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1、个人理财高职金融管理及相关专业适用2019.2课程简介个人理财教材结合商业银行的个人理财业务与中国人民银行对个人理财业务的规范要求，按项目、模块、任务的结构编写。全书共包含十一个项目，分别介绍了个人理财规划、客户财务分析、现金规划、消费规划、投资规划、教育规划、保险规划、税收规划、退休规划、遗产规划，以及综合理财规划的相关内容。每个项目下设有知识目标、能力目标、案例导入、知识拓展、案例分析、实训活动、项目小结、项目训练等模块，理论结合实务，使读者明确理财规划师岗位的各项工作任务及其解决方法。图书在版编目(CIP)数据ISBN978-7-302-52252-2中国版本图书馆CIP数据核字(201
2、9)第004557号项目二客户分析模块一 收集客户信息任务一 收集收入与支出信息任务二 收集资产与负债信息任务三 收集其他财务信息任务四 收集非财务性信息模块二 编制客户财务表任务一 个人资产负债表的编制任务二 个人现金流量表的编制许棣模块三 客户财务状况分析任务一 财务状况综合分析任务二 财务比率分析任务三 财务目标分析项目训练 学习目标知识目标：1.掌握个人财务信息和非财务信息的内容以及收集整理方法。2.熟悉编制客户家庭财务报表的方法。3.掌握个人资产负债表、现金流量表的编制方法。4.掌握计算分析财务比率的方法。5.掌握对客户财务状况进行综合分析、帮助客户确立财务目标的方法。能力目标：1.
3、能够根据客户资料编制资产负债表、现金流量表。2.能够根据资产负债表和现金流量表，计算客户的财务比率，对其财务状况进行综合分析，帮助客户确立财务目标。案例导入一笔不落坚持记账40年，见证时代变迁今年68岁的马连发和66岁的王路珑共同牵手走过41载人生路。这对夫妇有个习惯坚持记家庭账本，小到日常柴米油盐的花销，大到买家具、买车、买房，每一笔支出和收入都记得清清楚楚。“我们记账的目的很简单，就是看看收入多少，结余多少，储蓄了多少，供日常花销参考。”王路珑是学着奶奶、妈妈的样子，将每天的日常花销、收入都工工整整地记在本子上。“你看，我今天买了些什么，是用支付宝、微信还是现金支付都有标注的，每天回到家的
4、第一件事就是翻开本子记账。”目前，夫妻俩共保存了14本家庭账本，其中6本是家里长辈从1976年记到1985年的，另外8本是夫妻俩从1983年至今记录的。“我们记账这40年正好见证了改革开放的40年，这些年我们老百姓的生活有了更多的获得感和幸福感！”马连发说。每每翻看泛黄的账本和密密麻麻的数字，他都不禁感慨改革开放以来家庭收入和生活水平的巨大变化。资料来源：编者根据有关资料编写。思考：你有记录个人日常收支账的习惯吗？记账与理财有什么关系呢？模块一 收集客户信息任务一 收集收入与支出信息任务二 收集资产与负债信息任务三 收集其他财务信息任务四 收集非财务性信息任务一 收集收入与支出信息一、客户的家
5、庭收入(一)家庭收入概述家庭收入是指整个家庭剔除所有税款和费用后的可自由支配的纯所得，一般而言，由经常性收入和非经常性收入组成。经常性收入包括工资薪金收入、养老金和年金收入等。经常性收入的特点是：无论从取得时间还是从获得金额上，都具有一定的稳定性。非经常性收入包括自雇收入和投资收入。自雇收入主要来自客户的稿酬、劳务费等方面；投资收入主要来源于客户的实业投资、金融投资、不动产投资和艺术品投资等几个方面。非经常性收入的特点是：无论从取得时间还是从获得金额上，都带有不稳定性。任务一 收集收入与支出信息(二)家庭收入的具体内容工作所得：全家所有成员的工资、奖金、补助、福利、红利等收入。经营所得：自有产
6、业的净收益，如生意、佣金、店铺等的收入。各种利息：存款、放贷、其他利息收入。投资收益：租金、分红、资本收益、其他投资收益等。偶然所得：中奖、礼金等收入。任务一 收集收入与支出信息(三)收集客户收入资料收集客户收入的资料，可以通过填写如表2-1所示的表格完成。收入项目本人配偶其他成员总计工资和薪金 自雇收入 奖金及佣金 养老金及年金 投资收入 其他收入 总收入 表表2-1 2-1 客户目前年收入客户目前年收入说明：此处的收入均为税后收入；如果客户的子女已经财务独立，则子女的收入不纳入统计。任务一 收集收入与支出信息二、客户的家庭支出(一)家庭支出概述家庭支出是指全家所有的现金支出。家庭支出主要包
