《期货技术分析特点浅析.pdf》由会员分享，可在线阅读，更多相关《期货技术分析特点浅析.pdf（4页珍藏版）》请在taowenge.com淘文阁网|工程机械CAD图纸|机械工程制图|CAD装配图下载|SolidWorks_CaTia_CAD_UG_PROE_设计图分享下载上搜索。
1、 技术分析法 技术分析法从的、价格、达到这些价格和所用的时间、价格波动的空间几个方面分析走势并预测未来。目前常用的有理论、形态理论、趋势线理论和技术指标分析等，在后面将做详细分析。技术分析的优点和缺点 技术分析的优点是同市场接近，考虑问题比较直接。与基本分析相比，技术分析进行证券买卖的见效快，获得利益的周期短。此外，技术分析对市场的反应比较直接，分析的结果也更接近实际市场的局部现象。技术分析的缺点是考虑问题的范围相对较窄，对市场长远的趋势不能进行有益的判断。基本分析主要适用于周期相对比较长的证券价格预测、相对成熟的证券市场以及预测精确度要求不高的领域。技术分析适用于短期的行情预测，要进行周期较
2、长的分析必须依靠别的因素，这是应用技术分析最应该注意的问题。技术分析所得到的结论仅仅具有一种建议的性质，并应该是以概率的形式出现。期货技术分析特点浅析 一、直观现实特性 由于技术分析是以技术图表为主要工具的，因此，非常直观的表现出价格的变化。即便是一个从未接触过期货的人，只要一看到图表，都可以非常简单的识别出价格是在涨还是跌，以及成交量的变化等-尽管他未必了解其后面的含义和可能蕴藏的技术预测内涵。正是因为技术分析的直观现实特点，因此，可以非常客观的揭示出目前价格的运作方向。而这一点，是非常重要的。认识这一点，对于我们撇开自己的主观猜测，是非常有帮助的。论语中说：子绝四：毋意，毋必，毋固，毋我。
3、在期货市场上，我们也要尽量做到以上绝四。而技术分析的直观现实的特点，为我们提供了一个十分有用的工具。尤其在技术分析与基本面分析出现背离的情况下，我们只有信赖技术分析的结论。以春节后豆类商品的暴涨来讲，实在没有什么明确的基本面的支持，尤其在初期，有几个基本面分析的专家能够预测到价格涨到今天的位置呢？因此，基本面分析以理性、逻辑性、科学性见长，但是，这也同时意味着，基本面分析的结论是人为的，是带有鲜明的主观色彩的。掌握资料的详尽与否、个人分析能力的强弱、主观判断方向的对错，都决定了基本面的分析其实还是一个主观的推论过程，而且其结论仍然还是要依靠未来来证明。相对比而言，技术图表却非常真实、现实的揭示
4、出过去和当前的价格变化情况。所以，技术分析的第一个特点要求我们学会相信技术图表，严格按照技术分析的结论来判断市场，严格根据技术图表的信号来进行交易。二、趋势追逐特性 我们知道，技术分析的基础理论是道氏理论，而对于道氏理论批评最严厉的就是其滞后性。其实，技术分析的滞后性，正是技术分析重要特点的一个重要方面。技术分析，从来就不应该把创造趋势、引导趋势为己任。技术分析最重要的任务只是追逐趋势，当然，由此相延伸出来的，是对当前趋势是否健康、是否变化的判断分析、在新的趋势产生的初期予以揭示，仅此而已。但是，这些都不可以代替技术分析的基本任务：追逐趋势。因此，在原有的趋势还没有结束之前，我们需要做的还是顺
5、着趋势方向交易，即便不再顺势操作了，也要坚决反对逆势操作。这是追逐趋势的第一层含义。同样，在新趋势出现以后，就应该及时改变策略，改变立场，顺应新的趋势方向交易，不可固守原来的观点和交易方向。追逐趋势的特点在这里又要求我们，一定不要抢在趋势之前抢跑！这一点，至关重要。不要主观臆断趋势改变的时间、价位，不要主观判断后市趋势的模式、方式。一个优秀的技术分析人员，必须始终清醒的认识到自己的任务：追逐趋势。我们必须允许自己在趋势后面跟跑，而且，能够跟跑就是非常优秀的了，而决不要做相反的事情，永远不要跑到趋势的前面去。如同长跑运动员的策略一样：正确选择一个恰当的运动员作为我们跟跑的对象，紧追不舍，那么，既
