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1、第八章 投资项目的经济费用效益投资项目的经济费用效益评价评价本本 章章 目目 录录p经济费用效益评价概述经济费用效益评价概述p影子价格的概念和相关参数影子价格的概念和相关参数p经济费用效益评价中费用和效益的识别经济费用效益评价中费用和效益的识别p影子价格的计算影子价格的计算p经济费用效益评价步骤及效果分析经济费用效益评价步骤及效果分析关于资源关于资源p资源稀缺是人类社会面临资源稀缺是人类社会面临的基本事实，一个国家，的基本事实，一个国家，无论其资源禀赋如何，相无论其资源禀赋如何，相对于人们日益增长的需求对于人们日益增长的需求来说，资源总是有限的和来说，资源总是有限的和稀缺的。稀缺的。p考虑如何
2、把有限的资源运考虑如何把有限的资源运用到对国民经济贡献最大用到对国民经济贡献最大的项目中去，寻求有限资的项目中去，寻求有限资源的合理配置，才是解决源的合理配置，才是解决问题的有效途径。问题的有效途径。经济费用效益分析经济费用效益分析p它的理论基础新古典经济学有关资源优化配置的理论。从经它的理论基础新古典经济学有关资源优化配置的理论。从经济学角度看，经济活动的目的是通过配置稀缺经济资源，用济学角度看，经济活动的目的是通过配置稀缺经济资源，用于生产产品和提供服务，尽可能满足社会需要。当经济体系于生产产品和提供服务，尽可能满足社会需要。当经济体系功能发挥正常，社会消费的价值达到最大时就认为取得了功能
3、发挥正常，社会消费的价值达到最大时就认为取得了“经经济效率济效率”，达到了帕累托最优。，达到了帕累托最优。经济费用效益分析的经济费用效益分析的主要目标主要目标优化经济资源的配置优化经济资源的配置p它研究的是项目投资的经济效率和对于国家经济资源的贡献它研究的是项目投资的经济效率和对于国家经济资源的贡献和耗费和耗费p它关心项目所涉及的所有成员和群众的利益它关心项目所涉及的所有成员和群众的利益p它有助于设计和选择能够对一个国家的福利作出贡献的项目它有助于设计和选择能够对一个国家的福利作出贡献的项目第第1节节 经济费用效益评价概述经济费用效益评价概述一一.历史沿革历史沿革 20世纪世纪30年代资本主义
4、国家经济大萧条年代资本主义国家经济大萧条,以美国为首以美国为首的国家政府采取新政策和建设公共工程等措施的国家政府采取新政策和建设公共工程等措施,以加强国以加强国家宏观调控的手段。家宏观调控的手段。二战后，各国政府为重建和恢复国民经济，实现国家二战后，各国政府为重建和恢复国民经济，实现国家目标，加大政府投资，增加公共福利设施和工程项目，提目标，加大政府投资，增加公共福利设施和工程项目，提高了国有化程度。高了国有化程度。公共和福利项目以宏观经济效益与社会效益为主，单公共和福利项目以宏观经济效益与社会效益为主，单纯采用企业（项目）盈利性分析无法满足要求。纯采用企业（项目）盈利性分析无法满足要求。以应
5、运而生的凯恩斯理论为依据，在以应运而生的凯恩斯理论为依据，在50年代，形成年代，形成了社会费用效益分析了社会费用效益分析SCBA（social cost-benefit analysis)，成为一种项目的宏观效益评价方法。，成为一种项目的宏观效益评价方法。发展中国家发展中国家 60-70年代，该方法进一步深化、完善、精密化，应用范围扩展到年代，该方法进一步深化、完善、精密化，应用范围扩展到工业和非工业项目，并且，国际经济组织将其从发达国家移植到发展工业和非工业项目，并且，国际经济组织将其从发达国家移植到发展中国家。中国家。1968年由年由OECD的发展中国家工业项目分析册；的发展中国家工业项目
6、分析册；1972年联合国工业发展组织的项目评价标准；年联合国工业发展组织的项目评价标准；1980年与阿拉伯国家工业发展中心联合编写的工业项目评价手册年与阿拉伯国家工业发展中心联合编写的工业项目评价手册等。等。发展中国家一般采用集中计划、行政管理和公共投资的手段，国发展中国家一般采用集中计划、行政管理和公共投资的手段，国有化成分比较大，国家干预多，以及保护民族工业的许多保护措施。有化成分比较大，国家干预多，以及保护民族工业的许多保护措施。国内价格不能真实反映其社会费用和效益。造成商品价格与劳务价格国内价格不能真实反映其社会费用和效益。造成商品价格与劳务价格失真。失真。1979年我国引进西方的项目
