《初灵信息：首次公开发行股票并在创业板上市招股意向书.PDF》由会员分享，可在线阅读，更多相关《初灵信息：首次公开发行股票并在创业板上市招股意向书.PDF（343页珍藏版）》请在taowenge.com淘文阁网|工程机械CAD图纸|机械工程制图|CAD装配图下载|SolidWorks_CaTia_CAD_UG_PROE_设计图分享下载上搜索。
1、 发行人声明：本次股票发行后拟在创业板市场上市，该市场具有较高的投资风险。创业板公司具有业绩不稳定、经营风险高、退市风险大等特点，投资者面临较大的市场风险。 投资者应充分了解创业板市场的投资风险及本公司所披露的风险因素，审慎作出投资决定。 杭州初灵信息技术股份有限公司 Hangzhou CNCR-IT Co.,Ltd. （注册地址：杭州市滨江区浦沿街道伟业路 1号 5幢） 首次公开发行股票并在创业板上市 招股意向书 保荐人（主承销商） （注册地址：深圳市红岭中路 1012 号国信证券大厦 16-26 层）杭州初灵信息技术股份有限公司 招股意向书 1-1-1 发行概况发行概况 发行股票类型：人民
2、币普通股（A 股） 每股面值：1.00 元 发行股数：1,000 万股 每股发行价格： 元 发行后总股本：4,000 万股 预计发行日期：2011 年 7 月 25 日 拟上市证券交易所：深圳证券交易所 本次发行前股东所持股份的流通限制及自愿锁定股份的承诺： 公司实际控制人洪爱金、控股股东上海玄战承诺：自公司股票上市之日起三十六个月内，不转让或者委托他人管理其已直接或间接持有的公司股份，也不由公司回购该部分股份。 公司股东顾士平、金兰、殷延东、杨可明、郭希侠、杨桂飞、邵宏伟、蒋勤、任忠惠、肖友任、王力成、陈连清、张婷承诺：自公司股票上市之日起二十四个月内，不转让或者委托他人管理其已直接或间接持
3、有的公司股份，也不由公司回购该部分股份。 公司股东何军强、都辉、李斌承诺：自公司股票上市之日起十二个月内，不转让或者委托他人管理其已直接或间接持有的公司股份，也不由公司回购该部分股份。 除此之外，担任公司董事、监事、高级管理人员的洪爱金、金兰、殷延东、李斌、王力成、张婷、杨可明、郭希侠、杨桂飞、邵宏伟、任忠惠承诺：在其任职期间内，每年转让的股份不超过所直接或间接持有公司股份总数的 25%； 离任后半年内， 不转让所持有的公司股份。 保荐人（主承销商） ： 国信证券股份有限公司 招股意向书签署日期： 2011 年 7 月 14 日 杭州初灵信息技术股份有限公司 招股意向书 1-1-2 发行人声明
4、发行人声明 发行人及全体董事、监事、高级管理人员承诺招股意向书不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其真实性、准确性、完整性承担个别和连带的法律责任。 公司负责人和主管会计工作的负责人、会计机构负责人保证招股意向书中财务会计资料真实、完整。 中国证监会、其他政府部门对本次发行所做的任何决定或意见，均不表明其对发行人股票的价值或投资者的收益作出实质性判断或者保证。 任何与之相反的声明均属虚假不实陈述。 根据证券法的规定，股票依法发行后，发行人经营与收益的变化，由发行人自行负责，由此变化引致的投资风险，由投资者自行负责。 杭州初灵信息技术股份有限公司 招股意向书 1-1-3 重大事项提示重大事
5、项提示 一、本次发行完成前滚存利润的分配安排 一、本次发行完成前滚存利润的分配安排 截至2010年12月31日，公司未分配利润为4,792.57万元。经2010年8月6日公司2010年第二次临时股东大会决议： 本次发行前滚存的未分配利润在公司首次公开发行股票并在创业板上市后， 由公司本次发行后登记在册的新老股东依其所持股份比例共同分享。 二、 本次发行前股东所持股份的流通限制及自愿锁定股份的承诺 二、 本次发行前股东所持股份的流通限制及自愿锁定股份的承诺 公司实际控制人洪爱金、控股股东上海玄战承诺：自公司股票上市之日起三十六个月内，不转让或者委托他人管理其已直接或间接持有的公司股份，也不由公司
6、回购该部分股份。 公司股东顾士平、金兰、殷延东、杨可明、郭希侠、杨桂飞、邵宏伟、蒋勤、任忠惠、肖友任、王力成、陈连清、张婷承诺：自公司股票上市之日起二十四个月内， 不转让或者委托他人管理其已直接或间接持有的公司股份，也不由公司回购该部分股份。 公司股东何军强、都辉、李斌承诺：自公司股票上市之日起十二个月内，不转让或者委托他人管理其已直接或间接持有的公司股份， 也不由公司回购该部分股份。 除此之外，担任公司董事、监事、高级管理人员的洪爱金、金兰、殷延东、李斌、王力成、张婷、杨可明、郭希侠、杨桂飞、邵宏伟、任忠惠承诺：在其任职期间内， 每年转让的股份不超过所直接或间接持有公司股份总数的 25%；
