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1、 浙江利欧股份有限公司招股说明书 1-1-1 浙江利欧股份有限公司浙江利欧股份有限公司 （浙江省温岭市滨海镇利欧路（浙江省温岭市滨海镇利欧路 1 号）号） 首次公开发行股票首次公开发行股票 招股说明书招股说明书 保荐人（主承销商） ： 广发证券股份有限公司 保荐人（主承销商） ： 广发证券股份有限公司 广东省珠海市吉大海滨南路光大国际贸易中心广东省珠海市吉大海滨南路光大国际贸易中心 26 楼楼 浙江利欧股份有限公司招股说明书 1-1-2 发行概况 发行概况 发行股票类型： 人民币普通股（A 股） 发行股数： 1,900 万股 每股面值： 人民币 1.00 元 每股发行价格： 人民币 13.69
2、 元 预计发行时间： 2007 年 4 月 13 日 拟上市证券交易所： 深圳证券交易所 发行后总股本： 7,528 万股 保荐人（主承销商） ： 广发证券股份有限公司 招股说明书签署日期： 2007 年 4 月 11 日 股东承诺 股东承诺 股东 承诺内容 股东 承诺内容 王相荣 1、自公司首次向社会公开发行股票并上市之日起三十六个月内，不转让或者委托他人管理其所持有的公司股份，也不由公司回购其所持有的股份。 2、在公司任职期间，每年转让的股份不超过其所持有的公司股份总数的百分之二十五，且离职后半年内不转让其所持有的公司股份。 张灵正 1、自公司首次向社会公开发行股票并上市之日起十二个月内，
3、不转让或者委托他人管理其所持有的公司股份，也不由公司回购其所持有的股份。 2、在公司任职期间，每年转让的股份不超过其所持有公司股份总数的百分之二十五，且离职后半年内不转让其所持有的公司股份。 王壮利 1、自公司首次向社会公开发行股票并上市之日起三十六个月内，不转让或者委托他人管理其所持有的公司股份，也不由公司回购其所持有的股份。 2、在公司任职期间，每年转让的股份不超过其所持有公司股份总数的百分之二十五，且离职后半年内不转让其所持有的公司股份。 颜土富 1、自公司首次向社会公开发行股票并上市之日起十二个月内，不转让或者委托他人管理其所持有的 浙江利欧股份有限公司招股说明书 1-1-3 公司股份
4、，也不由公司回购其所持有的股份。 2、在公司任职期间，每年转让的股份不超过其所持有公司股份总数的百分之二十五，且离职后半年内不转让其所持有的公司股份。 王珍萍 自公司首次向社会公开发行股票并上市之日起三十六个月内，不转让或者委托他人管理其所持有的公司股份，也不由公司回购其所持有的股份。 中恒投资 自公司首次向社会公开发行股票并上市之日起三十六个月内，不转让或者委托他人管理其所持有的公司股份，也不由公司回购其所持有的股份。 发行人声明 发行人声明 发行人及全体董事、监事、高级管理人员承诺招股说明书及其摘要不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其真实性、准确性、完整性承担个别和连带的法律责任。
5、 公司负责人和主管会计工作的负责人、 会计机构负责人保证招股说明书及其摘要中财务会计报告真实、完整。 中国证监会、其他政府部门对本次发行所做的任何决定或意见，均不表明其对本发行人股票的价值或投资者收益的实质性判断或保证。 任何与之相反的声明均属虚假不实陈述。 根据证券法等的规定，股票依法发行后，发行人经营与收益的变化，由发行人自行负责，由此变化引致的投资风险，由投资者自行负责。 投资者若对本招股说明书及其摘要存在任何疑问，应咨询自己的股票经纪人、律师、专业会计师或其他专业顾问。 本招股说明书的所有内容均构成招股说明书不可撤销的组成部分， 与招股说明书具有同等法律效力。 浙江利欧股份有限公司招股
6、说明书 1-1-4 重大事项提示 重大事项提示 一、本公司控股股东王相荣、王壮利、王珍萍、温岭中恒投资有限公司承诺自公司股票上市之日起三十六个月内， 不转让或者委托他人管理其所持有的公司股份，也不由公司回购其所持有的股份。张灵正、颜土富承诺自公司股票上市之日起十二个月内，不转让或者委托他人管理其所持有的公司股份，也不由公司回购其所持有的股份。王相荣、张灵正、王壮利、颜土富承诺在公司任职期间，每年转让的股份不超过其所持有公司股份总数的百分之二十五， 且离职后半年内不转让其所持有的公司股份。 二、根据本公司 2005 年度股东大会决议，公司截止 2005 年 12 月 31 日的未分配利润和其后年
