《2023年基金从业资格考试《私募股权投资基金基础知识》冲刺卷（一）.docx》由会员分享，可在线阅读，更多相关《2023年基金从业资格考试《私募股权投资基金基础知识》冲刺卷（一）.docx（30页珍藏版）》请在taowenge.com淘文阁网|工程机械CAD图纸|机械工程制图|CAD装配图下载|SolidWorks_CaTia_CAD_UG_PROE_设计图分享下载上搜索。
1、2023年基金从业资格考试私募股权投资基金基础知识冲刺卷（一）1. 【单项选择题】关于基金业绩（江南博哥）评价，下列说法正确的是()。A. 净内部收益率反映基金投资项目的回报水平B. 已分配收益倍数体现了投资者的账面回报水平C. 毛内部收益率反映基金投资项目的回报水平D. 总收益倍数体现了投资者现金的回收情况 正确答案：C参考解析：A项：毛内部收益率反映基金投资项目的回报水平，净内部收益率反映投资者投资基金的回报水平；B项：已分配收益倍数体现了投资者现金的回收情况；D项：总收益倍数反映投资者的账面回报水平。2. 【单项选择题】下列不属于股权投资基金运作中禁止行为的是()。A. 某股权投资基金管
2、理人针对每只基金设置独立账户B. 张某在担任A股权投资基金投资总监期间，利用职务便利，收受贿赂，并为其在某项目中牟取利益C. 某股权投资基金管理人管理的A基金即将到期，目前公允价值约为05亿元，该管理人用新募集的B基金，以10亿元价格受让A基金全部份额D. 某股权投资基金管理人通过境外机构或者境外系统下达投资交易指令 正确答案：A参考解析：股权投资基金管理人、股权投资基金托管人、股权投资基金销售机构及其他市场服务机构及其从业人员从事股权投资基金业务，不得有以下行为：(1)将其固有财产或者他人财产混同于基金财产从事投资活动；(2)不公平地对待其管理的不同基金财产；(3)利用基金财产或者职务之便，
3、为本人或者投资者以外的人牟取利益，进行利益输送；或者以利益输送为目的，与特定对象进行不正当交易，或者在不同股权投资基金账户之间转移收益或亏损；(4)侵占、挪用基金财产；(5)泄露因职务便利获取的未公开信息，利用该信息从事或者明示、暗示他人从事相关的交易活动；(6)从事损害基金财产和投资者利益的投资活动；(7)玩忽职守，不按照规定履行职责；(8)从事内幕交易、操纵市场及其他不正当交易活动；(9)未针对每只股权投资基金设置独立账户，或者开展借新还旧、期限错配等业务；(10)进行商业贿赂；(11)将账户出借给第三方进行交易，或者违反账户实名制的规定，下设子账户、分账户、虚拟账户等；(12)直接或间接
4、参与场外配资活动或者为场外配资活动提供服务或便利；(13)外接未经监管机构或者自律组织认证的其他交易系统，为违法证券期货业务活动提供端口服务便利；(14)通过境外机构或者境外系统下达投资交易指令；(15)法律、行政法规和中国证监会规定的其他禁止行为。3. 【单项选择题】关于股权投资协议中的反摊薄条款，下列表述正确的是()。A. 目标企业发行新股时，作为老股东的股权投资人可以按照比例优先认购B. 约定目标企业董事会席位数量和投资人获得的席位C. 当目标企业未达到设定的业绩约定时，投资方要求其赎回相应股权D. 适用于后轮融资为降价融资时，用于保护前轮投资者利益 正确答案：D参考解析：反摊薄条款也称
5、为反稀释条款，本质上是一种价格保护机制，适用于后轮融资为降价融资时，用于保护前轮投资者利益的条款。4. 【单项选择题】为被投资企业提供增值服务通常属于股权投资基金运作的()阶段。A. 项目退出B. 投资后管理C. 募集与设立D. 投资 正确答案：B参考解析：增值服务在投资机构的投资运作流程中处于重要的地位，贯穿投资后管理的整个环节，对投资机构和被投资企业都具有重要价值。5. 【单项选择题】公司清算组在进行清算时，若发现公司财产不足清偿债务的，清算组有责任向()申请宣告破产。A. 股东会或股东大会B. 有管辖权的人民法院C. 公司章程约定的仲裁机构D. 有管辖权的检察院 正确答案：B参考解析：清
6、算组在清理公司财产、编制资产负债表和财产清单后，发现公司财产不足清偿债务的，清算组有责任向有管辖权的人民法院申请宣告破产。6. 【单项选择题】某上市公司为了进一步扩大发展，拟对本行业的下游企业进行收购，该上市公司的下述哪项行为属于股权投资基金的募集行为()。A. 与某知名股权投资基金管理人及某只母基金共同出资成立产业并购基金用于下游企业收购B. 非公开定向发行股票资金用于下游企业收购C. 改变上一轮的募资用途用于下游企业收购D. 用自有资金成立一家新的投资公司用于下游企业收购 正确答案：A参考解析：股权投资基金的募集，是指股权投资基金管理人或者受其委托的募集服务机构向投资者募集资金，用于设立股
