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1、基金从业资格考试私募股权投资基金基础知识临考冲刺卷（考前预测）1. 【单项选择题】股权投资基金与目标公司签订投资协议，下列关于优先认购权条款的表述中，正确的是()。 目标企业发行新股时，作为老股东的股（江南博哥）权投资人可以按照比例优先于新进投资人进行认购 目标企业的其他股东对外出售股权时，作为老股东的股权投资人在同等条件下有优先购买权 确保不会因目标公司以更低的发行价进行新一轮融资而导致投资人的股权被稀释 赋予了股权投资基金作为投资人对一些特定重大事项的一票否决权 A. 、B. 、C. D. 、 正确答案：C参考解析：优先认购权是指目标公司未来发行新的股份或者可转换债券时，股权投资基金将按其
2、持股比例获得同等条件下的优先认购权利。优先认购权使股权投资基金可以在未来公司增加发行股份时，保护其股权比例不被稀释。2. 【单项选择题】契约型基金合同当事人订立合同遵循的原则不包括()。A. 平等自愿B. 获取最大收益C. 公平D. 诚实信用 正确答案：B参考解析：对于契约型基金来讲，基金合同当事人遵循平等自愿、诚实信用、公平原则订立基金合同，以契约方式订明当事人的权利和义务。3. 【单项选择题】国外股权投资基金的募集对象不包括()。A. 养老基金B. 大型企业C. 社会保障基金D. 大学基金会 正确答案：C参考解析：目前，国外股权投资基金的募集对象主要是：养老基金、母基金、大学基金会、大型企
3、业、金融机构、富有的个人或家族。4. 【单项选择题】关于全国股转系统挂牌流程，下列不属于决策改制阶段的是()。A. 办理股份公司设立手续B. 向全国股转系统报送挂牌申请及相关材料C. 验资机构验资并出具验资报告D. 召开股东会并作出同意改制的决议 正确答案：B参考解析：决策改制阶段主要包括以下步骤：召开股东会并作出同意改制的决议；名称预先核准；出具改制审计报告;出具改制评估报告;律师审查重大法律事项；召开股东会并形成确定股改内容的股东会决议；签署发起人协议；验资机构验资并出具验资报告；召开股份公司创立大会；召开第一届董事会第一次会议；召开第一届监事会第一次会议；办理股份公司设立手续。5. 【单
4、项选择题】股权投资基金需要具备一定的组织形式，设立股权投资业务主体的行为即()。A. 基金的设立B. 基金的募集C. 基金的备案D. 基金的管理 正确答案：A参考解析：股权投资基金需要具备一定的组织形式，设立股权投资业务主体的行为即股权投资基金的设立。6. 【单项选择题】合伙型股权投资基金清算退出的资产分配顺序为()。 A. 支付清算费用职工工资社会保险费用和法定补偿金缴纳所欠税款清偿债务后的剩余财产向合伙人进行分配B. 支付清算费用社会保险费用和法定补偿金缴纳所欠税款职工工资清偿债务后的剩余财产向合伙人进行分配C. 支付清算费用缴纳所欠税款职工工资社会保险费用和法定补偿金清偿债务后的剩余财产
5、向合伙人进行分配D. 职工工资支付清算费用缴纳所欠税款社会保险费用和法定补偿金清偿债务后的剩余财产向合伙人进行分配 正确答案：A参考解析：合伙型股权投资基金解散，应当由清算人进行清算。清算期间，合伙型股权投资基金继续存续。但不得开展与清算无关的经营活动。清算退出的资产分配顺序为：支付清算费用职工工资社会保险费用和法定补偿金缴纳所欠税款清偿债务后的剩余财产向合伙人进行分配。7. 【单项选择题】下列关于单只基金的投资者人数限制的说法，错误的是()。A. 契约型股权投资基金根据证券投资基金法的规定，投资者人数不得超过200人B. 公司型股权投资基金根据公司法的规定，采取有限责任公司形式的股权投资基金