7、离任后半年内，不转让所持有的公司股份。 请投资者认真阅读本招股意向书“第四节 风险因素”的全部内容，并特别关注其中的以下风险因素： 请投资者认真阅读本招股意向书“第四节 风险因素”的全部内容，并特别关注其中的以下风险因素： 杭州初灵信息技术股份有限公司 招股意向书 1-1-4 一、客户集中度较高的风险一、客户集中度较高的风险 2008 年、2009 年和 2010 年，公司向前五名客户的销售金额合计占当期营业收入的比例分别为 61.29%、57.32%和 48.73%。 公司实施大客户策略，充分把握核心客户的服务需求，在资源分配方面予以倾斜，优先保证大客户的需要。同时，报告期内公司不断拓展新客
8、户，减少了公司对前五名大客户的依赖程度，客户集中度在不断下降。但是，如果未来公司对主要客户的需求变动未能快速响应、及时跟进，则将对公司的经营造成一定的不利影响。 二、市场开拓风险二、市场开拓风险 公司自成立以来一直专注于信息接入方案的设计及相应设备的研发、 生产和销售， 虽然在长期的发展过程中公司秉承市场导向的原则，积累了丰富的研发经验和技术转换成功案例，构建了符合所处阶段特点，同时覆盖 24 个省、市、自治区的营销网络，但是在后续的市场竞争中，也不排除因外部经济技术等环境因素发生重大变化，或者公司新技术开发与市场需求不同步，从而对公司市场的持续开拓造成不利影响。 三、募集资金投资项目实施风险
9、三、募集资金投资项目实施风险 本次募集资金拟投向“年产 43.75 万台信息接入产品项目” 、 “信息接入技术研发中心建设项目” 、“营销网络建设项目” 和 “其他与主营业务相关的营运资金” 。募集资金投资项目是在公司现有业务良好发展态势和经过充分市场调研的基础上提出的，并且公司在核心技术、市场营销、人员安排等方面经过精心准备，若能得到顺利实施，公司的生产能力、技术水平、研发能力和营销能力将得以大幅提升， 业务规模和范围也将进一步扩展，有利于公司进一步增强其核心竞争力和盈利能力，并能够在提高市场占有率等方面产生积极的影响。但是在上述项目的实施过程中，也不排除因经济环境发生重大变化，或者市场开拓
10、与产能增加不同步所带来的风险，从而对项目的顺利实施和公司的预期收益造成不利影响。 杭州初灵信息技术股份有限公司 招股意向书 1-1-5 四、关联交易占比较大风险四、关联交易占比较大风险 发行人 20082010 年关联销售占营业收入的比重较大，分别为 43.68%、5.52%和 0.01%；关联采购占营业成本的比重较大，分别为 23.47%、11.35%和1.50%。关联交易在发生时有其必要性，且作价公允，相关审批程序合规；同时，发行人减少关联交易措施有效，报告期内关联交易逐年降低，2010 年 6 月之后已不再与关联方及既往关联方发生任何交易。 根据公司法、 上市公司章程指引等法律法规，公司
11、在公司章程、关联交易制度、股东大会议事规则和董事会议事规则等中都对关联交易决策权限和程序做出规定，形成了较为完善的内部控制制度。这些措施都从制度上规范了公司的运作，减少了通过关联交易操纵公司的风险。但若公司内部控制有效性不足，运作不够规范，控股股东、实际控制人仍旧可以通过关联交易对公司及股东造成影响。 五、毛利率以及成长性波动的风险五、毛利率以及成长性波动的风险 报告期内，发行人主要产品售价整体出现下滑，但其通过技术的不断改进和议价能力的不断提高，将主要产品的毛利率保持在较高水平。与此同时，发行人主要产品销售量均有显著提升， 销售量的增加足以抵消售价持续下滑对营业利润和利润总额的不利影响，报告
12、期内发行人营业利润、利润总额和净利润均呈现大幅增长态势。但是不排除未来随着竞争的加剧以及电信、移动等通讯运营商客户议价能力的加强，公司主要产品价格可能出现持续下降。如果未来各类电子元器件采购价格不能持续下降，或者公司不能通过技术的不断改进等降低单位成本，不能通过有效的销售手段以进一步开拓市场提高销量， 发行人存在毛利率下降及公司整体成长性波动的风险。 杭州初灵信息技术股份有限公司 招股意向书 1-1-6 目目目目 录录录录 重大事项提示重大事项提示.3 一、客户集中度较高的风险. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
13、 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 4 二、市场开拓风险. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 4 三、募集资金投资项目实施风险. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
14、 . . 4 四、关联交易占比较大风险. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 5 五、毛利率以及成长性波动的风险. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 5 目 录目 录.6 第一节第一节 释释 义义.10 第二节第二节 概览概览.15 一、发行人概况. . . .
