《流动资产管理.pptx》由会员分享，可在线阅读，更多相关《流动资产管理.pptx（16页珍藏版）》请在taowenge.com淘文阁网|工程机械CAD图纸|机械工程制图|CAD装配图下载|SolidWorks_CaTia_CAD_UG_PROE_设计图分享下载上搜索。
1、第一节 流动资产概述一、概念：流动资产是能够在一年或超过一年的一个营业周期内变现的资产。流动资产现金、交易性金融资产、应收票据、应收账款、预付账款、存货、待摊费用、待处理流动资产损溢、一年内到期的长期投资等；二、特点：周转速度快，变现能力强；获利能力强，投资风险相对较小。三、分类：1、货币资金、短期投资、应收款项、存货及其他流动资产（流动资产变现速度快慢）2、实物性和非实物性流动资产（流动资产实物形态）3、永久性和临时性流动资产（流动资产使用时间）第1页/共16页第二节 现金管理一、概念一、概念：现金是指企业占用在各种货币形态上的资产，包括库存现金、银行存款及其他货币资金。二、现金管理的目标二
2、、现金管理的目标：如何在现金的流动性与收益性之间作出合理的选择是现金管理的基本目标。企业持有现金的动机：交易性需要、预防性需要、投机性需要。三、最佳现金余额的确定三、最佳现金余额的确定（一）成本分析法企业持有现金时，总成本最低的现金持有量就是最佳现金持有量。第2页/共16页持有现金的总成本=机会成本+管理成本+短缺成本步骤：1、分别计算各方案的机会成本、管理成本、短缺成本之和。2、选出成本之和最低的现金持有量就是最佳现金持有量。（二）存货模式现金管理总成本持有成本转换成本（不考虑短缺成本和管理成本）TCQ/2CS/QD最佳现金持有量Q（2SD/C）1/2证券变现次数S/Q最低现金管理总成本TC
3、（2SDC）1/2第3页/共16页例：某企业预计全年现金需要总量为400000元，其收支状况比较稳定。每次有价证券（年利率8）变现固定费用为1000元。计算最佳现金持有量、最低现金管理成本，并确定证券的变现次数。最佳现金持有量=(2*400000*1000/0.08)1/2=100000（元）年度证券变现次数400000/1000004（次）最低现金管理总成本=(2*400000*1000*0.08)1/2=8000（元）第4页/共16页第三节 应收账款管理一、概念一、概念：应收账款是企业因对外销售产品、材料、供应劳务等而应向购货或接受劳务单位收取的款项。二、应收账款管理的目标二、应收账款管理
4、的目标其基本目标是，在发挥应收账款强化竞争，扩大销售功能效应的同时，尽可能降低应收帐款的机会成本、坏账损失与管理成本，最大限度地提高应收账款的效益。三、应收帐款政策的制定三、应收帐款政策的制定信用政策包括三部分内容：信用标准信用条件收账方针第5页/共16页信用标准信用标准信用标准是客户获得企业商业信用所应具备的最低条件，通常以预期的坏账损失率表示。信用政策由紧变松：有利影响：销售额增加，导致利润增加（收益）不利影响：应收账款增加，导致应收帐款的机会成本增加，坏帐损失增加，收帐成本增加。（成本）当收益成本时，改变信用政策，即选择松的信用政策；反之，选择紧的信用政策。第6页/共16页信用条件信用条
5、件信用条件是企业接受客户信用订单时所提出的付款要求，主要包括信用期限、折扣期限及现金折扣率等。信用条件的表示方式：“2/15,N/60”“3/10,2/20,1/30,N/60”收账政策收账政策收账政策是信用条件被违反时，企业应当采取的收账政策。采取积极的收账政策：有利影响：减少应收账款机会成本，减少坏帐损失。不利影响：增加收账成本。第7页/共16页四、应收帐款的日常管理四、应收帐款的日常管理（一）信用调查企业可以通过客户的财务报表、信用评价机构、银行、相关部门提供的客户信用资料等途径收集和整理客户信用资料。（二）信用评估1、“5C”系统评价客户的资信程度（即客户的信用品质、偿付能力、资本、抵
