苏州恒久：首次公开发行股票并在创业板上市招股说明书.PDF

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1、 苏州恒久光电科技股份有限公司 (Suzhou Goldengreen Technologies Ltd.) (注册地址：苏州市高新区火炬路 38-1 号) 首次公开发行股票并在创业板上市 招股说明书 保荐人(主承销商) (广州市天河北路 183 号大都会广场 43 楼) 本次股票发行后拟在创业板市场上市，该市场具有较高的投资风险。创业板公司具有业绩不稳定、经营风险高、退市风险大等特点，投资者面临较大的市场风险。投资者应充分了解创业板市场的投资风险及本公司所披露的风险因素，审慎作出投资决定。 创业板风险提示苏州恒久光电科技股份有限公司 招股说明书 1-1-1 发发 行行 概概 况况 发行股票类

2、型 人民币普通股(A 股) 发行股数 不超过 2,000 万股 每股面值 人民币 1.00 元 每股发行价格 人民币 20.80 元 预计发行日期 2010 年 3 月 9 日 拟上市的证券交易所 深圳证券交易所 发行后总股本 8,000 万股 本次发行前股东所持股份的限售安排和自愿锁定股份的承诺 控股股东及实际控制人余荣清和董事兰山英控股股东及实际控制人余荣清和董事兰山英 1、自股份公司股票在证券交易所上市之日起三十六个月内，不转让或者委托他人管理本人已直接和间接持有的股份公司股份(不包括在此期间新增的股份)，也不由股份公司回购该等股份； 2、除上述锁定期外，依法及时向股份公司申报所持有的股

3、份公司的股份及其变动情况；在任职期间每年转让股份公司的股份数量不超过本人所持有的股份公司股份总数的百分之二十五；离职后半年内，不转让所持有的股份公司之股份。 控股股东及实际控制人余荣清控制的企业苏州恒久荣盛科技投资有限公司、自然人股东余仲清和孙忠良：控股股东及实际控制人余荣清控制的企业苏州恒久荣盛科技投资有限公司、自然人股东余仲清和孙忠良： 自股份公司股票在证券交易所上市之日起三十六个月内，不转让或者委托他人管理本公司所持有的该等股份(不包括在此期间新增的股份)，也不由股份公司回购该等股份。 江苏省苏高新风险投资股份有限公司江苏省苏高新风险投资股份有限公司 1、自股份公司股票在证券交易所上市交

4、易之日起一年内，不转让该等股份。 2、根据境内证券市场转持部分国有股充实全国社会保障基金实施办法的有关规定，本公司首次公开发行 A 股股票并在创业板上市后，江苏省苏高新风险投资股份有限公司将其持有的 551.4667 万股国有股中的 200 万股(以实际发行股份数的10%计算， 预计不超过 200 万股)转由全国社会保障基金理事会持有，全国社会保障基金理事会将承继江苏省苏高新风险投资股份有限公司的禁售期义务，即自股份公司股票在证券交易所苏州恒久光电科技股份有限公司 招股说明书 1-1-2 上市交易之日起一年内，不转让该等股份。 董事张培兴、董事沈玉将和监事赵夕明：董事张培兴、董事沈玉将和监事赵

5、夕明： 1、自股份公司股票在证券交易所上市交易之日起一年内不转让该等股份； 2、除上述锁定期外，依法及时向股份公司申报所持有的股份公司的股份及其变动情况；在任职期间每年转让该等股份不超过本人所持有的股份公司股份总数的百分之二十五；离职后半年内，不转让所持有的股份公司之股份。 江苏昌盛阜创业投资有限公司、 苏州工业园区辰融投资有限公司、自然人股东顾文明、闫挺、陈雪明、宋菊萍和裘亦荷：江苏昌盛阜创业投资有限公司、 苏州工业园区辰融投资有限公司、自然人股东顾文明、闫挺、陈雪明、宋菊萍和裘亦荷： 自股份公司股票在证券交易所上市交易之日起一年内，不转让该等股份。 保荐人(主承销商) 广发证券股份有限公司

6、 招股说明书签署日期 2010 年 3 月 8 日 苏州恒久光电科技股份有限公司 招股说明书 1-1-3 发行人声明 发行人及全体董事、监事、高级管理人员承诺招股说明书不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其真实性、准确性、完整性承担个别和连带的法律责任。 公司负责人和主管会计工作的负责人、 会计机构负责人保证招股说明书中财务会计报告真实、完整。 中国证监会、其他政府部门对本次发行所做的任何决定或意见，均不表明其对发行人股票的价值或投资者的收益作出实质性判断或者保证。 任何与之相反的声明均属虚假不实陈述。 根据证券法的规定，股票依法发行后，发行人经营与收益的变化，由发行人自行负责，由此变化