15、 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1 5 二、发行人控股股东与实际控制人简介. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1 7 三、本次发行情况. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
16、. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1 8 四、募集资金主要用途. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1 8 五、发行人的竞争优势. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
17、. . . . . . . . . . . . . 1 9 第三节第三节 本次发行概况本次发行概况 .21 一、发行人基本情况. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 2 1 二、本次发行的基本情况. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
18、. . . . . 2 1 三、本次发行有关当事人. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 2 2 四、与本次发行上市有关的重要日期. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 2 4 第四节第四节 风险因素风险因素.25 一、客户集中度较高的风险. . . . . . . .
19、. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 2 5 二、市场开拓风险. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 2 5 三、核心人员流失的风险. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
20、 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 2 5 四、募集资金投资项目风险. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 2 6 五、关联交易占比较大风险. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
21、 . 2 6 六、公司规模较小，面临行业整合风险. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 2 7 七、毛利率以及成长性波动的风险. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 2 7 八、实际控制人不当控制的风险. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
22、 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 2 7 九、税收优惠政策变化风险. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 2 8 十、应收账款余额较大的风险. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 2 8 十一、非经常
23、性损益占净利润比例较大的风险. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 2 9 十二、核心元器件依赖进口的风险. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 2 9 第五节第五节 发行人基本情况发行人基本情况.30 一、公司改制重组及设立情况. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
24、 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 3 0 二、发行人设立以来的重大资产重组情况. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 3 5 三、发行人组织结构图. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 3 9 杭州初灵信息技术股
25、份有限公司 招股意向书 1-1-7 四、发行人控股子公司、参股子公司简要情况. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 4 3 五、持有发行人 5 % 以上股份的主要股东及实际控制人的基本情况. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 4 3 六、发行人有关股本的情况. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
26、. . . . . . . . . 4 5 七、工会持股、职工持股会持股、信托持股、委托持股等情况 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 5 2 八、发行人员工及其社会保障情况. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 5 2 九、实际控制人、持有 5 以上股份的主要股东及作为股东的董事、监事、高级管理人员的重要承诺. . . . . . . . . . . . . . . . . . .
27、. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 5 4 第六节第六节 业务与技术业务与技术.56 一、发行人的主营业务、主要产品及其设立以来的变化情况 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 5 6 二、发行人所处行业的基本情况. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
28、. . . . . . . . . . . . . . 6 3 三、信息接入行业的主要特点. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 6 9 四、信息接入行业与上下游行业之间的关联性. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 7 1 五、信息接入行业细分市场竞争情况分析. . . . . . . . . . . . . . .
29、 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 7 2 六、影响信息接入行业发展的有利和不利因素. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 9 4 七、信息接入行业的进入壁垒. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 9 6 八、发行人的行业竞争地位分析. . .
30、. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 9 7 九、发行人的主营业务. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1 0 0 十、发行人质量控制情况. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
31、 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1 2 4 十一、发行人的环境保护和安全生产情况. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1 2 7 十二、发行人的主要资源要素. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1 2 7 十三、发行人拥有的特许经营权. .
