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1、浙江省浙江省 20232023 年期货从业资格之期货基础知识模拟考年期货从业资格之期货基础知识模拟考试试卷试试卷 B B 卷含答案卷含答案单选题（共单选题（共 5050 题）题）1、3 月 31 日，甲股票价格是 14 元，某投资者认为该股票近期会有小幅上涨；如果涨到 15 元，他就会卖出。于是，他决定进行备兑开仓。即以 14 元的价格买入 5000 股甲股票，同时以 081 元的价格卖出一份 4 月到期、行权价为 15元(这一行权价等于该投资者对这只股票的心理卖出价位)的认购期权(假设合约单位为 5000)。A.只能备兑开仓一份期权合约B.没有那么多的钱缴纳保证金C.不想卖出太多期权合约D.
2、怕担风险【答案】A2、在直接标价法下，外国货币的数额()，本国货币的数额随着外国货币或本国货币币值的变化而改变。A.固定不变B.随机变动C.有条件地浮动D.按某种规律变化【答案】A3、风险度是指（）。A.可用资金/客户权益100B.保证金占用/客户权益100C.保证金占用/可用资金100D.客户权益/可用资金100【答案】B4、我国 10 年期国债期货合约的最低交易保证金为合约价值的（）。A.1B.2C.3D.4【答案】B5、在我国，某客户 6 月 5 日美元持仓。6 月 6Et 该客户通过期货公司买入 10手棉花期货合约，成交价为 10250 元吨，当日棉花期货未平仓。当日结算价为 1021
3、0 元吨，期货公司要求的交易保证金比例为 5，该客户的当日盈亏为（）元。A.2000B.-2000C.-4000D.4000【答案】B6、标准普尔 500 指数期货合约的交易单位是每指数点 250 美元。某投机者 3 月20 在 1250.00 点位买入 3 张 6 月份到期的指数期货合约 5 并于 3 月 25 日在1275.00 点位将手中的合约平仓。在不考虑其他因素影响的情况下，该投资者的净收益是()美元。A.2250B.6250C.18750D.22500【答案】C7、从交易结构上看，可以将互换交易视为一系列（）的组合。A.期货交易B.现货交易C.远期交易D.期权交易【答案】C8、我国
4、境内期货交易所均采用计算机撮合成交，分为连续竞价与集合竞价两种方式。进行连续竞价时，计算机交易系统一般将买卖申报单以（）的原则进行排序。A.数量优先，时间优先B.价格优先，数量优先C.价格优先，时间优先D.时间优先，数量优先【答案】C9、我国 5 年期国债期货合约的交易代码是（）。A.TFB.TC.FD.Au【答案】A10、关于我国期货结算机构与交易所的关系，表述正确的是（）。A.结算机构与交易所相对独立，为一家交易所提供结算服务B.结算机构是交易所的内部机构，可同时为多家交易所提供结算服务C.结算机构是独立的结算公司，为多家交易所提供结算服务D.结算机构是交易所的内部机构，仅为本交易所提供结
5、算服务【答案】D11、假设大豆每个月的持仓成本为 2030 元吨，若一个月后到期的大豆期货合约与大豆现货的价差（）时，交易者适合进行买入现货同时卖出期货合约的期现套利操作。(不考虑交易手续费)A.小于 20 元吨B.大于 20 元吨，小于 30 元吨C.大于 30 元吨D.小于 30 元吨【答案】C12、在菜粕期货市场上，甲为菜粕合约的买方，开仓价格为 2100 元/吨，乙为菜粕合约的卖方，开仓价格为 2300 元/吨。甲乙双方进行期转现交易，双方商定的平仓价为 2260 元/吨，商定的交收菜粕交割价比平仓价低 30 元/吨。期转现后，甲实际购入菜粕的价格为_元/吨，乙实际销售菜粕价格为_元/
6、吨。（）A.2100；2300B.2050.2280C.2230；2230D.2070；2270【答案】D13、某交易者买入执行价格为 3200 美元吨的铜期货看涨期权，当标的铜期货价格为 3100 美元吨时，则该交易者正确的选择是（）。A.执行期权，盈利 100 美元吨B.不应该执行期权C.执行期权，亏损 100 美元吨D.以上说法都不正确【答案】B14、美元兑日元的标价为 117.55,美元兑人民币的标价为 6.1188,则 1 日元可以购买（）元人民币。A.1.6680B.1.1755C.0.5250D.0.05205【答案】D15、若沪深 300 指数报价为 3000.00 点，IF1