7、引致的投资风险，由投资者自行负责。 苏州恒久光电科技股份有限公司 招股说明书 1-1-4 重大事项提示 本公司特别提示投资者对下列重大事项给予充分关注， 并仔细阅读本招股说明书“风险因素”章节的全部内容。 一、股份限制流通及自愿锁定的承诺 控股股东及实际控制人、董事长兼总经理余荣清和董事兰山英承诺：1、自股份公司股票在证券交易所上市之日起三十六个月内， 不转让或者委托他人管理本人已直接和间接持有的股份公司股份(不包括在此期间新增的股份)，也不由股份公司回购该等股份；2、除上述锁定期外，依法及时向股份公司申报所持有的股份公司的股份及其变动情况； 在任职期间每年转让股份公司的股份数量不超过本人所持

8、有的股份公司股份总数的百分之二十五；离职后半年内，不转让所持有的股份公司之股份。 苏州恒久荣盛科技投资有限公司、自然人股东余仲清和孙忠良承诺：自股份公司股票在证券交易所上市之日起三十六个月内， 不转让或者委托他人管理本公司所持有的该等股份(不包括在此期间新增的股份)，也不由股份公司回购该等股份。 江苏省苏高新风险投资股份有限公司承诺：1、自股份公司股票在证券交易所上市交易之日起一年内，不转让该等股份；2、根据境内证券市场转持部分国有股充实全国社会保障基金实施办法的有关规定，本公司首次公开发行 A股股票并在创业板上市后，江苏省苏高新风险投资股份有限公司将其持有的551.4667 万股国有股中的

9、200 万股(以实际发行股份数的 10%计算，预计不超过200 万股)转由全国社会保障基金理事会持有， 全国社会保障基金理事会将承继江苏省苏高新风险投资股份有限公司的禁售期义务， 即自股份公司股票在证券交易所上市交易之日起一年内，不转让该等股份。 董事张培兴、沈玉将和监事赵夕明承诺：1、自股份公司股票在证券交易所上市交易之日起一年内不转让该等股份；2、除上述锁定期外，依法及时向股份公司申报所持有的股份公司的股份及其变动情况； 在任职期间每年转让该等股份苏州恒久光电科技股份有限公司 招股说明书 1-1-5 不超过本人所持有的股份公司股份总数的百分之二十五；离职后半年内，不转让所持有的股份公司之股

10、份。 江苏昌盛阜创业投资有限公司、苏州工业园区辰融投资有限公司、自然人股东顾文明、闫挺、陈雪明、宋菊萍和裘亦荷承诺：自股份公司股票在证券交易所上市交易之日起一年内，不转让该等股份。 二、滚存利润的分配安排 根据公司2009年第二次临时股东大会决议， 若公司本次公开发行股票并上市成功， 则首次公开发行股票前滚存的未分配利润由发行后新老股东依其所持股份比例共同享有。 三、募集资金投资项目投产后固定资产折旧大幅增加 公司募集资金投资包括新购买土地使用权、新建厂房和购置设备等，投资金额与公司现有的固定资产数额相比增加较多。因此项目全部投产后，年新增固定资产折旧费用及无形资产摊销将达到1,000万元左右

11、，是公司现有年折旧额的6倍以上。如果市场情况发生变化或公司市场拓展力度不够，导致相应的生产能力不能充分发挥，将给公司的经营带来很大压力，使公司存在业绩下降的风险。 四、高速成长性趋缓的风险 发行人2008年、2007年营业收入、利润总额和净利润同比增长幅度均高于30%，2009年1-9月受产能限制，营业收入增长幅度降低为24%，利润总额、净利润同比增长速度仍高于30%。由于目前产能所限(现有的两条生产线已基本处于满负荷生产)，在公司新的生产线建成投产之前(即募集资金运用项目投产之前)，本公司的产能和产量不可能继续大幅度增加， 营业收入和盈利能力的增长只能通过调整产品结构、增加新品来实现，因此公

12、司在募投项目投产前的高速成长性可能会趋缓。 五、核心技术失密的风险 发行人是目前国内激光有机光导鼓生产制造行业内规模最大、技术水平最苏州恒久光电科技股份有限公司 招股说明书 1-1-6 高、自主创新能力最强的龙头企业，也是全球能够掌握该行业一整套核心技术并拥有专用设备系统集成能力的少数几家企业之一。 拥有核心技术是本公司赖以生存和发展的基础和关键。因此公司的核心技术一旦失密，将会对公司利益产生重大不利影响。 六、核心技术人员流失的风险 本公司所拥有的核心生产技术和生产工艺是由本公司的核心技术人员在通过消化吸收国内外本行业技术发展成果的基础上， 经过长期不断的试验探索和生产实践获得的，主要表现为

13、光电功能材料筛选、镀膜配方与配制技术、整套的生产制造工艺技术及相关高度自动化生产线设计、制造与装备集成技术等。这些技术由公司董事长、总经理余荣清先生等少数核心技术人员掌握。因此，公司的核心技术人员一旦流失，将对本公司的生产经营造成一定的影响。 七、技术被超越的风险 公司董事长、 总经理余荣清先生及其核心技术团队在经过多年的潜心研究和大量试验后，才掌握了产业化生产激光有机光导鼓的一整套技术(包括专用关键设备的系统集成技术)并经过七年多持续不断的改进，使这一技术臻于成熟。这构成了公司实现快速发展的基础。 如果短期内其他的厂家在技术研究上取得重大突破，超越本公司，致使本公司不再拥有技术优势，将会对公

14、司的经营产生重大不利影响。 八、新产品开发、试制失败风险 由于打印机、复印机等品牌整机制造商不断推出新产品，迫使通用耗材生产商研发适应其需要的兼容耗材产品。同样，作为售后配件通用耗材供应商，本公司每年也必须进行大量新产品研究开发工作，包括进行市场调研、产品定义、小试、中试到小批量生产，以适应打印机制造商推出的新机型对激光有机光导鼓的要求(几乎每一品牌推出的每一款新型打印机都会要求配备一款区别于其它品牌和型号规格的新的激光有机光导鼓)。由于新产品研究开发需要一定的周期，期间要投入大量的人力、物力，一旦某一环节出现问题，就可能导致新产品开发、试制失败，之前的投入就难以收回，从而给公司带来损失。 苏

15、州恒久光电科技股份有限公司 招股说明书 1-1-7 九、依赖核心管理人员和核心技术团队的风险 公司的控股股东、实际控制人余荣清先生作为公司的创始人之一，既是公司的核心管理团队成员(公司董事长、总经理)，又是公司最核心的技术人员，公司的技术创新就是在余先生初始投入公司的无形资产“有机光导鼓生产技术”的基础上逐步完善发展起来的， 目前已经形成了核心的技术研发团队和产品销售团队，建立了内部的研发机构和市级的技术开发中心，核心技术掌握在以余先生为首的核心技术团队手中， 公司在一定程度上存在依赖核心管理人员和核心技术团队的风险。 十、控制(权)风险 余荣清是发行人的董事长、总经理，本次发行前，直接持有本

16、公司 57.84%的股权，还通过苏州恒久荣盛科技投资有限公司持有本公司 5.33%的股权，直接持有和控制公司股权的比例合计为 63.17%，是发行人的控股股东、实际控制人。此外，余荣清的配偶兰山英持有公司 10.67%的股权，余荣清的兄弟余仲清持有公司 1.60%的股权，余荣清的姐姐的配偶孙忠良先生持有公司 1.00%的股权。本次发行后，余荣清本人直接持有和控制公司股权的比例合计降至 47.38%，其亲属合计持有公司股权的比例降至 9.95%， 余荣清仍为公司的控股股东和实际控制人。尽管本公司建立了较为完善的法人治理结构，通过公司章程对股东，特别是控股股东、实际控制人的行为进行了相关的约束，建

17、立了关联交易回避表决制度、独立董事制度及其他相关制度，防止和杜绝控股股东、实际控制人作出不利于公司和其他股东利益的决策和行为，但控股股东、实际控制人仍可能通过行使表决权对公司的人事任免、经营决策等方面产生重大影响，从而给公司经营及其他股东的利益带来损害。 十一、产品单一的风险 本公司只生产和经营一类产品激光有机光导鼓， 销售额几乎占本公司营业收入的 100%。 这种高度集中的产品结构一方面说明本公司主营业务十分突出，但同时也使本公司面临产品单一引致的潜在风险。 如果激光有机光导鼓的市场价格发生较大的波动甚至大幅下降， 将会对本公司的营业收入和盈利能力带来重大苏州恒久光电科技股份有限公司 招股说

18、明书 1-1-8 不利影响，从而使投资者投资遭受损失。 十二、募集资金投资项目风险 本次募集资金项目建成投入使用后，将对公司发展战略的实现、经营规模的扩大和业绩水平的提高产生重大积极影响，但是，本次募集资金投资项目的建设设计和实施存在不确定性。虽然本公司在项目立项前进行了详尽的市场调查，预计产品的市场前景广阔，项目收益情况良好，但项目的可行性分析是基于当前国内外市场环境、技术发展趋势、产品价格、原料供应和工艺技术水平等因素作出的。由于市场情况不断发生变化，投资项目必须把握时效性，如果募集资金不能及时到位、项目延期实施、市场环境突变或行业竞争加剧等情况发生，或项目建设过程中管理不善导致不能如期实

19、施，将会给项目实现预期效益带来较大影响。 十三、税收优惠、政府补助变化的风险 发行人分别于2004年、2006年和2008年分别被认定为高新技术企业，根据相关的税收优惠政策，发行人2004年-2008年减按15%的税率缴纳企业所得税，并自2008年取得该高新技术企业证书三年内减按15%的税率缴纳企业所得税。 根据企业所得税法 及国家税务总局 企业研究开发费用税前扣除管理办法(试行)的通知(国税发2008116号)，发行人(母公司)发生的符合条件的研究开发经费按照实际发生额的50%在应纳税所得额中加计扣除。 2006年、 2007年、 2008年和2009年1-9月，发行人享受的所得优惠合计分别

20、为54.61万元、530.47万元、455.40万元和375.29万元，占当期利润的比例分别为13.72%、30.25%、18.45%和18.29%。 报告期内，本公司承担了多项科技开发和产业化项目，获得多项专项资金、科研经费等，其中计入报告期内损益部分的政府补助合计达到 17,095,900.00 元，该政府补助具有偶发性。2006 年、2007 年、2008 年和 2009 年 1-9 月，发行人所获得财政补贴(税后)占当期净利润的比例分别为 41.63%、55.01%、11.13%和4.13%。 发行人出口产品执行增值税“免、抵、退”政策，2006 年度、2007 年度、2008 年度、

21、2009 年 1-9 月，增值税优惠分别为 339,346.29 元、944,031.74 元、1,213,038.31 元、 746,291.60 元， 占净利润的比例逐年降低， 分别为 8.52%、 5.38%、苏州恒久光电科技股份有限公司 招股说明书 1-1-9 4.91%、3.64%。 2006 年、2007 年、2008 年和 2009 年 1-9 月，发行人享受的所得税优惠与获得的财政补贴、 增值税优惠等三项净额合计占当期净利润的比例分别为 63.86%、90.63%、34.49%、26.06%。公司享受的所得税优惠政策与政府补助提升了公司经营业绩，同时，2008 年 12 月以来

22、，公司产品出口退税率的两次调整对公司经营也产生了积极影响。若公司无法取得新的政府补助，或未来国家税收政策若发生不利变化， 对行业及公司的政策支持减少或对公司产品的出口退税率向下调整等，将对公司的经营业绩产生不利影响。苏州恒久光电科技股份有限公司 招股说明书 1-1-10 目目 录录 重大事项提示重大事项提示 . 4一、股份限制流通及自愿锁定的承诺 . 4二、滚存利润的分配安排 . 5三、募集资金投资项目投产后固定资产折旧大幅增加 . 5四、高速成长性趋缓的风险 . 5五、核心技术失密的风险 . 5六、核心技术人员流失的风险 . 6七、技术被超越的风险 . 6八、新产品开发、试制失败风险 . 6

23、九、依赖核心管理人员和核心技术团队的风险 . 7十、控制(权)风险 . 7十一、产品单一的风险 . 7十二、募集资金投资项目风险 . 8十三、税收优惠、政府补助变化的风险 . 8第一节第一节 释义释义 . 15第二节第二节 概览概览 . 17一、发行人简介 . 17二、发行人控股股东、实际控制人 . 18三、发行人主要财务信息 . 19四、本次发行概况 . 20五、募集资金用途 . 21六、发行人的核心竞争优势 . 21第三节第三节 本次发行概况本次发行概况 . 23一、发行人基本情况 . 23二、本次发行的基本情况 . 23三、本次发行的有关当事人 . 24四、发行人与有关中介机构的股权关系

24、和其他权益关系 . 26五、预计发行上市重要日期 . 26第四节第四节 风险因素风险因素 . 27一、高速成长性趋缓 . 27苏州恒久光电科技股份有限公司 招股说明书 1-1-11 二、核心技术失密的风险 . 27三、核心技术人员流失的风险 . 27四、技术被超越的风险 . 28五、新产品开发、试制失败风险 . 28六、依赖核心管理人员和核心技术团队的风险 . 28七、控制(权)风险 . 29八、产品单一的风险 . 29九、募集资金投资项目风险 . 29十、税收优惠、政府补助变化的风险 . 30十一、市场拓展不足的风险 . 31十二、市场不规范的风险 . 31十三、规模扩大后的管理风险 . 3

25、1十四、产品价格下降风险 . 32十五、净资产收益率下降的风险 . 32十六、产品被仿冒的风险 . 32十七、经营规模偏小的风险 . 33十八、部分原材料境外采购风险 . 33十九、出口退税政策变化的风险 . 33第五节第五节 发行人基本情况发行人基本情况 . 35一、发行人改制重组情况 . 35二、发行人设立以来的重大资产重组情况 . 39三、持有发行人 5%以上股份的主要股东、发行人的控股股东、实际控制人、实际控制人控制的其它企业及与发行人的关系(图) . 40四、发行人的控股、参股公司情况 . 46五、持有发行人 5%以上股份的主要股东及实际控制人的基本情况 . 47六、发行人股本情况

26、. 50七、发行人是否存在工会持股、职工持股会持股、信托持股、委托持股或股东数量超过二百人的情况 . 56八、员工及其社会保障情况 . 57九、发行人实际控制人、持有 5%以上股份的主要股东及作为股东的董事、监事、高级管理人员作出的重要承诺及履行情况 . 60第六节第六节 业务和技术业务和技术 . 62一、发行人的主营业务、主要产品及设立以来的变化情况 . 62二、所处行业的基本情况 . 62苏州恒久光电科技股份有限公司 招股说明书 1-1-12 三、发行人在行业中的竞争地位 . 75四、发行人主营业务情况 . 85五、主要固定资产及无形资产 . 103六、拥有的特许经营权的情况 . 108七

27、、主要产品的核心技术情况 . 108八、技术储备情况 . 112九、核心技术人员、研发人员占员工总数的比例、所取得的专业资质及重要科研成果和获得的奖项 . 115十、境外进行生产经营的情况 . 120第七节第七节 同业竞争与关联交易同业竞争与关联交易 . 121一、同业竞争 . 121二、关联方及关联关系 . 124三、近三年来关联交易对发行人财务状况和经营成果所产生的影响 . 127四、发行人关联交易的决策程序 . 127五、报告期内关联交易制度的执行情况及独立董事意见 . 132第八节第八节 董事、监事、高级管理人员与其他核心人员董事、监事、高级管理人员与其他核心人员 . 134一、董事、

28、监事、高级管理人员与其他核心人员的简要情况 . 134二、董事会及监事会成员的提名及选聘情况 . 142三、董事、监事、高级管理人员及其他核心人员及其近亲属直接或间接持有本公司股权的情况 . 142四、董事、监事、高级管理人员及其他核心人员的其它对外投资情况 . 144五、董事、监事、高级管理人员及其他核心人员最近一年从发行人及其关联企业领取收入的情况，以及所享受的其它待遇和退休金计划 . 144六、董事、监事、高级管理人员和核心人员在其它单位兼职情况及所兼职单位与发行人的关联关系 . 145七、董事、监事、高级管理人员及其他核心人员相互之间存在的亲属关系 . 147八、董事、监事、高级管理人

29、员及其他核心人员所签订的协议、作出的重要承诺及履行情况. 147九、董事、监事、高级管理人员符合法律法规规定的任职资格情况 . 147十、发行人董事、监事、高级管理人员在近两年内发生变动的情况和原因 . 148第九节第九节 公司治理公司治理 . 150一、公司治理结构及制度的建立健全及运行情况 . 150二、股东大会、董事会、监事会及专门委员会、独立董事、董事会秘书制度的规范运作情况. 151苏州恒久光电科技股份有限公司 招股说明书 1-1-13 三、发行人最近三年内违法违规行为的情况 . 154四、 发行人最近三年内资金被控股股东、 实际控制人及其控制的其它企业占用的情况和为前者担保的情况

30、. 154五、发行人内部控制情况 . 154六、发行人对外投资、担保事项的政策及制度安排 . 155七、发行人投资者权益保护情况 . 159第十节第十节 财务会计信息与管理层分析财务会计信息与管理层分析 . 161一、财务报表 . 161二、财务报表的编制基础、合并财务报表的范围及变化 . 183三、注册会计师的审计意见 . 184四、主要会计政策和会计估计 . 184五、税项 . 192六、非经常性损益 . 196七、主要财务指标 . 200八、设立时及报告期内资产评估情况 . 201九、历次验资情况 . 202十、资产负债表日后事项、或有事项及其他重要事项 . 204十一、备考利润表 .

31、205十二、财务状况分析 . 206十三、盈利能力分析 . 222十四、现金流量情况分析 . 256十五、重大资本性支出分析 . 258十六、财务状况和盈利能力的未来趋势分析 . 260十七、股利分配政策及实际股利分配情况 . 261十八、滚存利润的分配安排 . 264第十一节第十一节 募集资金运用募集资金运用 . 265一、激光有机光导鼓建设项目 . 266二、苏州恒久有机光电工程技术中心项目 . 289三、其他与主营业务相关的营运资金 . 298第十二节第十二节 未来发展与规划未来发展与规划 . 300一、发行当年和未来三年的发展规划及发展目标 . 300二、拟订上述规划和目标所依据的假设

32、条件 . 304三、可能面临的主要困难 . 305四、上述业务规划和目标与公司现有业务的关系 . 305苏州恒久光电科技股份有限公司 招股说明书 1-1-14 第十三节第十三节 其他重要事项其他重要事项 . 306一、重要合同 . 306二、发行人对外担保的有关情况 . 312三、重大诉讼或仲裁事项 . 312第十四节第十四节 有关声明有关声明 . 313第十五节第十五节 附件附件 . 319一、附件目录 . 319二、查阅地点和时间 . 319 苏州恒久光电科技股份有限公司 招股说明书 1-1-15 第一节 释义 在本招股说明书中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义： 发行人、本公司、公

33、司、股份公司、苏州恒久 指 苏州恒久光电科技股份有限公司 恒久有限 指 本公司的前身苏州恒久光电科技有限公司 新恒通 指 江苏新恒通电缆集团公司 苏高新 指 江苏省苏高新风险投资股份有限公司 恒久荣盛 指 苏州恒久荣盛科技投资有限公司 吴中恒久 指 苏州吴中恒久光电子科技有限公司 控股股东、实际控制人 指 余荣清先生 股东大会、董事会、监事会 指 发行人股东大会、董事会、监事会 公司法 指 中华人民共和国公司法 证券法 指 中华人民共和国证券法 公司章程 指 苏州恒久光电科技股份有限公司章程 公司章程(草案) 指 苏州恒久光电科技股份有限公司章程(草案) 保荐人、保荐机构、主承销商 指 广发证

34、券股份有限公司 发行人律师 指 北京市天银律师事务所 申报会计师、江苏公证、公证天业 指 江苏公证天业会计师事务所有限公司(原名： 江苏公证会计师事务所有限公司) 中国证监会 指 中国证券监督管理委员会 交易所 指 深圳证券交易所 最近三年及一期 指 2006 年、2007 年、2008 年和 2009 年 1-9 月 元 指 人民币元 新会计准则 指 根据 2006 年 2 月 15 日财政部令第 33 号自 2007 年 1 月1 日起实施的企业会计准则 OPC 指 Organic Photo-Conductor Drum 激光有机光导鼓、激光 OPC鼓、OPC 鼓 指 激光有机光导鼓，也

35、是鼓粉盒(硒鼓)中的最核心部件，用于将信息经光电转换而成为输出的文字或图像 鼓粉盒 指 俗称为硒鼓，其组成与功能同硒鼓 硒鼓 指 激光打印机(复印机)中关键的成像部件，属于耗材，它不仅决定了打印(复印)质量的好坏，还决定了使用者在使用过程中需支付的费用。硒鼓有鼓粉一体式和鼓粉分苏州恒久光电科技股份有限公司 招股说明书 1-1-16 离式两种 良率 指 产品的合格率 印品 指 打印(复印)输出的文稿或图像 精密铝基管 指 特种铝合金棒通过挤出、引拔、拉伸、矫直和切断等多道精密加工工序而形成的铝基管 高精密铝管 指 精密铝基管经端面加工、表面切削或进一步表面阳极氧化等多道精密加工处理而成的高精密成

36、品铝管 SS 指 国有股东，State-owned Shareholder 的缩写 Lyra 指 Lyra Research,Inc， 是美国一家国际知名的现代办公设备行业市场研究与预测公司 IDC 指 International Data Corporation(国际数据公司)，是全球著名的信息技术、电信行业和消费科技市场咨询、顾问和活动服务专业提供商。 在 IT 领域的市场跟踪数据已经成为行业标准 Data Supply 指 日本的一家国际知名的耗材行业的市场调查研究机构 苏州恒久光电科技股份有限公司 招股说明书 1-1-17 第二节 概览 本概览仅对招股说明书全文做扼要提示。投资者作出投

37、资决策前，应认真阅读招股说明书全文。本概览仅对招股说明书全文做扼要提示。投资者作出投资决策前，应认真阅读招股说明书全文。 一、发行人简介 (一)发行人基本情况 公司名称： 苏州恒久光电科技股份有限公司 英文名称： Suzhou Goldengreen Technologies Ltd. 注册资本： 60,000,000 元 法定代表人： 余荣清 成立日期： 2002 年 3 月 27 日 整体变更为股份公司日期： 2009 年 3 月 28 日 住所(注册地址)： 苏州市高新区火炬路 38-1 号 邮政编码： 215011 联系电话： 0512-82276838 传真： 0512-822768

38、38 公司网址： 电子信箱： (二)发行人设立情况 发行人的前身为成立于 2002 年 3 月 27 日的苏州恒久光电科技有限公司(以下简称“恒久有限”)。恒久有限以公证天业“苏公 S2009E3003 号”审计报告审定的、截至 2009 年 1 月 31 日的账面净资产 77,260,681.54 元为基础折为 6,000万股股份(每股面值 1 元)，整体变更为股份有限公司。2009 年 3 月 28 日，发行人在江苏省苏州工商行政管理局办理了变更登记注册手续，领取了注册号为320512000036061 的企业法人营业执照，注册资本为 6,000 万元。 (三)发行人的经营范围 公司的经营

39、范围是有机光导鼓系列产品、 墨粉、 粉盒及相关衍生产品的生产、经营；研发、生产、销售光电子器件与组件、计算机及其周边设备；自营和代理苏州恒久光电科技股份有限公司 招股说明书 1-1-18 各类商品及技术的进出口业务。 (四)发行人的主营业务 发行人的主营业务是激光 OPC 鼓系列产品的研发、生产和销售。公司的主要产品为激光 OPC 鼓系列产品。公司在前期开发成功黑白激光打印机用激光OPC 鼓的基础上，又在国内率先研制成功了彩色激光打印机用高精度激光 OPC鼓，填补了国内在高端激光 OPC 鼓研制方面的空白。公司现已发展成为国内激光有机光导鼓生产制造行业的龙头企业，可以研制、开发和生产满足不同品

40、牌、规格和型号的黑白/彩色激光打印机、激光传真机、数码复印机和多功能一体机用的激光 OPC 鼓系列产品。 公司首次在国内完成了激光 OPC 鼓专用装备的完全国产化，建成了产业化所需的、拥有完全自主知识产权的高度自动化的激光 OPC 鼓生产线，并具有激光 OPC 鼓专用设备的系统集成能力；公司研制并开发出一系列高分辨率、长寿命的新型激光 OPC 鼓镀膜材料配方，掌握了其生产技术与生产工艺，并实现了“连续镀膜，一次成型”新技术。公司现有两条激光 OPC 鼓生产线，产能达到 600万支/年，使公司发展成为国内激光 OPC 鼓生产制造行业内规模最大、技术水平最高、自主创新能力最强的龙头企业，也是全球能

41、够掌握该行业核心技术并拥有专用设备系统集成能力的少数企业之一。 二、发行人控股股东、实际控制人 发行人的控股股东、实际控制人为余荣清先生。 余荣清先生余荣清先生，1967年11月出生，中国国籍，持有中华人民共和国护照，护照号码为：G14468*，拥有境外居留权。 余荣清先生为本公司的创始股东之一，现直接持有本公司3,470.4万股股份，占公司发行前总股本的57.84%；余荣清先生还持有本公司第四大股东恒久荣盛88%的股权，该公司现持有发行人320万股股份，占公司发行前总股本的5.33%。两者合计，余荣清先生持有并控制公司的股份总数达到了3,790.4万股，占公司发行前总股本的63.17%。 苏

42、州恒久光电科技股份有限公司 招股说明书 1-1-19 三、发行人主要财务信息 (一)主要财务数据 公证天业对本公司最近三年及一期的会计报表进行了审计，并出具了苏公W2009A563 号标准无保留意见的审计报告 。公司主要的财务数据及财务指标如下： 1、合并资产负债表主要数据、合并资产负债表主要数据 单位：元 项目 2009.9.30 2008.12.31 2007.12.31 2006.12.31 资产总计 114,283,239.3385,730,788.1656,204,488.4329,675,017.18其中：流动资产 88,262,430.5769,678,797.9840,157,

43、747.5111,983,564.70非流动资产 26,020,808.7616,051,990.1816,046,740.9217,691,452.48负债合计 21,238,313.4820,722,298.0515,881,523.236,890,940.59其中：流动负债 21,238,313.4820,722,298.0515,881,523.236,890,940.59归属于母公司股东权益合计 93,044,925.8565,008,490.1140,322,965.2022,784,076.592、合并利润表主要数据、合并利润表主要数据 单位：元 项目 2009 年 1-9 月

44、2008 年度 2007 年度 2006 年度 营业收入 71,716,836.6179,080,441.7051,878,136.3626,806,603.85营业成本 44,436,359.3247,917,809.1937,001,768.9320,898,881.19营业利润 21,353,142.0924,224,022.718,488,912.552,306,959.35利润总额 22,500,314.1727,292,902.1619,838,712.554,267,881.85净利润 20,514,632.9624,685,524.9117,538,888.613,981,96

45、4.62归属于母公司股东的净利润 20,514,632.9624,685,524.9117,538,888.613,981,964.623、合并现金流量表主要数据、合并现金流量表主要数据 单位：元 项目 2009 年 1-9 月 2008 年度 2007 年度 2006 年度 经营活动现金流量净额 25,018,263.8826,754,844.8226,225,833.8610,253,397.15苏州恒久光电科技股份有限公司 招股说明书 1-1-20 投资活动现金流量净额 -20,800,161.03-712,984.00-1,802,499.01-9,640,174.64筹资活动现金流量

46、净额 6,553,945.78现金及现金等价物净增加额 10,761,675.4725,889,547.8524,307,818.90602,320.49期末现金及现金等价物余额 66,666,127.9155,904,452.4430,014,904.595,707,085.69(二)主要财务指标 财务指标 2009 年 1-9 月2008 年度 2007 年度 2006 年度 流动比率(倍) 4.163.362.53 1.74速动比率(倍) 3.752.802.25 1.21资产负债率(%、母公司) 21.3224.1728.26 23.22应收账款周转率(次/年) 35.7074.524

47、8.96 16.84存货周转率(次/年) 4.365.949.19 5.69息税折旧摊销前利润(元) 24,041,539.3928,962,668.1621,272,178.67 5,199,521.53归属于发行人股东的净利润 20,514,632.9624,685,524.9117,538,888.61 3,981,964.62归属于发行人股东扣除非经常性损益后的净利润(元) 19,539,868.2521,709,587.347,891,588.61 2,315,180.50利息保障倍数(倍) 156.78 每股经营活动产生的现金流量(元) 0.420.450.44 0.17每股净现金

48、流量(元) 0.180.430.41 0.01归属于发行人股东的每股净资产 1.551.080.67 0.38无形资产(扣除土地使用权)占净资产比率(%) 0.691.282.69 5.85四、本次发行概况 股票种类股票种类 人民币普通股人民币普通股(A 股股) 每股面值 1.00 元 发行股数 2,000 万股，占发行后总股本 25% 每股发行价格 20.80 元 发行方式 采用网下向询价对象询价配售与网上资金申购定价发行相结合的方式 苏州恒久光电科技股份有限公司 招股说明书 1-1-21 发行对象 符合资格的询价对象和在深圳证券交易所开立账户并已依法开通创业板市场交易的社会公众投资者(国家

49、法律、法规禁止购买者除外) 拟申请上市证券交易所 深圳证券交易所 五、募集资金用途 本次发行募集资金拟用于下列项目的建设： 项目名称项目名称 投资额度投资额度 (万元万元) 拟投入募集资金拟投入募集资金(万元万元) 立项批文立项批文 环保批文环保批文 激光有机光导鼓建设项目 16,518 15,430.20苏州市吴中区发展和改革局吴发改投备2008146 号 苏州市吴中区环境保护局吴环综2009157 号 苏州恒久有机光电工程技术中心建设项目 4,000 4,000苏州市高新产业开发区经济发展和改革局苏高新发改项2009247 号 苏州市高新产业开发区环境保护局苏新环项2009519 号其他与

50、主营业务相关的营运资金 六、发行人的核心竞争优势 发行人的核心竞争优势体现在以下方面： (一)技术领先 拥有整套激光有机光导鼓生产工艺技术， 能够根据自身需要研制与开发自动化生产流水线，研发激光光导鼓生产的关键原材料如部分关键的光电光导材料，并根据客户与市场的不同需求及产品的不同特性研制不同的镀膜材料配方， 创新工艺流程，采用独特的“一体两翼，双线联动”、“连续镀膜，一次成型”技术及无阳极氧化新工艺， 拥有开发与培育主要原材料如高精密铝管和高精密注塑齿轮供应商的能力，掌握主要原材料加工工艺，使生产供应不受制于供应商。并先后受邀参与三项国家标准的制定，在技术上占有领先优势。 (二)产业链整合与成