力源科技：力源科技首次公开发行股票并在科创板上市招股说明书.PDF

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1、 本次股票发行后拟在科创板市场上市，该市场具有较高的投资风险。科创板公司具有研发投入大、经营风险高、业绩不稳定、退市风险高等特点，投资者面临较大的市场风险。 投资者应充分了解科创板市场的投资风险及本公司所披露的风险因素，审慎作出投资决定。 浙江海盐力源环保科技股份有限公司浙江海盐力源环保科技股份有限公司 Zhejiang Haiyan Power System Resources Environmental Technology Co., Ltd. （浙江省嘉兴市海盐县武原街道长安北路 585 号） 首次公开发行股票并在科创板上市首次公开发行股票并在科创板上市招股说明招股说明书书 保荐人（主承

2、销商）保荐人（主承销商） （广东省深圳市福田区中心三路（广东省深圳市福田区中心三路 8 号卓越时代广场（二期）北座）号卓越时代广场（二期）北座） 浙江海盐力源环保科技股份有限公司 首次公开发行股票并在科创板上市招股说明书 1-1-1 本次发行概况本次发行概况 发行股票类型 人民币普通股（A 股） 发行股数 本次发行新股数量 2,675.00 万股， 占发行后总股本的 25.01%， 本次发行不涉及老股转让 每股面值 人民币 1.00 元 每股发行价格 人民币 9.39 元 发行日期 2021 年 4 月 29 日 拟上市证券交易所和 板块 上海证券交易所科创板 发行后总股本 10,695.00

3、 万股 保荐人（主承销商） 中信证券股份有限公司 招股说明书签署日期 2021 年 5 月 10 日 浙江海盐力源环保科技股份有限公司 首次公开发行股票并在科创板上市招股说明书 1-1-2 监管机构声明监管机构声明 中国证监会、交易所对本次发行所作的任何决定或意见，均不表明其对注册申请文件及所披露信息的真实性、准确性、完整性作出保证，也不表明其对发行人的盈利能力、投资价值或者对投资者的收益作出实质性判断或保证。任何与之相反的声明均属虚假不实陈述。 根据证券法的规定，股票依法发行后，发行人经营与收益的变化，由发行人自行负责；投资者自主判断发行人的投资价值，自主作出投资决策，自行承担股票依法发行后

4、因发行人经营与收益变化或者股票价格变动引致的投资风险。 浙江海盐力源环保科技股份有限公司 首次公开发行股票并在科创板上市招股说明书 1-1-3 发行人声明发行人声明 发行人及全体董事、监事、高级管理人员承诺招股说明书及其他信息披露资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其真实性、准确性、完整性承担个别和连带的法律责任。 发行人控股股东、实际控制人承诺本招股说明书不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其真实性、准确性、完整性承担个别和连带的法律责任。 公司负责人和主管会计工作的负责人、 会计机构负责人保证招股说明书中财务会计资料真实、完整。 发行人及全体董事、监事、高级管理人员、发行人

5、的控股股东、实际控制人以及保荐人、 承销的证券公司承诺因发行人招股说明书及其他信息披露资料有虚假记载、 误导性陈述或者重大遗漏， 致使投资者在证券发行和交易中遭受损失的，将依法赔偿投资者损失。 保荐人及证券服务机构承诺因其为发行人本次公开发行制作、 出具的文件有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，给投资者造成损失的，将依法赔偿投资者损失。 浙江海盐力源环保科技股份有限公司 首次公开发行股票并在科创板上市招股说明书 1-1-4 重大事项提示重大事项提示 公司特别提请投资者注意以下重大事项及风险，并认真阅读“风险因素”章节的全文。 一、特别事项提示一、特别事项提示 发行人、公司股东、发行人董事、监事

6、、高级管理人员、核心技术人员及本次发行的保荐人及证券服务机构等作出的关于所持股份流通限制和自愿锁定股份的承诺、关于公司稳定股价的预案及相关承诺、关于因信息披露重大违规回购新股、赔偿损失承诺及相应约束措施、关于持股意向及减持意向的承诺、关于业绩摊薄的填补措施及承诺、未能履行承诺的约束措施、关于欺诈发行上市的股份购回和赔偿承诺及其他重要承诺，详细情况详见本招股说明书“第十节 投资者保护”之“六、本次发行上市相关的承诺事项” 。 二、特别风险提示二、特别风险提示 （一）公司（一）公司 2020 年业绩同比下降的风险年业绩同比下降的风险 2020 年前三季度公司实现营业收入 17,566.73 万元，