6、，投资者人数不得超过200人C. 合伙型股权投资基金根据合伙企业法的规定，投资者人数不得超过50人(含普通合伙人)D. 公司型股权投资基金根据公司法的规定，采取股份有限公司形式的股权投资基金，投资者人数不得超过200人 正确答案：B参考解析：股权投资基金应当向合格投资者募集，单只股权投资基金的投资者人数累计不得超过证券投资基金法公司法合伙企业法等法律规定的特定数量，即有限责任公司型和有限合伙型股权投资基金投资者人数不超过50人，股份有限公司型和信托(契约)型股权投资基金投资者人数不超过200人。8. 【单项选择题】()是指中国国籍自然人或根据中国法律注册成立的公司、企业或其他经济组织依据中国法
7、律在中国境内发起设立的主要以人民币对中国境内非公开交易股权进行投资的股权投资基金。A. 内资人民币股权投资基金B. 外资人民币股权投资基金C. 股权投资母基金D. 政府引导基金 正确答案：A参考解析：内资人民币股权投资基金，是指中国国籍自然人或根据中国法律注册成立的公司、企业或其他经济组织依据中国法律在中国境内发起设立的主要以人民币对中国境内非公开交易股权进行投资的股权投资基金。9. 【单项选择题】基金条款书常见的基金条款不包括()。A. 投资限额条款B. 经营投资范围条款C. 运营成本条款D. 利润分配条款 正确答案：A参考解析：基金条款书常见的基金条款主要包括：经营投资范围条款；运营成本条
8、款；利润分配条款；资金承诺；缴款安排；退出与份额转让。10. 【单项选择题】私人股权包括的种类有()。未上市企业非公开发行的普通股已上市企业非公开交易的普通股未上市企业非公开发行的依法可转换为普通股的优先股未上市企业非公开发行的依法可转换为普通股的可转换债券A. 、B. 、C. 、D. 、 正确答案：D参考解析：私人股权包括未上市企业和上市企业非公开发行和交易的普通股、依法可转换为普通股的优先股和可转换债券。11. 【单项选择题】下列属于股权投资基金清算的程序有()。确定清算主体通知债权人清理和确认基金财产分配基金财产A. 、B. 、C. 、D. 、 正确答案：D参考解析：股权投资基金清算的主
9、要程序如下：确定清算主体；通知债权人；清理和确认基金财产；分配基金财产；编制清算报告。12. 【单项选择题】关于尽职调查的作用，下列说法错误的是（）。A. 帮助投资方判断目标公司是否值得投资并获取项目估值所需信息B. 通过获取目标公司的真实信息，识别和评估目标公司的主要风险，降低信息不对称可能带来的问题C. 项目投资经理需要收集充分的信息，全面识别投资风险，评估风险大小并提出风险应对的方案D. 帮助投资方在投资条款谈判、投资后管理重点内容、项目退出方式选择等方面的决策提供依据 正确答案：C参考解析：选项C错误：基金管理人需要收集充分的信息，全面识别投资风险、评估风险大小并提出风险应对的方案。1
10、3. 【单项选择题】根据公司法的相关规定，设立股份有限公司，应当具备的条件有()。发起人符合法定人数有符合公司章程规定的全体发起人认购的股本总额或者募集的实收股本总额采用募集方式设立的经创立大会通过股东共同制定公司章程A. 、B. 、C. 、D. 、 正确答案：B参考解析：根据公司法的相关规定，设立股份有限公司，应当具备下列条件：发起人符合法定人数；有符合公司章程规定的全体发起人认购的股本总额或者募集的实收股本总额；股份发行、筹办事项符合法律规定；发起人制定公司章程（错误），采用募集方式设立的经创立大会通过；有公司名称，建立符合股份有限公司要求的组织机构；有公司住所。14. 【单项选择题】QF
11、LP针对的是（）。A. 股权投资基金B. 证券投资基金C. 共同基金D. 并购基金 正确答案：A参考解析：QFLP制度，即合格境外有限合伙人制度，针对的是股权投资基金。QFII针对的是证券投资基金。15. 【单项选择题】股权投资基金的合规运营需要符合（）。.不可以通过媒体、传单、手机短信等途径向社会公开宣传.需要面向不特定对象进行宣传推介.募集对象需要符合合格投资者要求.对外募集不可以承诺保底保收益.对外募集可以承诺保底保收益A. 、B. 、C. 、D. 、 正确答案：A参考解析：选项A符合题意：股权投资基金应当向合格投资者募集（正确）。基金管理人、基金销售机构不得通过报刊、电台、电视、互联网