32、. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1 3 4 十四、发行人的核心技术. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1 3 4 十五、发行人的研发机制、研发人员、研发投入及在研项目 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
33、. . 1 3 5 十六、发行人境外经营情况. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1 3 9 第七节第七节 同业竞争与关联交易同业竞争与关联交易.140 一、同业竞争情况. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1 4 0
34、二、关联方及关联关系. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1 4 5 三、关联交易. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1 4 6 四、关联交易决策权限和程序的规定. . . . . .
35、. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1 9 3 五、关联交易的执行情况以及独立董事的意见. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1 9 5 第八节第八节 董事、监事、高级管理人员与其他核心人员董事、监事、高级管理人员与其他核心人员.196 一、董事、监事、高级管理人员及其他核心人员简要情况 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
36、. . . . . . . 1 9 6 二、董事、监事、高级管理人员、其他核心人员及其近亲属持有公司股份情况 . . . . . . . . . 2 0 0 三、董事、监事、高级管理人员及其他核心人员的其他对外投资情况 . . . . . . . . . . . . . . . . . 2 0 2 四、董事、监事、高级管理人员及其他核心人员的收入情况 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 2 0 3 五、董事、监事、高级管理人员及其他核心人员的兼职情况 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
37、. . . . . 2 0 4 六、董事、监事、高级管理人员及其他核心人员相互之间的亲属关系 . . . . . . . . . . . . . . . . . 2 0 5 七、董事、监事、高级管理人员及其他核心人员签订的协议、作出的重要承诺，以及有关协议及承诺的履行情况. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 2 0 5 八、董事、监事、高级管理人员的任职资格. . . . . . . . . . .
38、 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 2 0 6 九、董事、监事、高级管理人员的变动情况及原因. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 2 0 6 第九节第九节 公司治理公司治理.208 杭州初灵信息技术股份有限公司 招股意向书 1-1-8 一、公司股东大会、董事会、监事会、独立董事、董事会秘书及审计委员会制度的建立及运作情况. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
39、 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 2 0 8 二、发行人近三年违法违规行为情况. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 2 1 0 三、发行人近三年资金占用和对外担保的情况. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
40、 2 1 0 四、公司内部控制的评估. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 2 1 1 五、发行人对外担保、对外投资制度及其执行情况. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 2 1 1 六、发行人对投资者权益的保护情况. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
41、. . . . . . . . . . . . . . . . . 2 1 3 第十节第十节 财务会计信息与管理层分析财务会计信息与管理层分析.215 一、财务报表. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 2 1 5 二、审计意见. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
42、. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 2 2 3 三、发行人采用的主要会计政策和会计估计. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 2 2 3 四、公司适用的税率及享受的主要财政税收优惠政策. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 2 3 3 五、经注册会计师核验的非经常性损益明细表. . . . . . . . . . . . .
43、. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 2 3 4 六、报告期主要财务指标. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 2 3 9 七、报告期内的资产评估情况. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 2 4
44、1 八、历次验资情况. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 2 4 2 九、资产负债表日后事项、或有事项、承诺事项、其他重要事项及对发行人的影响 . . . . . 2 4 3 十、财务状况分析. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
45、 . . . . . . . . . . 2 4 4 十一、盈利能力分析. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 2 5 8 十二、现金流量分析. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 2 7 6 十三、公司财务
46、状况和盈利能力的未来趋势分析. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 2 7 9 十四、股利分配. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 2 8 0 十五、本次发行完成前滚存利润的分配安排和已履行的决策程序 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
47、2 8 1 第十一节第十一节 募集资金运用募集资金运用.283 一、募集资金运用计划. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 2 8 3 二、年产 4 3 . 7 5 万台信息接入产品项目. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 2 8 4 三、信息接入技术研发中心建设项目. . .
48、 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 2 9 6 四、营销网络建设项目. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 3 0 3 五、其他与主营业务相关的营运资金. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
49、 . . . . . . . . . . . . . 3 1 0 六、募集资金投资项目的选址及新增人员的落实情况. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 3 1 0 七、募集资金运用对公司财务状况及经营成果的影响. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 3 1 2 第十二节第十二节 未来发展与规划未来发展与规划.320 一、发行人未来三年的发展目标及发展规划. . . . . . . . . . . . . . . . . . .
50、. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 3 2 0 二、发行人拟采取的措施. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 3 2 3 三、募集资金投资项目对发行人的未来发展及在增强成长性和自主创新方面的影响 . . . . . 3 2 6 四、发行人拟定上述计划所依据的假设条件. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .