《大地海洋：国金证券股份有限公司关于公司首次公开发行股票并在创业板上市之上市保荐书.PDF》由会员分享，可在线阅读，更多相关《大地海洋：国金证券股份有限公司关于公司首次公开发行股票并在创业板上市之上市保荐书.PDF（36页珍藏版）》请在taowenge.com淘文阁网|工程机械CAD图纸|机械工程制图|CAD装配图下载|SolidWorks_CaTia_CAD_UG_PROE_设计图分享下载上搜索。
1、 国金证券股份有限公司国金证券股份有限公司 关于关于 杭州大地海洋环保股份有限公司杭州大地海洋环保股份有限公司 首次公开发行股票并在创业板上市首次公开发行股票并在创业板上市 之之 上市保荐书上市保荐书 保荐人（主承销商）保荐人（主承销商） （成都市青羊区东城根上街（成都市青羊区东城根上街 95 号）号） 二零二二零二一一年年六六月月 杭州大地海洋环保股份有限公司首次公开发行股票并在创业板上市之上市保荐书 3-1-3-1 声声 明明 本保荐机构及其保荐代表人已根据中华人民共和国公司法 、 中华人民共和国证券法等法律法规和中国证券监督管理委员会及深圳证券交易所的有关规定，诚实守信，勤勉尽责，严格按
2、照依法制定的业务规则和行业自律规范出具本上市保荐书，并保证所出具文件真实、准确、完整。 杭州大地海洋环保股份有限公司首次公开发行股票并在创业板上市之上市保荐书 3-1-3-2 目目 录录 声声 明明 . 1 目目 录录 . 2 释释 义义 . 3 第一节第一节 发行人基本情况发行人基本情况 . 4 一、发行人概况 . 4 二、发行人主营业务 . 4 三、发行人核心技术 . 5 四、发行人研发水平 . 14 五、主要经营和财务数据及指标 . 17 六、发行人存在的主要风险 . 18 第二节第二节 本次发行的基本情况本次发行的基本情况 . 25 第三节第三节 本次发行的保荐情况本次发行的保荐情况
3、. 26 一、保荐机构项目人员情况 . 26 二、保荐机构与发行人之间的关联关系 . 27 三、保荐机构承诺事项 . 27 第四节第四节 对本次发行的推荐意见对本次发行的推荐意见 . 29 一、发行人关于本次证券发行的决策程序 . 29 二、发行人符合深圳证券交易所创业板股票上市规则规定的上市条件 . 29 三、发行人证券上市后持续督导工作的具体安排 . 32 四、保荐机构的结论意见 . 34 杭州大地海洋环保股份有限公司首次公开发行股票并在创业板上市之上市保荐书 3-1-3-3 释释 义义 本上市保荐书中，除非文义另有所指，下列简称和术语具有如下含义： 发行人、大地海洋 指 杭州大地海洋环保
4、股份有限公司 有限公司、大地有限 指 杭州大地海洋环保有限公司， 系发行人前身， 曾用名为杭州海旺包装材料有限公司、 杭州大地海洋油脂综合利用有限公司 盛唐环保 指 浙江盛唐环保科技有限公司，系发行人全资子公司 国金证券、本保荐机构、保荐机构 指 国金证券股份有限公司 公司法 指 中华人民共和国公司法 证券法 指 中华人民共和国证券法 管理办法 指 创业板首次公开发行股票注册管理办法（试行） 上市规则 指 深圳证券交易所创业板股票上市规则 证监会 指 中国证券监督管理委员会 深交所 指 深圳证券交易所 本次发行 指 本次拟公开发行股票数量不超过 2,100.00 万股， 占发行后总股本的比例不
5、低于 25.00%。本次发行股份全部为发行新股，不涉及公司股东公开发售股份。 募投项目 指 募集资金投资项目 立信所 指 立信会计师事务所（特殊普通合伙） 报告期 指 2018 年度、2019 年度和 2020 年度 元、万元 指 人民币元、万元 其他简称和术语如无特别说明，均与招股说明书一致。 杭州大地海洋环保股份有限公司首次公开发行股票并在创业板上市之上市保荐书 3-1-3-4 第一节第一节 发行人基本情况发行人基本情况 一、发行人概况一、发行人概况 发行人名称 杭州大地海洋环保股份有限公司 注册时间 2003 年 6 月 20 日 注册地 浙江省杭州市余杭区仁和街道临港路浙江省杭州市余杭
6、区仁和街道临港路 111111 号号 邮政编码 311107 电话 0571-88522803 传真 0571-88522803 联系人 卓锰刚 电子信箱 二、发行人主营业务二、发行人主营业务 发行人是一家专注于废弃资源综合利用的高新技术企业。自 2006 年开始，发行人陆续开展了危险废物的收集、资源化利用、无害化处置业务与电子废物的拆解处理业务。发行人秉承“绿色、循环、低碳、环保”的发展理念，以实现城市固体废物充分资源化利用和安全处置为目标，积极参与我国“无废城市”建设，是我国“无废城市”建设的先行者和探路者。 大地海洋主要从事废矿物油、废乳化液等危险废物的收集、资源化利用与无害化处置业务，