12、等公众传播媒体或者讲座、报告会、分析会和布告、传单、手机短信、微信、博客和电子邮件等方式，向不特定对象宣传推介（正确）。股权投资基金管理人、股权投资基金销售机构不得向投资者承诺投资本金不受损失或者承诺最低收益。（正确）16. 【单项选择题】基金投资者的权利不包括()。A. 分享基金财产收益B. 依法转让或者申请赎回其持有的基金份额C. 参与基金管理D. 查阅或者复制公开披露的基金信息资料 正确答案：C参考解析：基金投资者享有以下权利：分享基金财产收益；参与分配清算后的剩余基金财产；依法转让或者申请赎回其持有的基金份额；按照规定要求召开基金投资者会议；对基金投资者会议审议事项行使表决权；查阅或者
13、复制公开披露的基金信息资料；对基金管理人和基金市场服务机构损害其合法权益的行为依法提出诉讼；基金合同约定的其他权利。17. 【单项选择题】关于有限合伙人企业新合伙人入伙，以下表述错误的是（）。A. 入伙的新合伙人与原合伙人享有同等权利，承担同等责任。入伙协议另有约定的，从其约定B. 订立入伙协议时，应当向新合伙人如实披露合伙企业的经营状况和财务状况C. 新合伙人入伙，除合伙协议另有约定外，应当经全体合伙人一致同意，并依法订立书面入伙协议D. 新入伙的有限合伙人对入伙前有限合伙企业的债务，以其实缴出资额为限承担责任 正确答案：D参考解析：选项D说法错误：合伙型股权投资新合伙人入伙，除合伙协议另有
14、约定外，应当经全体合伙人的一致同意，并依法订立书面入伙协议。订立入伙协议时，应当向新合伙人如实披露合伙企业的经营状况和财务状况。除合伙协议另有约定外，新合伙人与原有合伙人享受同等权益，承担同等责任。新合伙人以其认缴的出资额为限对入伙前合伙企业的债务承担责任。18. 【单项选择题】下列关于信托（契约）型股权投资基金的说法中，错误的是（）。A. 基金投资者持有的基金份额全部退出后，即不再是基金份额持有人和基金合同的当事人B. 信托（契约）型股权投资基金的认缴出资、退出事项等具体规则及安排，由基金管理人、基金投资者及其他合同当事人（若有）在基金合同中约定C. 申购价格由基金管理人确定，若由基金托管人
15、进行托管，基金托管人可不进行复核D. 权益登记机构根据最终确定的价格计算基金投资者出资应得的基金份额以及退出应得的退出金额 正确答案：C参考解析：认缴出资及退出的价格，由基金管理人按照合同约定的规则进行计算，若由基金托管人进行托管的，基金托管人应当进行复核。19. 【单项选择题】甲以设立合伙企业（非经备案的投资计划）的形式汇集多数投资者的资金，直接或间接投资于乙管理的股权投资基金，下列有关核查合格投资者的表述中，正确的是（）。 A. 如直接投资于乙管理的基金，基金管理人应当穿透核查最终投资者是否为合格投资者B. 如间接投资于乙管理的基金，基金托管人应当穿透核查最终投资者是否为合格投资者C. 如
16、间接投资于乙管理的基金，中国证监会应当穿透核查最终投资者是否为合格投资者D. 如间接投资于乙管理的基金，基金份额登记机构应当穿透核查最终投资者是否为合格投资者 正确答案：A参考解析：以合伙企业、契约等非法人形式，通过汇集多数投资者的资金直接或者间接投资于股权投资基金的，股权投资基金管理人或者股权投资基金销售机构应当穿透核查最终投资者是否为合格投资者，并合并计算投资者人数。20. 【单项选择题】在选择基金服务机构时，基金管理人一般不作为重点关注内容的是（）。A. 服务机构的人员储备B. 服务机构对基金收益率的承诺C. 服务机构是否具有专业能力D. 服务机构是否有效执行了信息隔离 正确答案：B参考