7、权投资基金的行为。上市公司与基金管理人和母基金共同成立新基金，属于基金的募集与设立范畴。7. 【单项选择题】关于内部收益率(IRR)，下列说法错误的是()。A. 通常毛内部收益率小于净内部收益率B. IRR体现了投资资金的时间价值C. IRR分为毛内部收益率和净内部收益率D. 根据内部收益率的定义，当且仅当净现值为0时，折现率才是该基金的内部收益率 正确答案：A参考解析：内部收益率体现了投资资金的时间价值（选项B正确）由于计算口径的不同，基金的内部收益率又分为毛内部收益率（GIRR）和净内部收益率（NIRR）（选项C正确）。其中前者通常为计算基金项目投资和回收现金流的内部收益率，反映基金投资项
8、目的回报水平；后者通常为计算投资者出资和分配现金流的内部收益率，反映投资者投资基金的回报水平。两者之间的主要差别在于净内部收益率是在毛内部收益率基础上考虑了基金费用和管理人业绩报酬对投资者现金流的影响。根据内部收益率的定义，当且仅当净现值为0时，折现率才是该基金在第n年时的内部收益率（选项D正确）。由于从基金角度看，基金费用和管理人业绩报酬一般为负现金流，因此GIRRNIRR（选项A错误）。故答案选A。8. 【单项选择题】下列关于股权投资基金在募集过程中投资回访确认的说法中，正确的是()。A. 募集机构可在投资冷静期内进行回访B. 回访过程不得出现诱导性陈述C. 无论回访确认成功与否均不会影响
9、基金合同的签署D. 回访确认未成功，基金管理人可自行处理投资人交纳的认购款项 正确答案：B参考解析：冷静期届满后，募集机构从事基金销售推介业务以外的人员应当以录音电话、电邮、信函等留痕方式进行回访，回访过程不得出现诱导性陈述。回访确认程序在投资冷静期内进行的无效，回访程序成功确认前，投资者有权解除基金合同，并且募集机构不得将相应投资者的认缴资金从募集账户划转到基金资金账户或者托管资金账户。9. 【单项选择题】政府引导基金通常通过引导社会资金进入创业投资领域的方式支持“创新创业”，下列关于政府引导基金的描述错误的是()。A. 政府引导基金的宗旨是发挥财政资金的引导和聚集放大效应B. 政府引导基金
10、的资金来源是政府财政出资C. 政府引导基金是按非市场化方式运作的政策性基金D. 政府引导基金的投资方向具有一定的导向性 正确答案：C参考解析：政府引导基金是由政府设立并按市场化方式运作的政策性基金，主要通过扶持创业投资基金发展，引导社会资金进入创业投资领域。政府引导基金本身不直接从事创业投资业务。10. 【单项选择题】在对电子商务A公司做财务尽调时，按照市销率2倍进行估值，A公司全年平台销售8亿元，获得销售佣金4000万元，税后净利润400万元，则该电子商务公司的估值为（）。A. 16亿元B. 800亿元C. 2.8亿元D. 8000亿元 正确答案：A参考解析：采用市销率法进行估值时，股权价值
11、=销售收入市销率倍数=82=16亿元。11. 【单项选择题】依法对股权投资基金业开展行业自律，协调行业关系，提供行业服务，促进行业发展的机构是()。A. 中国证监会B. 中国证券投资基金业协会C. 中国证券业协会D. 中国证监会及其派出机构 正确答案：B参考解析：自律组织对股权投资基金业开展行业自律，协调行业关系，提供行业服务，促进行业发展。中国证券投资基金业协会是我国股权投资基金行业的自律组织。12. 【单项选择题】律师对申请股权基金管理人登记的机构出具法律意见书时应先进行充分的尽职调查，尽职调查事项可以不包括()。A. 分析申请机构所申请业务应适用的自律规范B. 调查申请机构是否兼营可能与
12、股权投资基金业务存在冲突的业务C. 统计申请机构的高管是否具备基金从业资格D. 了解申请机构的股权结构，是否存在直接、间接外资来源 正确答案：A参考解析：A项不属于律师对申请股权基金管理人登记的机构出具法律意见书时进行的尽职调查事项。13. 【单项选择题】下列关于股权投资母基金的运作模式、特点和作用的说法中，错误的是()。A. 直接投资：股权投资母基金直接进行股权投资，对其投资的股权投资基金的每个项目都进行跟投B. 专业管理：股权投资母基金管理人通常拥有全面的股权投资知识、人脉和资源，能更好地做出投资决策C. 分散风险：股权投资母基金通常投资于多只股权投资基金，投资者可以有效地实现风险分散D.