7、可行性研究，包括经济费用效益评年我国引进西方的项目可行性研究，包括经济费用效益评价方法，纳入方法与参数（第一、二版），称为国民经济评价价方法，纳入方法与参数（第一、二版），称为国民经济评价（分析）。（分析）。二、经济费用效益分析的重要性二、经济费用效益分析的重要性1.由于市场本身和不恰当的政府干预原因导致市场资源配置由于市场本身和不恰当的政府干预原因导致市场资源配置失灵财务价格扭曲失灵财务价格扭曲 不反映项目不反映项目 产出的全部经济价值产出的全部经济价值 成本中资源的全部消耗成本中资源的全部消耗2.该方法是政府该方法是政府 对公共项目评价的重要方法对公共项目评价的重要方法 干预投资活动的重要
8、手段干预投资活动的重要手段（审批、核审批、核 准项目的重点：项目的外部准项目的重点：项目的外部 效果、公共性方面）效果、公共性方面）3.经济费用效益分析的内容，符合科学发展观和全面协调可经济费用效益分析的内容，符合科学发展观和全面协调可持续发展的的要求。有利于建设资源节约型，环境友好型持续发展的的要求。有利于建设资源节约型，环境友好型社会，推动经济又好又快发展。社会，推动经济又好又快发展。三三.经济费用效益评价的相关概念经济费用效益评价的相关概念（一）与财务评价的区别（一）与财务评价的区别财务评价财务评价经济费用效益评价经济费用效益评价评价的角度评价的角度项目（企业）财务角度项目（企业）财务角
9、度国家整体的角度国家整体的角度评价的目的评价的目的以以项目净收益最大化项目净收益最大化为目标，为目标，考察项目考察项目5方面能力，判断合方面能力，判断合理性。理性。以以实现社会资源的最优配置和有效利用实现社会资源的最优配置和有效利用为为目的，考察项目的经济效率和为社会的贡目的，考察项目的经济效率和为社会的贡献，以及社会付出的代价，判断合理性。献，以及社会付出的代价，判断合理性。效益与费用的效益与费用的含义含义着眼于着眼于货币的流入流出货币的流入流出着眼于着眼于社会资源的变动社会资源的变动（增加或消耗）（增加或消耗）效益与费用的效益与费用的范围范围仅限于仅限于项目范围项目范围内的货币流内的货币流
10、入、流出。入、流出。将将整个国家整个国家作为分析的系统，包括直接效作为分析的系统，包括直接效益费用；间接（有形、无形）效益和费用。益费用；间接（有形、无形）效益和费用。采用的价格采用的价格采用采用国内现行市场价格国内现行市场价格采用反映真实经济价值的有利于合理配置采用反映真实经济价值的有利于合理配置社会资源的社会资源的影子价格影子价格使用的参数和使用的参数和判据判据财务基准收益率财务基准收益率等。等。采用采用社会折现率社会折现率、影子汇率和影子价格换影子汇率和影子价格换算系数等。算系数等。（二）经济费用效益评价的主要目的（二）经济费用效益评价的主要目的1.全面识别整个社会为项目付出的代价，以及
11、项目为提高社全面识别整个社会为项目付出的代价，以及项目为提高社会福利所作出的贡献，会福利所作出的贡献，评价项目投资的经济合理性评价项目投资的经济合理性。2.分析项目的经济费用效益流量与财务现金流量的差别，以分析项目的经济费用效益流量与财务现金流量的差别，以及造成这些差别的原因，及造成这些差别的原因，提出相关的政策调整建议提出相关的政策调整建议。3.对于市场化运作的基础设施等项目，通过经济费用效益分对于市场化运作的基础设施等项目，通过经济费用效益分析来论证项目的经济价值，析来论证项目的经济价值，为制定财务方案提供依据为制定财务方案提供依据。4.分析各利益相关者为项目付出的代价及获得的收益，通过分
12、析各利益相关者为项目付出的代价及获得的收益，通过对受损者及受益者的经济费用效益分析，为对受损者及受益者的经济费用效益分析，为社会评价提供社会评价提供依据依据。（三）需要进行经济费用效益评价（三）需要进行经济费用效益评价的项目范围的项目范围1.需要进行经济费用效益评价的项目需要进行经济费用效益评价的项目p自然垄断自然垄断项目项目p公共产品公共产品项目项目p具有明显外部效果具有明显外部效果项目项目p涉及国家战略性资源开发和国家安全涉及国家战略性资源开发和国家安全的项目的项目p国家和地方政府参与投资的或补贴减免税国家和地方政府参与投资的或补贴减免税的项目的项目2.从投资管理的角度分类从投资管理的角度