7、度产生的利润由本次股票发行完成后的公司新老股东共同享有。根据浙江天健会计师事务所有限公司审计后的财务报告，截止 2006 年 12 月31 日，公司累计未分配利润为 5,186.27 万元。 三、本招股说明书披露的财务报表系根据旧的企业会计准则编制，本公司自2007 年 1 月 1 日起执行新的企业会计准则，本公司的会计政策将在所得税核算、金融资产计量方式、研究与开发阶段费用确认、借款费用资本化等方面发生重大变化。经测算，如假定自本报告期期初即执行新的企业会计准则，所编制的企业财务报表与本招股说明书中所披露的企业财务报表相比， 在财务状况、 经营成果、现金流量方面并无重大差异。 四、本公司生产
8、所用的主要原材料包括硅钢片、漆包线、铝锭、PP 及 ABS塑料等。2006 年，上述主要原材料采购金额合计占公司 2006 年主营业务成本的比例为 44.24%，其价格波动将对本公司的经营成果产生较大影响。经测算，如不考虑其他因素影响，上述原材料价格波动因素导致本公司 2006 年综合毛利率与 2005 年相比降低 7.8%。由此可见，本公司主要原材料价格的波动对本公司的经营业绩影响较大， 本公司存在因主要原材料价格波动而导致的经营业绩波动风险。 五、 本公司产品以出口为主。 在出口产品中， 本公司主要采用贴牌生产方式。2005 年、2006 年，本公司以贴牌生产方式（包括 ODM/OEM 方
9、式）出口的销售金额占当年销售收入的比重分别为 87.94%、88.69%。本公司在长期的市场拓展过程中，与世界知名的微小型水泵、园林机械制造商、知名连锁超市、知名经销商 浙江利欧股份有限公司招股说明书 1-1-5 等建立了稳定的合作关系。但如果公司在产品开发、质量控制、交货速度等方面不能满足客户需求，本公司主要客户转向其他厂商采购，或本公司主要客户所在国政治、经济、贸易政策等发生重大变化，均将对本公司的经营产生重大影响。因此，本公司存在海外市场拓展及贴牌生产经营模式风险。 六、本公司存在汇率波动风险。汇率波动对本公司的影响主要表现在两个方面：1、汇兑损益。本公司自营出口业务自接受定单、生产、发
10、货，至货款回笼，整个业务周期平均约 3 个月，且主要采用美元结算。因此，汇率波动可能导致公司出现汇兑损益。实施汇改后，人民币持续升值，导致公司 2005 年度汇兑损失125.66 万元，2006 年度汇兑损失为 216.05 万元；2、出口产品的价格竞争力。当人民币贬值时，有利于本公司海外市场的拓展，扩大出口；当人民币升值时，公司产品在国际市场的价格优势将被削弱， 国外品牌制造商及销售商的利润空间将被压缩，从而影响本公司的经营业绩。 七、 本公司近三年来净资产收益率较高， 2004年为27.47%， 2005年为28.20%，2006 年为 31.29%。本次发行成功后，将导致公司净资产值大幅
11、增长，而本次募集资金投资项目从建设到达产并产生效益需要一段时间， 因此本公司存在因净资产增长较大而导致净资产收益率下降的风险。 八、募集资金投资项目存在一定的市场风险。公司本次募集资金将按计划投入“新增年产 75 万台新型高效水泵投资项目”和“新增年产 68 万台园林机械投资项目” ，上述项目的顺利实施将有效扩大本公司的生产规模。与此同时，上述投资项目在建成投产后，公司产能将大幅度增长，而公司 2006 年水泵销售量为240.95 万台，园林机械销售量为 24.87 万台，相对于现有销售规模而言，产能增幅较大，对公司的市场开拓能力提出了更高的要求，如果市场开拓不力，则本次募集资金投资项目将存在