6、押品、经济状况）。2、信用评分法（1）利用既有或潜在客户的财务报表数据，计算各自的财务比率和信用情况指标评分；（2）加权平均计算客户综合信用分数，并确定各有关客户的信用等级（良好：信用评分80；一般：60信用评分80；较差：信用评分60）。第8页/共16页（三）信用决策应收账款账龄分析1、信用期内欠款的比例及时监督2、超过信用期的欠款，超期长短的帐款各占的比例对拖欠时间不同的欠款，应采取不同的收帐方法，制定出切实可行的收账政策。应收账款坏账准备制度确定坏账损失的标准有：债务人破产或死亡；债务超过三年仍无法收回。第9页/共16页第四节 存货管理一、存货的成本及管理目标存货是企业在生产经营过程中为
7、生产或销售而储备的物资，包括原材料、在产品、产成品、包装物等。（一）存货的成本1、订货成本（固定订货成本+变动订货成本）2、采购成本（买价+采购费用）3、储存成本（固定储存成本+变动储存成本）4、短缺成本TC=F1+D/QK1+DU+F2+Q/2K2+TCS（二）存货管理的目标存货管理的基本目标是如何在其成本与收益之间进行利弊权衡，实现二者的最佳组合。第10页/共16页二、存货的决策二、存货的决策决定进货时间和进货批量决定进货时间和进货批量经济订货量是指能够使一定时期存货的总成本达到最低点的进货数量。假设条件：Q TC=例：某企业每年需耗用甲材料3000千克，该材料的单位采购成本60元，单位储
8、存成本2元，平均每次进货费用120元。（Q=600千克，TC=1200元，N=5次）第11页/共16页三、存货三、存货ABCABC分类管理分类管理ABC分类管理就是按照一定的标准，将企业的存货划为A、B、C三类，分别实行不同的存货管理方法。分类的标准有两个：金额标准（最基本的）和品种数量标准（仅作参考）。A类：金额巨大，但品种数量较少按品种重点管理B类：金额一般，品种数量相对较多按类别一般控制C类：品种数量繁多，但价值金额却较小按总额灵活掌握第12页/共16页本章习题：一、单选题1、现金是一种资产，它具有（）的特点。A流动性差、盈利性强B流动性和盈利性均强C流动性强、盈利性差D流动性和盈利性均
9、差2、在一定的范围内,与现金持有量没有明显比例关系的成本是()A资金成本B机会成本C管理成本D短缺成本3、在影响客户资信程度的因素中，（）是决定企业是否给予客户信用的首要因素。A资本B经济情况C偿付能力D品德4、下列各项中，不属于信用条件构成要素的是（）A信用期限B现金折扣（率）C现金折扣期D商业折扣第13页/共16页5、在其他因素不变的情况下，企业采用积极的收账政策，可能导致的后果是（）A坏账损失增加B应收账款增加C收账成本增加D平均收账期延长6、基本经济进货批量模式所依据的假设不包括（）A所需存货市场供应充足B存货价格稳定C仓储条件不受限制D允许缺货7、某企业每年需要耗用某材料10000千
10、克，该材料的单位年储存成本是4元，平均每次进货费用是200元，则该企业的经济进货量是（）千克A1000B2000C3000D40008、存货ABC分类控制法中对存货划分的最基本的分类标准为（）A金额标准B品种数量标准C重量标准D金额与数量标准第14页/共16页二、多选题1、现金持有的动机有（）A交易动机B预防动机C扩大销售动机D投机动机2、分析确定最佳现金持有量应考虑的成本有（）A现金与有价证券的转换成本B现金短缺成本C现金管理费用D持有现金的机会成本三、判断题1、企业现金持有量过多会降低企业的收益水平。（）2、赊销是扩大销售的有力手段之一，企业应尽量放宽信用条件，增加赊销量。（）3、收账费用与坏账损失呈反关系，收账费用发生越多，坏账损失就越小，因此企业应该不断加大收账费用，以便降低坏账损失。（）4、机会成本是企业投资时发生的成本和费用。（）5、一般来说，流动资产的流动性较强，而盈利性较差；相反固定资产的盈利性较好，而流动性较差（）第15页/共16页感谢您的观看。第16页/共16页