17、解析：基金管理人委托基金服务机构开展服务前，应当对基金服务机构开展尽职调查，了解其人员储备、业务隔离措施、软硬件设施、专业能力、诚信状况等情况，并与基金服务机构签订书面服务协议，明确双方的权利义务及违约责任。21. 【单项选择题】对公司型基金，现行的公司法对公司的（）等方面不再由法律作强制性规定。.注册资本限额.缴付安排.投资者限制.出资方式A. 、B. 、C. 、D. 、 正确答案：B参考解析：选项B符合题意：对公司型基金，现行的公司法对公司的注册资本限额、缴付安排及出资方式等方面不再由法律作强制性规定，全部由公司章程进行规定。考点与股权投资业务的适应程度22. 【单项选择题】股权回购协商的
18、过程的关键是()。A. 企业战略优势B. 企业竞争优势C. 企业价值D. 定价与融资 正确答案：D参考解析：股权回购协商的过程，是股权投资各主体利益博弈的过程，涉及回购方案的制订、价格谈判、融资安排，审计、资产评估，并准备相关的申报材料。该过程的关键是定价与融资，而各个环节的连接与配合也直接关系到收购能否顺利完成，阶段的成果是买卖双方签订股权转让协议。考点回购退出23. 【单项选择题】股权投资基金管理人、销售机构宣传推介方式说法错误的是（）。A. 不可以通过发送手机短信、微信和电子邮件向不特定对象宣传推介B. 不可以通过报刊、电台、电视、互联网等公众传播媒体向不特定对象宣传推介C. 不可以通过
19、讲座、报告会、分析会和张贴布告、散发传单向不特定对象宣传推介D. 可以向合格投资者之外的单位和个人募集资金 正确答案：D参考解析：选项D说法错误：股权投资基金管理人、销售机构不得向合格投资者之外的单位和个人募集资金。24. 【单项选择题】以下不属于基金出现清算退出原因的是（）。A. 基金存续期届满B. 基金份额持有人大会（股东大会或者全体合伙人）决定进行基金清算C. 全部投资项目都已经清算退出，且按照约定基金管理人决定不再进行重复投资D. 部分投资项目都已经清算退出 正确答案：D参考解析：一般地，股权投资基金清算的原因有以下几种：（1）基金合同约定的存续期届满；（2）基金全部投资项目都已经实现
20、清算退出，且按照约定基金管理人决定不再进行重复投资；（3）基金股东会或股东大会、全体合伙人或份额持有人大会决定基金清算；（4）法律法规规定或基金合同约定的其他基金清算事由。25. 【单项选择题】过去，（）管理机构都是作为美国创业投资协会会员享受相应的行业服务并接受行业自律。A. 并购基金B. 货币基金C. 公司基金D. 债券基金 正确答案：A参考解析：过去，并购基金管理机构都是作为美国创业投资协会会员享受相应的行业服务并接受行业自律。26. 【单项选择题】关于股权投资基金的募集机构的说法，错误的是（）。A. 募集机构应当恪尽职守、诚实守信、谨慎勤勉，防范利益冲突B. 募集机构应当对投资者的商业
21、秘密及个人信息严格保密C. 募集机构在募集阶段应与基金投资者关于基金合同及附属文件充分沟通D. 募集机构应建立相关制度以保障基金财产和客户资金安全，包括且限于基金募集与分配账户安排、基金托管安排 正确答案：D参考解析：募集机构应建立相关制度以保障基金财产和客户资金安全，包括但不限于基金募集与分配账户安排、基金托管安排等。27. 【单项选择题】股权投资基金管理人、托管人、销售机构及其他服务机构及其从业人员从事股权投资基金业务，属于禁止性行为的是（）。A. 公平地对待其管理的不同基金财产B. 不从事内幕交易C. 侵占、挪用基金财产D. 按照规定履行职责 正确答案：C参考解析：选项C符合题意：股权投
22、资基金管理人、股权投资基金托管人、股权投资基金销售机构及其他市场服务机构及其从业人员从事股权投资基金业务，不得有以下行为：(1)将其固有财产或者他人财产混同于基金财产从事投资活动；(2)不公平地对待其管理的不同基金财产；(3)利用基金财产或者职务之便，为本人或者投资者以外的人牟取利益，进行利益输送；或者以利益输送为目的，与特定对象进行不正当交易，或者在不同股权投资基金账户之间转移收益或亏损；(4)侵占、挪用基金财产；(5)泄露因职务便利获取的未公开信息，利用该信息从事或者明示、暗示他人从事相关的交易活动；(6)从事损害基金财产和投资者利益的投资活动；(7)玩忽职守，不按照规定履行职责；(8)从
