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1、私募私募基金的风险管理基金的风险管理四川华房四川华房重庆港华基金重庆港华基金四川华房四川华房重庆港华基金重庆港华基金一、理念层的思考二、制度层的设计三、作业层的制要目录目录四、项目评审案例一、理念层的思考一、理念层的思考银行直接客户通过担保获得银行信贷的客户担保机构、银行都无法解决其融资问题的中小企业银行直接客户通过担保获得银行信贷的客户担保机构、银行都无法解决其融资问题的中小企业担保风险层次担保风险层次通过担保一、理念层的思考一、理念层的思考“四不论四不论”资本金？资本金？信息量？信息量？从业经验？从业经验？管理手段？管理手段？银行银行货币的时间价值货币的时间价值担保机构担保机构货币的风险价
2、值货币的风险价值 是社会专业化分工给出的时机和空间？是社会专业化分工给出的时机和空间？一、理念层的思考一、理念层的思考“管理人管理人”的两层含义的两层含义管理者与被管理者管理者与被管理者风险管理核心“管理人”对管理者的风险素质要求 事业心 专业性 责任感 敏感度 对项目经理的风险素质要求 教育背景 职业背景 逻辑思维 分析能力 习性爱好 自我约束能力 建立以“风险文化”为核心的企业文化一、理念层的思考一、理念层的思考企业文化企业文化担保企业文化担保企业文化 全员工作中自觉地行为取向 营造的必要性，写照的客观性 力求简明，褒贬明明白白 三元文化的合一 企业文化的体现 员工自觉劳动意识、成绩感、优
3、越感、上进心、工作信心与企业发展信心等 风险文化的衡量违规心里、错失心里的程度一、理念层的思考一、理念层的思考“四全”风险管理体系1.全面的风险意识2.全过程的风险控制3.全新的风险管理手段和方法4.全员参与的风险管理 2003年“四全”风险管理体系荣获第四届深圳市企业管理现代化创新成果一等奖 2004年中小企业信用担保风险管理体系的构建荣获国家级企业管理现代化创新成果一等奖一、理念层的思考二、制度层的设计三、作业层的制要目录目录四、项目评审案例（一）风险控制架构（一）风险控制架构布局安排布局安排对象专业化 混合专业化 工艺专业化（一）风险控制架构（一）风险控制架构评审委员会评审委员会组成 隶
4、属 只能项目评审委员会项目评审委员会（一）风险控制框架（一）风险控制框架三层法律支持体系三层法律支持体系内部公司内部法务组 外部 外聘律师事务所 外部 外聘高级法律顾问（三）业务指标、奖励兑现与风险管理（三）业务指标、奖励兑现与风险管理级别级别年任务（万元）年任务（万元）年任务单数（单年任务单数（单)高级项目经理1000018标准项目经理800018激励机制分配制度与风险管理息息相关业务指标业务指标（四）项目评审制度（四）项目评审制度项目经理受理申请项目经理尽职调查部门审核评审会评审签订合同反担保落实通知银行放款保后检查企业还款（四）项目评审制度（四）项目评审制度分类评审 法定人数 专家制度
5、评审报告否决制度 回避制度 稽核制度 预审制度会议制度 AB角制度 次序制度 复议制度协调制度 分级制度 定时制度 主持制度 记录制度 稽核制度（四）项目评审制度（四）项目评审制度功能核审把关方案优化作业检验重大信息核证对接银行互动提高（五）项目点评制度（五）项目点评制度项目点评制度前车之鉴他山之石亡羊补牢项目稽核制度一、理念层的思考二、制度层的设计三、作业层的制要目录目录四、项目评审案例作业层的风险控制要点作业层的风险控制要点信贷市场担保及其外延工程市场担保及其外延资本市场担保及其外延三个市场三个市场（一）信贷市场担保及其外延业务的风险要点（一）信贷市场担保及其外延业务的风险要点信贷市场担保
6、及其外延业务 贷款、票据（承兑）、贸易融资、项目融资、信用证等 外延：小贷、典当、委托贷款、专项资金等（一）信贷市场担保及其外延业务的风险要点（一）信贷市场担保及其外延业务的风险要点信贷市场担保及其外延业务的风险要点信贷市场担保及其外延业务的风险要点企业银行大气候内控队伍定位（二）工程市场担保及其外延业务的风险要点二）工程市场担保及其外延业务的风险要点工程市场担保及其外延业务工程市场担保及其外延业务投标保函履约保函预付款保函工资支付保函其他工程性保函 外延：税款保付海关保证金诉讼保金（二）工程市场担保及其外延业务的风险要点二）工程市场担保及其外延业务的风险要点工程市场担保业务风险要点工程市场担
7、保业务风险要点投标、履约、预付款保函风险特征低于、甲方、中标方式、项目所有制、双包双开、代建、OT、BOT（二）工程市场担保及其外延业务的风险要点二）工程市场担保及其外延业务的风险要点诉前保全业务的风险要点诉前保全业务的风险要点期限 内容 案情 方式（三）资本市场担保及其外延业务的风险要点（三）资本市场担保及其外延业务的风险要点信贷市场担保及其外延业务信贷市场担保及其外延业务集合发债、集合短缺、集合中票、集合信托外延：担保+投资（直接+间接，债权+股权）（三）资本市场担保及其外延业务的风险要点（三）资本市场担保及其外延业务的风险要点集合担保产品的风险要点集合担保产品的风险要点集合发债 集合中票 集合短融 集合信托集合的增信问题集合的极差问题时间效应批处理集合担保产品（三）资本市场担保及其外延业务的风险要点（三）资本市场担保及其外延业务的风险要点PEPV跟投对赌退出项目评审案例项目评审案例项目评审案例Thank you