7、发行人在废弃资源综合利用领域深耕多年，2006 年即已取得废矿物油的经营许可，是废矿物油回收管理标准的受邀起草与编制单位。截至目前，发行人已与浙江省内 3,000 多家产废单位建立起稳定的合作关系， 为其生产经营过程中产生的危险废物提供上门收集和处置服务。基于产废单位点多面广、危险废物收集转运困难等特点，发行人深挖行业需求痛点，通过自建专业的危废收集运输团队，向产废单位提供前端收集一站式服务，并构建起危险废物“收集运输贮存利用处置”的循环利用一条链体系。与此同时，发行人配套开发“小蚂哥”云数据平台，借助互联网、车载卫星定位系统等信息技术对业务运营全程进行信息采集，确保危废转移处置全过程安全与可
8、追溯，提升发行人运营管理效率。 子公司盛唐环保主要从事废电视机、废电冰箱等电子废物的集中回收与拆解处理，于 2012 年被列入全国“第一批废弃电器电子产品处理基金补贴企业”名单，是杭州大地海洋环保股份有限公司首次公开发行股票并在创业板上市之上市保荐书 3-1-3-5 浙江省仅有的 5 家废弃电器电子产品定点处理企业之一。针对电子废物拆解分离难度大、污染物收集要求高等特点，盛唐环保持续提升拆解处理工艺的机械化、自动化与精细化水平，以实现电子废物充分资源化利用，确保拆解过程中产生的危险废物得到安全妥善处置。与此同时，盛唐环保建立了数据信息系统和视频采集监控系统，对电子废物从原料入库、拆解处理、产物
9、出库的全程进行信息化管理，并实时与政府主管部门共享。盛唐环保于每季度结束后向生态环境主管部门报送废弃电器电子产品拆解处理情况，依据经生态环境主管部门审核的规范拆解处理结果申请废弃电器电子产品处理基金补贴。 发行人从事的业务是我国环保产业与循环经济产业的重要组成部分，在减少环境污染的同时，完成了废弃资源的绿色循环利用，实现了经济效益、环境效益、社会效益的和谐统一，对我国生态文明建设具有深远意义。我国生态文明建设明确要求经济与生态资源协调发展，建立可持续发展的制度体系，进入“十三五”以来，国家陆续出台多部行业相关政策法规，引导支持废弃资源综合利用行业加速发展。发行人将把握产业发展契机，积极响应“绿
10、水青山就是金山银山”的生态理念，肩负起“发展绿色循环经济”的社会责任，立足社会和产业发展需求，通过技术创新、模式创新和业态创新，持续提升发行人废弃资源综合利用的综合服务实力，为“美丽中国”和“无废城市”建设贡献力量，实现发行人持续、稳步、健康地发展。 三、发行人核心技术三、发行人核心技术 （一）核心技术及技术来源概况（一）核心技术及技术来源概况 发行人自设立以来，一直聚焦于危险废物的资源化利用、无害化处置以及电子废物的拆解处理业务。发行人将产研相结合，不断优化和提高技术和工艺水平，逐渐形成了较为成熟的核心技术，并有效地应用至各类业务中。经过多年积累，公司研发和完善了废乳化液无害化处置技术和电子
11、废物拆解处理技术等两大核心技术，主要核心技术情况如下表所示： 序序号号 核心技术核心技术 简要描述简要描述 成果来源成果来源 技术所处技术所处阶段阶段 对应的主要专利对应的主要专利 1 废乳化液无害化处置技术 将物理化学法、生物化学法相结合，对来源庞杂且危害人体健康、恶化水体的废乳化液中自主创新 批量生产 “一种水基切削废液的处理方法” 、 “一种油水分离设备” 、 “一杭州大地海洋环保股份有限公司首次公开发行股票并在创业板上市之上市保荐书 3-1-3-6 序序号号 核心技术核心技术 简要描述简要描述 成果来源成果来源 技术所处技术所处阶段阶段 对应的主要专利对应的主要专利 的 COD、氨氮、
12、SS 等主要污染因子进行处理，从而达到国家污水综合排放标准三级标准，纳入城市污水管网 种用于废乳化液尾水的过滤装置” 、 “一种用于废乳化液尾水的过滤装置” 、 “一种废水过滤装置”等 2 电子废物拆解处理技术 针对各类电子废物的特性，定制化设计相应拆解技术和工艺，致力于提升拆解产物的分离效率和效果，并减少拆解过程中污染物的无组织排放 自主创新 批量生产 “废旧电冰箱保温材料回收处理设备” 、“一种CRT切割器专用的热爆电热丝” 、“废旧电视机拆解方法及其设备” 、 “用于冰箱回收处理的震动分选床” 、 “冰箱破碎生产线的输送单元” 、“洗衣机桶轴分离器” 、 “一种破碎机的挤压装置”等 （二
13、）核心技术介绍和技术（二）核心技术介绍和技术先进性具体表征先进性具体表征 1、废乳化液、废乳化液无害化无害化处置技术处置技术 （1）技术介绍）技术介绍 废乳化液乳化程度高，化学性质稳定，有机物浓度和含油量高，处理难度较大，若处理不当，会造成严重的环境污染。发行人为众多不同行业的制造业企业提供废乳化液的处置服务，所收集的废乳化液来源十分庞杂，主要污染因子 COD、SS 以及氨氮的含量极高且波动幅度较大，要使废乳化液经处置后达到国家污水综合排放标准三级标准，需要更复杂的处置工艺以及更灵活的处置技术。发行人通过不断的研发、测试和工艺改进，将混凝、气浮、氧化、生化等工序有机结合，并结合适时的检测，确保
14、从不同产废单位收集到的废乳化液主要污染因子的净化率超过 95%，从而显著低于国家污水综合排放标准三级标准。该技术的主要核心工艺特点如下： 两级气浮工艺 气浮工艺是在废乳化液中释放大量的微气泡，依靠表面张力作用将分散于水中的微小油滴粘附于微气泡上，使气泡的浮力增大上浮，达到分离的目的。若废乳化液的表面活性物质较多，会造成悬浮液乳化并影响气浮效果。通过不断的研发和试杭州大地海洋环保股份有限公司首次公开发行股票并在创业板上市之上市保荐书 3-1-3-7 验，发行人处理废乳化液时先利用破乳剂及混凝剂对其进行破乳、混凝以提升浮选效果，再经过两级气浮进行深化处理，从而消除绝大部分的悬浮物。该工艺的特点是破
15、乳彻底、气浮速率快、处理效率高。 氧化工艺 发行人收集的废乳化液含有较多的有机污染物如羧酸、醇、酯等，处置时需要利用强氧化剂将其氧化为无机态。发行人利用芬顿反应达成此目的，而芬顿反应的效果受乳化液的温度、反应时间、反应 PH 值以及添加的过氧化氢与亚铁离子的配比浓度影响较大。经过多年的研发和试验，发行人已摸索出高效完成芬顿反应所适合的温度、反应时间、PH 值以及混合溶液配方，能够提高芬顿反应的氧化效率，在确保排放标准达标的前提下减少物料的投入。 为提高废乳化液的去除率，发行人在处置过程中会进行两次芬顿反应，第一次是完成气浮后进行一级芬顿反应，将废乳化液中的有机污染物进行氧化，在去除部分有机物的
16、同时提升废水的可生化性；第二次是经过生化处理后，水中绝大多数可生化降解的有机物已经去除，剩余的部分有机物难以被微生物分解，因此通过芬顿反应将水中残留的少量有机物进一步氧化分解。 深度厌氧工艺 经两级气浮反应以及一级芬顿反应去除大部分污染物后，废乳化液将被自动传输装置转移至生化处理系统。发行人根据所收集的废乳化液的特性，设计生化处理系统，其核心工艺为深度厌氧工艺。经气浮预处理及一级芬顿氧化后的废乳化液中仍含有较多大分子有机物，整体可生化性能较差，含盐量高，发行人不断优化调整厌氧系统所需温度、停留时间、脉冲布水效果的工艺参数并驯化培养出适合此类废水的厌氧菌，大幅提高深度厌氧效果，更有利于好氧生化系
17、统的处理。 在线监测工艺 为确保最终产生废水的 COD、SS 以及 pH 等各项指标达到国家污水综合排放标准三级标准，发行人在以上工序之后设置外排气浮反应池和外排监测池，气浮反应池处理完毕后排入外排监测池。外排监测池中废水需对各指标进行检测，检测合格后方可排放。发行人将经典化学分析法和仪器分析法相结合，实现了在线监测，确保排放的废水均符合环保要求。 （2）技术先进性具体表征）技术先进性具体表征 基于废乳化液无害化处置技术，发行人已累计取得 1 项发明专利、11 项实用新杭州大地海洋环保股份有限公司首次公开发行股票并在创业板上市之上市保荐书 3-1-3-8 型专利。该技术在发行人危废无害化处置业
18、务中得到广泛应用，报告期内，发行人已累计为 1,000 余家单位产生的废乳化液提供无害化处置服务， 废乳化液经处置后形成的废水均达到国家规定排放标准。 2、电子废物电子废物拆解处理技术拆解处理技术 （1）技术）技术介绍介绍 发行人拆解的电子废物主要为“四机一脑” ，其体积、形状、材质以及所含污染物均有所差别，因此需要定制化的开发拆解技术和工艺，以持续提升拆解产物的分离效率和效果，并减少拆解过程中污染物的无组织排放。发行人在深入研究废弃电器电子产品规范拆解处理作业及生产管理指南的基础上，通过研发和拆解实践掌握了较为成熟的各类电子废物拆解技术和工艺，其中具有代表性的核心技术如下： 电热丝热爆分离技
19、术 废电视和废电脑的的 CRT 主要由玻璃构成，具体可分为屏玻璃和锥玻璃，其中锥玻璃铅含量为 20-28%，屏玻璃含铅较低或不含铅。在对 CRT 进行拆解处理时，需要把含铅较低或不含铅的屏玻璃和含铅量较高的锥玻璃分离，在防止铅污染的同时使得玻璃和铅都得到资源化利用。 现有屏玻璃和锥玻璃的分离大多采用刀片切割法和电热丝加热法，采用刀片切割的方法产生的粉尘较多，对拆解处理的环境有一定的负面影响；电热丝加热法效率相对较为环保，但普通的电热丝加热法，电热丝会随着温度的提升发生膨胀，稍有不慎即会烧断或拉断，很大程度上影响了屏锥分离效率。 屏锥分离的关键是分离设备的电压、电流、分离时间等参数合理，以避免屏
20、面、锥体破碎。经过多年研发、试验和实践，发行人研发了电热丝热爆分离技术，通过研究电热丝的柔性、张紧度、耐热等问题的技术特点，解决加热丝加热过程中会因为加热丝温度的不断升高而膨胀的行业难题。此外发行人还掌握了较为先进的拆解工艺，对电压的设置与调节、电热丝材质的筛选确定、电热丝与 CRT 显像管的接触面积等工艺均进行精细化的控制，从而提高设备的切割效率，并显著降低了破屏率。 通过以上研发创新，发行人 CRT 屏玻璃的完整率达到 95%以上，远高于拆解作业指南 80%的要求， 在行业内处于较为先进的水平。 同时屏锥分离的速度也接近 废弃电器电子产品规范拆解处理作业及生产管理指南中测算的在理想工艺下耗
21、费的最短时间，具体如下： 杭州大地海洋环保股份有限公司首次公开发行股票并在创业板上市之上市保荐书 3-1-3-9 项目项目 14 寸及以下寸及以下 17-21 寸寸 25-29 寸寸 32 寸及以上寸及以上 屏锥分离工序正常耗用时间 30-50 秒 30-60 秒 40-100 秒 60-160 秒 屏锥分离工序最短耗用时间 20 秒 25 秒 35 秒 50 秒 盛唐环保平锥分离工序耗用时间 20-25 秒 25-30 秒 35-45 秒 50-55 秒 注：拆解指南屏锥分离工序正常耗用时间为常规主流设备正常工况下的操作时间范围，拆解指南屏锥分离工序最短耗用时间为高性能设备在较理想工况下的的
22、操作时间。 上述指标在行业内处于较为先进的水平，在提升拆解处理效率的同时也节约了大量的电能。此外，发行人辅料耗费率也在行业内处于较低的水平。 废冰箱拆解破碎处理技术 废冰箱结构中含有许多对环境有害的物质：冰箱的制冷系统和绝热材料中含有破坏地球臭氧层的氟利昂；冰箱的印刷电路板中含有大量的重金属、卤化阻燃剂，若焚烧将产生二噁英和二苯呋喃，对环境造成严重污染；废旧冰箱含有大量的基本金属、塑料等宝贵资源，若再生利用将获得巨大的经济效益。 针对废冰箱箱体体积大，金属、塑料及泡棉等材料融合度较高等特性，发行人引入定制化的电冰箱拆解线，并配套设计一系列工艺以提升分离效率和效果。废电冰箱的箱体通过破碎机进行自
23、动化破碎，发行人将磁选工艺和涡电流分选工艺相结合，进一步分离出各类型的废金属和废塑料。为进一步提高废冰箱破碎塑料和保温层材料的分离率，发行人创新性的改进废冰箱破碎塑料和保温层材料的分选工艺，利用破碎塑料和保温层材料密度等特性的不同，在涡电流分选工艺前端增加旋风处理工艺，从而将废冰箱塑料的纯度提升 10%以上，保温层材料中塑料的含量则降低10%以上。 该技术一方面显著提升了废冰箱塑料的产出和销售价格， 另一方面降低了需付费处置的保温层材料的处置费用。 冰箱破碎塑料和保温层材料的分离是废电冰箱拆解处理的一大难点，在废冰箱的拆解过程中，因要对箱体进行破碎，使保温层发生了粉碎性破坏，掺进聚合物体系中的
24、制冷剂 （包括氟利昂） ， 在处理过程中会释放出来。 氟利昂是臭氧层消耗物质，散入大气中会破坏臭氧层，严重影响环境。针对该情形，发行人优化了破碎技术，确保整个物理破碎和输送过程都在封闭空间完成，挤压出的制冷剂以及破碎和输送过程产生的气体经过集中收集，经过除尘处理后进入尾气焚烧净化系统，最后环保排放。 杭州大地海洋环保股份有限公司首次公开发行股票并在创业板上市之上市保荐书 3-1-3-10 液晶汞灯管负压无害化拆解技术 废液晶电脑显示器和液晶电视机中含有使用汞灯管的背光模组，汞具有较强的挥发性，且对人体和环境均有较大的伤害。根据拆解指南要求，拆解背光模组时需确保背光源完整无损。发行人为提高背光模
25、组的拆解效率，减少污染物的排放，研发了液晶汞灯管负压无害化拆解技术。发行人拆解背光模组工序均在负压环境下完成，同时利用自行研发的拆解装置，快速地将背光模组拆分，高效分离出完整的汞灯管。对于液晶汞灯管拆解过程中偶发的破损，则通过工作台的负压装置，经过载硫活性炭吸附逸出的汞，并将破损汞灯管放置专用密闭容器中，防止汞的挥发。通过液晶汞灯管无害化拆解技术的应用，液晶类汞灯管的有效完好回收率超过 98%以上。 盛唐环保于于 20212021 年年 5 5 月底月底搬迁至新的拆解车间，新的拆解车间在设计时即根据厂区的面积、形状、发行人拆解处理业务的技术特点以及拟引入的设备进行顶层规划设计，从基础的产品工艺
26、分析，流程分析与再造，设施的布局与规划，到国内外先进设备的引入，再到信息化系统的整体设计规划等，构建了数字化、智能化拆解处理车间，以最大化的实现自动化、智能化拆解处理，并最大限度的提供空间利用率和生产效率。数字化、智能化拆解处理车间相对于行业内其他拆解处理车间，具有以下特色： 针对产线工艺特点，不同拆解工位设计专门的机械化辅助装置，最大程度地做好人机协作，提升作业自动化水平，建设智能友好型的岗位环境。如升降式输送接料工位能够避免较重物料的投料冲击；震动式输送接料工位能够将物料自动震动平整；液压式升降输送工位可实现人工作业时的最优高度；双工位直线穿梭车能够实现快速换箱，提高设备工作效率。 采用无
27、人自动化立体仓储作业，以物流设备和控制系统替换人工。通过使用有轨制导车辆、输送线等自动输送系统完成物料的有序流通，减少储运过程中的人工干预，相比传统人工叉车作业和堆叠，实现物料配送的高效运转，同时减少了污染气体排放，提升了工厂整体环境质量水平和生产安全性。 自动化信息控制系统，实时获取并上传生产过程的物料数据，如通过自动称重模块实现物料的自动称重并通过系统实时上传。 采用自动化立体仓储高层货架来存储原料及成品，相比传统仓储形式，空间杭州大地海洋环保股份有限公司首次公开发行股票并在创业板上市之上市保荐书 3-1-3-11 利用率更高。 此外，公司与德国 URT 合作开发设计的废电冰箱拆解线，是我
28、国唯一一家全面遵照欧盟标准设计的废电冰箱拆解线，自动化水平、拆解效率、安全生产和环保水平均达到国内最先进的水平。公司新的废电冰箱拆解线具备以下技术特点： 采用工艺可视化控制系统，拆解过程均已可视化数据的形式展现给操作者，拆解处理过程中的所有故障都将单独评估并进行精确定位，以便在发生故障时，操作者可以进行目标导向的故障分析和清除故障。 采用低风险的剪切破碎方式，拆解处理线的实时燃爆监测系统实时进行风险评估，采用动态干预措施始终把风险控制在最低水平。 针对制冷回路内的制冷媒介，采用了先进的一体化解决方案，通过一次性将制冷管理内的全部油、液、气抽出，并集中处理分离收集，同时针对油液进行脱附处理，确保
29、油液排出时都是不再吸附有任何制冷剂的无大气污染物质的产出物。 在温室气体含量更多的保温层泡棉的处理上，采用先进设计的破碎刀具组合，实现最大程度的泡棉解离。既获得了干净的铁料和塑料，又避免了含有发泡剂的泡棉的流失。收集的泡棉进而二次粉碎和辊压，最后进行挤压成块，将泡棉颗粒中的制冷剂充分排出。整个物理破碎和输送过程都采用封闭设计，挤压出的制冷剂以及破碎和输送过程产生的气体经过集中收集，经过除尘处理后进入尾气焚烧净化系统，最后环保排放。 通过此冰箱线的拆解，废电冰箱的拆解产物纯净度，以及泡棉残留量能够满足欧盟标准，尾气排放也能符合欧盟最新环保规范。 （2）先进性具体表征 专利技术处于行业内上游水平
30、公司同行业可比公司的电子废物拆解处理业务专利数量与公司比较情况如下： 项目项目 发明专利发明专利 实用新型专利实用新型专利 华新环保 3 29 超越环保 1 16 中再资环 0 50 威立雅资源再生（杭州）有限公司 0 2 台州大峰野金属有限公司 0 0 杭州大地海洋环保股份有限公司首次公开发行股票并在创业板上市之上市保荐书 3-1-3-12 项目项目 发明专利发明专利 实用新型专利实用新型专利 浙江蓝天废旧家电回收处理有限公司 0 0 发行人 1 3 34 4 由上表可知，发行人获得授权的专利数量在行业内处于较为领先的水平。 规范拆解率高于全国平均水平 为促进废弃电器电子产品妥善回收处理，提
31、高处理企业的生产作业和环境管理水平，生态环境部制定了拆解指南 ，并配套了相应审核指南 ，引导处理企业不断地提升自身拆解处理技术水平和管理水平，提升电子废物规范拆解率。生态环境主管部门每个季度对处理企业的拆解处理情况开展审核和技术复核，对于不符合审核指南的情况予以审核扣减，处理企业电子废物规范拆解率是体现其拆解处理技术工艺先进性和企业管理水平的重要指标。 自 拆解指南 、 审核指南 于 2015年 1 月 1 日实施以来，发行人 2015 至 2018 年度电子废物规范拆解率与同时期全国处理企业电子废物平均的规范拆解率对比情况如下： 单位：万台 项目项目 2015 至至 2018 年度发行人情况
32、年度发行人情况 2015 至至 2018 年度全国情况年度全国情况 实际拆解量 542.64 31,655.60 披露的规范拆解数量 531.72 28,691.20 经调整后的规范拆解数量 - 30,414.63 规范拆解率 97.99% 96.08% 不规范拆解率 2.01% 3.92% 注 1： 以上数据源自于生态环境部历年发布的 全国大中城市固体废物污染环境防治年报 ，其中全国处理企业总的规范拆解数量系在生态环境部历年披露的规范拆解数量基础上， 将搬迁企业恢复审核以来通过审核的规范拆解数量进行追溯调整后得到的规范拆解数量， 更能反映全国真实的规范拆解率水平； 注 2：由于部分搬迁企业
33、2019 年度的拆解处理情况尚未完成审核，因此无法准确统计 2019年度处理企业最终的规范拆解数量，因此此处未包含 2019 年度数据。 从上表可以看出，公司 2015 至 2018 年度电子废物的规范拆解率水平高于全国平均水平，不规范拆解率水平仅为全国同时期平均水平的一半左右。 拆解数量位居全国前列，且拆解线较为完善，拆解结构较为均衡 根据浙江省生态环境厅公示数据，盛唐环保报告期内“四机一脑”规范拆解数量分别为 170.24 万台、193.63 万台和 194.46 万台，占浙江省规范拆解总数量的比重分杭州大地海洋环保股份有限公司首次公开发行股票并在创业板上市之上市保荐书 3-1-3-13
34、别为 27.28%、26.96%和 31.74%，盛唐环保拆解数量处于浙江省内第一名或第二名位置。 根据各省生态环境部门的公示数据， 盛唐环保 2020 年电子废物拆解量在全国 109家拆解处理企业中位居前十名，处于全国前列。 根据中国物资再生协会电子产品回收利用分会编制的中国废弃电器电子产品回收处理行业发展报告 ，2017-2019 年度全国“四机一脑”拆解占比情况如下： 类型类型 2017 年度年度 2018 年度年度 2019 年度年度 废电视机 52.62% 52.51% 51.68% 废电冰箱 10.06% 11.38% 12.89% 废洗衣机 17.01% 17.79% 18.83
35、% 废空调 4.98% 6.24% 7.43% 废电脑 15.34% 12.08% 9.18% 合计 100.00% 100.00% 100.00% 由上表可知，我国“四机一脑”拆解以废电视机为主，而发行人的拆解结构较为均衡，具体如下： 类型类型 2020 年度 2019 年度年度 2018 年度年度 废电视机 28.73% 31.09% 42.65% 废电冰箱 20.34% 19.18% 17.00% 废洗衣机 15.82% 16.46% 15.29% 废空调 18.61% 17.26% 13.51% 废电脑 16.50% 16.01% 11.54% 合计合计 100.00% 100.00%
36、 100.00% 行业内对于废电视机的拆解工艺较为成熟，但其他电子废物的拆解技术参差不齐，经过多年的积累，发行人各类电子废物均积累和开发了较为领先的拆解工艺技术，随着废空调、废电脑等电子废物淘汰比例的提升，发行人全面的拆解技术的优势将得到进一步体现。 综上，通过多年的研发和拆解实践，发行人研发完善了“电热丝热爆分离技术”、“废冰箱拆解破碎处理技术”、 “液晶汞灯管负压无害化拆解技术”等电子废物拆解处理技术，持续提升拆解处理工艺的机械化、自动化与精细化水平。发行人获得授权的专利数量在行业内处于较为领先的水平，其规范拆解率高于全国平均水平，拆解数杭州大地海洋环保股份有限公司首次公开发行股票并在创业
37、板上市之上市保荐书 3-1-3-14 量位居全国前列，且拆解线较为完善，拆解结构较为均衡，因此，发行人核心技术水平在行业内处理领先水平。 新建成的自动化、数字化、智能化拆解处理车间，将显著的提升发行人自动化、智能化和数字化拆解处理能力，有效的提高空间利用率和拆解生产效率，促使发行人电子废物拆解处理技术水平达到国内领先水平。 （三）核心技术在（三）核心技术在发行人发行人业务中的具体应用，及核心技术占营业收入的比例业务中的具体应用，及核心技术占营业收入的比例 发行人核心技术主要应用于废乳化液无害化处置和电子废物拆解处理业务。报告期内，发行人核心技术产生的收入占当期营业收入的比例如下： 项目项目 2