13、 投资机会：基于股权投资母基金的专业、资源等优势，对于优秀的股权投资基金具有更好的投资机会 正确答案：A参考解析：直接投资，是指母基金直接对非公开发行和交易的企业股权进行投资。在实际操作中，母基金通常和其所投资的股权投资基金联合投资，母基金往往扮演跟投角色，由股权投资基金来管理这项投资。在直接投资业务中，母基金能够在股权投资基金的投资项目中，挑选最具吸引力、与其现有投资组合最匹配的项目，因此，直接投资自然也成为母基金的一项业务类型。14. 【单项选择题】基金管理人在投资后阶段使用经营指标监控被投企业时，下列不适用于尚在积极开拓市场的企业的指标是()。A. 新市场进入B. 净利润C. 销售额增长
14、D. 网点建设 正确答案：B参考解析：对于业务和市场已经相对成熟稳定的企业，侧重于业绩指标，如收入、净利润、市场占有率等；对于尚在积极开拓市场的企业，侧重于成长指标，如网点建设、新市场进入、销售额增长等。15. 【单项选择题】下列关于某新设立的合伙型基金在募集过程中的做法，正确的是（）。A. 面向合格投资者进行募集，最终获得150位投资者共计15亿元投资B. 面向近三年个人年均收入不低于50万元的个人募集，最终获得两位个人投资者每人2 000万元投资C. 面向净资产不低于1 000万元的单位及近三年个人年均收入不低于100万元的个人募集，最终获得70位投资者共计20亿元投资D. 面向非基金行业
15、从业的个人投资者进行募集，最终获得45位投资者共计4 000万元投资 正确答案：B参考解析：股权投资基金的合格投资者是指具备相应风险识别能力和风险承担能力，投资于单只基金的金额不低于100万元且符合下列相关标准的单位和个人：（1)净资产不低于1 000万元的单位。（2)金融资产不低于300万元或者最近三年年均收入不低于50万元的个人。有限责任公司型和有限合伙型股权投资基金投资者人数不超过50人。16. 【单项选择题】保密条款，是指除依法律或监管机构要求的信息披露外，投融资双方对在股权投资交易中知悉的对方（）承担保密义务，未经对方书面同意，不得向第三方泄露。A. 内幕信息B. 高管人数C. 发票
16、报销D. 商业秘密 正确答案：D参考解析：保密条款，是指除依法律或监管机构要求的信息披露外，投融资双方对在股权投资交易中知悉的对方商业秘密承担保密义务，未经对方书面同意，不得向第三方泄露。17. 【单项选择题】外币股权投资基金，是指依据中国境外的相关法律在_设立，主要以_对中国境内的企业进行投资的股权投资基金。()A. 中国境内；人民币B. 中国境外；人民币C. 中国境内；外币D. 中国境外；外币 正确答案：D参考解析：外币股权投资基金，是指依据中国境外的相关法律在中国境外设立，主要以外币对中国境内的企业进行投资的股权投资基金。18. 【单项选择题】 对于股权投资基金的单位投资者，要求其净资产
17、不低于()万元。A. 1000B. 2000C. 3000D. 4000 正确答案：A参考解析：根据中国证券监督管理委员会的规定，对于股权投资基金的单位投资者，要求其净资产不低于1000万元。19. 【单项选择题】 组织结构应当权责分明、相互制约体现的是股权投资基金管理人内部控制的()原则。A. 相互制约B. 成本效益C. 适时性D. 全面性 正确答案：A参考解析：股权投资基金管理人内部控制的原则中，相互制约原则是指组织结构应当权责分明、相互制约。20. 【单项选择题】 母基金的本源业务是()。A. 一级投资B. 二级投资C. 直接投资D. 间接投资 正确答案：A参考解析：母基金发展初期，主要