13、分类p政府预算内投资政府预算内投资项目项目p政府各项建设基金投资政府各项建设基金投资项目项目p利用国际金融组织和国外政府贷款，需要国家担保利用国际金融组织和国外政府贷款，需要国家担保的项目的项目p法律法规规定的其他政府性投资的建设项目法律法规规定的其他政府性投资的建设项目p企业投资涉及国家安全等需要政府核准的建设项目企业投资涉及国家安全等需要政府核准的建设项目3.上述无法完全依靠市场配置资源的上述无法完全依靠市场配置资源的项目具有的特征：项目具有的特征：p项目的产出物不具市场价格，由于公共产品和外项目的产出物不具市场价格，由于公共产品和外部效果等因素的影响，无法对其进行市场定价。部效果等因素的
14、影响，无法对其进行市场定价。p市场价格虽然存在，但无法确切地反映投入物和市场价格虽然存在，但无法确切地反映投入物和产出物的边际社会效益和成本，所以在竞争性市产出物的边际社会效益和成本，所以在竞争性市场上产品或服务得到的收益无法充分反映它们产场上产品或服务得到的收益无法充分反映它们产生的社会净效益。生的社会净效益。第第2节节 影子价格的概念和相关参数影子价格的概念和相关参数一一.影子价格的概念影子价格的概念（一）（一）边际产出价值边际产出价值在其他投入量不变的情况下，某投在其他投入量不变的情况下，某投入物增加一个单位的投入（边际增加），所导致的产出价入物增加一个单位的投入（边际增加），所导致的产
15、出价值的增加量。（演示例值的增加量。（演示例8-1）例例8-1的结论：的结论：边际产出价值边际产出价值=化肥的价格时化肥的价格时 为最佳施肥量为最佳施肥量（二）（二）机会成本机会成本资源用于本项目，而不得不放弃的、国资源用于本项目，而不得不放弃的、国民经济其他用途中最好的边际收益。民经济其他用途中最好的边际收益。例例8-1的结论：的结论：边际产出价值边际产出价值=机会成本时机会成本时 是化肥分配的最佳方案是化肥分配的最佳方案（三）资源分配与价格（三）资源分配与价格 在化肥计划价格为在化肥计划价格为0.6元元/公斤时，根据净收益最大原则，两块田的企业将分公斤时，根据净收益最大原则，两块田的企业将
16、分别需要别需要80和和90公斤化肥。公斤化肥。如果总共只有如果总共只有80公斤化肥，在公斤化肥，在0.6元元/公斤的价格下，无法保证最优分配、公斤的价格下，无法保证最优分配、（50和和30公斤）。公斤）。如果化肥价格为如果化肥价格为2.4元元/公斤公斤,任由二企业购买任由二企业购买,则肯定他们会分别购买则肯定他们会分别购买50和和30 公斤化肥。公斤化肥。价格价格 2.4元元/公斤为公斤为80公斤时的均衡价格公斤时的均衡价格 才能反映资源真实价值才能反映资源真实价值 P2 S 它可以保证资源合理分配、均衡供求它可以保证资源合理分配、均衡供求 借助（比较完善的）市场供求关系借助（比较完善的）市场
17、供求关系 P 形成的价格形成的价格 才能反映资源真实价值才能反映资源真实价值 P1 D Q2 Q*Q1 数量数量（四）影子价格的概念（四）影子价格的概念p影子价格：商品或生产要素可用量的任一边际变化对国家影子价格：商品或生产要素可用量的任一边际变化对国家基本目标基本目标国民经济收入增长的贡献值国民经济收入增长的贡献值。p它是由国家的经济增长目标和资源可用量的边际变化赖以它是由国家的经济增长目标和资源可用量的边际变化赖以产生的经济环境决定的。产生的经济环境决定的。p它又被称为效率影子价格。（各时期国民收入的增长取决它又被称为效率影子价格。（各时期国民收入的增长取决于资源的利用效率）。于资源的利用
18、效率）。p影子价格的概念是影子价格的概念是20世纪世纪30年代末和年代末和40年代初由荷兰数年代初由荷兰数理经济学、计量经济学创始人之一詹恩理经济学、计量经济学创始人之一詹恩.丁伯根和苏联数丁伯根和苏联数学家、经济学家、诺贝尔经济学奖获得者康特洛维奇分别学家、经济学家、诺贝尔经济学奖获得者康特洛维奇分别提出的。提出的。对定义认识对定义认识（1）影子价格是在完善的市场条件下，供求因素的自发调节，使资源得到影子价格是在完善的市场条件下，供求因素的自发调节，使资源得到 最优配置和利用时形成的均衡价格。最优配置和利用时形成的均衡价格。（2）影子价格也称）影子价格也称“最优计划价格最优计划价格”它的经济
19、含义是：在最优计划下，单它的经济含义是：在最优计划下，单 位资源增量所产生的效益增量，即资源的边际价值。就是资源合理利位资源增量所产生的效益增量，即资源的边际价值。就是资源合理利 用时的社会经济效益。用时的社会经济效益。（3）影子价格能更好地反映各种社会资源的社会价值、稀缺程度和市场供）影子价格能更好地反映各种社会资源的社会价值、稀缺程度和市场供 求关系。资源的价格高，表明短缺程度严重；而数量无限的资源，影求关系。资源的价格高，表明短缺程度严重；而数量无限的资源，影 子价格为零。它是能更合理利用资源的效率价格。子价格为零。它是能更合理利用资源的效率价格。（4）一般而言，它是人为制定的，是人们对
