《300731科创新源2022年上半年财务分析报告银行版.pdf》由会员分享，可在线阅读，更多相关《300731科创新源2022年上半年财务分析报告银行版.pdf（10页珍藏版）》请在taowenge.com淘文阁网|工程机械CAD图纸|机械工程制图|CAD装配图下载|SolidWorks_CaTia_CAD_UG_PROE_设计图分享下载上搜索。
1、内部资料，妥善保管 第 1 页 共 10 页 科创新源2022年上半年财务分析报告 一、总体概述 科创新源2022年上半年资产总计为100,224.58万元，比2021年上半年下降5.41%。而2021年上半年企业资产总计比2020年上半年增长36.77%。从这三期情况看，企业资产总计不太稳定。从这三期来看，科创新源的负债总计一直保持增长态势，但2022年上半年的增长速度比上一期有所下降。2022年上半年的负债总计为40,012.89万元，比2021年上半年增长4.93%，低于2021年上半年103.21%的增长速度。科创新源2022年上半年营业收入为23,652.26万元，比2021年上半年
2、有较大幅度的下降，下降21.33%。而2021年上半年企业营业收入比2020年上半年增长89.72%。从这三期情况看，企业营业收入并不稳定。科创新源2022年上半年出现亏损，亏损2,516.71万元。从这三期来看，2020年上半年，2021年上半年企业均是盈利的，但盈利呈下降趋势。表明企业盈利状况恶化。三期资产负债率分别为24.22%、35.99%、39.92%。经营性现金净流量三期分别为3,487.01万元、-1,824.48万元、1,829万元。关键财务指标表 项目 2020年上半年 2021年上半年 2022年上半年 行业均值 总资产(万元)77,470.92 105,960.69 10
3、0,224.58 214,067.65 流动资产(万元)50,320.76 50,776.65 54,332.57 116,906.96 总负债(万元)18,765.1 38,133.37 40,012.89 93,813.87 流动负债(万元)18,061.63 24,829.18 24,218.61 70,616.74 所有者权益(万元)58,705.82 67,827.33 60,211.7 120,253.78 资产负债率(%)24.22 35.99 39.92 42.37 流动比率(%)278.61 204.5 224.34 171.29 内部资料，妥善保管 第 2 页 共 10 页
4、 银行贷款(万元)8,149.48 15,819.63 23,147.71 45,993.7 带息负债(万元)10,276.02 16,900.69 23,803.92 58,119.15 营业收入(万元)15,846.17 30,063.53 23,652.26 77,636.54 投资收益(万元)486.6 -40.32 -68.16 551.79 净利润(万元)3,543.92 2,370.58 -2,516.71 8,413.93 净利率(%)22.36 7.89 -10.64 6.58 总资产报酬率(%)10.84 11.34 -4.24 6.81 经营性现金流净额(万元)3,487
5、.01 -1,824.48 1,829 3,590.92 投资性现金流净额(万元)-3,128.32 -6,885.04 2,586.97 -8,929.67 筹资性现金流净额(万元)1,494.85 5,186.24 4,338.49 5,953.18 二、资产规模增长匹配度 2022年上半年资产与负债不匹配，资产下降5.41%,负债增长4.93%。收入与资产变化不匹配，收入下降21.33%,资产下降5.41%。净利润与资产变化不匹配，净利润下降206.16%,资产下降5.41%。负债增长过快。资产总额有所下降，营业收入大幅度下降，亏损在增加。经营形势在恶化。资产规模增长匹配情况表 项目名称
6、 2020年上半年 2021年上半年 2022年上半年 实际值 增长率(%)实际值 增长率(%)实际值 增长率(%)应收账款 7,216.12 -21.47 15,473.45 114.43 11,363.79 -26.56 存货 5,101.91 8.55 9,331.71 82.91 10,431.22 11.78 营业收入 15,846.17 -7.39 30,063.53 89.72 23,652.26 -21.33 应收账款与销售收现比 0.45 -16.67 0.63 40 0.44 -30.16 当期存货占收入比 0.32 18.52 0.31 -3.13 0.44 41.94
7、三、负债规模增长 从三期数据来看，负债呈持续增长趋势。总负债分别为18,765.1万元、38,133.37万元、40,012.89万元，2022年上半年较2021年上半年增长了内部资料，妥善保管 第 3 页 共 10 页 4.93%，主要是由于应付票据及应付账款等科目增加所至。从三期数据来看，营业收入分别为15,846.17万元、30,063.53万元、23,652.26万元，2022年上半年较2021年上半年下降了21.33%。2022年上半年现金流入为42,107.03万元，与2021年上半年的62,290.45万元相比有较大幅度下降，下降32.4%。在负债总额有所增长的情况下，营业收入却
8、有所下降，经营活动现金流入也有所下降。负债增长与收入增长、现金流变化不匹配、不同步，应关注还债能力变化。负债规模增长匹配情况表 项目名称 2020年上半年 2021年上半年 2022年上半年 实际值 增长率(%)实际值 增长率(%)实际值 增长率(%)带息负债 10,276.02 12 16,900.69 64.47 23,803.92 40.85 营业收入 15,846.17 -7.39 30,063.53 89.72 23,652.26 -21.33 经营活动产生的现金流量净额 3,487.01 27.87 -1824.48 -152.32 1,829 -200.25 企业长期资金来源为7
9、6,005.97万元，长期资金占用为45,892.02万元。企业经营活动需要资金13,409.9万元。企业长期资金来源能够满足长期资金占用的需求，并且也能够满足经营活动的资金需求。企业不存在短借长投问题。长短期负债与资产匹配情况表 项目名称 2020年上半年 2021年上半年 2022年上半年 实际值 增长率(%)实际值 增长率(%)实际值 增长率(%)经营性资产 15,246.12 0.09 29,895.71 96.09 24,768.36 -17.15 经营性负债 7,924.21 -58.24 17,920.08 126.14 11,358.46 -36.62 货币性资产 35,074
10、.64 -11.09 20,880.94 -40.47 29,564.21 41.58 货币性负债 10,137.42 10.51 6,909.1 -31.85 12,860.16 86.13 长期融资 59,409.29 8.52 81,131.51 36.56 76,005.97 -6.32 长期投资 27,150.16 -3.76 55,184.04 103.25 45,892.02 -16.84 现金支付能力 24,937.22 -17.63 13,971.84 -43.97 16,704.05 19.56 内部资料，妥善保管 第 4 页 共 10 页 营运资金需求 7,321.91
11、-295.59 11,975.63 63.56 13,409.9 11.98 营运资本 32,259.13 21.59 25,947.47 -19.57 30,113.95 16.06 四、收入利润增长 净利润呈持续下降趋势，2022年上半年为-2,516.71万元，同比减少206.16%。其中：从三期数据来看，营业收入分别为15,846.17万元、30,063.53万元、23,652.26万元，2022年上半年较2021年上半年下降了21.33%。从三期数据来看，营业成本分别为7,582.54万元、20,424.12万元、17,419.36万元，2022年上半年较2021年上半年下降了14.
12、71%。2022年上半年期间费用为6,492.59万元，同比增长8%。期间费用占营业收入的比重为27.45%，同比增加7.45个百分点。2022年上半年利润总额为-2,638.66万元，同比减少201.11%。其中非经常性损益占利润总额的比重为9.37%，同比减少18.69个百分点。该公司收入主要来自于营业收入，其次为营业外收入。在营业收入有所下降的同时，净利润大幅度下降，营业净利率也有所下降。主要是由以下科目引起的：管理费用2022年上半年为4,400.18万元，2021年上半年为3,362.05万元，增长了30.88%。收入构成表(万元)项目名称 2020年上半年 2021年上半年 202
13、2年上半年 实际值 占比(%)实际值 占比(%)实际值 占比(%)营业收入 15,846.17 96.47 30,063.53 97.34 23,652.26 100.1 营业外收入 92.4 0.56 861.53 2.79 44.15 0.19 其他业务收入 0 0 0 0 0 0 投资收益 486.6 2.96 -40.32 -0.13 -68.16 -0.29 合计 16,425.17 100 30,884.75 100 23,628.25 100 五、现金流量情况 经营性现金流：三期分别为3,487.01万元、-1,824.48万元、1,829万元，较上年，由净流出转变为净流入。投资
14、性现金流：三期分别为-3,128.32万元、-6,885.04万元、2,586.97万元，较上年，由净流出转变为净流入。内部资料，妥善保管 第 5 页 共 10 页 筹资性现金流：三期分别为1,494.85万元、5,186.24万元、4,338.49万元，保持了正向净流入，较上年，金额小幅下降。六、指标波动对比 1.营运能力 2022年上半年应收账款周转率为4.16次，同比减少3.61次，比行业均值低0.23次。2022年上半年存货周转率为3.34次，同比减少5.41次，比行业均值低0.97次。2022年上半年流动资产周转率为0.87次，同比减少1.5次，比行业均值低0.51次。2022年上半