18、从事一级投资，一级投资是母基金的本源业务。21. 【单项选择题】 目前，我国股权投资基金中，股份有限公司型投资者人数不超过()人。A. 50B. 100C. 150D. 200 正确答案：D参考解析：按照私募投资基金监督管理暂行办法的规定，股权投资基金应当向合格投资者募集，单只股权投资基金的投资者人数累计不得超过证券投资基金法公司法合伙企业法等法律规定的特定数量，即有限责任公司型和有限合伙型股权投资基金投资者人数不超过50人，股份有限公司型和信托(契约)型股权投资基金投资者人数不超过200人。22. 【单项选择题】 ()是指股权投资管理机构通过尽职调查获得的信息，对目标公司市场、产品与服务、商
19、业模式、管理团队等方面进行评估，结合股权投资基金的投资偏好，判断目标公司是否值得投资。A. 价值发现B. 方案调整C. 风险发现D. 投资决策辅助 正确答案：A参考解析：尽职调查的目的有三方面：价值发现、风险发现和投资决策辅助。其中，价值发现是指股权投资管理机构通过尽职调查获得的信息，对目标公司市场、产品与服务、商业模式、管理团队等方面进行评估，结合股权投资基金的投资偏好，判断目标公司是否值得投资。23. 【单项选择题】协议转让根据转让主体类型的不同，可以分为（）。A. 流通股协议转让和非流通股协议转让B. 国有股协议转让和非国有股协议C. 协议收购D. 股份回购 正确答案：B参考解析：选项B
20、符合题意：协议转让根据转让主体类型的不同，可以分为国有股协议转让和非国有股协议转让；根据转让股份类型的不同，上市公司股份协议转让可以分为流通股协议转让和非流通股协议转让；根据转让情形的不同，可以分为协议收购、对价偿还、股份回购等。24. 【单项选择题】 创业投资估值法的步骤不包括()。A. 估计目标公司在股权投资基金退出时的股权价值B. 计算当前股权价值C. 估计股权投资基金在退出时的要求持股比例D. 计算折现率 正确答案：D参考解析：创业投资估值法的步骤如下：估计目标公司在股权投资基金退出时的股权价值；计算当前股权价值；估计股权投资基金在退出时的要求持股比例；估计股权稀释情况，计算投资时的持
21、股比例。25. 【单项选择题】 我国证券交易所主要的交易机制有()。竞价交易制度大宗交易制度要约收购制度协议转让制度A. 、B. 、C. 、D. 、 正确答案：D参考解析：我国证券交易所主要的交易机制有：竞价交易制度；大宗交易制度；要约收购制度；协议转让制度。26. 【单项选择题】 一个完整的股权投资基金投资流程通常包括()。项目开发与初审签订投资协议签署投资备忘录投资决策A. 、B. 、C. 、D. 、 正确答案：D参考解析：一个完整的股权投资基金投资流程主要包括项目开发与初审、立项、签署投资备忘录、尽职调查、投资决策、签订投资协议、投资交割等环节。27. 【单项选择题】信托(契约)型股权投
22、资基金的清算小组由( )负责组织。A. 中国证监会B. 基金投资者C. 基金管理人D. 基金托管人 正确答案：C参考解析：信托(契约)型股权投资基金的清算由清算小组负责。清算小组由基金管理人负责组织，并由基金管理人、基金托管人以及相关中介服务机构组成。28. 【单项选择题】 股权投资基金对专业性的要求较高，体现出较明显的()特征。A. 资源密集型B. 技术密集型C. 智力密集型D. 劳动力密集型 正确答案：C参考解析：股权投资基金对专业性的要求较高，需要更多的投资经验积累、团队培育和建设，体现出较明显的智力密集型特征，人力资本对股权投资基金的成功运作发挥了决定性作用。29. 【单项选择题】外资
