《300154瑞凌股份2022年上半年决策水平分析报告.pdf》由会员分享，可在线阅读，更多相关《300154瑞凌股份2022年上半年决策水平分析报告.pdf（6页珍藏版）》请在taowenge.com淘文阁网|工程机械CAD图纸|机械工程制图|CAD装配图下载|SolidWorks_CaTia_CAD_UG_PROE_设计图分享下载上搜索。
1、 第 1 页 共 6 页 瑞凌股份2022年上半年决策水平报告 一、实现利润分析 2022年上半年利润总额为5,606.35万元，与2021年上半年的6,541.44万元相比有较大幅度下降，下降14.29%。利润总额主要来自于内部经营业务，企业盈利基础比较可靠。2022年上半年营业利润为5,607.18万元，与2021年上半年的6,524.9万元相比有较大幅度下降，下降14.06%。在营业收入增长的情况下，营业利润却出现了较大幅度的下降，企业未能在销售规模扩大的同时提高利润水平，应注意增收减利所隐藏的经营风险。二、成本费用分析 瑞凌股份2022年上半年成本费用总额为49,444.51万元，其中
2、：营业成本为43,545.02万元，占成本总额的88.07%；销售费用为2,131.31万元，占成本总额的4.31%；管理费用为3,358.2万元，占成本总额的6.79%；财务费用为-1,781.86万元，占成本总额的-3.6%；营业税金及附加为238.97万元，占成本总额的0.48%；研发费用为1,952.86万元，占成本总额的3.95%。2022年上半年销售费用为2,131.31万元，与2021年上半年的1,443.48万元相比有较大增长，增长47.65%。从销售费用占销售收入比例变化情况来看，2022年上半年在销售费用有较大幅度增长的同时营业收入也有所增长，企业销售活动取得了一些成效，但
3、是销售费用增长明显快于营业收入增长。2022年上半年管理费用为3,358.2万元，与2021年上半年的2,373.06万元相比有较大增长，增长41.51%。2022年上半年管理费用占营业收入的比例为6.16%，与2021年上半年的4.68%相比有所提高，提高1.48个百分点。而企业的营业利润却有所下降，说明企业的管理费用增长并没有带来经济效益的增长，支出并不合理。三、资产结构分析 瑞凌股份2022年上半年资产总额为211,736.97万元，其中流动资产为180,249.64万元，主要以货币资金、交易性金融资产、存货为主，分别占流动资产的39.86%、28.41%和13.13%。非流动资产为31
4、,487.33万元，第 2 页 共 6 页 主要以固定资产、无形资产、投资性房地产为主，分别占非流动资产的48.23%、10.47%和7.75%。企业持有的货币性资产数额较大，约占流动资产的68.27%，表明企业的支付能力和应变能力较强。但应当关注货币性资产的投向。从资产各项目与营业收入的比例关系来看，2022年上半年应收账款所占比例较高，其他应收款所占比例基本合理，存货所占比例过高。四、负债及权益结构分析 2022年上半年负债总额为46,743.92万元，与2021年上半年的50,047.82万元相比有所下降，下降6.6%。2022年上半年企业负债规模有所减少，负债压力有所下降。负债主要项目
5、变动情况表(万元)项目名称 2021年上半年 2022年上半年 数值 差值 增长率(%)数值 差值 增长率(%)总负债 50,047.82 14,046.09 39.02 46,743.92 -3303.90 -6.60 流动负债 42,852.64 8,828.1 25.95 42,771.32 -81.33 -0.19 应付票据及应付账款 0 0 -29,277.51 29,277.51 -合同负债 0 0 -4,447.71 4,447.71 -应付票据 7,710.35 207.35 2.76 10,846.09 3,135.74 40.67 一年内到期的非流动负债 0 0 -1,83
6、4.44 1,834.44 -其他应付款 1,108.85 -1140.26 -50.70 2,783.24 1,674.39 151 应交税费 538.72 -127.36 -19.12 1,613.43 1,074.71 199.49 短期借款 200 -8900.00 -97.80 1,049 849 424.5 应付职工薪酬 1,476.41 791.26 115.49 1,605.23 128.81 8.72 非流动负债 7,195.17 5,217.99 263.91 3,972.6 -3222.57 -44.79 递延所得税负债 19.45 9.66 98.7 165.21 14
7、5.76 749.49 预计负债 545.36 -9.81 -1.77 579.23 33.87 6.21 长期借款 23.55 23.55 -0 -23.55 -100.00 递延收益-非流动负债 1,654.81 242.58 17.18 724.24 -930.57 -56.23 2022年上半年所有者权益为164,993.06万元，与2021年上半年的161,977.65万元相比有所增长，增长1.86%。第 3 页 共 6 页 所有者权益变动表(万元)项目名称 2020年上半年 2021年上半年 2022年上半年 数值 增长率(%)数值 增长率(%)数值 增长率(%)所有者权益合计 1
8、62,990.1 2.08 161,977.65 -0.62 164,993.06 1.86 实收资本 45,560.8 -0.04 45,529.6 -0.07 45,529.6 -资本公积 74,150.84 0.46 74,181.49 0.04 74,057.3 -0.17 盈余公积 9,980.28 11.72 10,740.89 7.62 11,806.48 9.92 未分配利润 30,146.62 -1.66 30,883.87 2.45 31,322.69 1.42 五、偿债能力分析 从支付能力来看，瑞凌股份2022年上半年是有现金支付能力的，其现金支付能力为111,157.4
9、2万元。企业短期偿债能力有所提高，但这种提高主要是由长期性资金来源的增加或应收账款的增加带来的，因此只是账面运作上的提高，是不可靠的。从短期来看，企业拥有支付利息的能力。本期财务费用为负，无法进行长期付息能力判断。偿债能力指标表 项目名称 2020年上半年 2021年上半年 2022年上半年 流动比率 5.22 4.22 4.21 速动比率 4.85 3.8 3.66 利息保障倍数 -2.22 -9.12 -2.15 资产负债率(%)18.09 23.6 22.08 六、盈利能力分析 瑞凌股份2022年上半年的营业利润率为10.28%，总资产报酬率为3.61%，净资产收益率为5.48%，成本费
10、用利润率为11.34%。企业实际投入到企业自身经营业务的资产为156,541.77万元，经营资产的收益率为7.16%，而对外投资的收益率为53.32%。盈利能力指标表(%)项目名称 2020年上半年 2021年上半年 2022年上半年 营业毛利率 30.9 21.24 19.7 营业利润率 25.71 12.87 10.28 第 4 页 共 6 页 成本费用利润率 34.77 15.17 11.34 总资产报酬率 3.46 5.56 3.61 净资产收益率 5.23 7.02 5.48 瑞凌股份2022年上半年经营资产的收益率为7.16%，与2021年上半年的7.26%相比变化不大。2022年
11、上半年对外长期投资业务的盈利能力为53.32%，与2021年上半年的28.08%相比有较大幅度的提高，提高25.23个百分点。七、营运能力分析 瑞凌股份2022年上半年存货周转天数为97.80天，2021年上半年为81.94天，2022年上半年比2021年上半年延长15.86天。瑞凌股份2022年上半年应收账款周转天数为60.20天，2021年上半年为45.46天，2022年上半年比2021年上半年延长14.73天。从存货、应收账款、应付账款三者占用资金数量及其周转速度的关系来看，企业经营活动的资金占用有较大幅度的增加，营运能力明显下降。八、发展能力分析 从这三期来看，瑞凌股份的营业收入一直保
12、持增长态势，但2022年上半年的增长速度比上一期有所下降。2022年上半年的营业收入为54,527.11万元，比2021年上半年增长7.53%，低于2021年上半年161.10%的增长速度。瑞凌股份2022年上半年净利润为4,518.72万元，比2021年上半年有较大幅度的下降，下降20.48%。而2021年上半年企业净利润比2020年上半年增长33.29%。从这三期情况看，企业净利润并不稳定。瑞凌股份所有者权益在2021年上半年出现停滞之后，在2022年上半年出现回升态势，2022年上半年的所有者权益为164,993.06万元，比2021年上半年增长1.86%。2022年上半年企业新创造的可
13、动用资金总额为4,518.72万元。说明在没有外部资金来源的情况下，企业用于投资发展的资金如果不超过这一数额，则不会给企业经营业务活动带来不利影响，反之，如果企业的新增投 第 5 页 共 6 页 资规模超过这一数额，则在没有其他外部资金来源的情况下，必然占用经营业务活动资金，引起营运资本的减少，将会引起经营活动的资金紧张。在加速企业流动资产周转速度方面，如果使企业流动资产周转速度提高0.05次，则流动资产周转天数由595.02天缩短为549.6天，由此而节约资金13,759.14万元，可用于企业今后发展。九、经营协调分析 2022年上半年营运资本为137,478.33万元，与2021年上半年的
14、138,079.35万元相比变化不大，变化幅度为0.44%。从长期投资和融资情况来看，企业长期投融资活动能为企业提供137,478.33万元的营运资本，投融资活动是协调的。2022年上半年营运资金需求为26,320.91万元，与2021年上半年的9,966.38万元相比成倍增长，增长1.64倍。营运资金需求增长速度远高于营业收入的增长速度，表明企业在经营业务扩大的过程中资金管理有所放松，资金不合理占用大量增加。从企业经营业务的资金协调情况来看，企业经营业务正常开展，需要企业提供26,320.91万元的流动资金。而企业投融资活动保证了企业经营活动的资金需求，经营业务是协调的。从企业的现金支付能力
15、来看，企业的营运资本能够满足企业经营业务对资金的需求，企业拥有支付能力，当期现金支付能力为111,157.42万元。从两期数据来看，企业的资金状况是协调的，各项活动是有资金保证的。经营性资产增减变化表(万元)项目名称 2020年上半年 2021年上半年 2022年上半年 数值 增长率(%)数值 增长率(%)数值 增长率(%)存货 12,574.56 13.62 18,039.27 43.46 23,659.01 31.15 应收账款 4,597.8 -4.2 12,808.07 178.57 18,235.22 42.37 其他应收款 669.6 2.81 1,241.94 85.48 1,2
16、85 3.47 预付账款 1,344.44 -55.17 3,835.26 185.27 3,292.05 -14.16 其他经营性资产 9,809.46 147.82 8,984.13 -8.41 10,725.87 19.39 合计 28,995.86 23.52 44,908.67 54.88 57,197.14 27.36 第 6 页 共 6 页 经营性负债增减变化表(万元)项目名称 2020年上半年 2021年上半年 2022年上半年 数值 增长率(%)数值 增长率(%)数值 增长率(%)应付账款 8,683.14 -13.65 23,283.64 168.15 18,431.42
17、-20.84 其他应付款 2,249.11 -21.49 1,108.85 -50.7 2,783.24 151 预收货款 0 -100 0 -0 -应付职工薪酬 685.15 -47.66 1,476.41 115.49 1,605.23 8.72 应付股利 0 -100 4,506 -0 -100 应交税金 666.08 2.82 538.72 -19.12 1,613.43 199.49 其他经营性负债 5,138.06 -4,028.66 -21.59 6,442.91 59.93 合计 17,421.54 -38.94 34,942.29 100.57 30,876.22 -11.6
18、4 十、经营风险分析 瑞凌股份2022年上半年盈亏平衡点的营业收入为18,818.36万元，表示当企业该期营业收入超过这一数值时企业会有盈利，低于这一数值时企业会亏损。营业安全水平为65.49%，表示企业当期经营业务收入下降只要不超过35,708.75万元，企业仍然会有盈利。从营业安全水平来看，企业承受销售下降打击的能力较强，经营业务的安全水平较高。企业财务费用小于0或缺乏利息支出数据，无法进行负债经营风险判断。经营风险指标表 项目名称 2020年上半年 2021年上半年 2022年上半年 盈亏平衡点的营业收入 3,052.88 14,922.8 18,818.36 营业安全率 0.84 0.71 0.65 经营风险系数 1.72 1.65 2.44 财务风险系数 1.6 1.16 1.59 （注：报告中使用的分析参数为2022年上半年行业分析参数）