7、较 2019 年同期下降32.07%，2020 年前三季度实现归属于公司普通股股东的净利润 2,067.95 万元，较 2019 年同期下降 48.66%， 2020 年前三季度扣除非经常性损益后的归属于公司普通股股东的净利润 1,769.83 万元，较 2019 年同期下降 55.94%。公司业绩下降主要受“新冠疫情”影响。2020 年上半年国内上、下游企业基本处于停工停产状态，公司部分项目的交付以及验收被下游客户推迟执行，从而对生产经营造成阶段性的不利影响，其中公司 2020 年 1-6 月营业收入 1,671.31 万元，较去年同期下降 88.21%。随着疫情逐步防控后上下游企业的复工复

8、产，公司业绩从三季度开始逐步恢复，2020 年 7-9 月公司实现收入 15,895.42 万元，7-9 月实现归属于公司普通股股东的净利润2,866.48万元， 结合2020年第四季度实际经营情况，公司整体经营环境未发生重大变化。 但由于上半年受疫情影响总体收入和利润较少，2020 年 1-9 月相关财务数据较 2019 年同期仍有所下降，公司存在因“新冠疫情”等不可抗力因素导致当年业绩下降的风险。 浙江海盐力源环保科技股份有限公司 首次公开发行股票并在科创板上市招股说明书 1-1-5 （二二）新型冠状病毒疫情风险新型冠状病毒疫情风险 受新型冠状病毒疫情的影响，2020 年上半年国内上、下游

9、企业基本处于停工停产状态， 公司凝结水精处理系统设备和除盐水系统设备以国有电厂客户为主，在疫情防控停工停产背景下， 公司部分项目的交付以及验收被下游客户推迟执行，对公司的生产经营造成阶段性的不利影响。随着国内新冠疫情逐渐被有效防控，前期被下游客户推迟执行的项目已恢复正常执行， 上游供应商也全面恢复正常生产经营，新冠疫情对公司的影响目前已基本消除。但全球疫情及防控仍存在较大不确定性，国内面临较大的输入性病例风险。若海外疫情无法得到有效控制，引发国内疫情出现反复，可能会对公司经营业绩造成不利影响。 （三三）海水淡化领域）海水淡化领域客户单一和客户单一和业务拓展风险业务拓展风险 报告期内，公司承做的

10、丰越能源三套 2.5 万吨/天膜法海水淡化 EPC 项目于2018 年实现收入 18,479.69 万元，2019 年实现收入 9,261.21 万元，占营业收入比例分别为 60.04%和 27.79%。公司承做的丰越能源 1 套 2.5 万吨/天热法海水淡化BOOT 项目仍在建设中，项目建成竣工后，在协议规定的特许经营期间（8 年）内公司负责运营此项目， 承担全部运营成本的同时通过向客户出售处理后的产品水获取收入。报告期内，公司在海水淡化领域除丰越能源已完成的 EPC 项目和未来拟实现收入的 BOOT 项目外，暂未承接其他项目。公司海水淡化业务面向的客户主要系离海洋资源较近，对于水资源有综合

11、利用需求的工业企业，未来公司市场的发展亦主要向沿海用水较多的区域重点开拓， 但由于国内大型海水淡化业务发展时间较短，项目从少到多的积累需要一定过程，公司品牌知名度和市场影响力亦需通过已承接的 BOOT 项目在未来每年实现海水淡化收入而逐步提升，公司目前存在客户单一的情况， 未来若公司海水淡化领域业务后续拓展不及预期，可能会对公司的业绩产生不利影响。 （四四）污水处理领域）污水处理领域客户单一和客户单一和业务拓展风险业务拓展风险 公司主要从事水处理系统设备研发、设计和集成业务，作为技术密集型、资金密集型企业，由于员工人数、资金规模受限，公司此前尚未将业务全面拓展至污水处理领域。2020 年，因“

12、新冠疫情”影响，公司在部分凝结水精处理系统设备和除盐水系统设备项目的交付及验收被下游客户推迟执行的背景下， 交付污浙江海盐力源环保科技股份有限公司 首次公开发行股票并在科创板上市招股说明书 1-1-6 水处理系统设备项目，并实现收入 10,778.76 万元，占 2020 年 1-9 月营业收入的比例为 61.36%。公司污水处理业务的客户主要系各地市政企事业单位及其总承包单位，未来公司市场的发展亦主要面向经济较为发达、财政背景良好的地区开拓市政污水处理业务。虽然公司已实现污水处理领域的业务收入，但由于公司新进入市场， 目前存在客户单一的情况， 且该领域竞争对手较多， 资金需求量较大，受限于目

13、前的员工人数和资金规模，若后续污水处理领域业务拓展不及预期，将对公司污水处理系统设备收入和占比产生不利影响。 （五五）产品结构变化风险）产品结构变化风险 报告期内，公司主营业务收入分别为 21,298.40 万元、30,779.80 万元、33,319.88 万元和 17,566.73 万元，主要由水处理系统设备收入构成，主要包括凝结水精处理系统设备收入、除盐水处理（含海水淡化）系统设备收入、污水处理系统设备收入，但报告期各期的产品结构存在一定变化。2017 年至 2019 年，公司不存在污水处理系统设备收入，凝结水精处理系统设备收入和除盐水处理（含海水淡化）系统设备收入占公司主营业务收入比例

14、分别为 95.22%、94.04%和85.97%。2020 年 1-9 月，因“新冠疫情”影响，公司在部分凝结水精处理系统设备和除盐水系统设备项目的交付及验收被下游客户推迟执行的背景下， 交付污水处理系统设备项目，污水处理系统设备的收入占主营业务收入的比例为61.36%，同期凝结水精处理系统设备收入和除盐水处理（含海水淡化）系统设备收入占主营业务收入比例下降至 32.07%。上述水处理系统设备销售均属于公司的主营业务，但受“新冠疫情” 、业主方项目建设进度以及发行人规模和资金限制等因素影响，报告期内公司各产品类别收入金额及其占比存在一定变化，公司存在凝结水精处理系统和除盐水处理系统设备收入下降

15、导致产品结构变化的风险。 （六六）客户相对集中的风险）客户相对集中的风险 公司服务的客户主要为各大发电集团、大型工业企业集团及其下属企业，报告期内公司前五大客户收入占营业收入的比例较高，分别为 60.14%、81.58%、82.14%和 90.12%（按同一控制下公司合并的口径统计） 。公司项目承接均通过独立招标或询价完成，与直接客户进行合同的签订以及项目的合作，但我国电力、冶金、 化工等行业集团化经营管理的特点导致了公司对同一集团控制下的客户集浙江海盐力源环保科技股份有限公司 首次公开发行股票并在科创板上市招股说明书 1-1-7 中度较高。 如果公司主要服务的客户集团出现信用风险或经营状况发

16、生重大变化，将对公司当年业务、财务状况及经营业绩造成不利影响。 （七七）部分零部件进口采购风险）部分零部件进口采购风险 公司对外采购的原材料种类包括树脂、阀门、仪表、泵等，从金额上来看每年有 20-30%的零部件来自进口，其中大部分通过相关品牌的国内代理商采购，涉及的原厂所在国主要包括德国、韩国、瑞士等。若国际贸易环境发生重大不利变化使得公司无法及时采购相关产品， 同时短期内公司未找到能够提供同等产品性价比、供货能力、服务水平的国内品牌供应商，则可能会对公司水处理设备的交付产生不利影响，继而可能影响公司的盈利能力。 （八八）市场竞争风险市场竞争风险 随着政府对环保产业的日益重视以及环保理念日益

17、深入人心， 公司在水处理设备及系统集成领域的主要竞争对手均在不断增强资金实力、 提升自身技术水平。凝结水精处理领域，根据市场容量和公司收入占比，公司核电凝结水精处理系统设备领域的市场占有率约 28.70%，公司主要竞争对手包括中电环保股份有限公司、华电水务科技股份有限公司，公司火电凝结水精处理系统设备领域的市场占有率约 10.47%，主要竞争对手除上述公司外还包括北京中电加美环保科技有限公司等；海水淡化领域，公司海水淡化系统设备领域的市场占有率约 6.37%，主要竞争对手包括杭州水处理技术研究开发中心有限公司、以色列 IDE 公司等。公司在凝结水精处理和海水淡化等领域具备一定技术优势和市场份额

18、， 但未来依然面临来自其他参与者的市场竞争风险，而在常规除盐水和污水处理领域，存在市场竞争者较多、市场集中度较低的情况，公司未来在上述领域的市场拓展等方面将面临较为激烈的竞争。 （九九）应收账款）应收账款及合同资产及合同资产增长的风险增长的风险 受行业经营特点影响， 公司客户一般根据合同约定的付款节点和付款比例进行结算。随着公司经营规模的快速增长，公司应收账款规模亦呈现逐年增长的趋势。 2017 年至 2019 年，公司应收账款账面净值分别为 26,502.39 万元、25,933.00万元和 30,229.01 万元，占总资产比例分别为 56.38%、36.10%和 43.45%。2020年

19、 1 月 1 日起，公司执行“新收入准则” ，将当期收入对应的性能验收款和质保浙江海盐力源环保科技股份有限公司 首次公开发行股票并在科创板上市招股说明书 1-1-8 金等由应收账款调整至合同资产列报，2020 年 9 月末公司应收账款与合同资产的金额合计为 32,819.11 万元，占总资产的比例为 44.94%。报告期内，公司账龄在一年以上的应收账款余额占比分别为 45.32%、56.57%、36.68%和 54.10%。报告期各期末， 公司计提的应收账款及合同资产的坏账准备金额分别为 3,021.88 万元、3,464.84 万元、3,980.83 万元和 4,675.25 万元。随着未来

20、公司业务规模的扩大，应收账款及合同资产的金额可能进一步增加。一方面，较高的应收账款余额和较低的应收账款周转率占用了公司的营运资金，降低了资金使用效率；另一方面，一旦出现应收账款及合同资产回收周期延长甚至发生坏账的情况，将会对公司业绩和生产经营造成不利影响。 三、发行前滚存利润的分配方案三、发行前滚存利润的分配方案 根据公司 2020 年 4 月 20 日召开的 2019 年年度股东大会决议，公司本次公开发行股票前滚存的未分配利润由股票发行后的新老股东共同享有。 四、 本次发行上市后公司利润分配政策及上市后三年的分红回报规划四、 本次发行上市后公司利润分配政策及上市后三年的分红回报规划 公司于

21、2020 年 4 月 20 日召开的 2019 年年度股东大会审议通过了关于公司首次公开发行股票并上市后三年分红回报规划的议案 ，公司发行上市后的利润分配政策和未来三年分红规划详见本招股说明书 “第十节 投资者保护” 之 “二、股利分配政策”之“ （二）本次发行后的股利分配政策” 。 五、新冠疫情对公司经营和财务状况的影响五、新冠疫情对公司经营和财务状况的影响 受新型冠状病毒疫情的影响，2020 年上半年国内上、下游企业基本处于停工停产状态， 公司凝结水精处理系统设备和除盐水系统设备以国有电厂客户为主，在疫情防控停工停产背景下， 公司部分项目的交付以及验收被下游客户推迟执行，对公司的生产经营造

22、成阶段性的不利影响。受上述因素影响，2020 年上半年，公司营业收入和利润较少。 随着国内新冠疫情逐渐被有效防控， 前期被下游客户推迟执行的项目陆续恢复执行。2020 年 7 月至 9 月，公司交付了东部污水处理厂工程系统设备集成项目、内蒙古能源发电科右中机组锅炉补给水系统项目、土耳其胡努特鲁燃煤电厂凝结水精处理系统项目、 巴基斯坦塔尔燃煤电站凝结水精处理系统项目和晋能孝浙江海盐力源环保科技股份有限公司 首次公开发行股票并在科创板上市招股说明书 1-1-9 义 2*350MW 低热值煤发电项目凝结水精处理系统项目等多个项目。2020 年 7月至 9 月，公司实现收入 1.59 亿元，2020

23、年 1 至 9 月公司收入合计已达 1.76 亿元，实现净利润 2,067.95 万元，但由于上半年受疫情影响总体收入和利润较少，2020 年 1-9 月相关财务数据较 2019 年同期仍有所下降。 公司 2020 年 1-9 月及 2019 年 1-9 月业绩情况如下： 单位：万元 项目项目 2020 年年1-9月月 2019年年1-9月月 同比同比 2020 年年 7-9 月月 2019年年 7-9月月 同比同比 营业收入 17,566.73 25,860.65 -32.07% 15,895.41 11,682.89 36.06% 归属于公司普通股股东的净利润 2,067.95 4,028

24、.11 -48.66% 2,866.48 1,127.51 154.23% 扣除非经常性损益后的归属于公司普通股股东的净利润 1,769.83 4,017.02 -55.94% 2,826.52 1,143.57 147.17% 虽然 2020 年三季度开始前期被下游客户推迟执行的项目陆续恢复执行，但受业主方前期进度影响，部分原预计于 2020 年内完成交付并确认收入的项目仍然会因“新冠疫情”影响而推迟至 2021 年确认收入，原预计于 2020 年完成交付并确认收入但因“新冠疫情”影响而无法在 2020 年实现收入的主要项目合同金额约 11,246.11 万元。 新冠疫情不存在导致发行人订单

25、被取消的情况。截至 2020 年 9 月 30 日，公司在手订单的含税总金额约为 8-10 亿元，公司订单较为充足，未因疫情产生重大下滑情形。 六、募集资金投资项目实施后对公司经营模式的影响六、募集资金投资项目实施后对公司经营模式的影响 公司主要从事核能发电厂、火力发电厂和冶金、化工等工业企业及市政行业的水处理系统设备研发、设计和集成业务，同时为电力企业提供智能电站设备的研发、设计和系统集成服务。公司与子公司机器设备较少，且不直接从事设备和部件的生产制造业务。 公司募集资金投资项目 “水处理系统集成中心及PTFE膜生产项目” 完工后，将实现 8.5 万平方米膜法水处理（含海水淡化）系统设备部件

26、 PTFE 膜的生产，一方面可有效降低原材料中膜的采购成本，简化原水预处理环节，并提升相关部件自主化生产能力，另一方面有利于最大化实现募投项目效益，丰富公司的业务浙江海盐力源环保科技股份有限公司 首次公开发行股票并在科创板上市招股说明书 1-1-10 及产品体系。募投项目会增加包括机器设备在内的固定资产投资，项目完工后，公司用于生产部件的机器设备等固定资产将有所增加， 同时需招聘员工从事生产制造业务，公司会开展部分生产业务。但除 PTFE 膜以外，公司用于水处理系统设备的罐体、仪器、仪表、阀门、框架装置等原材料依然采用对外采购的方式，且自产 PTFE 膜的预计销售规模及收入占比均较小。因此，虽

27、然 PTFE 膜的自产将使得公司增加部分机器设备等固定资产投资和生产人员， 但公司仍不直接从事设备及部件的大规模生产和制造，主营业务仍然为水处理系统设备的研发、设计和集成，公司经营模式不会发生重大变化。 七、财务报告审计截止日后主要经营状况七、财务报告审计截止日后主要经营状况 公司最近一期审计报告的审计截止日为 2020 年 9 月 30 日， 公司提示投资者关注本招股说明书已披露财务报告审计截止日后的主要财务信息及经营情况。 财务报告审计截止日后，公司所处行业的产业政策未发生重大调整；公司境外收入较少，原材料采购涉及的进口国贸易政策未发生重大不利变化，公司进出口业务未受到重大限制；公司已拟被

28、继续认定为高新技术企业且已进行公示，税收政策未出现重大不利变化；在宏观经济健康发展的情况下，公司所在的水处理行业的周期属性较弱， 在财务报告审计截止日后不存在行业周期性变化对公司的重大影响；公司主要从事核能发电厂、火力发电厂、冶金、化工等工业企业及市政行业的水处理系统设备、设计和集成业务，业务模式及行业竞争趋势未发生重大不利变化；公司在手订单数量与去年同期相当，生产销售规模和销售价格未出现重大不利变化，采购规模根据订单规模匹配，与主要供应商合作稳定未出现重大不利变化；公司不存在对未来经营可能产生较大影响的诉讼或仲裁事项；公司重大合同条款和实际执行情况未发生重大不利变化； 上下游经营环境逐步趋于

29、稳定，主要客户或供应商未出现重大不利变化；公司未出现重大安全事故；亦不存在其他可能影响投资者判断的重大事项。因此，根据 2020 年第四季度实际经营情况并结合上述情况，公司整体经营环境不会发生重大变化。但由于本年度订单受疫情影响而被推迟，2020 年相关财务数据较 2019 年同期仍有所下降。 中汇会计师事务所（特殊普通合伙）对公司截至 2020 年 12 月 31 日的资产负债表、2020 年度利润表、2020 年度现金流量表、2020 年度所有者权益变动表以及财务报表附注进行了审阅。 浙江海盐力源环保科技股份有限公司 首次公开发行股票并在科创板上市招股说明书 1-1-11 截至 2020

30、年 12 月 31 日， 公司资产总额 72,766.01 万元， 负债总额 30,926.91万元，所有者权益 41,839.10 万元，公司 2020 年末资产、负债和所有者权益较2019 年末不存在重大变化。 2020 年度，公司实现收入 27,066.84 万元，较 2019 年度同比下降 18.79%；实现归属于母公司所有者的净利润 4,406.45 万元， 较 2019 年度同比下降 15.54%；实现扣除非经常性损益的归属于母公司所有者的净利润 3,616.96 万元，较 2019年度同比下降 29.84%。收入和利润有所下降主要系 2020 年上半年国内上、下游企业基本处于停工

31、停产状态， 公司部分项目的交付以及验收被下游客户推迟执行，从而对生产经营造成阶段性的不利影响， 随着疫情逐步防控后上下游企业的复工复产，公司业绩从三季度开始逐步恢复，但由于上半年受疫情影响总体收入和利润较少，2020 年相关财务数据较 2019 年同期仍有所下降，结合 2020 年第四季度实际经营情况，公司整体经营环境未发生重大变化。具体情况请投资者仔细阅读本招股说明书“第八节 财务会计信息和管理层分析”之“八、发行人对于经营成果的分析”之“ （十二）财务报告审计截止日后主要经营情况” 。 公司合理预计2021年一季度公司营业收入为2,596.49万元至3,698.26万元，较上年同期增长 1

32、,891.02%2,735.87%；归属于母公司的净利润为 253 万元至408 万元，而 2020 年同期公司亏损 432.79 万元，2021 年一季度预计扭亏为盈；扣除非经常性损益后的归属于母公司的净利润为 253 万元至 408 万元，而 2020年同期公司亏损 542.79 万元， 2021 年一季度预计扭亏为盈 （以上数据未经审计，不构成盈利预测） 。 2021 年一季度公司收入和净利润较 2020 年一季度增长较多，主要系 2020年一季度，在疫情防控停工停产背景下，公司部分项目的交付以及验收被下游客户推迟执行，由此对公司的生产经营造成阶段性的不利影响。随着国内新冠疫情逐渐被有效

33、防控，公司目前已全面恢复生产经营，因此 2021 年一季度业绩同比提升。 浙江海盐力源环保科技股份有限公司 首次公开发行股票并在科创板上市招股说明书 1-1-12 目目 录录 本次发行概况本次发行概况 . 1 监管机构声明监管机构声明 . 2 发行人声明发行人声明 . 3 重大事项提示重大事项提示 . 4 一、特别事项提示 . 4 二、特别风险提示 . 4 三、发行前滚存利润的分配方案 . 8 四、本次发行上市后公司利润分配政策及上市后三年的分红回报规划 . 8 五、新冠疫情对公司经营和财务状况的影响 . 8 六、募集资金投资项目实施后对公司经营模式的影响 . 9 七、财务报告审计截止日后主要

34、经营状况 . 10 目目 录录. 12 第一节第一节 释义释义 . 16 一、一般释义 . 16 二、专业术语释义 . 17 第二节第二节 概览概览 . 20 一、发行人及本次发行的中介机构基本情况 . 20 二、本次发行概况 . 20 三、发行人主要财务数据及财务指标 . 21 四、发行人主营业务经营情况 . 22 五、发行人先进性情况 . 23 六、发行人选择的具体上市标准 . 24 七、发行人公司治理特殊安排及其他重要事项 . 30 八、发行人募集资金用途 . 30 第三节第三节 本次发行概况本次发行概况 . 32 一、本次发行基本情况 . 32 二、本次发行的有关当事人 . 33 三、

35、发行人与有关中介机构的股权关系和其他权益关系 . 35 浙江海盐力源环保科技股份有限公司 首次公开发行股票并在科创板上市招股说明书 1-1-13 四、有关本次发行上市的重要日期 . 35 第四节第四节 风险因素风险因素 . 35 一、技术风险 . 36 二、经营风险 . 37 三、内控风险 . 40 四、财务风险 . 40 五、法律风险 . 43 六、募集资金投资项目风险 . 44 七、发行失败风险 . 44 第五节第五节 发行人基本情况发行人基本情况 . 45 一、发行人基本情况 . 45 二、发行人的设立及股本和股东变化情况 . 45 三、发行人的重大资产重组情况 . 51 四、公司在其他

36、证券市场的上市/挂牌情况 . 51 五、发行人的股权结构 . 52 六、持有发行人 5%以上股份的主要股东及实际控制人 . 52 七、发行人控股子公司、参股公司及分公司的简要情况 . 55 八、发行人股本情况 . 56 九、董事、监事、高级管理人员与核心技术人员 . 64 十、发行人员工及社会保障情况 . 75 第六节第六节 业务和技术业务和技术 . 78 一、发行人主营业务、主要产品及服务情况 . 78 二、发行人所处行业基本情况 . 96 三、发行人销售情况 . 137 四、发行人采购情况 . 146 五、发行人主要固定资产及无形资产情况 . 149 六、发行人主要产品或服务的核心技术情况

37、 . 154 七、发行人境外经营情况 . 186 第七节第七节 公司治理与独立性公司治理与独立性 . 187 一、发行人股东大会、董事会、监事会、独立董事、董事会秘书以及审计委浙江海盐力源环保科技股份有限公司 首次公开发行股票并在科创板上市招股说明书 1-1-14 员会等机构和人员的运行及履职情况 . 187 二、发行人内部控制制度情况 . 191 三、发行人报告期内违法违规情况 . 192 四、资金占用和为控股股东、实际控制人及其控制的其他企业担保情况 . 192 五、发行人独立性情况 . 192 六、同业竞争 . 193 七、关联方及关联关系 . 194 八、关联交易 . 197 第八节第

38、八节 财务会计信息和管理层分析财务会计信息和管理层分析 . 201 一、财务报表和审计意见 . 201 二、发行人财务报表的编制基础和合并财务报表范围及变化情况 . 208 三、报告期内采用的主要会计政策和会计估计 . 209 四、税项 . 259 五、其他重要事项 . 260 六、非经常性损益 . 262 七、主要财务指标 . 263 八、发行人对于经营成果的分析 . 265 九、发行人对于资产质量的分析 . 291 十、发行人对于偿债能力、流动性与持续经营能力的分析 . 304 十一、承诺及或有事项 . 310 十二、资产负债表日后非调整事项 . 312 第九节第九节 募集资金运用与未来发

39、展募集资金运用与未来发展规划规划 . 313 一、募集资金运用概况 . 313 二、募集资金投资项目的基本情况 . 314 三、未来发展规划 . 325 第十节第十节 投资者保护投资者保护 . 330 一、投资者权益保护情况 . 330 二、股利分配政策 . 331 三、报告期内的股利分配情况 . 334 四、本次发行完成前滚存利润的分配安排 . 335 浙江海盐力源环保科技股份有限公司 首次公开发行股票并在科创板上市招股说明书 1-1-15 五、股东投票机制的建立情况 . 335 六、本次发行上市相关的承诺事项 . 336 第十一节第十一节 其他重要事项其他重要事项 . 360 一、重大合同

40、 . 360 二、对外担保情况 . 364 三、诉讼、仲裁事项 . 365 第十二节第十二节 声明声明 . 367 一、全体董事、监事、高级管理人员声明 . 367 二、控股股东、实际控制人声明 . 368 三、保荐人（主承销商）声明 . 369 四、发行人律师声明 . 372 五、会计师事务所声明 . 373 六、验资机构声明 . 374 七、资产评估复核机构声明 . 375 第十三节第十三节 附件附件 . 376 一、本招股说明书的备查文件 . 376 二、查阅地点 . 376 三、查阅时间 . 376 浙江海盐力源环保科技股份有限公司 首次公开发行股票并在科创板上市招股说明书 1-1-1

41、6 第一节第一节 释义释义 本招股说明书中，除非另有说明，以下名称、简称或术语具有如下含义： 一、一般释义一、一般释义 发行人、 公司、 本公司、力源科技 指 浙江海盐力源环保科技股份有限公司 力源有限、海盐力源 指 海盐力源电力设备有限公司，系发行人前身 唐山力泉 指 唐山力泉环保科技有限公司，系发行人全资子公司 美国力源 指 美国力源公司 Power System Resources，发行人原股东 电力仪表厂 指 海盐电力仪表厂，发行人原股东 汇联投资 指 深圳市中广核汇联二号新能源股权投资合伙企业（有限合伙），发行人股东 嘉诚动能 指 嘉兴嘉诚动能设备有限公司 嘉顺金属 指 浙江嘉顺金属

42、结构有限公司 公司章程 指 本公司现行的公司章程 公司章程（草案） 指 本公司上市后将实施的公司章程 上市后三年分红回报规划 指 浙江海盐力源环保科技股份有限公司首次公开发行股票并在上市后三年分红回报规划 公司法 指 中华人民共和国公司法 证券法 指 中华人民共和国证券法 上市规则 指 上海证券交易所科创板股票上市规则 暂行规定 指 上海证券交易所科创板企业发行上市申报及推荐暂行规定 发改委 指 中华人民共和国发展和改革委员会 生态环境部 指 中华人民共和国生态环境部 水利部 指 中华人民共和国水利部 工信部 指 中华人民共和国工业和信息化部 环保产业协会 指 中国环境保护产业协会 国家统计局

43、 指 中华人民共和国国家统计局 国家能源局 指 中华人民共和国国家能源局 中国证监会、证监会 指 中国证券监督管理委员会 上交所 指 上海证券交易所 新三板、股转系统 指 全国中小企业股份转让系统 中信证券、保荐人、保荐机构、主承销商 指 中信证券股份有限公司 锦天城 指 上海市锦天城律师事务所 浙江海盐力源环保科技股份有限公司 首次公开发行股票并在科创板上市招股说明书 1-1-17 中汇所 指 中汇会计师事务所（特殊普通合伙） 海盐中联所 指 海盐中联会计师事务所有限公司 海盐中联兴 指 海盐中联兴会计师事务所有限公司 中天运 指 中天运会计师事务所（特殊普通合伙） 中天和 指 北京中天和资

44、产评估有限公司 中天和杭州分公司 指 北京中天和资产评估有限公司杭州分公司 报告期、 最近三年及一期 指 2017 年、2018 年、2019 年及 2020 年 1-9 月 元、万元 指 人民币元、人民币万元 二、专业术语释义二、专业术语释义 给水、补给水 指 由地表水、地下水等原水经水质处理后供工业企业生产过程及生活使用的水 除盐水 指 利用各种水处理工艺，除去悬浮物、胶体和无机的阳离子、阴离子等水中杂质后，所得到的成品水 凝结水、冷凝水 指 在电力和工业生产中，蒸汽中所蕴含的能量被用来实现生产工艺过程，而蒸汽在释放出能量后会生成大量水，称为凝结水或冷凝水 循环水 指 以水作为冷却介质，并

45、循环运行的一种给水 原水 指 由水源地取来未进行水处理的原料水 污水 指 人类在生产生活活动中用过的、并被生产生活废料所污染的水，主要包括生活污水、工业废水和被污染的降水等 苦咸水 指 碱度大于硬度的水，并含大量中性盐，ph 值大于 7 的水，我国苦咸水主要分布在北方和东部沿海地区 中水、再生水 指 污水经适当处理后，达到一定的水质指标，满足某种使用要求，可以进行有益使用的水 除盐水处理 指 通过各种工艺对原水进行净化和提纯，以满足工业生产对于低杂质水的需要 凝结水精处理 指 通过过滤和离子交换处理，对水质进行高精度处理，除去凝结水中的微量盐份、腐蚀产物、悬浮物等杂质 海水淡化 指 脱除海水中

46、的盐分，生产淡水的过程 原水预处理 指 对水进行深度处理前进行的粗处理 水汽取样、汽水取样 指 为检测水、蒸汽的质量，从热力系统中取出有代表性的水或蒸汽样品的过程 继电保护 指 对电力系统中发生的故障或异常情况进行检测，从而发出报警信号，或直接将故障部分隔离、切除的一种重要措施 超滤 指 介于微滤和钠滤之间的过滤，过滤精度一般在 0.01 微米-0.1 微米之间 反渗透 指 在高于渗透压差的压力作用下，溶剂（如水）通过半透膜进入膜的低压侧，而溶液中的其他组份（如盐分）被阻挡在膜的高压侧并随浓溶液排出，从而达到有效分离的过程 浙江海盐力源环保科技股份有限公司 首次公开发行股票并在科创板上市招股说

47、明书 1-1-18 正渗透 指 利用水通过选择性渗透膜从高化学势区向低化学势区渗透迁移的过程进行淡化的技术 低温多效 指 由多个蒸发效串联组成，蒸汽在传热管一侧冷凝生成淡水，同时放出的热使传热管另一侧的海水蒸发生成二次蒸汽，并进入下一效对海水进行加热蒸发产生淡水的方法，其最高盐水温度低于 70 多级闪蒸 指 海水经过加热，依次通过多个温度、压力逐级降低的闪急蒸馏室，进行蒸发冷凝的蒸馏淡化方法 离子交换 指 液相中的离子和固相中离子间所进行的一种可逆性化学反应，当液相中的某些离子较为离子交换固体所喜好时，便会被离子交换固体吸附，为维持水溶液的电中性，所以离子交换固体必须释出等价离子回溶液中 电去

48、离子 指 是在直流电场下只允许适当电荷的离子通过的膜过程，其典型应用是从水中去除盐、硅等杂质，是对经过反渗透处理后的水的深度除盐的过程 膜 指 是一种具有选择性分离功能的材料 选择透过性 指 膜只能让一些物质（如葡萄糖、二氧化碳等）通过，不能让其他物质（如蛋白质）通过的性质 滤元 指 管状或板状的过滤材料 滤池 指 利用粒状材料或多孔性物质（比如砂）截取水中杂质的过滤设备 树脂 指 受热后有软化或熔融范围，软化时在外力作用下有流动倾向，常温下是固态、半固态，有时也可以是液态的有机聚合物 离子交换树脂 指 由骨架及连接在骨架上的活性基团组成的颗粒状高分子化合物，活性基团所带的可交换离子能与水中的

49、离子进行交换 树脂捕捉器 指 用来捕集随水带出离子交换器的树脂颗粒的装置 混床 指 混床是混合离子交换器的简称，就是把一定比例的阳、阴离子交换树脂混合装填于同一交换装置中，对流体中的离子进行交换、脱除 PLC 指 Programmable Logic Controller， 可编程逻辑控制器， 一种数字运算操作的电子系统，专为在工业环境应用而设计的。它采用一类可编程的存储器，用于其内部存储程序、执行逻辑运算、顺序控制、定时、计数与算术操作等面向用户的指令，并通过数字或模拟式输入/输出控制各种类型的机械或生产过程 DCS 指 Distributed Control System，在国内自控行业又

50、称之为集散控制系统，是相对于集中式控制系统而言的一种新型计算机控制系统，它是在集中式控制系统的基础上发展、演变而来的 基荷电厂 指 在接近全负荷运行条件下连续运行，运行小时通常较高，以达到电厂和全网最佳经济运行模式为目的的电厂 超临界 指 锅炉内水的压力和温度，炉内蒸汽温度不低于 374.15或蒸汽压力不低于 22.129MPa 被称为超临界状态 超超临界 指 锅炉内水的压力和温度， 炉内蒸汽温度不低于 593或蒸汽压力不低于 31MPa 被称为超超临界状态 浙江海盐力源环保科技股份有限公司 首次公开发行股票并在科创板上市招股说明书 1-1-19 TDS 指 Total Dissolved S