23、人民币股权投资基金，是指_依据中国法律在_发起设立的主要以人民币对_非公开交易股权进行投资的股权投资基金。()A. 中国投资者；中国境外；中国境内B. 外国投资者；中国境内；中国境内C. 外国投资者；中国境外；中国境内D. 中国投资者；中国境内；中国境外 正确答案：B参考解析：外资人民币股权投资基金，是指外国投资者(外国投资者指外国公司、企业和其他经济组织或者个人)或外国投资者与根据中国法律注册成立的公司、企业或其他经济组织依据中国法律在中国境内发起设立的主要以人民币对中国境内非公开交易股权进行投资的股权投资基金。30. 【单项选择题】 ()年，股权投资开始基金化运作。A. 1946B. 19
24、68C. 1952D. 1976 正确答案：A参考解析：1946年成立的美国研究与发展公司(ARD)，被公认为是全球第一家以公司形式运作的创业投资基金，从此股权投资开始基金化运作。31. 【单项选择题】 ()要求信息披露义务人应当采用比较便捷的披露渠道和方式向基金投资者进行信息披露。A. 规范性原则B. 易解性原则C. 公平披露原则D. 易得性原则 正确答案：D参考解析：易得性原则要求信息披露义务人应当采用比较便捷的披露渠道和方式向基金投资者进行信息披露。32. 【单项选择题】实行“先分后税”的基金类型是()。A. 公司型基金B. 合伙型基金C. 契约型基金D. 开放式基金 正确答案：B参考解
25、析：合伙企业生产经营所得和其他所得采取“先分后税”的原则：合伙企业以每一个合伙人为纳税义务人，合伙企业层面不缴纳所得税。合伙企业合伙人是自然人的，缴纳个人所得税；合伙人是法人和其他组织的，缴纳企业所得税。33. 【单项选择题】 在私募股权投资基金投资阶段，主要的投资环节不包括()。A. 签署投资备忘录B. 尽职调查C. 签订投资协议D. 项目退出 正确答案：D参考解析：在投资阶段，基金管理机构将资金投向被投资企业。这一阶段主要包括项目开发与初审、立项、签署投资备忘录、尽职调查、投资决策、签订投资协议、投资交割等环节。34. 【单项选择题】 投资机构为被投资企业提供的增值服务通常不包括()。A.
26、 协助完善规范的公司治理架构B. 协助建立规范的财务管理体系C. 为企业提供管理咨询服务D. 制定公司章程 正确答案：D参考解析：股权投资基金为被投资企业提供的增值服务通常包括以下方面的内容：协助完善规范的公司治理架构；协助建立规范的财务管理体系；为企业提供管理咨询服务；协助进行后续再融资工作；协助上市及并购整合；提供人才专家等外部关系网络。35. 【单项选择题】 股权投资基金的投资后管理中，应该获得足够的重视的财务指标相关情况有()。比率分析中的预警信号经营中的拖延付款财务亏损资产负债表的重大改变A. 、B. 、C. 、D. 、 正确答案：D参考解析：下列财务指标相关情况在投资后管理中应该获
27、得足够的重视：比率分析中的预警信号；经营中的拖延付款；财务亏损；资产负债表的重大改变。36. 【单项选择题】 全国股转系统挂牌股票转让可采取()进行退出。协议方式做市方式上市方式回购方式A. 、B. 、C. 、D. 、 正确答案：A参考解析：根据全国中小企业股份转让系统有限责任公司管理暂行办法的规定，全国股转系统挂牌股票转让可采取协议方式、做市方式或中国证监会批准的其他转让方式。37. 【单项选择题】 股份有限公司型股权投资基金作出增资或者减资决议，必须经出席股东大会(股东会)的股东所持表决权的()以上通过。A. 12B. 13C. 14D. 23 正确答案：D参考解析：股份有限公司型股权投资
28、基金作出增资或者减资决议，必须经出席股东大会(股东会)的股东所持表决权的23以上通过。38. 【单项选择题】 首次提出在全国实施科教兴国战略的文件是()。A. 中共中央关于科学技术体制改革的决定B. 国家中长期科学技术发展纲领C. 关于加速科学技术进步的决定D. 关于发展产业投资基金的现实意义、可行性分析与政策建议 正确答案：C参考解析：1995年，中共中央、国务院发布了关于加速科学技术进步的决定，首次提出在全国实施科教兴国战略。39. 【单项选择题】 在管理人内部控制中，()是指各部门和岗位职责应当保持相对独立，基金财产、管理人固有财产、其他财产的运作应当分离。A. 全面性原则B. 独立性原