20、资源的一种评价。是用于预测、）一般而言，它是人为制定的，是人们对资源的一种评价。是用于预测、计划和项目评价的价格。在经济评价中，我们把它作为合理利用资源计划和项目评价的价格。在经济评价中，我们把它作为合理利用资源 的价格尺度，借助它，消除价格扭曲对投资项目决策的影响，合理度的价格尺度，借助它，消除价格扭曲对投资项目决策的影响，合理度 量资源、货物和服务的经济价值，实现社会资源合理配置和有效利用。量资源、货物和服务的经济价值，实现社会资源合理配置和有效利用。（五）影子价格的确定方法（五）影子价格的确定方法p理论上理论上的方法的方法（1）运用最优线性规划对偶解计算）运用最优线性规划对偶解计算最优计
21、划最优计划价格价格（通过线性规划，最优价格就如影随形地产生了）（通过线性规划，最优价格就如影随形地产生了）（2）运用拉格朗日乘子法计算）运用拉格朗日乘子法计算市场均衡价格市场均衡价格p实际测算实际测算方法方法 L-M法法以国际市场价格为基础，分为贸易和以国际市场价格为基础，分为贸易和非贸易货物计算。非贸易货物计算。UNIDO法法以国内价格为基础，分为产出物以国内价格为基础，分为产出物和投入物，分别计算，用支付意愿来衡量。和投入物，分别计算，用支付意愿来衡量。（2）我国当前影子价格测算方法和）我国当前影子价格测算方法和原则（表原则（表8-3）分类分类细目细目测算影子价格的理论原则或方案测算影子价
22、格的理论原则或方案1.具有市场价格的投入、具有市场价格的投入、产出物产出物外贸品外贸品以实际发生的口岸价格为基础确定以实际发生的口岸价格为基础确定非外贸品非外贸品以竞争性市场环境下的市场价格为依据以竞争性市场环境下的市场价格为依据2.不具有市场价格或市不具有市场价格或市场价格难以反映经济价场价格难以反映经济价值的产出或服务值的产出或服务按照消费者支付意愿的原则，按照消费者支付意愿的原则，“显示偏好显示偏好”的方法。的方法。根据意愿调查法，按照根据意愿调查法，按照“陈述偏好陈述偏好”的方法的方法3.特殊投入物特殊投入物人力资源人力资源机会成本机会成本+新增资源消耗新增资源消耗土地土地生产性用地生
23、产性用地：土地的机会成本土地的机会成本+新增资源消耗新增资源消耗非生产性用地非生产性用地：该地出售支付意愿该地出售支付意愿或或市场交易价格市场交易价格资源资产资源资产不可再生的按机会成本不可再生的按机会成本可再生的按资源再生费可再生的按资源再生费二二.社会折现率（社会折现率（SDR）（一）含义（一）含义 指基于全社会的角度对政策、公共投资项目或其他相指基于全社会的角度对政策、公共投资项目或其他相关方面进行费用效益分析的适用（或参考）折现率。关方面进行费用效益分析的适用（或参考）折现率。1.是对于社会费用价值的时间偏好（代表人们对于现在社会是对于社会费用价值的时间偏好（代表人们对于现在社会价值与
24、未来价值的权衡或估计）价值与未来价值的权衡或估计）2.是代表社会投资所要求的最低盈利水平（社会投资的机会是代表社会投资所要求的最低盈利水平（社会投资的机会成本成本（二）作用（二）作用 微观：经济费用效益评价中经济可行性和方案比选的主要参微观：经济费用效益评价中经济可行性和方案比选的主要参 数和判据。数和判据。宏观：是国家调节控制投资流动的主要手段之一。宏观：是国家调节控制投资流动的主要手段之一。（三）社会折现率的确定（三）社会折现率的确定p基于投资的社会机会成本的方法基于投资的社会机会成本的方法p基于社会时间偏好的方法基于社会时间偏好的方法p方法与参数（第三版）推荐：当前社会折现方法与参数（第
25、三版）推荐：当前社会折现 率为率为8%（四）影子汇率（四）影子汇率p汇率汇率国家货币之间的交换比例国家货币之间的交换比例p官方汇率（法定汇率）、市场汇率属于实际汇率官方汇率（法定汇率）、市场汇率属于实际汇率p影子汇率影子汇率单位外汇的影子价格。是外汇的社单位外汇的影子价格。是外汇的社会边际成本或边际贡献。（国家每增加或减少一会边际成本或边际贡献。（国家每增加或减少一单位的外汇收入，所需要付出或节约的社会成本）单位的外汇收入，所需要付出或节约的社会成本）p影子汇率属于理论汇率，在没有市场扭曲的情况影子汇率属于理论汇率，在没有市场扭曲的情况下，它应当与市场汇率基本一致。下，它应当与市场汇率基本一致
26、。影子汇率换算系数影子汇率换算系数p概念概念影子汇率与国家外汇牌价的比值，反映国家外汇影子汇率与国家外汇牌价的比值，反映国家外汇牌价对于外汇经济价值的低估比率。牌价对于外汇经济价值的低估比率。p影子汇率影子汇率=国家外汇牌价国家外汇牌价影子汇率换算系数影子汇率换算系数p影子汇率换算系数的取值对于项目产出物和投入物进出口影子汇率换算系数的取值对于项目产出物和投入物进出口的抉择和项目决策有重要影响。的抉择和项目决策有重要影响。p方法与参数（第三版）将影子汇率换算系数取值为方法与参数（第三版）将影子汇率换算系数取值为1.08（应每年下调）（应每年下调）例：如果国家外汇牌价例：如果国家外汇牌价=7.9
27、508，则影子汇率则影子汇率=7.95081.08=8.5869第第3节节 经济费用效益评价中费用和经济费用效益评价中费用和效益的识别效益的识别一一.费用和效益的概念费用和效益的概念费用和效益是费用和效益是相对于目标相对于目标而言的：而言的：效益效益对于目标的对于目标的贡献贡献；费用费用对于目标的对于目标的负贡献负贡献。在经济费用效益评价中，费用和效益的识别应当着眼于在经济费用效益评价中，费用和效益的识别应当着眼于项目投入产出所引起的社会资源变动。项目投入产出所引起的社会资源变动。p凡是减少社会资源的项目投入即为费用凡是减少社会资源的项目投入即为费用。项目的投入消耗。项目的投入消耗了社会资源，
28、减少了该资源在社会其他方面的可用量，是了社会资源，减少了该资源在社会其他方面的可用量，是社会为项目付出的代价。社会为项目付出的代价。p凡是增加社会资源的项目产出即为效益凡是增加社会资源的项目产出即为效益。项目的产出增加。项目的产出增加了最终产品，即社会资源，是对全社会的贡献。了最终产品，即社会资源，是对全社会的贡献。二二.关于间接（外部）费用和效益关于间接（外部）费用和效益在经济费用效益评价中：在经济费用效益评价中：着眼的着眼的范围范围：从全社会的利益出发，包括项目涉及的社会成员、组织或：从全社会的利益出发，包括项目涉及的社会成员、组织或 利益群体。利益群体。考察考察：因项目而付出的代价，：因
29、项目而付出的代价，项目为他们作出的贡献。项目为他们作出的贡献。（一）间接效果必须满足的条件（一）间接效果必须满足的条件 1.相关条件：它们是项目对与本项目无直接关系的社会其他利益相关条件：它们是项目对与本项目无直接关系的社会其他利益 群体或群体或 成员产生的影响；成员产生的影响；2.不计价条件：上述影响无须计价和补偿（受损方已经得到项目不计价条件：上述影响无须计价和补偿（受损方已经得到项目 补偿的不再记为项目的间接费）。补偿的不再记为项目的间接费）。（二）有形间接费用和效益（二）有形间接费用和效益（P222）可以直接或间接用货币计量的间接效果可以直接或间接用货币计量的间接效果（三）无形间接费用
30、和效果（三）无形间接费用和效果包括包括:1.可以用其他非货币计量单位计量的可以用其他非货币计量单位计量的 2.完全无法量化的完全无法量化的三三.费用和效益识别的原则和注意点费用和效益识别的原则和注意点（一）按（一）按“有无对比有无对比”增量分析的原则和方法，作为新增效果增量分析的原则和方法，作为新增效果的依据（的依据（P205）（二）（二）关联效果原则关联效果原则 指由于项目的建设和运行，在项目以外对相关联的社会部指由于项目的建设和运行，在项目以外对相关联的社会部门、利益群体等引起的关联效应。（不包括价格连锁效果）门、利益群体等引起的关联效应。（不包括价格连锁效果）（三）（三）技术外溢效果技术
31、外溢效果 该效果反映项目引起的生产消费和社会福利的真实变该效果反映项目引起的生产消费和社会福利的真实变 化，应当作为外部效果处理。化，应当作为外部效果处理。1.环境生态效果：用相关非市场产品价值评估方法计算环境生态效果：用相关非市场产品价值评估方法计算 货币价值，或使用环保指标计量。货币价值，或使用环保指标计量。2.技术扩散和示范效果：指技术先进、管理水平高的项技术扩散和示范效果：指技术先进、管理水平高的项 目对新产业和社会带来的益处（计量困难可定型描述）。目对新产业和社会带来的益处（计量困难可定型描述）。（四）乘数效果（四）乘数效果 指项目投入物由于利用剩余生产能力生产，所导致的成指项目投入