12、一定的市场风险。 请投资者仔细阅读“风险因素”章节全文，并特别关注上述风险的描述。 请投资者仔细阅读“风险因素”章节全文，并特别关注上述风险的描述。 浙江利欧股份有限公司招股说明书 1-1-6 目 录 第一节第一节 释义释义 .9 第二节第二节 概览概览 .12 一、发行人简介一、发行人简介.12 二、主要财务数据二、主要财务数据.15 三、本次发行情况三、本次发行情况.17 第三节第三节 本次发行概况本次发行概况 .18 一、本次发行基本情况一、本次发行基本情况.18 二、本次发售新股的有关当事人二、本次发售新股的有关当事人.19 三、本次发行预计时间表三、本次发行预计时间表.20 第四节第
13、四节 风险因素风险因素 .21 一、原材料价格波动风险一、原材料价格波动风险.21 二、海外市场拓展及贴牌生产经营模式风险二、海外市场拓展及贴牌生产经营模式风险.21 三、汇率波动风险三、汇率波动风险.22 四、控股股东控制风险四、控股股东控制风险.22 五、净资产收益率下降风险五、净资产收益率下降风险.23 六、绿色壁垒风险及反倾销风险六、绿色壁垒风险及反倾销风险.23 七、税收政策风险七、税收政策风险.24 八、管理风险八、管理风险.24 九、募集资金投资项目风险九、募集资金投资项目风险.25 第五节第五节 发行人基本情况发行人基本情况 .26 一、发行人基本情况一、发行人基本情况.26
14、二、发行人改制重组情况二、发行人改制重组情况.26 三、发行人设立以来股本的形成及其变化和重大资产重组情况三、发行人设立以来股本的形成及其变化和重大资产重组情况.37 四、发行人历次验资情况及发起人投入资产的计量属性四、发行人历次验资情况及发起人投入资产的计量属性.40 五、发行人主要股东及子公司情况五、发行人主要股东及子公司情况.41 六、发起人、持股六、发起人、持股 5%以上股份的主要股东和实际控制人的基本情况以上股份的主要股东和实际控制人的基本情况.46 七、发行人的股本情况七、发行人的股本情况.53 八、发行人员工及社会保障情况八、发行人员工及社会保障情况.55 九、持有九、持有 5%
15、以上股份的主要股东及作为股东的董事、监事、高级管理人员的重要承诺及其履行情况以上股份的主要股东及作为股东的董事、监事、高级管理人员的重要承诺及其履行情况.57 第六节第六节 业务和技术业务和技术 .58 一、发行人主营业务及设立以来的变化情况一、发行人主营业务及设立以来的变化情况.58 二、发行人所处行业的基本情况二、发行人所处行业的基本情况.59 三、发行人在行业中的竞争地位三、发行人在行业中的竞争地位.87 四、发行人的主营业务情况四、发行人的主营业务情况.95 浙江利欧股份有限公司招股说明书 1-1-7 五、与业务相关的主要固定资产及无形资产五、与业务相关的主要固定资产及无形资产.120
16、 六、发行人生产技术、研发情况及技术创新机制六、发行人生产技术、研发情况及技术创新机制.126 七、发行人境外经营和境外资产情况七、发行人境外经营和境外资产情况.134 八、发行人主要产品和服务的质量控制情况八、发行人主要产品和服务的质量控制情况.134 第七节第七节 同业竞争与关联交易同业竞争与关联交易 .137 一、同业竞争一、同业竞争.137 二、关联交易二、关联交易.138 第八节第八节 董事、监事、高级管理人员与核心技术人员董事、监事、高级管理人员与核心技术人员.148 一、董事、监事、高级管理人员与核心技术人员简介一、董事、监事、高级管理人员与核心技术人员简介.148 二、董事、监
17、事、高级管理人员与核心技术人员及其近亲属持有本公司股份的情况二、董事、监事、高级管理人员与核心技术人员及其近亲属持有本公司股份的情况.151 三、董事、监事、高级管理人员与核心技术人员其他对外投资情况三、董事、监事、高级管理人员与核心技术人员其他对外投资情况.152 四、董事、监事、高级管理人员与核心技术人员收入情况四、董事、监事、高级管理人员与核心技术人员收入情况.153 五、董事、监事、高级管理人员与核心技术人员其他任职情况五、董事、监事、高级管理人员与核心技术人员其他任职情况.154 六、董事、监事、高级管理人员与核心技术人员的亲属关系六、董事、监事、高级管理人员与核心技术人员的亲属关系