23、事内幕交易、操纵市场及其他不正当交易活动；(9)未针对每只股权投资基金设置独立账户，或者开展借新还旧、期限错配等业务；(10)进行商业贿赂；(11)将账户出借给第三方进行交易，或者违反账户实名制的规定，下设子账户、分账户、虚拟账户等；(12)直接或间接参与场外配资活动或者为场外配资活动提供服务或便利；(13)外接未经监管机构或者自律组织认证的其他交易系统，为违法证券期货业务活动提供端口服务便利；(14)通过境外机构或者境外系统下达投资交易指令；(15)法律、行政法规和中国证监会规定的其他禁止行为。28. 【单项选择题】股权投资基金的合格投资者应具备的条件不包括（）。A. 具备相应风险识别能力和
24、风险承担能力B. 投资于单只股权投资基金的金额不低于100万元C. 对于单位投资者，要求其净资产不低于1000万元D. 对于个人投资者，要求其金融资产不低于100万元 正确答案：D参考解析：股权投资基金的合格投资者是指具备相应风险识别能力和风险承担能力，投资于单只基金的金额不低于100万元且符合下列相关标准的单位和个人：(1)净资产不低于1000万元的单位；(2)金融资产不低于300万元或者最近三年年均收入不低于50万元的个人。D项错误，故本题选D。29. 【单项选择题】下列表述错误的是（）。A. 潜在投资者通常把私募备忘录作为决策是否参与基金的关键信息来源B. 基金管理人既可以按照资金承诺比
25、例收取管理费，还可以采用基于基金运营预算的收费机制C. 股权投资基金的投资者需要一次性缴存投资资金D. 基金管理人会和投资者之间就基金扩募与缩募、份额退出、份额转让、基金清算等进行限制和约束 正确答案：C参考解析：选项C表述错误：在股权投资基金中，承诺的投入资金通常并非一次性汇入基金账户，目前通行的惯例是在需要进行投资时，由基金管理人向基金投资者提出缴款要求。30. 【单项选择题】私人股权投资基金一词中，私人是指（）。A. 仅指基金是私募的B. 投资者为非国有或集体所有的机构或个人C. 股权是非公开发行和交易，基金是私募的D. 仅指股权是非公开发行和交易 正确答案：D参考解析：国内所称“股权投
26、资基金”，其全称应为“私人股权投资基金”，是指主要投资于“私人股权”的投资基金。私人股权即非公开发行和交易的股权，包括未上市企业和上市企业非公开发行和交易的普通股、可转换为普通股的优先股和可转换债券。31. 【单项选择题】股权投资基金的出资人、基金财产的所有者是（）。A. 基金管理人B. 基金份额登记机构C. 基金份额持有人D. 基金托管人 正确答案：C参考解析：股权投资基金投资者，也称基金份额持有人，是股权投资基金的出资人、基金财产的所有者，按其所持有的基金份额享受收益和承担风险。故本题选C。32. 【单项选择题】关于股权投资基金的业绩评价指标，下列说法正确的是（）。A. 由于计算口径的不同
27、，基金的内部收益率又分为毛内部收益率和净内部收益率B. 净内部收益率为计算基金项目投资组合的内部收益率C. 由于基金费用一般为负现金流，因此净内部收益率毛内部收益率D. 已分配收益倍数体现了投资人的账面回报水平 正确答案：A参考解析：BC两项，毛内部收益率为仅计算基金项目投资组合的内部收益率，净内部收益率为包含基金各项费用支出及项目投资组合的内部收益率。由于基金费用一般为负现金流，因此毛内部收益率净内部收益率。D项，已分配收益倍数是指截至某一特定时点，投资人已从基金获得的分配金额总和与投资人已向基金缴款金额总和的比率，体现了投资人现金的回收情况；总收益倍数是指截至某一特定时点，投资人已从基金获
28、得的分配金额加上资产净值(NAV)与投资人已向基金缴款金额总和的比率，体现了投资人的账面回报水平。33. 【单项选择题】下列关于信托（契约）型股权投资基金的份额登记事项，表述错误的是（）。A. 基金份额独立于基金份额登记机构的自有财产B. 基金份额登记机构应当确保基金销售结算资金、基金份额的安全、独立C. 基金管理人可以委托基金服务机构代为办理基金的份额登记事项D. 基金管理人委托基金服务机构办理份额登记事宜的，基金管理人可以免除相应的份额登记职责 正确答案：D参考解析：基金管理人可以自行办理股权投资基金的权益登记（份额登记）事项，也可委托基金服务机构代为办理，但基金管理人应当承担的登记职责不
29、因委托而免除。34. 【单项选择题】目前，全国股转系统挂牌股票转让可以采取的方式不包括()。A. 协议方式B. 竞价交易C. 做市方式D. 中国证监会批准的其他转让方式 正确答案：B参考解析：根据全国中小企业股份转让系统有限责任公司管理暂行办法的规定，全国股转系统挂牌股票转让可采取协议方式、做市方式或中国证监会批准的其他转让方式。故本题选B。35. 【单项选择题】股权投资基金募集中，基金管理人需要保证募集推介内容的()。A. 真实性B. 及时性C. 有效性D. 可测性 正确答案：A参考解析：股权投资基金募集中，基金管理人需要保证募集推介内容的真实性、完整性、准确性。故本题选A。36. 【单项选
30、择题】股权投资基金的收益分配原则有()。首先向投资者返还投资本金其次向投资者支付约定的门槛收益剩余收益按照约定的比例在管理人和投资者之间进行分配剩余收益按照约定的比例在管理人和托管人之间进行分配A. 、B. 、C. 、D. 、 正确答案：D参考解析：股权投资基金的收益分配原则如下：首先向投资者返还投资本金；其次向投资者支付约定的门槛收益；剩余收益按照约定的比例在管理人和投资者之间进行分配。故本题选D。37. 【单项选择题】下列关于我国股权投资基金的募集方式和投向的描述，正确的是()。A. 募集方式为非公开募集或基金投向主要为非公开交易的私人股权，二者满足其一即可B. 募集方式可公开募集或非公开
31、募集，基金投向可主要为非公开交易的私人股权或公开市场交易的股权C. 募集方式仅可非公开募集，基金投向主要为未上市公司的股权和已上市企业的非公开交易股权D. 募集方式可公开募集或非公开募集，基金投向主要为非公开交易的私人股权即可 正确答案：C参考解析：在我国，目前股权投资基金只能以非公开方式募集。股权投资基金的资金来源主要为各类机构投资者和高净值个人客户，基金投向则以未上市公司的股权和已上市企业的非公开交易股权为主。C项正确。38. 【单项选择题】()是投资协议中最重要的条款之一，因为它直接影响着“谁控制公司”和“当公司被出售时，每个股东能够获得多少现金”这两个问题。A. 估值条款B. 估值调整
32、条款C. 董事会席位条款D. 保密条款 正确答案：A参考解析：估值条款是投资协议中最重要的条款之一，因为它直接影响着“谁控制公司”和“当公司被出售时，每个股东能够获得多少现金”这两个问题。故本题选A。39. 【单项选择题】依据尽职调查中发现的目标公司的特点和风险，帮助投资方在投资条款谈判、投资后管理重点内容、项目退出方式选择等方面的决策提供依据是尽职调查的()作用。A. 价值发现B. 风险发现C. 财务分析D. 投资决策辅助 正确答案：D参考解析：投资决策辅助的作用表现为依据尽职调查中发现的目标公司的特点和风险，帮助投资方在投资条款谈判、投资后管理的重点内容、项目退出方式选择等方面的决策提供依
33、据。故本题选D。40. 【单项选择题】投资协议与投资备忘录的主要条款包括()估值条款回售权条款反摊薄条款保护性条款A. 、B. 、C. 、D. 、 正确答案：D参考解析：投资协议与投资备忘录的主要条款包括：估值条款；估值调整条款；优先认购权条款；第一拒绝条款；随售权条款；反摊薄条款；保护性条款；董事会席位条款；回售权条款；拖售权条款；竞业禁止条款；保密条款；排他性条款。故本题选D。41. 【单项选择题】关于股权投资基金的业绩评价方法，以下说法正确的是()。总收益倍数(TVPI)反映了投资人的账面回报水平已分配收益倍数(DPI)反映了投资基金的时间价值只要基金还在运营中，基金业绩评价指标的计算结
34、果通常也会处于变化中内部收益率(IRR)体现了投资人现金的回收情况A. 、B. 、C. 、D. 、 正确答案：B参考解析：内部收益率体现了投资人投资资金的时间价值；已分配收益倍数体现了投资人现金的回收情况，、项错误。故本题选B。42. 【单项选择题】目前具有基金销售业务资格的主体包括()等。A. 商业银行、证券公司、期货公司B. 保险机构、证券投资咨询机构C. 独立基金销售机构D. 以上都是 正确答案：D参考解析：目前具有基金销售业务资格的主体包括商业银行、证券公司、期货公司、保险机构、证券投资咨询机构、独立基金销售机构等。故本题选D。43. 【单项选择题】()是指在现时条件下重新购置一项全新
35、状态的资产所需的全部成本。A. 完全重置成本B. 账面成本C. 历史成本D. 公允成本 正确答案：A参考解析：A项正确，完全重置成本是指在现时条件下重新购置一项全新状态的资产所需的全部成本。44. 【单项选择题】下列关于投资者投资股权投资基金时应履行义务的说法中，错误的是()。A. 确保自身符合合格投资者条件B. 对自身资产或收入情况应作如实承诺，如提供虚假承诺文件，应承担相应责任C. 如实填写风险识别能力和承担能力问卷D. 如自身不符合合格投资者条件，可以购买以私募基金份额或其收益权为投资标的的金融产品 正确答案：D参考解析：在问卷调查过程中，应指导投资者如实填写风险识别能力和风险承担能力问
36、卷，如实承诺资产或者收入情况。同时，请投资者阅读风险揭示书，在投资者全面知悉风险且有能力并愿意承担所投资特定基金的风险的情况下，签字确认。投资者应当确保投资资金来源合法，不得非法汇集他人资金投资股权投资基金。A、B、C三项正确。单位或个人不得为规避合格投资者标准，募集以股权投资基金份额或其收益权为投资标的的金融产品，或者将股权投资基金份额或其收益权进行非法拆分转让，变相突破合格投资者标准。募集机构应当确保投资者已知悉股权投资基金的投资条件，投资者应当书面承诺其为自己购买股权投资基金。D项错误，故本题选D。45. 【单项选择题】按单一项目进行收益分配时，出现()情况可能应用回拨机制。A. 前期项
37、目盈利，管理人提取了业绩报酬而后期项目亏损B. 前期项目亏损而后期项目盈利C. 前期、后期项目均盈利D. 前期、后期项目均亏损 正确答案：A参考解析：在单一项目收益分配方式下，在满足约定条件后，基金管理人针对每笔投资后退出收入都参与收益分配。在前期项目盈利并提取了业绩报酬而后期项目出现亏损的情况下，可能出现基金管理人已提取的业绩报酬金额超过基金整体盈利部分既定比例，或者基金投资者获取的投资收益不足门槛收益的情况。此时，可应用回拨机制，要求基金管理人退回部分或全部业绩报酬，保障基金投资者的利益。故本题选A。46. 【单项选择题】基金管理人内部控制的有效性主要是指()。基金管理人所实施的内部控制政
38、策与措施能否适应基金监管的法律法规要求定期评价内部控制的有效性，并随着有关法律法规的调整和经营战略、方针、理念等内外部环境的变化同步适时修改或完善在基金管理的运作过程中，能够得到持续的贯彻执行并发挥作用，为实现提高公司经营效率、财务信息的可靠性和法律法规的遵守提供合理保证A. 、B. C. 、D. 、 正确答案：A参考解析：基金管理人内部控制的有效性主要包含两层含义：指基金管理人所实施的内部控制政策与措施能否适应基金监管的法律法规要求；指基金管理人内部控制在设计完整、合理的前提下，在基金管理的运作过程中，能够得到持续的贯彻执行并发挥作用，为实现提高公司经营效率、财务信息的可靠性和法律法规的遵守
39、提供合理保证。项属于管理人内部控制的适时性原则。故本题选A。47. 【单项选择题】对行政处罚不服的，可在收到处罚决定书之日起()日内申请行政复议。A. 60B. 30C. 14D. 7 正确答案：A参考解析：对行政处罚不服的，可在收到处罚决定书之日起60日内申请行政复议，也可以在收到处罚决定书之日起3个月内直接向有管辖权的人民法院提起行政诉讼。48. 【单项选择题】我国股权投资基金的监管机构包括()。中国证监会中国证券投资基金业协会证券交易所中国证监会派出机构A. 、B. 、C. 、D. 、 正确答案：D参考解析：中国证监会及其派出机构是我国股权投资基金的监管机构。49. 【单项选择题】某全国