29、则C. 相互制约原则D. 执行有效原则 正确答案：B参考解析：独立性原则是指各部门和岗位职责应当保持相对独立，基金财产、管理人固有财产、其他财产的运作应当分离。40. 【单项选择题】根据外商投资创业投资企业管理规定，下列关于必备投资者的说法中，错误的是（）。A. 以创业投资为主营业务B. 外商投资创业投资企业的所有投资者应符合必备投资者的要求C. 配备具有一定创业投资从业经验的人员D. 具备一定资金实力和投资经验 正确答案：B参考解析：设立外商投资创业投资企业，应至少拥有一个“必备投资者”。根据规定，“必备投资者”应当是具备创业投资专业能力与资金实力的投资者。具体来说，“必备投资者”应同时满足
30、以下条件：（1）以创业投资为主营业务。（2）在申请前三年其管理的资本累计不低于1亿美元，且其中至少5 000万美元已经用于进行创业投资。（3）拥有3名以上具有3年以上创业投资从业经验的专业管理人员。（4）如果某一投资者的关联实体满足上述条件，则该投资者可以申请成为必备投资者。（5）必备投资者及其上述关联实体均应未被所在国司法机关和其他相关监管机构禁止从事创业投资或投资咨询业务或以欺诈等原因进行处罚。（6）非法人制创投企业的必备投资者，对创投企业的认缴出资及实际出资分别不低于投资者认缴出资总额及实际出资总额的1%，且应对创投企业的债务承担连带责任；公司制创投企业的必备投资者，对创投企业的认缴出资
31、及实际出资分别不低于投资者认缴出资总额及实际出资总额的30%。41. 【单项选择题】关于基金收益分配的方式，下列表述错误的是()。A. 基金收益分配方式有两种，一种是按基金整体分配，另一种是按单一项目分配B. 按基金整体分配，是指投后退出的所有资金首先用于返还全体投资者的出资本金，以及事先约定的门槛收益后，基金管理人才参与剩余资金的分配C. 在按基金整体分配的模式下，针对每一笔投后退出收入，管理人都参与收益分配D. 按照单一项目分配的模式，为了保障投资者的利益，股权投资基金通常设置回拨机制 正确答案：C参考解析：C项说法错误。在按照单一项目分配的模式下，针对每一笔退出收入，管理人都参与收益分配
32、。故本题选C。 A项说法正确。股权投资基金的分配，通常采用以下两种常见的收益分配方式：按照单一项目的收益分配方式和按照基金整体的收益分配方式。 D项说法正确。单一项目分配收益分配方式下，在前期项目盈利并提取了业绩报酬而后期项目出现亏损的情况下，可能岀现基金管理人已提取的业绩报酬金额超过基金整体盈利部分既定比例，或者基金投资者获取的投资收益不足门槛收益的情况。此时，可应用回拨机制，要求基金管理人退回部分或全部业绩报酬，保障基金投资者的利益。 B项说法正确。按基金整体分配，是指投后退出的所有资金首先用于返还全体投资者的出资本金，以及事先约定的门槛收益后，基金管理人才参与剩余资金的分配。 故本题选C
33、。42. 【单项选择题】股份有限公司型股权投资基金属于（）性公司，合伙型股权投资基金具有较强的（）性特征。A. 资合；人合+资合B. 人合；资合C. 资合；人合D. 人合+资合；资合 正确答案：C参考解析：股份有限公司型股权投资基金属于资合性公司，合伙型股权投资基金具有较强的人合性特征。43. 【单项选择题】股东向股东以外的人转让股权，应当经其他股东过()同意。A. 至少三分之一B. 至少三分之二C. 半数D. 全部 正确答案：C参考解析：股东向股东以外的人转让股权，应当经其他股东过半数同意。44. 【单项选择题】（）是指行业自律组织对股权投资基金市场、基金市场主体及其活动的监督和约束。A.
34、股权投资基金公司审核B. 股权投资基金募集C. 股权投资基金行业自律D. 股权投资基金行业监管 正确答案：C参考解析：选项C正确：股权投资基金行业自律，是指行业自律组织对股权投资基金市场、基金市场主体及其活动的监督和约束。45. 【单项选择题】我国企业选择境外直接上市，需首先向中国证监会提出申请。为保证上市公司质量，中国证监会对企业申请境外上市提出了较高的要求。申请境外直接上市企业的净资产需满足不少于（）亿元人民币。A. 4B. 5C. 6D. 7 正确答案：A参考解析：我国企业选择境外直接上市，需首先向中国证监会提出申请。为保证上市公司质量，中国证监会对企业申请境外上市提出了较高的要求。中国
35、证监会关于企业申请境外上市有关问题的通知中的“四五六条款”对申请境外直接上市企业的财务状况提出了较为严格的要求，具体包括拟上市企业筹资用途符合国家产业政策、利用外资政策及国家有关固定资产投资立项的规定，净资产不少于4亿元人民币；过去一年税后利润不少于6000万元人民币，并有增长潜力；按照合理市盈率预期，筹资额不少于5000万美元；具有规范的法人治理结构及较完善的内部管理制度；有较稳定的高级管理层及较高的管理水平；等等。46. 【单项选择题】股权投资基金进行清算的原因是（）。A. 投资项目被上市公司并购B. 投资项目从新三板摘牌C. 投资项目投资失败退出D. 投资项目撤销IPO计划 正确答案：C
36、参考解析：清算是指企业结束经营活动、处置资产并进行分配的行为。清算退出是指股权投资基金通过被投资企业清算实现退出，主要是投资项目失败后的一种退出。47. 【单项选择题】合伙型基金根据合伙企业法可由合伙协议对()进行约定。缴付期限出资数额出资方式A. 、B. 、C. 、D. 、 正确答案：B参考解析：合伙型基金根据合伙企业法可由合伙协议对出资方式、数额和缴付期限进行约定。48. 【单项选择题】中国基金业协会于（）发布关于实行私募基金管理人分类公示制度的公告，正式启动私募基金管理人分类公示制度。A. 2015年3月B. 2016年2月C. 2014年12月D. 2014年11月 正确答案：A参考解
37、析：关于实行私募基金管理人分类公示制度的公告于2015年3月发布。49. 【单项选择题】拟融资企业X关于其B轮融资与股权投资基金Y进行洽谈，双方已经签署保密协议，X企业的下述（）行为可能违反了约定的保密义务。A. 将Y基金主页上介绍的尽职调查流程转述给企业的A轮投资人B. 经Y基金邮件允许，将Y对X的评估建议告知企业的重要商业伙伴C. 创始人向企业重要股东沟通关于待签署投资协议的意见D. 创始人向其一位股权投资基金行业的好友私下征求投资协议的意见 正确答案：D参考解析：对目标公司而言，其在融资过程中所知悉的股权投资基金的非公开的尽职调查方法与流程、投资估值意见、投资框架协议及投资协议条款等信息
38、通常均属于商业秘密。50. 【单项选择题】下列关于不同组织形式的股权投资基金设立流程的说法中，正确的是()。A. 合伙型基金应由管理人在基金成立日起限定日期内到中国证监会办理相关备案手续，完成备案后方可进行投资运作B. 合伙型基金在领取营业执照后的环节中因合伙企业“先分后税”的特性暂不涉及申请纳税登记C. 信托（契约）型基金与公司型基金、合伙型基金均由工商登记机构进行登记管理，因而设立步骤相同D. 股份公司型基金由董事会向公司登记管理机关申请设立登记 正确答案：D参考解析：选项A错误，应该是在基金业协会办理备案手续；选项B错误，合伙型基金需要申请纳税登记；选项C错误：信托（契约）型基金的设立不
39、涉及工商登记的程序；选项D说法正确：有限责任公司型基金由全体股东指定的代表或者共同委托的代理人向公司登记机关申请设立登记，股份公司型基金则是由董事会向公司登记机关申请设立登记，故D项正确。51. 【单项选择题】申请境外直接上市企业筹资额不少于（）。A. 5 000万元人民币B. 3 000万美元C. 3 000万元人民币D. 5 000万美元 正确答案：D参考解析：根据中国证监会关于企业申请境外上市有关问题的通知，申请境外直接上市企业筹资额不少于5 000万美元。52. 【单项选择题】通常情况下股权投资基金的（）由基金管理人和投资者共同商定并在基金合同中明确列示。A. 投资范围B. 投资策略C