18、.155 七、董事、监事、高级管理人员与核心技术人员相关协议及重要承诺七、董事、监事、高级管理人员与核心技术人员相关协议及重要承诺.155 八、董事、监事、高级管理人员与核心技术人员任职资格八、董事、监事、高级管理人员与核心技术人员任职资格.156 九、董事、监事、高级管理人员与核心技术人员变动情况及原因九、董事、监事、高级管理人员与核心技术人员变动情况及原因.156 第九节第九节 公司治理公司治理 .157 一、股东大会、董事会、监事会、独立董事、董事会秘书的建立健全及运行情况一、股东大会、董事会、监事会、独立董事、董事会秘书的建立健全及运行情况.157 二、董事会专门委员会的设置情况二、董
19、事会专门委员会的设置情况.158 三、发行人有关违法违规情况三、发行人有关违法违规情况.159 四、控股股东、实际控制人及其控制企业的资金占用及对外担保情况四、控股股东、实际控制人及其控制企业的资金占用及对外担保情况.159 五、公司管理层及会计师对内部控制制度的评价五、公司管理层及会计师对内部控制制度的评价.159 第十节第十节 财务会计信息财务会计信息 .161 一、公司财务报表一、公司财务报表.161 二、注册会计师的审计意见二、注册会计师的审计意见.165 三、会计报表编制的方法三、会计报表编制的方法.165 四、主要会计政策和会计估计四、主要会计政策和会计估计.166 五、分部信息五
20、、分部信息.170 六、非经常性损益六、非经常性损益.171 七、主要资产情况七、主要资产情况.172 八、主要负债情况八、主要负债情况.174 九、所有者权益情况九、所有者权益情况.175 十、现金流量情况十、现金流量情况.178 十一、或有事项、期后事项及其他重要事项十一、或有事项、期后事项及其他重要事项.178 十二、重要财务指标十二、重要财务指标.179 十三、历次验资情况十三、历次验资情况.180 第十一节第十一节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 .182 一、财务状况分析一、财务状况分析.184 二、盈利能力分析二、盈利能力分析.194 浙江利欧股份有限公司招股说明书 1-1-8
21、 三、现金流量分析三、现金流量分析.208 四、资本性支出分析及其他重要财务事项分析四、资本性支出分析及其他重要财务事项分析.209 五、公司的财务优势与劣势五、公司的财务优势与劣势.212 六、专项分析：公司高成长原因分析六、专项分析：公司高成长原因分析.214 七、趋势分析：影响公司未来经营趋势的关键因素及其影响分析七、趋势分析：影响公司未来经营趋势的关键因素及其影响分析.217 第十二节第十二节 业务发展目标业务发展目标 .232 一、发展计划一、发展计划.232 二、拟订计划的基本假设二、拟订计划的基本假设.235 三、实施上述计划将面临的主要困难三、实施上述计划将面临的主要困难.23
22、5 四、发展计划与现有业务的关系四、发展计划与现有业务的关系.236 五、本次募集资金运用对业务目标的作用五、本次募集资金运用对业务目标的作用.236 第十三节第十三节 募集资金运用募集资金运用 .237 一、本次募集资金投资项目概况一、本次募集资金投资项目概况.237 二、募集资金投资项目的决策背景二、募集资金投资项目的决策背景.241 三、募集资金投资项目介绍之一：年产三、募集资金投资项目介绍之一：年产 75 万台新型高效水泵项目万台新型高效水泵项目.248 四、募集资金投资项目介绍之二：年产四、募集资金投资项目介绍之二：年产 68 万台园林机械项目万台园林机械项目.269 五、募集资金运
23、用对公司财务状况及经营成果的综合影响五、募集资金运用对公司财务状况及经营成果的综合影响.286 第十四节第十四节 股利分配政策股利分配政策 .288 一、最近三年股利分配政策一、最近三年股利分配政策.288 二、最近三年实际股利分配情况二、最近三年实际股利分配情况.288 三、本次发行后的股利分配政策三、本次发行后的股利分配政策.288 四、本次发行前滚存利润的分配安排四、本次发行前滚存利润的分配安排.289 第十五节第十五节 其他重要事项其他重要事项 .290 一、发行人有关信息披露和投资者关系的部门和负责人一、发行人有关信息披露和投资者关系的部门和负责人.290 二、重大合同二、重大合同.
