏感性分析v二、单因素敏感性分析的步骤二、单因素敏感性分析的步骤 表表12-2 12-2 单因素变化对财务净现值（单因素变化对财务净现值（

22、NPVNPV）大小的影响）大小的影响 变化幅度项目-20%-10%010%20%平均+1%平均-1%投资额361.21241.21121.211.21-118.79-9.90%9.90%产品价格-308.91-93.85121.21336.28551.3417.75%-17.75%经营成本293.26207.24121.2135.19-50.83-7.10%7.10%北京建筑大学北京建筑大学工程经济学工程经济学12.312.3 敏感性分析v三、多因素敏感性分析三、多因素敏感性分析 多因素敏感性分析多因素敏感性分析是对两个或两个以上互相独立的不确定因素 同时变化时，分析这些变化的因素对经济评价指

23、标的影响程度和敏 感程度。多因素敏感性分析的方法有两种：一是依次改变一个参数的敏 感性分析方法应用到多参数的敏感性分析；二是采用乐观-悲观分 析法。北京建筑大学北京建筑大学工程经济学工程经济学12.312.3 敏感性分析v三、多因素敏感性分析三、多因素敏感性分析 （1）敏感面分析法 一次改变一个参数的敏感性分析可以得到敏感性曲线。如果分 析2个参数同时变化的敏感性，则可以得到敏感面敏感面。北京建筑大学北京建筑大学工程经济学工程经济学12.312.3 敏感性分析v三、多因素敏感性分析三、多因素敏感性分析 例题例题12-712-7：某项目有关数据如表12-3所示。假定最关键的可变因 素为初始投资与

24、年收入，并考虑它们同时发生变化，试进行该项目净 年值指标的敏感性分析。表表12-3 12-3 某项目有关数据表某项目有关数据表项目初始投资寿命/年残值年收入年支出折现率估计值1000052000500022008%北京建筑大学北京建筑大学工程经济学工程经济学12.312.3 敏感性分析v三、多因素敏感性分析三、多因素敏感性分析 解：令x、y分别代表初始投资及年收入变化的百分数，则可得项 目必须满足下式才能成为可行：NAV=-10000（1+x）（A/P,8%,5）+5000(1+y)-2200+2000 （A/F,8%,5）=636.32-2504.60 x+500y 如果NAV0或636.3

25、2-2504.60 x+500y0，则该投资方案 可以盈利8%以上。将以上不等式绘制成图形，就得到如图12-7所示的NAV=0时直线上下的两个区域。北京建筑大学北京建筑大学工程经济学工程经济学12.312.3 敏感性分析v三、多因素敏感性分析三、多因素敏感性分析 （2）乐观-悲观分析法 多因素敏感性分析要考虑可能发生的多种因素不同变动幅度的 多种组合，计算起来要比单因素敏感性分析复杂的多。当分析的不 确定因素不超过3个，且指标计算比较简单时，可以采用乐观-悲观 分析法。乐观乐观-悲观分析法的基本思路悲观分析法的基本思路是：对技术方案的各种参数分别给 出三个预测值（估计值），即悲观的预测值P，最

26、可能的预测值M，乐 观的预测值O。根据这三种预测值即可对技术方案进行敏感性分析并 做出评价。北京建筑大学北京建筑大学工程经济学工程经济学第十二章第十二章 不确定性与风险分析不确定性与风险分析v12.1 12.1 不确定性分析概述不确定性分析概述v12.2 12.2 盈亏平衡分析盈亏平衡分析v12.3 12.3 敏感性分析敏感性分析v12.4 12.4 风险分析风险分析北京建筑大学北京建筑大学工程经济学工程经济学12.412.4 风险分析v一、项目风险的概念与分类一、项目风险的概念与分类 （1）项目风险的概念 项目风险项目风险是指在项目决策和项目实施过程中，造成项目实 际结果达不到预期目标的不确

27、定性。项目风险的不确定性包含 损失的不确定性和收益的不确定性。这里所指项目风险是损失 的不确定性。北京建筑大学北京建筑大学工程经济学工程经济学12.412.4 风险分析v一、项目风险的概念与分类一、项目风险的概念与分类 （2）项目风险的基本性质 项目风险具有以下基本性质：（1）项目风险的客观性；（2）项目风险的不确定性；（3）项目风险的不利性；（4）项 目风险的可变性；（5）项目风险的相对性；（6）项目风险的 可测性。北京建筑大学北京建筑大学工程经济学工程经济学12.412.4 风险分析v一、项目风险的概念与分类一、项目风险的概念与分类 （3）项目风险的分类 在可行性研究阶段，主要有以下几类风

28、险：1）市场风险 2）资源风险 3）技术风险 4）工程风险 5）资金风险 6）政策风险 7）外部协作条件风险 8）社会风险北京建筑大学北京建筑大学工程经济学工程经济学12.412.4 风险分析v一、项目风险的概念与分类一、项目风险的概念与分类 （4）项目风险等级的划分 项目风险等级项目风险等级按风险因素对投资项目影响程度和风险发生 的可能性大小进行划分，风险等级分为一般风险、较大风险、严重风险和灾难性风险。北京建筑大学北京建筑大学工程经济学工程经济学12.412.4 风险分析v二、项目风险分析二、项目风险分析 （1）项目风险分析分析的概念 项目风险分析项目风险分析是指风险管理主体通过风险识别、