32、物由于利用剩余生产能力生产，所导致的成 本的节约（但一般在经济比较落后的地区应当考虑）。本的节约（但一般在经济比较落后的地区应当考虑）。（五）（五）分析项目对本国影响的原则分析项目对本国影响的原则 对本国以外的社会群体的影响应当另外单独陈述。对本国以外的社会群体的影响应当另外单独陈述。（六）外部效果的识别是否妥当，应当进行评估。防止重复（六）外部效果的识别是否妥当，应当进行评估。防止重复 和漏算。和漏算。四四.非市场产（物质或服务）的价值非市场产（物质或服务）的价值评估方法简介评估方法简介p对于市场产品，由于市场的交易形成市场价格，成为资源对于市场产品，由于市场的交易形成市场价格，成为资源分配
33、的杠杆，人们也形成了商品价值观。分配的杠杆，人们也形成了商品价值观。p不能转化为商品的物质，由于社会不承认其价值存在不能转化为商品的物质，由于社会不承认其价值存在,因因而被忽视。而被忽视。例如：忽视或无视自然资本，视其例如：忽视或无视自然资本，视其“无价无价”，因此环境退，因此环境退化、资源耗竭的损失在成本中得不到反映，这导致环境污化、资源耗竭的损失在成本中得不到反映，这导致环境污染、生态恶化或社会不公平、不和谐等弊端。染、生态恶化或社会不公平、不和谐等弊端。该该“无价无价”是传统经济学和价值观的一个重大缺陷。与是传统经济学和价值观的一个重大缺陷。与现代经济发展不相适应。现代经济发展不相适应。
34、因此，对因此，对“无价无价”的非商品物质的的非商品物质的估价，成为新的课题和研究的热点。估价，成为新的课题和研究的热点。（一）显示偏好法（一）显示偏好法（RP）（）（P207）p非市场物品本身的价值不能通过市场衡量，但它可以影响非市场物品本身的价值不能通过市场衡量，但它可以影响产品市场，或者其替代品的价值可以通过市场衡量。产品市场，或者其替代品的价值可以通过市场衡量。p该方法是从市场中人们的实际选择（显现行为，购买价格该方法是从市场中人们的实际选择（显现行为，购买价格和购买的数量）推断出非市场物品价值的方法。和购买的数量）推断出非市场物品价值的方法。p显示偏好法是追溯性的，其不足显示偏好法是追
35、溯性的，其不足：只能评估使用价值，不能评估非使用价值；只能评估使用价值，不能评估非使用价值；不能用于评估未曾经历过的（环境）质量问题；不能用于评估未曾经历过的（环境）质量问题；人们作出选择时缺乏完备的信息；人们作出选择时缺乏完备的信息；要求非市场物品与市场之间存在一定的联系等要求非市场物品与市场之间存在一定的联系等（二）陈述偏好法（二）陈述偏好法（SP）p在连替代市场也难以找到的情况下，只能人为地创造假想在连替代市场也难以找到的情况下，只能人为地创造假想市场来衡量非市场物品的价值。市场来衡量非市场物品的价值。p陈述偏好法是通过调查问卷让人们自己说出对于非市场物陈述偏好法是通过调查问卷让人们自己
36、说出对于非市场物品的价值判断。品的价值判断。p该法具有灵活能够预期未来的特征，在许多情况下，它是该法具有灵活能够预期未来的特征，在许多情况下，它是唯一有效的方法。如果缺乏设计良好的调查问卷和培训的唯一有效的方法。如果缺乏设计良好的调查问卷和培训的调查人员，可能产生许多潜在的误差。调查人员，可能产生许多潜在的误差。p意愿调查法意愿调查法（CVM）是陈述偏好法中）是陈述偏好法中最典型、常用最典型、常用的一的一种。种。即在假想的市场情况下直接调查或询问人们的支付意愿和即在假想的市场情况下直接调查或询问人们的支付意愿和补偿意愿，从而估计环境效益或资源保护，以及环境、资补偿意愿，从而估计环境效益或资源保
37、护，以及环境、资源质量损失的经济价值。（源质量损失的经济价值。（P208）五五.转移支付的处理转移支付的处理p转移支付是项目和社会实体间并转移支付是项目和社会实体间并不伴随有资源变动不伴随有资源变动的的纯货纯货币币性质的性质的转移转移。p它不影响社会最终产品的增减，不反映国民收入的变化，它不影响社会最终产品的增减，不反映国民收入的变化，表现为资源的支配劝或购买力在项目和社会实体间的转移。表现为资源的支配劝或购买力在项目和社会实体间的转移。p它它不属于经济费用效益评价的效益或费用不属于经济费用效益评价的效益或费用。p在以财务评价的基础上进行经济费用效益评价时，在以财务评价的基础上进行经济费用效益