24、290 三、对外担保情况三、对外担保情况.297 四、重大诉讼或仲裁事项四、重大诉讼或仲裁事项.297 五、有关关联人的重大诉讼或仲裁事项五、有关关联人的重大诉讼或仲裁事项.297 六、董事、监事、高级管理人员和核心技术人员受到刑事诉讼情况六、董事、监事、高级管理人员和核心技术人员受到刑事诉讼情况.297 第十六节第十六节 董事、监事、高级管理人员及有关中介董事、监事、高级管理人员及有关中介.298 机构声明机构声明 .错误！未定义书签。 第十七节第十七节 附录和备查文件附录和备查文件 .303 一、备查文件一、备查文件.303 二、查阅时间及地点二、查阅时间及地点.303 浙江利欧股份有限公
25、司招股说明书 1-1-9 第一节第一节 释义释义 在本招股说明书中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义： 本公司、公司、发行人、利欧股份 指 浙江利欧股份有限公司 中国、我国、国内 指 中华人民共和国 中恒投资 指 温岭中恒投资有限公司 利欧控股 指 温岭利欧控股有限公司 新科环保 指 台州新科环保研究所有限公司 废旧物资经营部 指 温岭市利欧废旧物资经营部 公司章程 指 浙江利欧股份有限公司章程 董事会 指 发行人董事会 监事会 指 发行人监事会 高级管理人员、高管人员 指 发行人的高级管理人员 本次发行 指 本公司本次公开发行的面值为 1 元的 1,900 万股人民币普通股的行为 广发
26、证券、主承销商、保荐人 指 广发证券股份有限公司 承销机构 指 以广发证券股份有限公司为主承销商的承销团各成员 证监会 指 中国证券监督管理委员会 深交所 指 深圳证券交易所 元 指 人民币元 CE 认证 指 法文 Communaute Euripene 的缩写，意为“符合欧洲（标准） ” 。CE 标志的使用：可以由制造商进行自我声明产品符合 CE 标准；也可由第三方认证机构进行测试后发证。CE 标志是产品进入欧洲市场的强制性产品安全认证标志 GS 认证 指 德语 Geprefte Sicherheit 的缩写，意为“安全认可” ，也可理解为“Germany Safety”(德国安全)，是欧洲
27、市场公认的德国安全认证标志EMC 认证 指 Electro Magnetic Compatibility 的缩写，意为电磁兼容性，指设备或系统在其电磁环境中符合要求运行并不对其环境中的任何设备产生无法忍受的电磁干扰的能力。EMC 认证为电子电气产品电磁兼容性的认证， 欧盟国家规定所有电气电子产品必须通过 EMC 认证才能在欧盟国家市场上销售 UL 认证 指 Underwriters Laboratories Inc.的缩写，UL 为美国产品安全认证的权威机构，经其所做的产品认证简称为“UL 产品安全认证” ，该认证为美国和加拿大市场公认的产品安全认证标准 浙江利欧股份有限公司招股说明书 1-1
28、-10 UL 目击实验室 指 是指测试设备、测试环境达到 UL 测试要求的实验室。符合该要求的实验室申请产品认证，可以由 UL 认证公司指派工程师到该实验室进行产品 UL 测试，无需送样到 UL 公司 EMF 认证 指 Electro Magnetic Fields 的缩写，意为电磁辐射。EMF 认证是电子电气产品发射出的电磁辐射符合欧盟电器标准委员会技术标准的认证 ETL 认证 指 Electrical Testing Laboratories 的缩写，意为美国电子测试实验室，ETL 可根据 UL 标准或美国国家标准测试核发 ETL 认证标志，也可同时按照 UL 标准或美国国家标准和 CSA
29、 标准或加拿大标准测试核发复合认证标志。右下方的“us”表示适用于美国，左下方的“c”表示适用于加拿大，同时具有“us”和“c”则在两个国家都适用 OEM 指 英文 Original Equipment Manufacturer 的缩写，原始设备制造商 ODM 指 英文 Original design manufacturer 的缩写，原始设计制造商 0BM 指 英文 Original Brand Manufacturer 的缩写，原始品牌生产商 ROHS 指令 指 指 关 于 在 电 子 电 气 设 备 中 限 制 使 用 某 些 有 害 物 质 指 令 （ The Restriction
30、of the Use of Certain Hazardous Substances in Electrical and Electronic Equipment） ，其核心内容包括：2006 年 7月 1 日后新投放欧盟市场的电子和电气产品的零件中铅、汞、镉、六价铬、多溴联苯和多溴联苯醚 6 种有害物质含量不得超过限值 WEEE 指令 指 全称废弃电气电子设备指令 ，该项指令要求生产商（包括进口商和经销商）对进入欧盟市场的废弃的电气电子产品，负责回收、处理，对新投放欧盟市场电气电子产品必须加贴回收标志（2005 年 8 月 13 日实施） PAHS 指令 指 PAHS 指多环芳烃化合物 Po