15、年固定资产周转率为3.03次，同比减少3.58次，比行业均值高1.4次。2022年上半年总资产周转率为0.47次，同比减少0.66次，比行业均值低0.31次。营运能力指标表 项目 2020年上半年 2021年上半年 2022年上半年 行业均值 存货周转率(次)2.97 8.75 3.34 4.31 应收账款周转率(次)4.39 7.77 4.16 4.39 应付账款周转率(次)4.45 9.77 5.36 6.27 流动资产周转率(次)0.63 2.37 0.87 1.38 固定资产周转率(次)3.42 6.61 3.03 1.63 总资产周转率(次)0.41 1.13 0.47 0.78 2
16、.盈利能力 2022年上半年毛利率为26.35%，同比减少5.71个百分点，比行业均内部资料，妥善保管 第 6 页 共 10 页 值高4.44个百分点。2022年上半年净利率为-10.64%，同比减少18.53个百分点，比行业均值低17.22个百分点。2022年上半年总资产报酬率为-4.24%，同比减少15.58个百分点，比行业均值低11.05个百分点。2022年上半年净资产收益率为-8.36%，同比减少22.34个百分点，比行业均值低17.75个百分点。盈利能力指标表(%)项目 2020年上半年 2021年上半年 2022年上半年 行业均值 营业毛利率(%)52.15 32.06 26.35
17、 21.91 净利率(%)22.36 7.89 -10.64 6.58 成本费用利润率(%)36.2 9.78 -10.14 8.16 总资产报酬率(%)10.84 11.34 -4.24 6.81 净资产收益率(%)12.07 13.98 -8.36 9.39 3.偿债能力 2022年上半年资产负债率为39.92%，同比增加3.93个百分点，比行业均值低2.45个百分点。2022年上半年流动比率为224.34，同比增加19.84，比行业均值高53.05。2022年上半年速动比率为181.27，同比增加14.35，比行业均值高57.04。2022年上半年已获利息保障倍数为-4.15倍，同比减少
18、11.77倍，比行业均值低10.47倍。偿债能力指标表 项目 2020年上半年 2021年上半年 2022年上半年 行业均值 内部资料，妥善保管 第 7 页 共 10 页 流动比率(%)278.61 204.5 224.34 171.29 速动比率(%)250.36 166.92 181.27 124.23 利息保障倍数 46.05 7.62 -4.15 6.32 资产负债率(%)24.22 35.99 39.92 42.37 4.发展能力 2022年上半年销售增长率为-21.33%，同比减少111.05个百分点，比行业均值低44.07个百分点。2022年上半年资本保值增值率为88.77%，同
19、比减少26.77个百分点，比行业均值低20.71个百分点。2022年上半年销售利润增长率为0%，比行业均值高50.17个百分点。2022年上半年总资产增长率为0%，比行业均值低3.63个百分点。发展能力指标表 项目 2020年上半年 2021年上半年 2022年上半年 行业均值 销售增长率(%)-7.39 89.72 -21.33 22.74 资本保值增值率(%)108.49 115.54 88.77 109.48 销售利润增长率(%)0 0 0 -50.17 总资产增长率(%)0 0 0 3.63 七、异动科目分析 1.科目异动 (1)应收账款。2022年上半年应收账款为11,363.79万
20、元，比2021年上半年下降了26.56%；2022年上半年营业收入为23,652.26万元，比2021年上半年下降了21.33%。当期应收账款占收入比例为48.05%。应收账款 指标 2020年上半年 变化额 2021年上半年 变化额 2022年上半年 变化额 应收账款（万元）7,216.12 -1,972.67 15,473.45 8,257.33 11,363.79 -4,109.66 内部资料，妥善保管 第 8 页 共 10 页 营业收入（万元）15,846.17 -1,265.31 30,063.53 14,217.37 23,652.26 -6,411.27 应收账款/营业收入（%）
21、45.54 -8.16 51.47 5.93 48.05 -3.42 2.科目过快增长和过快下降 (1)管理费用。管理费用出现过快增长,2022年上半年管理费用为4,400.18万元，比2021年上半年增长了30.88%。管理费用 指标 2020年上半年 变化额 2021年上半年 变化额 2022年上半年 变化额 管理费用（万元）2,449.64 -13.99 3,362.05 912.42 4,400.18 1,038.13 管理费用增长率（%）-0.57 -16.26 37.25 37.81 30.88 -6.37 营业收入（万元）15,846.17 -1,265.31 30,063.53
