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1、 第 1 页 共 6 页 西麦食品2022年三季度决策水平报告 一、实现利润分析 2022年三季度利润总额为4,576.57万元，与2021年三季度的3,014.08万元相比有较大增长，增长51.84%。利润总额主要来自于内部经营业务，企业盈利基础比较可靠。2022年三季度营业利润为4,548.94万元，与2021年三季度的3,048.55万元相比有较大增长，增长49.22%。在营业收入迅速扩大的同时，营业利润也迅猛增加，经营业务开展得很好。二、成本费用分析 西麦食品2022年三季度成本费用总额为29,798.06万元，其中：营业成本为18,513.51万元，占成本总额的62.13%；销售费用
2、为9,117.36万元，占成本总额的30.6%；管理费用为1,890.13万元，占成本总额的6.34%；财务费用为-214万元，占成本总额的-0.72%；营业税金及附加为356.33万元，占成本总额的1.2%；研发费用为134.73万元，占成本总额的0.45%。2022年三季度销售费用为9,117.36万元，与2021年三季度的7,963.09万元相比有较大增长，增长14.5%。从销售费用占销售收入比例变化情况来看，2022年三季度销售费用增长的同时收入也有较大幅度增长，并且收入增长快于销售费用增长，企业销售费用投入效果理想，销售费用支出合理。2022年三季度管理费用为1,890.13万元，与
3、2021年三季度的1,830.79万元相比有所增长，增长3.24%。2022年三季度管理费用占营业收入的比例为5.71%，与2021年三季度的6.78%相比有所降低，降低1.06个百分点。营业利润有所提高，管理费用支出控制较好。三、资产结构分析 西麦食品2022年三季度资产总额为183,095.7万元，其中流动资产为139,272.3万元，主要以交易性金融资产、货币资金、存货为主，分别占流动资产的51.94%、30.02%和8.44%。非流动资产为43,823.4万元，主要以固定资产、在建工程、无形资产为主，分别占非流动资产的62.6%、24.02%和5.31%。企业持有的货币性资产数额较大，
4、约占流动资产的 第 2 页 共 6 页 81.98%，表明企业的支付能力和应变能力较强。但应当关注货币性资产的投向。从资产各项目与营业收入的比例关系来看，2022年三季度应收账款所占比例较高，存货所占比例过高。四、负债及权益结构分析 2022年三季度负债总额为44,971.9万元，与2021年三季度的38,118.68万元相比有较大增长，增长17.98%。2022年三季度企业负债规模有较大幅度增加，负债压力有较大幅度的提高。负债主要项目变动情况表(万元)项目名称 2021年三季度 2022年三季度 数值 差值 增长率(%)数值 差值 增长率(%)总负债 38,118.68 7,333.95 2
5、3.82 44,971.9 6,853.22 17.98 流动负债 36,848.22 6,922.32 23.13 43,516.44 6,668.22 18.1 应付票据及应付账款 0 0 -24,623.62 24,623.62 -应付票据 3,804.4 854.9 28.98 7,373.19 3,568.79 93.81 应付账款 14,299.01 -1852.51 -11.47 17,250.43 2,951.42 20.64 合同负债 0 0 -2,352.9 2,352.9 -应付股利 0 0 -743.46 743.46 -应交税费 1,784.57 178.23 11.
6、1 2,090.96 306.39 17.17 一年内到期的非流动负债 0 0 -35.13 35.13 -其他流动负债 278.52 278.52 -305.88 27.36 9.82 非流动负债 1,270.46 411.64 47.93 1,455.47 185 14.56 递延所得税负债 151.31 -52.69 -25.83 258.16 106.86 70.62 递延收益-非流动负债 1,119.16 464.32 70.91 1,179.69 60.53 5.41 2022年三季度所有者权益为138,123.8万元，与2021年三季度的135,659.42万元相比有所增长，增长
7、1.82%。所有者权益变动表(万元)项目名称 2020年三季度 2021年三季度 2022年三季度 数值 增长率(%)数值 增长率(%)数值 增长率(%)所有者权益合计 132,387.43 1.45 135,659.42 2.47 138,123.8 1.82 第 3 页 共 6 页 实收资本 16,000 100 22,394.04 39.96 22,327.77 -0.3 资本公积 75,072.5 -9.63 66,921.08 -10.86 68,978.45 3.07 盈余公积 4,164.63 69.31 5,369.69 28.94 6,355.81 18.36 未分配利润 3
8、7,150.31 0.49 42,779.67 15.15 43,931.37 2.69 五、偿债能力分析 从支付能力来看，西麦食品2022年三季度是有现金支付能力的，其现金支付能力为96,791.15万元。企业短期偿债能力提高，这是由企业流动资产周转速度加快、经营活动创造的现金净流量增加引起的，是可靠的。从短期来看，企业拥有支付利息的能力。从盈利情况来看，企业盈利对利息的保障倍数为29.83倍。从实现利润和利息的关系来看，企业盈利能力较强，利息支付有保证。偿债能力指标表 项目名称 2020年三季度 2021年三季度 2022年三季度 流动比率 4.47 3.69 3.2 速动比率 4.16
9、3.37 2.93 利息保障倍数 58.22 -44.03 29.83 资产负债率(%)18.87 21.94 24.56 六、盈利能力分析 西麦食品2022年三季度的营业利润率为13.75%，总资产报酬率为10.35%，净资产收益率为11.03%，成本费用利润率为15.36%。企业实际投入到企业自身经营业务的资产为99,861.33万元，经营资产的收益率为18.22%盈利能力指标表(%)项目名称 2020年三季度 2021年三季度 2022年三季度 营业毛利率 54.06 45.53 42.95 营业利润率 13.91 11.29 13.75 成本费用利润率 15.58 12.33 15.3