31、lycyclic Aromatic Hydrocarbons，分子中含有两个或两个以上苯环结构的化合物，是最早被认识的化学致癌物。欧盟国家对相关产品 PAHS 含量提出了限量要求，即 PAHS 指令 6S 指 日文整理（SEIRI） 、整顿（SEITON） 、清扫（SEISO） 、清洁（SETKTSU） 、素养（SHITSUKE）和英文的安全（SAFETY）六个项目，由于这六个单词前面的发音都是“S” ，所以简称为“6S” 。推行“6S”管理，可以建立整洁的工作环境，提升产品品质，增加工作效率等 小型电机 指 电机额定功率为 0.5545KW，主要应用于矿山、机械工业、石油化工工业、发电厂和各
32、种工矿企业，同时也用于驱动各种通用机械、如压缩机、泵、破碎机、切削机床、运输机械,以及其它机械设备，如传动鼓风机、磨煤机、轧钢机、卷扬机等 微型水泵 指 一般情况下 Q=0.28m3/h，H=245 m；配用功率为 4kW 以下，主要应用于家庭和园林浇灌、生活供水、排水、排污、喷泉以及城市市政污水处 浙江利欧股份有限公司招股说明书 1-1-11 理和工业废水处理，小区供水和增压用泵 小型水泵 指 一般情况下 Q=10100m3/h，H=10120 m；配用功率为 4kW 到 45kW。主要用于城市给排水、工厂、医院、学校、宾馆及机关团体生活给排水，也可应用于小区供水和增压用泵；在市政工程中可进
33、行污水处理，工业废水排放处理； 可作为中央空调中循环水和锅炉供水及北方冬季供暖系统中的循环回水循环用泵。过流部件采用不锈钢时可用做消防泵 ABS 指 丙烯腈/丁二烯/苯乙烯共聚物 Acrylonitrile-butadiene-styrene， 是丙烯腈丁二烯苯乙烯三种单体共同聚合的产物，简称 ABS 共聚物。ABS 具有刚性好，冲击强度高、耐热、耐低温、耐化学药品性、机械强度和电器性能优良等特性 PP 指 聚丙烯，英文 polypropylene 的简称。丙烯的聚合物，作为热塑塑料聚合物在塑料领域内有十分广泛的应用 漆包线 指 漆包线是在高纯度、高导电率的导体表面涂上一层或多层绝缘漆膜，经烘
34、干成形。依涂料、漆膜厚度，而各有不同之特性和用途。主要用途为电机、电子产品、零组件线圈用 拉伸件 指 板材通过模具直接拉伸而成的零部件 铸件 指 原材料通过加热成液体，浇铸到模具芯盒制作型箱内而生成的毛坯，如铸铁件、铸钢件、铸铜件、铸铝件等 硅钢片 指 电机的定转子冲片所用的一种特殊钢材，代号为 DW-540-50，最小磁感为 1.65T，最大铁损 5.4W/kg，理论密度 7.75g/cm3，最小迭片系数 96% 浙江利欧股份有限公司招股说明书 1-1-12 第二节第二节 概览概览 本概览仅对招股说明书全文做扼要提示。投资者作出投资决策前，应认真阅读招股说明书全文。 一、发行人简介 一、发行
35、人简介 （一）概况 （一）概况 公司名称：浙江利欧股份有限公司 英文名称：ZHEJIANG LEO CO., LTD. 住所：浙江省温岭市滨海镇利欧路 1 号 成立日期：2001 年 5 月 21 日 法定代表人：王相荣 （二）股份公司设立情况 （二）股份公司设立情况 本公司是经浙江省人民政府出具的浙政股20055 号文件批准，由浙江利欧电气有限公司依照中华人民共和国公司法整体变更设立的股份有限公司。即由原浙江利欧电气有限公司的六名股东（王相荣、张灵正、王壮利、温岭中恒投资有限公司、颜土富、王珍萍）作为发起人，以经浙江天健会计师事务所审计的浙江利欧电气有限公司截至 2004 年 12 月 31
36、 日的净资产 5,628 万元按 1： 1 的比例折为 5,628 万股，整体变更前后各股东的持股比例不变。公司于 2005 年 2 月1 日在浙江省工商行政管理局完成登记注册手续，领取了新营业执照，注册资本为 5,628 万元。 （三）主营业务情况 （三）主营业务情况 本公司主要从事微型小型水泵和园林机械的研发、设计、制造、销售。自设立以来，公司主营业务没有发生重大变化。 公司是中国最大的微型小型水泵制造商和出口商，同时，公司的园林机械业务也快速成长，公司已开发、生产了 12 个产品系列、460 多个型号的产品，形成了相对完整的产品体系，水泵产品主要包括花园潜水泵、花园自吸泵、小型离心泵、小
