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1、21年证券分析师模拟冲刺试题集5卷21年证券分析师模拟冲刺试题集5卷 第1卷一般而言,影响供给的因素有（ ）。该商品的自身价格相关商品的价格该商品的需求量相关商品的需求量A.B.C.D.答案：D解析：一般而言,供给量与价格会呈正相关。影响供给的因素包括该商品的自身价格、生产的成本、生产的技术水平、相关商品的价格和生产者对未来的预期。 如果将为115的股票增加到市场组合中，那么市场组合的风险（）。A.肯定将上升B.肯定将下降C.将无任何变化D.可能上升也可能下降 答案：A解析：股票的为115，说明其与市场组合有较大的相关性，当加入到市场组合中，会导致组合的风险增大。下列属于持续整理形态的有（ ）
2、。喇叭形形态圆弧形形态楔形形态旗形形态A.B.C.D.答案：C解析：三角形、矩形、旗形和楔形是著名的整理形态。下列关于业绩衡量指标的相关计算中，不正确的是（ ）A.资本报酬率=（息税前利润/当期平均已动用资本*100%B.股息率=每股股利/每股市价*100%C.市盈率=每股市价/每股盈余*100%D.负债率=总负债/股东权益*100%答案：D解析：负债率=有息负债/股东权益*100%，所以选项D不正确。关于垄断竞争市场特征和生产者行为的说法，正确的有（ ）。.个另行业的需求曲线是一条向右下方倾斜的曲钱.行业的需求曲线和个别企业的需求曲线是相同的.垄断竞争市场的产量一般低于完全竞争市场的产量.企
3、业能在一定程度上控制价格E，个别企业的需求曲线是一条平行于横轴的水平线A.B.C.D.答案：A解析：、两项，奎断竞争市场上企业的需求曲线是向右下方倾斜的并不是一条水平线；项，对于垄断竞争企业而言，因为行业中还存在其他生产者，因此这条需求曲线不是市场需求曲线，而是每一个具体企业的需求线；项，由于垄断竞争企业的产品具有替代品，而且行业中存在企业的进入退出，因此，当企业A提高产品价格时，因需求量的减少造成的损失比提高价格获得的利润上，因此垄断竞争市场的产量一般低于完全垄断市场的产量一般低于完全竞争市场的产量；项，在垄断竞争市场中，生产者可以对价格有一定程度的控制。关于技术支撑和压力，以下说法正确的有
4、（）。 支撑线和压力线的作用是阻止或暂时阻止股价朝一个方向继续运动 支撑线和压力线是不可以相互转化的 支撑线和压力线有被突破的可能 支撑线和压力线的确认都是人为进行的A.、B.、C.、D.、答案：A解析：支撑线和压力线的作用是阻止或暂时阻止股价朝一个方向继续运动。支撑线起阻止股价继续下跌的作用；压力线起阻止股价继续上升的作用。支撑线和压力线存在被突破的可能，不足以长久地阻止股价保持原来的变动方向。每一条支撑线和压力线的确认都是人为进行的。项，支撑线和压力线是可以相互转化的。21年证券分析师模拟冲刺试题集5卷 第2卷在2022年财务年度，下列属于流动负债的有（ ）。.公司应付2022年到期的应付
5、账款.公司应付的当月员工工资.公司应付2022年中到期的短期借款.公司应付的2022年到期的贷款 A、.B、.C、.D、.答案：C解析：流动负债是指企业将在1年(含1年)或者超过1年的一个营业周期内偿还的债务，包括短期借款、应付账款、应交税费和一年内到期的长期借款等。D项属于长期负债(非流动负债)。量化投资主要依靠（）来寻找投资标的和投资策略。 数据 经验 模型 指标A.、B.、C.、D.、答案：C解析：量化投资是一种以数据为基础，以策略模型为核心，以程序化交易为手段，以追求绝对收益为目标的投资方法，主要依靠数据和模型来寻找投资标的和投资策略。下列选项中，属于解释利率期限结构的市场分割理论的观
6、点有（ ）。长期债券是一组短期债券的理想替代物，长短期债券取得相同的利率投资者并不认为长期债券是短期债券的理想替代物利率期限结构取决于短期资金市场供需曲线交叉点的利率与长期资金市场供需曲线交叉点的利率的对比利率期限结构取决于短期资金市场供求状况与长期资金市场供求状况的比较A.、B.、C.、D.、答案：A解析：项是市场预期理论的观点；项是流动性偏好理论的观点。用资本资产定价模型计算出来的单个证券的期望收益率（ ）。应与市场预期收益率相同可被用作资产估值可被视为必要收益率与无风险利率无关A.B.C.D.答案：C解析：由CAPM公式可知，证券预期收益率与无风险利率有关，与市场预期收益率可以不同。通过
7、对财务报表进行分析，投资者可以（ ）。.准确预测公司股票价格.评价公司风险.得到反映公司发展趋势方面的信息.计算投资收益率A.B.C.D.答案：B解析：投资者通过对财务报表所传递的信息进行分析、加工，可以得到反映公司发展趋势，竞争能力等方面的信息；计算投资收益率，评价风险，比较该公司和其他公司的风险和收益，决定自己的投资策略。下列有关期现套利的说法正确的有（。.期现套利是交易者利用期货市场和现货市场之间的不合理价差进行的.期货价格和现货价格之间的价差主要反映了持仓费的大小.当期货价格和现货价格出现较大的偏差时，期现套利的机会就会出现.当价差远高于持仓费时，可买入现货同时卖出相关期货合约而获利A
8、.B.C.D.答案：C解析：期现套利是通过利用期货市场和现货市场的不合理价差进行反向交易而获利。理论上，期货价格和现货价格之间的价差主要反映持仓费的大小。但现实中，期货价格与现货价格的价差并不绝对等同于持仓费，当两者出现较大的偏差时，期现套利机会就会出现。如果价差远远高于持仓费期货合约，待合约到期时，用所买入的现货进行交割。价差的收益扣除买入现货之后发生的持仓费用之后还有盈利，从而产生套利的利润。21年证券分析师模拟冲刺试题集5卷 第3卷一种商品的用途越多，它的需求弹性就（ ）。A.越大B.越小C.趋于零D.趋于无穷答案：A解析：一般来说，一种商品的用途越多，它的需求弹性就越大，反之就缺乏弹性
9、。这是因为一种商品的用途越多，替代品就越多，而替代品越多的商品，其需求弹性就越大。发布对具体股票做出明确估值和投资评级的证券研究报告时，公司持有该股票达到相关上市公司已发行股份()以上的，应当在证券研究报告中向客户披露本公司持有该股票的情况。A.1B.5C.10D.3答案：A解析：根据发布证券研究报告暂行规定第十二条，发布对具体股票做出明确估值和投资评级的证券研究报告时，公司持有该股票达到相关上市公司已发行股份1以上的，应当在证券研究报告中向客户披露本公司持有该股票的情况，并且在证券报告发布日及第二个交易日，不得进行与证券研究报告观点相反的交易。投资者从现在起7年后收入为500万元，假定投资者
10、希望的年利率为10%，那么此项投资按照复利计算的现值为（ ）.A.299.4万B.274.421万C.256.579万D.294.1176万答案：C解析：投资者的现值为:5000000/（1+10%）7=2565790.59元若期权买方拥有买入标的物的权利，该期权为（ ）。A.欧式期权B.美式期权C.看涨期权D.看跌期权答案：C解析：看涨期权的买方享有选择购买标的资产的权利，所以看涨期权也称为买权、认购期权。具体而言，看涨期权是指期权的买方向卖方支付一定数额的期权费后，便拥有了在合约有效期内或特定时间，按执行价格向期权卖方买入一定数量标的资产的权利。国际金融市场动荡通过宏观面影响我国证券市场的
11、方式包括（ ）。国际金融市场动荡导致出口增幅下降国际金融市场动荡导致外商直接投资更加积极国际金融市场动荡导致失业率下降国际金融市场动荡导致投资者信心下降A.B.C.D.答案：D解析：国际金融市场动荡会导致出口增幅下降，外商直接投资下降，从而影响经济增长率，失业率随之上升，上市公司业绩下降和投资者信心下降，最终导致证券市场行情下跌。某客户在国内市场以4020元/吨买入5月大豆期货合约10手，同时以4100元/吨卖出7月大豆期货合约10手，价差变为140元/吨时该客户套利交易的盈亏状况为（）元。 A、盈利8000B、亏损14000C、亏损6000D、盈利14000答案：C解析：该交易者卖出价格较高
12、的合约，同时买入价格较低的合约，该策略为卖出套利，价差缩小时盈利。建仓时价差=41004020=80(元/吨)，平仓时价差=140(元/吨)，价差扩大，亏损，亏损为：(14080)100=6000(元)。21年证券分析师模拟冲刺试题集5卷 第4卷健全的公司法人治理机制体现在（ ）。规范的股权结构董事会权力的合理界定与约束完善的独立董事制度优秀的职业经理层A.B.C.D.答案：C解析：建全的公司法人治理机制体现在：规范的股权机构；有效的股东大会制度；董事会权力的合理界定与约束；完善的独立董事制；监事会的独立性和监督责任；优秀的职业经理层；相关利益者的共同治理。下列关于SPSS的说法中，正确的有(
13、)。世界上许多有影响力的报刊杂志纷纷就SPSS的自动统计绘图、数据的深入分析、使用方便、功能齐全等方面给予了高度的评价与称赞在我国，国家信息中心、国家统计局、卫生部、中国科学院等都是SPSS系统的大用户全球约有25万家产品用户在国际学术交流中，凡是用SPSS软件完成的计算和统计分析，可以不必说明算法A.、B.、C.、D.、答案：A解析：在我国，国家信息中心、国家统计局、卫生部、中国科学院等都是SAS系统的大用户。故项错误，选A。衡量公司营运能力的指标有（）。存货周转率流动资产周转率总资产周转率应收账款周转率A.B.C.D.答案：D解析：题中四个选项均为衡量公司营运能力的指标。下列对统计推断的参
14、数估计描述有误的是（ ）A.通过对样本观察值分析来估计和推断，即根据样本来推断总体分布的未知参数，称为参数估计B.参数估计有两种基本形式,点估计和参数估计C.通常用无偏性和有效性作为评价点估计优良性的标准D.点估计和区间估计都体现了估计的精度答案：D解析：点估计仅仅给出未知参数的一个具体估计值，没有给出估计的精度,而区间估计却体现了估计的精度。取得证券业从业资格的人员，可以通过证券经营机构申请统一的执业证书，需要符合的条件包含（ ）.已被机构聘用.最近1年未受过刑事处罚.品行端正，具有良好的职业道德.未被中国证监会认定为证券市场禁入者A.B.C.D.答案：B解析：取得证券业从业资格的人员。可以
15、通过证券经营机构申请统-的执业证书，需要符合的条件之一是最近3年未受过刑事处罚。企业自由现金流（FCFF）的表达公式是（ ）.A.FCFF=利润总额（1-税率）+折旧+资本性支出-追加营运资本B.FCFF=利润总额+折旧-资本性支出-追加营运资本C.FCFF=利润总额（1-税率）-资本性支出-追加营运资本D.FCFF=利润总额（1-税率）+折旧-资本性支出-追加营运资本答案：D解析：FCFF=利润总额（1-税率）+折旧-资本性支出-追加营运资本21年证券分析师模拟冲刺试题集5卷 第5卷以下关于时间价值的描述，正确的有（）。极度虚值期权的时间价值通常大于一般的虚值期权的时间价值虚值期权的时间价值
16、通常小于平值期权的时间价值极度虚值期权的时间价值通常小于一般的虚值期权的时间价值虚值期权的时间价值通常大于平值期权的时间价值A.、B.、C.、D.、答案：C解析：一般来说，执行价格与市场价格的差额越大，则时间价值就越小；反之，差额越小，则时间价值就越大。当一种期权处于极度实值或极度虚值时，其时间价值都将趋向于零；而当一种期权正好处于平值状态时，其时间价值却达到最大。因为时间价值是人们因预期市场价格的变动能使虚值期权变为实值期权，或使有内涵价值的期权变为更有内涵价值的期权而付出的代价。由上可见，时间价值的大小排序应为：平值期权虚值期权极度虚值期权。从股东的角度看，在公司全部资本利润率超过因借款而
17、支付的利息时（ ）。.不会增加收益.会增加收益.可以适当增加负债.可以适当减少负债A：.B：.C：.D：.答案：A解析：因公司全部资本利润率超过因借款而支付的利息率，公司举债所得的利润会大于利息支出。股东所得的利润会增大，股东可适当增加负债。美国哈佛商学院教授迈克尔波特认为，一个行业内存在着（ ）种基本竞争力量。A：3B：4C：5D：6答案：C解析：美国哈佛商学院教授迈克尔波特认为，一个行业激烈竞争的局面源于其内存的竞争结构。一个行业内存在着五种基本竞争力量，即潜在进入者、替代品、供方、需方以及行业内现有竞争者。依据“价值链”理论，企业的产业价值链包括（）。 I 管理 设计 销售 交货A.I、
18、B.I、IVC.、IVD.I、答案：D解析：根据“价值链”理论，企业内部各业务单元的联系构成了企业的价值链，一般企业都可以视为一个由管理、设计、采购、生产、销售、交货等一系列创造价值的活动所组成的链条式集合体。债券现金流的确定因素（ ）。.债券的面值和票面利率.计付息间隔.债券的嵌入式期权条款.债券的税收待遇A.B.C.D.答案：D解析：（1）债券的面值和票面利率。除少数本金逐步摊还的债券外，多数债券在到期日按面值还本。票面利率通常采用年单利表示，票面利率乘以付息间隔和债券面值即得到每期利息支付金额。短期债券一般不付息，而是到期一次性还本,因此要折价交易。（2）计付息间隔。债券在存续期内定期支付利息，我囯发行的各类中长期债券通常是每年付息一次，欧美国家则是半年一次。付息间隔短的债券,风险相对较小。一国当前汇率制度是水平区间内的盯住安排，现在要扩大汇率弹性，可供选择的汇率安排有（ ）。.货币局制.爬行区间盯住汇率制.有管理的浮动.单独浮动.盯住汇率制 A、.B、.C、.D、.答案：B解析：目前，根据国际货币基金的划分，按照汇率弹性由小到大，目前的汇率制度安排主要有:货币局制;传统的盯住汇率制;水平区间邮丁住汇率制;爬行盯住汇率制;爬行区间盯住汇率制;事先不公布汇率目标的管理浮动;单独浮动