10、6 总资产报酬率 9.53 6.77 10.35 净资产收益率 9.42 8.36 11.03 第 4 页 共 6 页 西麦食品2022年三季度经营资产的收益率为18.22%，与2021年三季度的14.91%相比有所提高，提高3.32个百分点。七、营运能力分析 西麦食品2022年三季度存货周转天数为57.17天，2021年三季度为67.48天，2022年三季度比2021年三季度缩短10.31天。西麦食品2022年三季度应收账款周转天数为20.22天，2021年三季度为23.64天，2022年三季度比2021年三季度缩短3.42天。从存货、应收账款、应付账款三者占用资金数量及其周转速度的关系来看
11、，企业经营活动的资金占用有较大幅度的下降，营运能力明显提高。八、发展能力分析 西麦食品2022年三季度营业收入为33,077.45万元，比2021年三季度增长22.47%。但这一增长速度是在上一期营业收入下降的情况下取得的，本期已经恢复并超过了2020年三季度的水平。西麦食品2022年三季度净利润为3,809.48万元，比2021年三季度增长35.99%。但这一增长速度是在上一期净利润下降的情况下取得的，本期已经恢复并超过了2020年三季度的水平。从这三期来看，西麦食品的所有者权益一直保持增长态势，但2022年三季度的增长速度比上一期有所下降。2022年三季度的所有者权益为138,123.8万
12、元，比2021年三季度增长1.82%，低于2021年三季度2.47%的增长速度。2022年三季度企业新创造的可动用资金总额为3,809.48万元。说明在没有外部资金来源的情况下，企业用于投资发展的资金如果不超过这一数额，则不会给企业经营业务活动带来不利影响，反之，如果企业的新增投资规模超过这一数额，则在没有其他外部资金来源的情况下，必然占用经营业务活动资金，引起营运资本的减少，将会引起经营活动的资金紧张。在加速企业流动资产周转速度方面，如果使企业流动资产周转速度提高0.05次，则流动资产周转天数由378.94天缩短为360天，由此而节约资金6,963.56万元，可用于企业今后发展。第 5 页
13、共 6 页 九、经营协调分析 2022年三季度营运资本为95,755.86万元，与2021年三季度的98,991.14万元相比有所下降，下降3.27%。从长期投资和融资情况来看，企业长期投融资活动能为企业提供95,755.86万元的营运资本，投融资活动是协调的。2022年三季度营运资金需求为负1,035.29万元，2021年三季度营运资金需求为3,748.53万元。经营活动由需要营运资金转化为不需要营运资金。在营运资金占用大幅度下降的情况下实现了营业收入的增长，表明企业经营活动管理效率提高，经营业务协调健康发展。从企业经营业务的资金协调情况来看，企业经营业务正常开展，能够为企业带来1,035.
14、29万元的流动资金，经营业务是协调的。从企业的现金支付能力来看，企业经营业务的开展和投融资活动为企业提供了资金，结果出现资金闲置，当期闲置支付能力96,791.15万元。从两期比较来看，企业经营业务从2021年三季度的需要资金3,748.53万元转变成不需要资金，而企业长期性资金来源仍然为企业提供95,755.86万元的经营资金，结果出现了资金过剩，企业现金支付能力从2021年三季度的95,242.61万元提高到96,791.15万元。说明企业经营业务开展的比较理想，但要防止出现资金闲置。经营性资产增减变化表(万元)项目名称 2020年三季度 2021年三季度 2022年三季度 数值 增长率(
15、%)数值 增长率(%)数值 增长率(%)存货 9,431.8 40 11,523.9 22.18 11,760.04 2.05 应收账款 5,565.9 14.99 7,708.63 38.5 7,433.14 -3.57 其他应收款 0 -0 -0 -预付账款 3,113.27 131.41 6,159.47 97.85 3,740.57 -39.27 其他经营性资产 2,673.58 -88.08 1,394.31 -47.85 2,169.33 55.58 合计 20,784.55 -41.19 26,786.31 28.88 25,103.08 -6.28 经营性负债增减变化表(万元)
16、项目名称 2020年三季度 2021年三季度 2022年三季度 数值 增长率(%)数值 增长率(%)数值 增长率(%)应付账款 16,151.52 25.13 14,299.01 -11.47 17,250.43 20.64 其他应付款 0 -0 -0 -第 6 页 共 6 页 预收货款 0 -100 2.61 -7.96 205.4 应付职工薪酬 1,598.51 15.19 2,221.02 38.94 1,855.03 -16.48 应付股利 0 -0 -743.46 -应交税金 1,606.35 123.84 1,784.57 11.1 2,090.96 17.17 其他经营性负债 2
17、,916.59 1,222.25 4,730.57 62.2 4,190.52 -11.42 合计 22,272.96 26.98 23,037.78 3.43 26,138.37 13.46 十、经营风险分析 西麦食品2022年三季度盈亏平衡点的营业收入为25,128.87万元，表示当企业该期营业收入超过这一数值时企业会有盈利，低于这一数值时企业会亏损。营业安全水平为24.03%，表示企业当期经营业务收入下降只要不超过7,948.58万元，企业仍然会有盈利。从营业安全水平来看，企业有较强的承受销售下降打击的能力，经营业务是比较安全的。从资本结构和资金成本来看，西麦食品2022年三季度的带息负债为17,413.2万元，实际借款利率水平为0.91%，企业的财务风险系数为1.09。经营风险指标表 项目名称 2020年三季度 2021年三季度 2022年三季度 盈亏平衡点的营业收入 22,274.78 21,363.28 25,128.87 营业安全率 0.2 0.21 0.24 经营风险系数 4.04 4.32 3.52 财务风险系数 1.04 1.13 1.09 （注：报告中使用的分析参数为2022年三季度行业分析参数）