37、型自吸泵、小型漩涡泵、喷泉泵、其它泵等七大类产品，园林机械产品主要包括碎枝机、割草机、松土机、扫雪机、劈木机等。 浙江利欧股份有限公司招股说明书 1-1-13 公司水泵产品主要应用于家庭供水、家庭排水（雨水、污水、地下室积水） 、花园及庭院浇灌、楼宇供水、农林灌溉、市政及工业供排水等领域，园林机械产品主要应用于园林绿化（草坪修剪、草坪整理、枝桠削片整理） 、家庭庭院养护作业（扫雪、劈木）等领域。 本公司在 2005 年已成为中国最大的微型小型水泵制造商和出口商，同时也是中国最大的碎枝机出口商。2005 年，本公司微型小型水泵出口量约占全国同类产品出口总量的 24%，位列同类产品出口量第一名；2
38、005 年，本公司园林机械产品碎枝机的出口量约占全国同类产品出口总量的 50%，位列同类产品出口量第一名。公司顺应园林机械市场的变化趋势，在 2006 年推出了割草机、松土机、扫雪机、劈木机等新的园林机械产品，市场开拓情况良好。 根据海关统计数据，以海关出口商品编码大类为统计口径，2003 年至 2005年公司产品的市场份额变动情况如下表所示： 时间 2005 年 2004 年 2003 年 时间 2005 年 2004 年 2003 年 全国出口总量（台） 57,906,662 49,268,459 39,694,868 公司出口量（台） 2,225,762 1,484,322 943,28
39、1 水泵 出口量占比 3.84% 3.01% 2.38% 出口量占比 3.84% 3.01% 2.38% 全国出口总量（台） 6,554,093 5,613,012 5,563,404 公司出口量（台） 246,453 80,765 7,026 园林机械 出口量占比 3.76% 1.44% 0.13% 出口量占比 3.76% 1.44% 0.13% 注 1：本表中公司出口量，除自营出口部分外，还包括了通过外贸公司间接出口的部分，为公司产品的最终出口量。2005 年公司园林机械出口全部为碎枝机产品。 注 2：此表中水泵包括报关 HS 编码 84138100、84137090、84136010 下
40、所含产品，具体包括“未列名液体泵” 、 “未列名离心泵” 、 “潜油电泵及潜水电泵” ，该统计口径不限于微型小型水泵；园林机械包括报关HS 编码 84331100、84331900、84368000、84322900、84328090 下所含产品，具体包括“割刀水平旋转草坪、公园或运动场机动割草机” 、 “其他草坪、公园或运动场地割草机” 、 “其他农、林业机器” 、 “未列名农业、园艺及林业用整地或耕作机械” ，该统计口径不限于碎枝机产品。 目前，公司的经营模式以 ODM/OEM 为主，即为其它品牌制造商、经销商、零售商设计和制造产品并以其品牌销售。公司产品以出口为主，公司以自营出口和间接出
41、口方式向国外客户提供优质产品，最近三年产品外销比例均保持在 98以上。 公司产品销售市场主要集中于欧洲、 亚洲、 南美洲等地区， 主要客户包括： 浙江利欧股份有限公司招股说明书 1-1-14 GGP（意大利） 、SANDRIGARDEN（意大利） 、HOZELOCK（英国） 、WOLF GARTEN（德国） 、METABO（德国） 、HUSQVARNA(瑞典)、SPERONI（意大利） 、ATIKA（德国） 、MONARCH（加拿大）等世界知名的水泵、园林机械制造商；METRO（德国） 、OBI（德国） 、B&Q（英国） 、CASTORAMA（法国） 、LEROYMERLIN（法国） 、CAN
42、ADIAN TIRE（加拿大）等知名连锁超市；EINHELL(德国)、GUDE（德国） 、ASGATEC（德国） 、KINZO（荷兰） 、DIPRA（法国） 、BRICODEAL（法国） 、DRAPPER（英国）等知名经销商。在 ODM/OEM 模式之外，公司还在国内外市场大力发展自主品牌“LEO” 、“XinKe”等（ “XinKe”品牌主要用于国内市场销售） ，2006 年，自主品牌产品销售比例已达到 11.31。 公司具备产品自主研发和技术创新能力， 产品研发水平和质量检测能力在行业内居领先地位。公司是水泵行业标准的起草单位之一、中国农业机械工业协会排灌机械分会的副会长单位、浙江农业机械
43、工业行业协会副理事长单位。公司董事长王相荣先生是全国农业机械标准化技术委员会委员、中国农业机械学会理事、浙江农业机械工业行业协会副理事长。2003 年，公司研发部被浙江省经贸委、浙江省乡镇企业局（中小企业局）认定为省级企业技术中心，2006 年再次被浙江省经贸委评为省级企业技术中心；公司于 2004 年被浙江省科学技术厅评为省级高新技术企业。2004 年 9 月，公司“LEO”牌水泵被浙江名牌产品认定委员会评为浙江省名牌产品， “LEO”牌、 “XinKe”牌水泵（潜水泵系列、微型泵系列）被国家质量监督检验检疫总局评为国家免检产品。目前，公司产品的核心部件电机和其他重要零部件均由公司自行设计、