38、020 年度 2019 年年度度 2018 年年度度 核心技术产品收入（万元） 40,328.63 35,615.45 25,582.27 营业收入（万元） 47,812.33 44,768.03 32,822.02 占营业收入的比例 84.35% 79.56% 77.94% 四、发行人研发水平四、发行人研发水平 （一）正在从事的研发项目（一）正在从事的研发项目 发行人以高效、精细、安全、环保的处置及利用工艺为技术研发主攻方向，不断提高处置及利用效率和质量、提升再生资源产品品质和附加值。发行人目前正在从事的主要研发项目及其研发进展情况如下表所示： 序号序号 项目名称项目名称 预算预算 （万元）
39、（万元） 研发人员研发人员 研发目的研发目的 研发进展研发进展 1 基于废油壶回收再生技术的塑料管材的研发 350.00 李海峰等 基于自动清理技术和轴向自增强管材成型工艺结合，对现有工艺及设备件改进，研究出能够对废油壶进行有效综合利用的工艺。 工艺改造阶段 2 VIP 云中心系统 10.00 唐何嘉等 每个 VIP 客户建立一套档案：包括客户基本信息、签订的危废转移合同、转移联单、交易的相关财务记录与往来帐务，并提供危险废物库存登记和查询系统，便于客户更好的对危险废物进行管理。 开发阶段 杭州大地海洋环保股份有限公司首次公开发行股票并在创业板上市之上市保荐书 3-1-3-15 序号序号 项目
40、名称项目名称 预算预算 （万元）（万元） 研发人员研发人员 研发目的研发目的 研发进展研发进展 3 小蚂哥监管中心系统 10.00 唐何嘉等 将运管部门和生态环境部门的相关信息进行融合，通过监管中心系统实时向监管部门提供危废转移相关大数据信息。 开发阶段 4 废油废渣固液分离工艺的研发 87.00 张杰蔚等 提升废油废液分离工艺，使回收再生过程更安全、更环保、更高效。 市场调研阶段 5 废油壶清洗废液环保循环工艺的研发 40.00 王霞等 提升废油壶清洗废液的循环利用率。 市场调研阶段 6 提高冰箱拆解中有色金属物料分选率技术的研究 280.00 张杰忠等 提升冰箱拆解中有色金属物料的分选率。
41、 工艺改造阶段 7 废旧电器拆解升降台的研发 360.00 闻建良等 对工作台的高度进行智能化调整，以符合不同种类废电器的拆解需求。 工艺改造阶段 8 小型废旧家电流水线回收拆解技术的研发 240.00 张文华等 研究小型废旧家电的流水线回收。 工艺改造阶段 9 废洗衣机高效液压挤出技术的研发 180.00 王文杰等 将挤压后的塑料桶与冲头分离，提升废洗衣机拆解效率。 工艺改造阶段 10 废压缩机自动打孔沥油技术的研发 250.00 吴宏彬等 提升沥油的自动化水平。 工艺改造阶段 11 盛唐云信息系统的开发 20.00 田栋等 提升了企业内的工作协同效率，也提高企业数字化、信息化建设管理的水平
42、。 运行迭代完善阶段 12 盛唐销售竞价平台的开发 20.00 田栋等 将产品销售竞价的流程线上化，提升沟通效率，更充分得挖掘拆解产物市场价值。 系统方案讨论阶段 （二）研发投入情况（二）研发投入情况 报告期内，发行人的研发费用构成及研发投入占当期营业收入的比例情况如下表所示： 项目项目 2020 年度年度 2019 年年度度 2018 年年度度 研发费用（万元） 1,316.93 1,209.75 1,022.52 其中：职工薪酬 587.89 648.62 569.07 杭州大地海洋环保股份有限公司首次公开发行股票并在创业板上市之上市保荐书 3-1-3-16 项目项目 2020 年度年度
43、2019 年年度度 2018 年年度度 材料投入 479.10 341.78 318.31 折旧与长期待摊费用 39.37 29.60 51.59 技术服务费 151.89 138.62 - 其他费用 58.68 51.12 83.55 营业收入（万元） 47,812.33 44,768.03 32,822.02 占营业收入的比例 2.75% 2.70% 3.12% （三）研发人员及核心技术人员（三）研发人员及核心技术人员 1、研发人员情况、研发人员情况 发行人研发中心自成立以来，重视技术研发人才的引进、培养和储备。随着发行人对技术研发的持续投入，发行人科研人才队伍也不断壮大，奠定了发行人长远
44、发展的基础。 截至 2020 年 12 月 31 日，公司技术人员共 48 人，占员工总数的 10.93%。 2、核心技术人员情况、核心技术人员情况 截至本上市保荐书签署日，发行人核心技术人员共 3 名，分别为郭水忠、强毅、张杰蔚。近两年，发行人的核心技术人员保持稳定，未发生变动。 3、对核心技术人员的约束和激励措施、对核心技术人员的约束和激励措施 发行人对于核心技术人员实施了约束激励措施，在约束方面主要包括：发行人与核心技术人员签订了保密和竞业禁止合同，对技术和商业秘密的范围、保密期限以及竞业禁止的期限、范围、违约责任等进行明确的约定；在激励方面，发行人根据研发项目的贡献程度对核心技术人员给