22、 14,217.37 23,652.26 -6,411.27 管理费用/营业收入（%）15.46 1.06 11.18 -4.28 18.6 7.42 (2)总资产周转速度。总资产周转速度明显下降，从2021年上半年的0.33次下降到0.23次。总资产周转速度 指标 2020年上半年 变化额 2021年上半年 变化额 2022年上半年 变化额 总资产周转速度（次）0.2 -0.22 0.33 0.13 0.23 -0.1 3.报表科目粉饰 报表粉饰度 风险类别 项目 提示 分数 可疑高风险 存货 存货增幅较大，占收入比例过高，查看是否存在未结转成本的存货。存货占比较高，其质量欠佳。8 可疑高风
23、险 利润质量 营业利润率下降过快。企 7 内部资料，妥善保管 第 9 页 共 10 页 业全面亏损。可疑中风险 管理费用 管理费用增长且管理费用占比上升，营业收入却大幅度下降，数据真实性值得关注。6 可疑中风险 营业收入 营业收入下降幅度过大。营业收入存在较大波动。4 可疑中风险 营业收入与现金收入比对 利润表中的营业收入和现金流量表中的销售商品提供劳务收到的现金之间存在一定差距，这种差距没有其他科目数据的支持。4 可疑中风险 借款情况 借款增加并未带来收入的增加。4 可疑低风险 资产质量 不能直接使用的资产占资产总额的比例超过10%。2 (1)存货。2022年上半年存货为10,431.22万
24、元，比2021年上半年的9,331.71万元，增长了11.78%。其增长率比行业值高1.19个百分点。存货占营业收入的比例为44.1%，比2021年上半年增加13.06个百分点。比行业值高5.51个百分点。经营利润率为-1.66%；存货增幅较大，占收入比例过高，查看是否存在未结转成本的存货。存货占比较高，其质量欠佳。(2)利润质量。2022年上半年营业利润为负2,193.02万元，与2021年上半年的1,828.01万元相比，2022年上半年出现较大幅度亏损，亏损2,193.02万元。2022年上半年净利润为负2,516.71万元，与2021年上半年的2,370.58万元相比，2022年上半年
25、出现较大幅度亏损，亏损2,516.71万元。2022年上半年营业利润率为-9.27%，比2021年上半年的6.08%，减少了15.35个百分点。比行业值低15.94个百分点。经营利润为-393.26万元，投资收益为-68.16万元，营业外利润为-445.63万元；营业利润率下降过快。企业全面亏损。(3)管理费用。2022年上半年管理费用为4,400.18万元，比2021年上内部资料，妥善保管 第 10 页 共 10 页 半年的3,362.05万元，增长了30.88%。其增长率比行业值高29.4个百分点。2022年上半年营业收入为23,652.26万元，比2021年上半年的30,063.53万元
26、，下降了21.33%。管理费用占营业收入的比例为18.6%，比2021年上半年增加7.42个百分点。比行业值高13.78个百分点。本期营业利润为-2,193.02万元。管理费用增长且管理费用占比上升，营业收入却大幅度下降，数据真实性值得关注。(4)营业收入。2022年上半年营业收入为23,652.26万元，比2021年上半年的30,063.53万元，下降了21.33%。其增长率比行业值低23.86个百分点。营业收入下降幅度过大。营业收入存在较大波动。(5)营业收入与现金收入比对。2022年上半年营业收入为23,652.26万元，比2021年上半年的30,063.53万元，下降了21.33%。2
27、022年上半年销售商品提供劳务收到的现金为25,545.46万元，比2021年上半年的24,592.67万元，增长了3.87%。(营业收入-应收账款增加额)/销售商品提供劳务收到的现金为108.68%，比行业值高7.25个百分点。利润表中的营业收入和现金流量表中的销售商品提供劳务收到的现金之间存在一定差距，这种差距没有其他科目数据的支持。(6)借款情况。2022年上半年有息负债为23,803.92万元，比2021年上半年的16,900.69万元，增长了40.85%。其增长率比行业值高27.73个百分点。2022年上半年营业收入为23,652.26万元，比2021年上半年的30,063.53万元，下降了21.33%。有息负债增长率与营业收入增长率之比为-1.92。借款增加并未带来收入的增加。(7)资产质量。2022年上半年资产总额为100,224.58万元，比2021年上半年的105,960.69万元，下降了5.41%。其增长率比行业值低13.79个百分点。2022年上半年不能直接使用资产为16,971.39万元，比2021年上半年的25,509.82万元，下降了33.47%。其增长率比行业值低35.35个百分点。不能直接使用的资产占资产总额的比例超过10%。