38、评价时，将其剔将其剔除除。p在经济费用效益评价中，按转移支付处理的有：在经济费用效益评价中，按转移支付处理的有：税金、补贴、国内借款及其还本付息税金、补贴、国内借款及其还本付息。（。（P208）第第4节节 影子价格的计算影子价格的计算一一.具有市场价格的产品或服务的影子价格具有市场价格的产品或服务的影子价格（一）外贸货物的影子价格（一）外贸货物的影子价格外贸产出物和投入物的影子价格应当外贸产出物和投入物的影子价格应当基于口岸价格基于口岸价格计算计算p到岸价（到岸价（CIF）指到达我国口岸交货的价格，包括国外指到达我国口岸交货的价格，包括国外离境交货离境交货价格价格、运至我国口岸前的、运至我国口
39、岸前的运费、卸货费和保险费运费、卸货费和保险费。p离岸价（离岸价（FOB）指出口货物的离境交货价格。如海港交货，则指指出口货物的离境交货价格。如海港交货，则指“船上交货价格船上交货价格”，包括离开时的，包括离开时的装船费装船费，以及货物运至港口的运，以及货物运至港口的运费和费和贸易费贸易费（货物的商贸部门间流转的费用）。（货物的商贸部门间流转的费用）。p外贸产出物的影子价格（出厂价）外贸产出物的影子价格（出厂价）=离岸价（离岸价（FOB）影子汇率出口费用影子汇率出口费用p外贸投入物的影子价格（到厂价）外贸投入物的影子价格（到厂价）=到岸价（到岸价（CIF）影子汇率影子汇率+进口费用进口费用（二
40、）非外贸货物的影子价格（二）非外贸货物的影子价格1.如果货物或服务处于竞争性市场中，市场价格能反映支付意愿或机会成如果货物或服务处于竞争性市场中，市场价格能反映支付意愿或机会成本，本，可直接采用市场价格作为计算产出物或投入物的影子价格的依据。可直接采用市场价格作为计算产出物或投入物的影子价格的依据。投入物影子价格（到厂价）投入物影子价格（到厂价）=市场价格市场价格+国内运费国内运费 （8-6）产出物影子价格（出厂价）产出物影子价格（出厂价）=市场价格市场价格-国内运费国内运费 （8-7）2.如果产出物或投入物的规模很大（项目的实施足以影响其投入或产出物如果产出物或投入物的规模很大（项目的实施足
41、以影响其投入或产出物的市场价格）。的市场价格）。货物的影子价格货物的影子价格=1/2（P0+P1）3.投入物或产出物影子价格中的流转税（消费税、增值税营业税等）投入物或产出物影子价格中的流转税（消费税、增值税营业税等）在在不能判别不能判别产出物产出物是否属于是否属于“增加供给增加供给”还是还是“顶替原有市场顶替原有市场”、投投入物入物是否属于是否属于“靠新增供给靠新增供给”还是还是“挤占原有用户挤占原有用户”的情况下，可以的情况下，可以简化简化为：为：产出物的影子价格中一般包含实际缴纳的流转税产出物的影子价格中一般包含实际缴纳的流转税 投入物的影子价格中一般不包含实际缴纳的流转税投入物的影子价
42、格中一般不包含实际缴纳的流转税二二.不具市场价格的产品或服务的影不具市场价格的产品或服务的影子价格子价格1.按照消费者支付意愿的原则，通过其他相关市场信号，按照显示偏好法按照消费者支付意愿的原则，通过其他相关市场信号，按照显示偏好法寻找揭示这些影响的隐含价值，对效果进行间接估算。寻找揭示这些影响的隐含价值，对效果进行间接估算。如：评定韩国个人对自来水安全的支付意愿，通过问卷（认知污染程度、如：评定韩国个人对自来水安全的支付意愿，通过问卷（认知污染程度、措施等）数学模型（如预防成本）、统计分析，人们对河水达到可接受措施等）数学模型（如预防成本）、统计分析，人们对河水达到可接受污染水平的支付意愿为
43、污染水平的支付意愿为4.2-6.1美元（每月每家）美元（每月每家）2.根据意愿调查评估法根据意愿调查评估法,按照陈述偏好法的原则进行间接估算。一般通过对按照陈述偏好法的原则进行间接估算。一般通过对被评估者的直接调查，评价调查对象的支付意愿或接受补偿的意愿，从被评估者的直接调查，评价调查对象的支付意愿或接受补偿的意愿，从中推断出项目造成的有关外部影响的影子价格。中推断出项目造成的有关外部影响的影子价格。如：为开发出有利于环境和健康的新农药，问卷让调查对象积极思考病虫如：为开发出有利于环境和健康的新农药，问卷让调查对象积极思考病虫害防治措施的成本、对替代防治措施的真实支付意愿，借助经济计量模害防治
44、措施的成本、对替代防治措施的真实支付意愿，借助经济计量模型得出水稻生产者对于环境（型得出水稻生产者对于环境（45.36元元/人人.年）和健康（年）和健康（44.28元元/人人.年）的支付意愿和影响因素。年）的支付意愿和影响因素。三三.特殊投入物的影子价格特殊投入物的影子价格（一）人力资源的影子价格（一）人力资源的影子价格影子工资影子工资理论上：理论上：人力资源投入的影子工资人力资源投入的影子工资 =人力资源的机会成本人力资源的机会成本+新增资源消耗新增资源消耗 1.人力资源的机会成本：根据项目所在地人力资源市场及人力资源的机会成本：根据项目所在地人力资源市场及人力资源就业状况分析确定。人力资源