7、712 的报价为 3040.00 点，某交易者认为相对于指数现货价格，IF1712 价格偏低，因而在卖空沪深 300 指数基金的价格时，买入 IF1712，以期一段时间后对冲平仓盈利。这种行为是（）。A.跨期套利B.正向套利C.反向套利D.买入套期保值【答案】C16、某国债对应的 TF1509 合约的转换因子为 10167，该国债现货报价为99640，期货结算价格为 97525，持有期间含有利息为 15085。则该国债交割时的发票价格为（）元。A.100.6622B.99.0335C.101.1485D.102.8125【答案】A17、假设甲、乙两期货交易所同时交易铜、铝、锌、铅等期货品种，以
8、下操作属于跨市套利的是（）。A.B.C.D.【答案】A18、下列关于技术分析特点的说法中，错误的是()。A.量化指标特性B.趋势追逐特性C.直观现实D.分析价格变动的中长期趋势【答案】D19、2015 年 4 月初，某锌加工企业与贸易商签订了一批两年后实物交割的销售合同，为规避锌价格风险，该企业卖出 ZN1604 至 2016 年 1 月，该企业进行展期，合理的操作是（）。A.买入平仓 ZN1604，卖出开仓 ZN1602B.买入平仓 ZN1604，卖出开仓 ZN1601C.买入平仓 ZN1604，卖出开仓 ZN1609D.买入平仓 ZN1604，卖出开仓 ZN1603【答案】C20、下列关于
9、期货投资的说法，正确的是（）。A.对冲基金是公募基金B.商品投资基金通过商品交易顾问（CTA）进行期货和期权交易C.证券公司、商业银行或投资银行类金融机构只能是套期保值者D.商品投资基金专注于证券和货币【答案】B21、一般说来，美式期权的期权费比欧式期权的期权费()。A.低B.高C.费用相等D.不确定【答案】B22、关于期货公司资产管理业务，资产管理合同应明确约定（）。A.由客户自行承担投资风险B.由期货公司分担客户投资损失C.由期货公司承诺投资的最低收益D.由期货公司承担投资风险【答案】A23、中国金融期货交易所的上市品种不包括（）。A.沪深 300 股指期货B.上证 180 股指期货C.5
10、 年期国债期货D.中证 500 股指期货【答案】B24、某投资者开仓买入 10 手 3 月份的沪深 300 指数期货合约，卖出 10 手 4 月份的沪深 300 指数期货合约，其建仓价分别为 2800 点和 2850 点，上一交易日的结算价分别为 2810 点和 2830 点。（不计交易手续费等费用）A.-90000B.30000C.90000D.10000【答案】B25、境内单位或者个人从事境外期货交易的办法的制定需要报()批准后实施。A.国务院B.全国人大常委会C.全国人民代表大会D.国务院期货监督管理机构【答案】A26、期货市场规避风险的功能是通过（）实现的。A.保证金制度B.套期保值C
11、.标准化合约D.杠杆机制【答案】B27、风险度是指（）。A.可用资金/客户权益100B.保证金占用/客户权益100C.保证金占用/可用资金100D.客户权益/可用资金100【答案】B28、粮储公司购入 500 吨小麦，价格为 1300 元/吨，为避免价格风险，该公司以 1330 元/吨价格在郑州小麦 3 个月后交割的期货合约上做卖出套期保值并成交。2 个月后，该公司以 1260 元/吨的价格将该批小麦卖出，同时以 1270 元/吨的成交价格将持有的期货合约平仓。该公司该笔交易的结果（其他费用不计）为（）元。A.亏损 50000B.盈利 10000C.亏损 3000D.盈利 20000【答案】B
12、29、3 月 10 日，某交易者在国内市场开仓卖出 10 手 7 月份螺纹钢期货合约，成交价格为 4800 元/吨。之后以 4752 元/吨的价格将上述头寸全部平仓，若不计交易费用，其交易结果是（）。A.亏损 4800 元B.盈利 4800 元C.亏损 2400 元D.盈利 2400 元【答案】B30、下面属于熊市套利做法的是（）。A.买入 1 手 3 月大豆期货合约，同时卖出 1 手 5 月大豆期货合约B.卖出 1 手 3 月大豆期货合约，第二天买入 1 手 5 月大豆期货合约C.买入 1 手 3 月大豆期货合约，同时卖出 2 手 5 月大豆期货合约D.卖出 1 手 3 月大豆期货合约，同时