44、开发和生产，产品零部件自制率达到 80。公司产品性能优良、质量稳定，已先后在国际权威认证公司获得了 CE、GS、UL、EMC、EMF、ETL、CB、TUV 等 140 张国际认证证书，畅销全球近80 个国家和地区。 （四）发行人控股股东及实际控制人介绍（四）发行人控股股东及实际控制人介绍 公司现有王相荣、张灵正、王壮利、温岭中恒投资有限公司、颜土富、王珍萍六名股东。王相荣是本公司的第一大股东及实际控制人，直接持有本公司 36%的股权，通过其控股的温岭中恒投资有限公司间接持有本公司 8%的股权，合计控制本公司 44%的股权。王相荣先生的基本情况如下： 王相荣先生，男，中国国籍，无境外永久居留权。
45、1972 年生，本公司董事 浙江利欧股份有限公司招股说明书 1-1-15 长、法定代表人。大学本科学历，工程师，现就读于上海交通大学安泰经济与管理学院 EMBA 班；全国农业机械标准化技术委员会委员、中国农业机械学会理事、浙江农业机械工业行业协会副理事长，中国青年企业家协会常务理事，温岭青年企业家协会会长，台州市人大代表，温岭市政协委员；曾任本公司前身浙江利欧电气有限公司执行董事兼总经理。 二、主要财务数据 二、主要财务数据 根据浙江天健会计师事务所有限公司审计后的财务报告，本公司 2004 年 12月 31 日、2005 年 12 月 31 日、2006 年 12 月 31 日的资产负债表及
46、 2004 年度、2005 年度、2006 年度的利润表主要数据如下： 1、资产负债表主要数据 1、资产负债表主要数据 单位：元 项目 2006 年 12 月 31 日 2005 年 12 月 31 日 2004 年 12 月 31 日 项目 2006 年 12 月 31 日 2005 年 12 月 31 日 2004 年 12 月 31 日 资产总计 342,189,045.75 245,399,947.32 192,398,276.00 负债合计 224,886,628.86 166,861,347.42 136,118,276.00 所有者权益 117,302,416.89 78,538
47、,599.90 56,280,000.00 2、利润表主要数据 2、利润表主要数据 单位：元 项目项目 2006 年 2005 年度 2004 年度 2006 年 2005 年度 2004 年度 主营业务收入 608,945,719.55 461,038,135.72 242,513,171.30 利润总额 51,172,306.81 28,234,253.23 16,927,145.51 净利润 36,707,611.47 22,148,033.27 15,457,923.66 3、现金流量表主要数据 3、现金流量表主要数据 单位：元 项目 2006 年 2005 年 2004 年 项目 2
48、006 年 2005 年 2004 年 经营活动产生的现金流量净额 46,650,947.62 17,861,230.41 2,793,620.10 投资活动产生的现金流量净额 -62,570,202.50 -29,529,652.33 -35,463,515.86 筹资活动产生的现金流量净额 16,938,256.87 6,755,020.97 49,402,924.32 现金及现金等价物净增加额 -1,141,539.55 -6,169,998.32 16,623,523.90 4、主要财务指标 4、主要财务指标 浙江利欧股份有限公司招股说明书 1-1-16 指 标 2006.12.31
49、2005.12.31 2004.12.31 指 标 2006.12.31 2005.12.31 2004.12.31 资产负债率（%） （母公司） 65.72 68.00 70.75 流动比率 1.16 1.10 0.99 速动比率 0.75 0.71 0.59 息税折旧摊销前利润（万元） 6,560.00 3,859.45 2,301.02 利息保障倍数 15.49 11.50 9.24 短期借款（万元） 4,319.60 3,875.77 4,331.08 长期借款（万元） 1,603.31 1,400.00 经营性现金净流量（万元） 4,665.09 1,786.12 279.36 净现
50、金流量（万元） -114.15 -617.00 1,662.35 5、非经常损益明细表5、非经常损益明细表 单位：元 项 目 2006 年度 2005 年度 2004 年度 项 目 2006 年度 2005 年度 2004 年度 处置长期股权投资、 固定资产、 在建工程、无形资产、其他长期资产产生的损益 108,331.88 -35,536.14 0 各种形式的政府补贴 2,090,050.00 2,372,926.73 2,567,621.85 各项非经常性营业外收入、支出 -487,814.03 133,621.33 99,017.82 以前年度已经计提各项减值准备的转回 小 计 1,71