40、. 投资限制D. 以上都是 正确答案：D参考解析：通常情况下，基金的投资范围、投资策略和投资限制由基金管理人和投资者共同商定，并在基金合同中明确列示。53. 【单项选择题】 股权回购的流程包括( )。发起协商执行变更登记A. 、B. 、C. 、D. 、 正确答案：B参考解析：发起、协商、执行和变更登记是股权回购的基本运作程序。54. 【单项选择题】股权投资基金尽职调查的作用不包括（）。A. 价值发现B. 价格发现C. 风险发现D. 投资决策辅助 正确答案：B参考解析：尽职调查的作用，一是价值发现，帮助投资方判断目标公司是否值得投资并获取项目估值所需信息；二是风险发现，通过获取目标公司的真实信息
41、，识别和评估目标公司的主要风险，降低信息不对称可能带来的问题；三是投资决策辅助，依据尽职调查中发现的目标公司的特点和风险，帮助投资方在投资条款谈判、投资后管理重点内容、项目退出方式选择等方面的决策提供依据。55. 【单项选择题】股权投资基金管理人在_年之内_次被采取加入黑名单、公开谴责等纪律处分的，由中国基金业协会移交中国证监会处理。（）A. 1；1B. 3；2C. 2；1D. 2；2 正确答案：D参考解析：股权投资基金管理人在一年之内两次被采取谈话提醒、书面警示、要求限期改正等纪律处分的，基金业协会可对其采取加入黑名单、公开谴责等纪律处分；在两年之内两次被采取加入黑名单、公开谴责等纪律处分的
42、，由基金业协会移交中国证监会处理。56. 【单项选择题】对于合伙型股权投资基金的利润分配、亏损分担，无法确定出资比例的，应( )。A. 按照合伙协议的约定办理B. 由合伙人协商决定C. 由合伙人平均分配、分担D. 由中国证券投资基金业协会介入 正确答案：C参考解析：合伙型股权投资基金的利润分配、亏损分担，按照合伙协议的约定办理；合伙协议未约定或者约定不明确的，由合伙人协商决定；协商不成的，由合伙人按照实缴出资比例分配、分担；无法确定出资比例的，由合伙人平均分配、分担。57. 【单项选择题】下列不属于有限责任公司型基金设立条件的有（）。.股东符合法定人数.有符合公司章程规定的全体股东实缴的出资额
43、.有公司名称.有公司住所A. 、B. C. 、D. 、 正确答案：B参考解析：现行公司法规定，设立有限责任公司，应当具备下列条件:（1）股东符合法定人数；（2）有符合公司章程规定的全体股东认缴的出资额；（3）股东共同制定公司章程；（4）有公司名称，建立符合有限责任公司要求的组织机构；（5）有公司住所。58. 【单项选择题】根据转让情形的不同，上市公司股份协议转让可以分为（）。.协议收购.对价偿还.股份回购.要约收购A. 、B. 、C. 、D. 、 正确答案：A参考解析：根据转让股份类型的不同，上市公司股份协议转让可以分为流通股协议转让和非流通股协议转让；根据转让主体类型的不同，可以分为国有股协
44、议转让和非国有股协议转让；根据转让情形的不同，可以分为协议收购、对价偿还、股份回购等。59. 【单项选择题】下列说法错误的是（）。A. 私募证券投资基金类管理人可以兼营“投资咨询”业务B. 对于兼营民间借贷、民间融资、配资业务、小额理财、小额借贷、P2PP2B、众筹、保理、担保、房地产开发、交易平台等业务的申请机构，由于这些业务与私募基金的属性相冲突，容易误导投资者，为防范风险，基金业协会对从事与私募基金业务相冲突业务的上述机构将不予登记C. 私募股权投资基金类管理人，需要对“投资咨询”业务进行审慎调查和论证说明D. 基金管理人不得兼营与私募基金业务存在冲突的业务、与“投资管理”的买方业务存在
45、冲突的业务、其他非金融业务 正确答案：A参考解析：私募证券投资基金类管理人不得兼营“投资咨询”业务。60. 【单项选择题】股权投资基金项目退出的意义包括（）。.实现投资收益，控制风险.促进投资循环，保持资金流动.评价投资活动，体现投资价值.维护投资活动，进行资金监管A. 、B. 、C. 、D. 、 正确答案：A参考解析：选项A正确：股权投资基金安全可靠的退出机制，对于股权投资基金的健康发展具有重要的意义。（1）实现投资收益，控制风险；（2）促进投资循环，保持资金流动；（3）评价投资活动，体现投资价值。61. 【单项选择题】下列关于折现现金流估值法的优缺点的说法中，错误的是（）。A. 折现现金流估值法评估得到的是外含价值，受市场短期变化和非经济因素的影响较大