13、买入 1 手 5 月大豆期货合约【答案】D31、假设年利率为 6%，年指数股息率为 1%，6 月 30 日为 6 月股指期货合约的交割日。4 月 1 日，股票现货指数为 1450 点，如不考虑交易成本，其 6 月股指期货合约的理论价格（）点。（小数点后保留两位）A.1468.13B.1486.47C.1457.03D.1537.00【答案】A32、理论上，距离交割的期限越近，商品的持仓成本就（）。A.波动越大B.越低C.波动越小D.越高【答案】B33、在 8 月和 12 月黄金期货价格分别为 256 元克、273 元克时，王某下达“卖出 8 月黄金期货，同时买入 12 月黄金期货，价差为 11
14、 元克”的限价指令，则不可能成交的价差为（）元克。A.11.00B.10.98C.11.10D.10.88【答案】C34、在美国商品投资基金的组织结构中，CPO 的主要职责是()。A.为客户提供买卖期货、期权合约的指导或建议B.监视和控制风险C.是基金的主要管理人D.给客户提供业绩报告【答案】C35、期货市场通过（）实现规避风险的功能。A.投机交易B.跨期套利C.套期保值D.跨市套利【答案】C36、套期保值本质上是一种()的方式。A.躲避风险B.预防风险C.分散风险D.转移风险【答案】D37、期货交易所应当及时公布上市品种合约信息不包括（）A.成交量、成交价B.最高价与最低价C.开盘价与收盘价
15、D.预期次日开盘价【答案】D38、投资者利用股指期货对其持有的价值为 3000 万元的股票组合进行套期保值，该组合的系数为 12。当期货指数为 1000 点，合约乘数为 100 元时，他应该（）手股指期货合约。A.卖出 300B.卖出 360C.买入 300D.买入 360【答案】B39、在我国，某客户 6 月 5 日美元持仓。6 月 6 日该客户通过期货公司买入 10手棉花期货合约，成交价为 10250 元吨，当日棉花期货未平仓。当日结算价为 10210 元吨，期货公司要求的交易保证金比例为 5%，该客户的当日盈亏为（）元。A.2000B.-2000C.-4000D.4000【答案】B40、
16、5 月份时，某投资者以 5 元/吨的价格买入一份 9 月到期执行价格为 800 元/吨的玉米期货看涨期权，至 7 月 1 日，该玉米期货的价格为 750 元/吨，该看涨期权的内涵价值为（）元/吨。A.-50B.-5C.-55D.0【答案】D41、在反向市场中，套利者采用牛市套利的方法是希望未来两份合约的价差（）。A.缩小B.扩大C.不变D.无规律【答案】B42、（）是指在交易所交易池内由交易者面对面地公开喊价，表达各自买进或卖出合约的要求。A.交易者协商成交B.连续竞价制C.一节一价制D.计算机撮合成交【答案】B43、（）是指在一定时间和地点，在各种价格水平下卖方愿意并能够提供的产品数量。A.
17、价格B.消费C.需求D.供给【答案】D44、当短期移动平均线从下向上穿过长期移动平均线时，可以作为_信号；当短期移动平均线从上向下穿过长期移动平均线时，可以作为_信号。（）A.买进；买进B.买进；卖出C.卖出；卖出D.卖出；买进【答案】B45、某投资者以 2 元股的价格买入看跌期权，执行价格为 30 元股，当前的股票现货价格为 25 元股。则该投资者的损益平衡点是（）。A.32 元股B.28 元股C.23 元股D.27 元股【答案】B46、某投资者以 100 元吨的权利金买入玉米看涨期权，执行价格为 2200 元吨，期权到期日的玉米期货合约价格为 2500 元吨，此时该投资者的理性选择和收益状
18、况为（）。A.不执行期权，收益为 0B.不执行期权，亏损为 100 元吨C.执行期权，收益为 300 元吨D.执行期权，收益为 200 元吨【答案】D47、沪深 300 股指期货的当日结算价是指某一期货合约的（）。A.最后一小时成交量加权平均价B.收量价C.最后两小时的成交价格的算术平均价D.全天成交价格【答案】A48、在期货交易所中，每次报价的最小变动数值必须是期货合约规定的最小变动价位的（）。A.整数倍B.十倍C.三倍D.两倍【答案】A49、当标的资产市场价格高于执行价格时，()为实值期权。A.看涨期权B.看跌期权C.欧式期权D.美式期权【答案】A50、交易者利用股指期货套利交易，可以获取
19、（）。A.风险利润B.无风险利润C.套期保值D.投机收益【答案】B多选题（共多选题（共 2020 题）题）1、世界各地交易所的会员构成分类不尽相同，有（）等。A.自然人会员与法人会员B.全权会员与专业会员C.结算会员与非结算会员D.全权会员与法人会员【答案】ABC2、就看涨期权而言，期权合约标的资产价格（）期权的执行价格时，内涵价值为零。A.大于B.等于C.小于D.无关【答案】BC3、下列说法中正确的是（）。A.近期合约价格大于远期合约价格时，称为逆转市场或反向市场B.近期合约价格小于远期合约价格时，称为逆转市场或反向市场C.远期合约价格大于近期合约价格时，称为正常市场或正向市场D.远期合约价
20、格等于近期合约价格时，称为正常市场或正向市场 E【答案】AC4、2015 年 3 月 5 日，某投资者以 0.16 元的价格买了 100 张 3 月到期，执行价格为 2.5 元的 50ETF 买权（买入合约单位为 10000 份）。当时 50ETF 的价格为2.6 元，采用的是欧式期权，期权到期日为 2015 年 3 月 30 日。则针对该期权的要素下列表述中正确的有（）。A.期权价格为 2.6 元B.执行价格为 2.5 元C.期权为看涨期权D.在 2015 年 3 月 30 日（包含当天）之前投资者都可行权【答案】BC5、关于国内客户参与期货交易，以下说法中正确的有（）.A.期货交易所不直接
21、向个人客户收取保证金B.期货公司应将客户缴纳的保证金存入期货经纪合同中指定的客户账户中C.期货公司对套期保值客户可按低于期货交易所规定的标准收取保证金D.国内期货市场个人客户必须通过期货公司进行交易【答案】ABD6、由于套利是在期、现两个市场同时反向操作，将利润锁定，不论价格涨跌，都不会因此而产生风险，故常将期现套利交易和其所得利润分别称为()。A.“无风险利润”B.“风险利润”C.“无风险利息”D.“无风险套利”【答案】AD7、某套利者卖出 3 月份大豆期货合约的同时买入 5 月份大豆期货合约，成交价格分别为 3880 元/吨和 3910 元/吨，持有一段时间后，该套利者分别以 3850 元
22、/吨和 3895 元/吨的价格将两个合约平仓，则（）。（不计交易费用）A.套利的净亏损为 15 元/吨B.5 月份期货合约亏损 15 元/吨C.套利的净盈利为 15 元/吨D.3 月份期货合约盈利 30 元/吨【答案】BCD8、期货持仓的了结方式包括（）。A.对冲平仓B.现金交割C.背书转让D.实物交割【答案】ABD9、目前，美国期货市场的交易品种最多.市场规模最大，位居世界前列的期货交易所主要有（）。A.CBOTB.CMEC.IPED.NYMEX【答案】ABD10、下列关于期货价格基本面分析特点的说法中，正确的有（）。A.侧重分析价格变动的中长期趋势B.以供求决定价格为基本理念C.以价格决定
23、供求为基本理念D.侧重分析价格变动的短期趋势【答案】AB11、在我国境内，期货市场建立了（）“五位一体”的期货监管协调工作机制。A.期货交易所B.中国期货业协会。C.中国期货市场监控中心D.证监会及其地方派出机构【答案】ABCD12、以下关于卖出看跌期权的说法，正确的有（）。A.卖出看跌期权比卖出标的期货可获得更高的收益B.如果现货持仓者担心价格下跌，可卖出看跌期权对冲风险C.如果预期标的物价格上涨，可卖出看跌期权D.如果对手行权，看跌期权卖方可对冲持有的标的物空头头寸【答案】CD13、在我国，关于期货价格的说法正确的有（）。A.集合竞价未产生成交价格的，以集合竞价后第一笔成交价为开盘价B.收
24、盘价是某一期货合约当日交易后最后一笔成交价格C.最新价是某一期货合约在当日交易期间的即时成交价格D.当日结算价的计算无须考虑成交量【答案】ABC14、与个人投资者相比，机构投资者具有的优势有()。A.资金实力雄厚B.风险承受能力强C.交易的专业能力强D.数量较多【答案】ABC15、期货交易是众多的买主和卖主根据期货市场的规则，通过（）的方式进行的期货合约的买卖。A.公开B.公平C.公正D.集中竞价【答案】ABCD16、在套期保值操作上，企业面临（）等各种风险。A.基差变动B.流动性风险C.现金流风险D.操作风险【答案】ABCD17、金融期货的套期保值者大多是()。A.金融市场的投资者B.证券公司C.银行D.保险公司【答案】ABCD18、一般而言，如果一国出口大于进口，则（）。A.国际市场对该国货币需求增加B.本币升值C.该国经常项目会出现顺差D.本币贬值【答案】ABC19、除供需关系外，（）也能影响期货价格。A.利率?B.汇率C.战争D.心理?E【答案】ABCD20、以下关于 K 线的说法，正确的有（）。A.当收盘价高于结算价时，形成阳线B.当收盘价低于开盘价时，形成阴线C.当收盘价低于结算价时，形成阴线D.当收盘价高于开盘价时，形成阳线【答案】BD