40、中小企业股份转让系统股票投资者，采取协议转让方式，委托主办券商按照15元股的价格，购买A股票数量不超过10000股，该委托方式属于()。A. 成交确认委托B. 定量委托C. 定价委托D. 竟价委托 正确答案：C参考解析：定价委托是指投资者委托主办券商设定股票价格和数量，但没有确定的交易对手方，交易信息将公开显示于交易大盘中。50. 【单项选择题】甲股权投资基金正在对某目标公司进行财务尽职调查，进行偿债能力分析时，下列内容属于应主要关注的财务指标或数据的是()。流动比率或有负债资产周转率银行可用授信额度净资产收益率A. 、B. 、C. 、D. 、 正确答案：D参考解析：偿债能力分析：计算公司各年
41、度资产负债率、流动比率、速动比率、利息保障倍数等，结合公司的现金流量状况、在银行的资信状况、可利用的融资渠道及授信额度、表内负债、表外融资及或有负债等情况，分析公司各年度偿债能力及其变动情况，判断公司的偿债能力和偿债风险。51. 【单项选择题】创业投资基金投资收益主要来源于()。A. 同时买入股价偏低与卖出股价偏高的股票B. 因管理增值带来的股权增值C. 股息和债券利息收益D. 所投资企业的因价值创造带来的股权增值 正确答案：D参考解析：具体来说，创业投资基金的运作具有以下特点：第一，从投资对象看，主要是未上市成长性创业企业。第二，从投资方式看，通常采取参股性投资，较少采取控股性投资。第三，从
42、杠杆应用看，一般不借助杠杆，以基金的自有资金进行投资。第四，从投资收益看，主要来源于所投资企业的因价值创造带来的股权增值。52. 【单项选择题】公司型股权投资基金章程必备条款包括()。股东出资投资事项利润分配及亏损分担财务会计制度A. 、B. 、C. 、D. 、 正确答案：C参考解析：公司章程的必备条款包括：基本情况；股东出资；股东的权利义务；入股、退股及转让；股东大会(股东会)；高级管理人员；投资事项；管理方式；托管事项；利润分配及亏损分担；税务承担；费用和支出；财务会计制度；信息披露制度；终止、解散及清算；章程的修订；一致性；份额信息备份；报送披露信息；等等。53. 【单项选择题】尽职调查
43、出于风险发现的目的，需要考察的内容不包括( )。A. 或然债务B. 过去的财务业绩C. 股权瑕疵D. 环保问题 正确答案：B参考解析：尽职调查出于风险发现的目的，需要考察的内容包括：企业经营风险；股权瑕疵；或然债务；法律诉讼；环保问题；监管问题。54. 【单项选择题】在股权投资基金运作期间基金的管理费率发生变化时，相应信息披露的做法，正确的是()。A. 无须进行披露B. 无须临时披露，只需在半年报或者年报中进行披露C. 基金管理人自主决定披露时间D. 尽快进行临时披露 正确答案：D参考解析：在股权投资基金运作期间，当出现与基金管理人或股权投资基金相关的重大事项时，信息披露义务人应当将重大事项进
44、行临时披露。一般来说，重大事项包括基金管理人和托管人发生重大事项变更、股权投资基金发生重大损失、管理费率或者托管费率变更、清盘或者清算、重大关联交易、提取业绩报酬等。故本题选D。55. 【单项选择题】某股权投资基金投资了某医院管理公司X，双方签署了包含保密条款的投资协议，该基金可能违反保密义务的行为是（）。A. 在向基金投资者定期披露的基金报告中描述X项目投资金额及项目基本情况B. 经X项目书面允许向媒体披露了其最新纳入托管的医院名称C. 向基金审计师提供了X项目的年度财务报表D. 向基金现有投资组合中同行业项目高管介绍并咨询确认X项目扩张规划的合理性 正确答案：D参考解析：本题考查的是股权投资基金保密条款的运用。保密条款是指除依法律或监管机 构要求的信息披露外，投融资双方对在股权投资交易中知悉的对方商业秘密承担保密义务，未经对方书