29、风险评价 去认识项目的风险，并以此为基础，合理地使用风险回避、风 险控制、风险分散、风险转移等管理方法、技术和手段对项目 的风险进行有效地控制。北京建筑大学北京建筑大学工程经济学工程经济学12.412.4 风险分析v二、项目风险分析二、项目风险分析 （2）项目风险分析分析的程序 项目风险分析的程序项目风险分析的程序是指对项目风险进行管理的一个系统 的、循环的工作流程，包括风险识别、风险评估、风险对策决 策、实施决策、风险实施监控五个方面内容。北京建筑大学北京建筑大学工程经济学工程经济学12.412.4 风险分析v三、项目风险的概率分析三、项目风险的概率分析 概率分析概率分析是运用概率方法和数理

30、统计方法对风险因素的概率 分布和风险因素对评价指标的影响进行定量分析。概率分析首先预测风险因素发生的概率，将风险因素作为自 变量，预测其取值范围和概率分布；再将选定的评价指标作为因 变量，预测评价指标的相应取值范围和概率分布，计算评价指标 的期望值，以及项目成功的概率。北京建筑大学北京建筑大学工程经济学工程经济学12.412.4 风险分析v三、项目风险的概率分析三、项目风险的概率分析 (1)概率分析的步骤 1)选定一个或几个评价指标 2)选定需要进行概率分析的风险因素 3)预测风险因素变化的取值范围及概率分布 4)计算评价指标的相应取值和概率分布 5)计算评价指标的期望值和项目可接受的概率 6

31、)分析计算结北京建筑大学北京建筑大学工程经济学工程经济学12.412.4 风险分析v三、项目风险的概率分析三、项目风险的概率分析 (2)净现值的期望值 净现值是用来描述随机变量的一个主要参数。期望值是在大量 重复事件中随机变量取值的平均值。换句话说，期望值是随机变量 所有可能取值的加权平均值，权重为各种可能取值出现的概率。项目净现值的期望值及方差计算公式如下：北京建筑大学北京建筑大学工程经济学工程经济学12.412.4 风险分析v三、项目风险的概率分析三、项目风险的概率分析 例题例题12-1012-10：已知某投资方案各种因素可能出现的数值及其对应 的概率如表12-6所示。假设投资发生在期初，

32、年净现金流量均发生 在各年的年末。已知标准折现率为10%，试求其净现值的期望值。表表12-6 12-6 投资方案变量因素值及其概率投资方案变量因素值及其概率投资额/万元年净收益/万元寿命期/年数值概率数值概率数值概率12030%2025%10100%15050%2840%17520%3335%北京建筑大学北京建筑大学工程经济学工程经济学12.412.4 风险分析v三、项目风险的概率分析三、项目风险的概率分析 解：根据各因素的取值范围，共有9种不同的组合状态，根据净现 值的计算公式，可求出各种状态的净现值及其对应的概率如表 12-7所示。根据净现值的期望值计算公式，可求出：北京建筑大学北京建筑大

33、学工程经济学工程经济学12.412.4 风险分析v三、项目风险的概率分析三、项目风险的概率分析 解：表表12-7 12-7 方案所有组合状态的概率及净现值方案所有组合状态的概率及净现值投资额/万元120150175年净收益/万元202833202833202833组合概率0.0750.120.1050.1250.20.1750.050.080.07净现值/万元2.8952.0582.77-27.1122.0552,77-52.11-2.9527.77北京建筑大学北京建筑大学工程经济学工程经济学12.412.4 风险分析v三、项目风险的概率分析三、项目风险的概率分析 解：北京建筑大学北京建筑大学

34、工程经济学工程经济学12.412.4 风险分析v三、项目风险的概率分析三、项目风险的概率分析 解：净现值大于等于零的累计概率为：该项目的净现值的期望值为24.51万元，净现值大于等于零的 累计概率为74.5%，但是标准差为36.21万元，离散系数为1.4774，说明该项目有较大风险。北京建筑大学北京建筑大学工程经济学工程经济学12.412.4 风险分析v四、风险防范对策四、风险防范对策 风险分析的目的是研究如何降低风险程度或规避风险，减少风 险损失。在预测主要风险因素及其风险程度后，应根据不同风险因 素提出相应的规避和防范对策，以期减小可能的损失。项目风险防 范对策主要有以下几种：(1)风险回避 (2)风险控制 (3)风险转移 1)非保险转移 2)保险转移v 北京建筑大学北京建筑大学工程经济学工程经济学12.412.4 风险分析v四、风险防范对策四、风险防范对策 风险分析的目的是研究如何降低风险程度或规避风险，减少风 险损失。在预测主要风险因素及其风险程度后，应根据不同风险因 素提出相应的规避和防范对策，以期减小可能的损失。项目风险防 范对策主要有以下几种：(4)风险自留 1)无计划自留 2)有计划自我保险北京建筑大学北京建筑大学工程经济学工程经济学Thank You!北京建筑大学北京建筑大学演讲完毕，谢谢观看！