45、就业状况分析确定。2.新增资源消耗：因在本项目就业引起的生活资料运输搬新增资源消耗：因在本项目就业引起的生活资料运输搬迁费、培训费、增加的城市交通运输和管理费等。迁费、培训费、增加的城市交通运输和管理费等。3.影子工资换算系数影子工资换算系数实际中实际中:人力资源的影子工资人力资源的影子工资=名义工资名义工资影子工资换算系数影子工资换算系数农村转移人力资源农村转移人力资源:0.25-0.8技术人力资源技术人力资源:1非技术人力资源非技术人力资源:0.25-0.8(可选可选0.5)（二）土地的影子价格（二）土地的影子价格1.生产性用地的影子价格生产性用地的影子价格生产性用地主要指农业、林业、牧业
46、、渔业及其他生产性用地生产性用地主要指农业、林业、牧业、渔业及其他生产性用地生产性用地的影子价格生产性用地的影子价格=土地的机会成本土地的机会成本+新增资源消耗新增资源消耗（1）生产性用地的机会成本：）生产性用地的机会成本：按该地未来可提供的消费品（即无项目情况下，按该地未来可提供的消费品（即无项目情况下，“最好可替代用最好可替代用 途途”）的支付意愿价格进行分析计算）的支付意愿价格进行分析计算 （8-11）（）（8-1）（）（8-13）（2）生产性用地的新增资源消耗：）生产性用地的新增资源消耗：按照在按照在“有项目有项目”的情况下，由于土地的征用，造成原有地上附属物或的情况下，由于土地的征用
47、，造成原有地上附属物或财产的损失，以及其他资源消耗。财产的损失，以及其他资源消耗。按土地征用（建设用地）费调整其按土地征用（建设用地）费调整其影子价格影子价格1）转移支付部分）转移支付部分不列入影子价格中不列入影子价格中 征地管理费、耕地占用税、土地管理费、土地开发费等征地管理费、耕地占用税、土地管理费、土地开发费等 各种税费。各种税费。2）属于机会成本的：）属于机会成本的：耕地补偿费、青苗补偿费等耕地补偿费、青苗补偿费等3）新增资源消耗：）新增资源消耗：地上建筑物补偿费（拆迁费）、安置补偿费（如剩余劳地上建筑物补偿费（拆迁费）、安置补偿费（如剩余劳 动力安置费、养老保险费等）动力安置费、养老
48、保险费等）（P214例例8-5、例、例8-6）2.非生产性用地的影子价格非生产性用地的影子价格非生产性用地：指住宅、休闲地等非生产性用地：指住宅、休闲地等p市场完善的情况下：市场完善的情况下：应根据市场交易价格作为土地的影子价格。应根据市场交易价格作为土地的影子价格。p市场不完善或无市场交易价格的：市场不完善或无市场交易价格的：应按消费者支付意愿确定土地的影子价格。应按消费者支付意愿确定土地的影子价格。（三）资源资产的影子价格（三）资源资产的影子价格 概念概念自然形成的，在一定的经济、技术条件下可以自然形成的，在一定的经济、技术条件下可以被被开发利用开发利用，以提高人们生活福利水平和生存能力，
49、同时，以提高人们生活福利水平和生存能力，同时具具有某种有某种“稀缺性稀缺性”的的实物性资源实物性资源的总称。的总称。包括包括：p资源资产资源资产：指所有权已经界定或随项目的实施可以界定所有指所有权已经界定或随项目的实施可以界定所有 者能够有者能够有效控制并能够在目前或可预见的将来产生预效控制并能够在目前或可预见的将来产生预 期经济效益期经济效益的自然资源。（包括：土地、森林、矿产和水资源等）的自然资源。（包括：土地、森林、矿产和水资源等）p非资源资产非资源资产 项目需要投入的资源资产，是项目投资所付出的代价，项目需要投入的资源资产，是项目投资所付出的代价，无论在财务上是否付费，在经济费用效益评
50、价中都必须测无论在财务上是否付费，在经济费用效益评价中都必须测算其经济价值。算其经济价值。可以用替代物的成本，或用于其他用途的机会成本等可以用替代物的成本，或用于其他用途的机会成本等分析计算。可再生的应当按资源再生费用计算。分析计算。可再生的应当按资源再生费用计算。第第5节节 经济费用效益评价步骤及效经济费用效益评价步骤及效果分析果分析需要通过编制经济费用效益流量表计算指标需要通过编制经济费用效益流量表计算指标一一.直接进行经济费用效益评价直接进行经济费用效益评价（一）进行费用、效益的识别和计算（一）进行费用、效益的识别和计算1.将投入、产出物分为：将投入、产出物分为：p具有市场价格的货物具有