45、予奖金等相关激励。 （四）发行人研发创新机制情况（四）发行人研发创新机制情况 1、研发模式、研发模式 发行人作为国家高新技术企业始终重视提升自身技术创新能力，从而为发行人的战略发展提供技术支持。发行人设有独立的研发中心，以项目为中心开展技术研究活动，主要进行现有工艺、生产技术、生产流程的改进与优化，以及新工艺、新技术的研发。 杭州大地海洋环保股份有限公司首次公开发行股票并在创业板上市之上市保荐书 3-1-3-17 首先，发行人的销售部、市场部、研发中心等部门的相关人员对市场进行充分的调研和了解，结合发行人实际生产过程中的问题并结合近、中、远期发展规划，提出所需的技术储备研发项目。研发项目通过评
46、估后，组建项目管理小组，项目分为研究可行性、小批量、大批量阶段相继开展。研发项目结束后，发行人会组织对研发项目进行总结和成果管理，包括总结本研发项目的工作经验、实际取得的研发结果、对整体研发工作的评价。同时，为鼓励科技创新，推动科研成果的应用，发行人对包括但不限于专利、论文、新工艺等科研成果进行鉴定、评审、归档、奖励等。 2、研发组织架构、研发组织架构 发行人已形成以研发中心为核心技术平台的研发体系，进行新工艺技术的研究、设计与开发以及原有工艺的优化升级。根据项目需求，发行人研发中心职能部门以项目组为单位，负责研发项目实施、成果验收和成果转化，已形成较为合理及健全的技术创新体系。 3、技术创新
47、安排、技术创新安排 发行人将结合主营业务的长远发展，为完善废乳化液及其他所收集的危险废物的处置技术、电子废物拆解处理技术加大研发投入，进一步提高关键技术能力。发行人将努力建设学习型组织，提高研发技术人员的创新意识，促进新理论、新技术、新方法的快速传播和推广；健全研发绩效考核机制，进一步激励对发行人核心技术作出重要贡献的研发技术人员，保障技术创新的持续性。 五、主要经营和财务数据及指标五、主要经营和财务数据及指标 项目项目 2020 年年 12 月月 31日日/2020 年度年度 2019 年年 12 月月 31日日/2019 年度年度 2018 年年 12 月月 31日日/2018 年度年度
48、资产总额（万元） 94,832.96 77,773.57 46,965.89 归属于母公司所有者权益（万元） 45,034.20 36,903.34 24,519.53 资产负债率（母公司） （%） 50.61 47.24 38.01 营业收入（万元） 47,812.33 44,768.03 32,822.02 净利润（万元） 7,916.68 6,191.19 6,518.50 归属于母公司所有者的净利润（万元） 7,916.68 6,191.19 6,518.50 杭州大地海洋环保股份有限公司首次公开发行股票并在创业板上市之上市保荐书 3-1-3-18 项目项目 2020 年年 12 月月
49、 31日日/2020 年度年度 2019 年年 12 月月 31日日/2019 年度年度 2018 年年 12 月月 31日日/2018 年度年度 扣除非经常性损益后归属于母公司股东的净利润（万元） 6,362.01 5,733.10 6,111.35 基本每股收益（元） 1.26 1.03 1.09 稀释每股收益（元） 1.26 1.03 1.09 加权平均净资产收益率（%） 19.32 22.34 30.79 经营活动产生的现金流量净额（万元） 1,973.22 506.26 11,463.12 现金分红（万元） - - - 研发投入占营业收入的比例（%） 2.75 2.70 3.12 六
50、、发行人存在的主要风六、发行人存在的主要风险险 （一）产品价格下降的风险（一）产品价格下降的风险 发行人废弃资源综合利用形成的产品主要为润滑油基础油以及废金属、废塑料等再生资源，经再生利用后可作为良好的工业原料，其价格主要受市场供需情况影响，此外原油、铜、铁矿石等大宗商品的价格波动也会对其产生一定影响。 我国作为“世界工厂” ，对各类工业资源需求旺盛，为缓解原料不足，近几十年来我国每年从境外进口大量“洋垃圾”进行再生利用。为保护生态环境安全和人民群众身体健康，促进国内固体废物无害化、资源化利用，2017 年 7 月国务院办公厅印发禁止洋垃圾入境推进固体废物进口管理制度改革实施方案 。报告期内，