6、轻松，又可以给对手压力。胜算大也！三、量化指标特性 技术分析的这一特点，是基本面分析所无法替代的，即，技术分析必须也可以非常准确的确定出交易中每一步、每一个环节的操作时机，必须界定出一个准确的价格或者价格幅度与范围。期货市场的特点，决定了交易时机的突出的重要地位。这一点，在墨菲的期货市场技术分析一书中被反复的多次提及：时间抉择是期货交易成败的重要关键。而严谨的技术分析者，只要是严格依照技术图表操作的话，是一定可以找出具体的交易位置的，而这一点，就是经过技术分析后得出的最佳的入市时机。期货交易的特点，还决定了交易计划的重要性。而一份完整的交易计划，离不开止损的设置与盈利目标的预计。这一点，正是因
7、为技术分析的量化特点才可以得以完成。可以肯定，至少在目前，除了技术分析，似乎还没有更好的替代手段了。期货交易的成功，取决于持续的盈利；而持续的盈利，必定来源于稳定的、程式化的、程序化的一套稳健的交易体系。由于技术分析具有量化指标特性，因此，使得成功的交易方式、交易模式、交易体系，可以是可重复、可模仿的、可取法的。一些市场的专家在对行情做出预测时，往往能够判断的非常准确。但这些市场所谓的“专家”在自身进行期货交易的时候，却经常有亏损发生。这是什么原因呢？主要差别在于，分 析师在做研究的过程中往往没有将现有的市场信息与投资者心理因素相结合，忽视了对人性的深层解读，使其研究成果在实际交易中不具备太多
8、的参考意义。期货入门网为你讲述如何看待期货分析与期货交易。首先让我们来讲述下期货分析。期货分析的对象是静态的，分析师的着眼点是过去价格与未来价格的关系，目的在于通过对过去信息的研究预测未来市场的走势。他们在做分析时，研究对象大都是一些数据、图表和信息，而这些资料也都是过去的、静态的。在分析师眼中，整个市场是静态的，这是他们能够分析市场的重要前提。但是，我们知道，市场是动态的、不断变化的，市场中任何价格的波动都是随机的。在这样的情况下，通过对静态信息的处理来指导未来市场的走势，结果至少是存在误差和缺乏可操作性的，甚至是错误的。我们再来看看期货交易的情况。交易员的着眼点是研究价格的分布特征，从无序
9、的市场中找出有序的交易规则，其目的是确立价格波动中非随机性部分的统计特征。由于导致价格变动的随机因素部分远远的大于非随机因素，因此也使交易的工作变的十分困难。交易员在做交易时，不仅要考虑价格的运动、交易信号、开平仓的变动以及资金账户的盈亏，最重要的还需要分析投资者心理的不断变化，因为投资者的心理变化才是引发市场价格波动的根本因素。对投资者心理的分析，首先需要确定价格是否合理及价格敏感度；其次要有明确的操作方式，具体的来说就是何时进场、何时出场；最后，还要把握好资金账户的盈亏，严格设置止损止盈点。期货分析与期货交易之间的辩证关系 学会分析不等于学会交易，但并不是说分析就是无用的。恰恰相反，交易离
10、不开分析，并且以分析为依托，只不过交易的范畴要远远的大于分析。一个成功的交易员在做交易时只能将分析的结果作为参考，具体下单操作，则要根据当时盘面的情况以及由投资者心理波动引发的随后的走势变化，随时改变或修正交易策略。同样，一个优秀的分析师在做研究时也不应该依赖于对交易方向的判断，更多的是用数据、图表来反映和说明未来的价格变化，这是一个更为宏观的过程。总体来说，期货分析和期货交易的侧重点有所不同，对分析师而言，对市场未来走势的预测是其分析的着眼点和归宿；对交易员而言，对风险收益的综合评估是其分析的重心。但是，在具体的操作中，两者又是密不可分的，分析的目的是用分析的结果去指导交易，而交易是否成功关键也要看交易员在做交易前有没有做好完备的分析工作，尤其是能否将大量分析结果与投资者心理的变化相结合。期货分析不等于期货交易，投资者要学会辩证看待期货交易与期货分析之间的关系。