7、含经常性支出和非经常性支出。经常性支出主要指客户家庭生活中满足衣食住行且按期支付的生活费用，经常性支出从金额和时间上都是相对稳定的。非经常性支出主要是指客户日常生活中不定期、不定额出现的费用支出，支出金额和时间都没有规律，属于或有支出。任务一 收集收入与支出信息(二)家庭支出的具体内容日常开支：饮食、服饰、房租、水电、交通、通信、赡养、纳税、维修等开支。投资开支：储蓄、保险、债券、股票、基金、外汇、房地产等各项目的投资支出。其他消费：学费、培训费、休闲、保健、旅游等开支。任务一 收集收入与支出信息(三)收集客户支出资料收集客户支出的资料，可以通过填写如表2-2所示的表格完成。支出项目明 细金
8、额房子租金/抵押贷款支出(包括保险和纳税)修理、修配和装饰支出 家电、家具及大件消费购买和维修支出 汽车贷款支出 汽油及维护费用 保险费、车船税等 过路费、停车费等 日常生活开支水电气等费用 通信费 交通费 日常生活费用 外出就餐费 其他 购买衣物开支衣服、鞋子及配饰支出 个人护理支出化妆品、头发护理、美容健身支出 休闲和娱乐费用度假花费 其他娱乐和休闲花费 商业保险费用人身保险费用 财产保险费用 责任保险费用 医疗费用 其他项目支出 总支出表表2-2 客户目前年支出客户目前年支出任务一 现金规划的相关知识三、收入与支出的变化趋势分析(一)收入分析工资收入：该收入比较稳定，但是收入的调整有限，
9、且面临失业而导致收入中断的风险。经营收入：该收入空间比较广泛，但随业绩的高低有所波动，且经营不善会导致破产而丧失该部分收入。投资收入：该部分收入一般较高，但波动较大，一旦投资不当，损失将会非常惨重。偶然收入：该收入是随机的，数量上也不稳定。任务一 现金规划的相关知识(二)支出分析消费支出：属于可变动支出，是个人比较容易控制的一部分支出，每月的变动性较大。投资支出：包括房地产投资和汽车消费贷款的本金支付等，如通过按揭方式进行支付，这部分支出由个人和信贷机构通过合约的形式固定下来，是不可变动的。偿债支出：个人信贷的利息部分或偿还的短期贷款，这部分支出同投资支出一样，也是不可变动的。其他支出：主要指
10、一些临时性支出，这部分支出变动性较大。知识拓展记日常收支账是理财的开始理财首先要弄清楚自己的财务状况：总资产、总负责、净资产、每月收入、每月支出和结余等。个人理财管理可以帮助我们轻松弄清楚这些烦琐的问题，所以个人理财管理是理财的第一步。那么，如何迈出这一步呢？对于个人而言，首先要学会记录自己的收支情况和财务状况，好处如下：记账可以让你在消费时变得很理智；记账可以让你养成精打细算的好习惯；记账可以让你学会安排复杂的事务；记账可以让你学会管理和规范自己；记账可以改变你对生活的认识，从而改变生活态度；记账可以改变你对金钱的认识，使用好每一分钱；记账可以改变你对理财的认识，产生创造财富的想法。实训活动
11、收集、整理、记录自己的日常收入和支出账目，学会分析收支情况，管理好个人日常的收支。任务二 收集资产与负债信息一、家庭资产(一)家庭资产的含义家庭资产是指家庭所拥有的能以货币计量的财产、债权和其他权利。其中，财产是指各种实物、金融产品等明显的资产；债权是指外人或机构所欠家庭成员的金钱或财物，即家庭借出去到期可收回的钱物；其他权利是指无形资产，如各种知识产权、股份等。家庭资产应具有合法性，即家庭资产是通过合法的手段或渠道取得，并从法律上来说拥有完全的所有权。任务二 收集资产与负债信息(二)家庭资产的分类1.按能否产生收入及收入大小划分(1)使用性资产是每天生活要使用的资产，包括家具用品、衣服、书籍
12、和食品等。使用性资产不会产生收入，但可以供个人消费，而且会因为损耗而不定时更换。(2)投资性资产是指那些能够带来收益或准备将来使用的资产。一般来说，这部分资产的收益较高，但风险也较大，如股票、债券、基金、期货、艺术品和以保值、增值为目的的房产及收藏品投资。(3)流动性资产是指可以适时应付紧急支付或投资机会，或可以适时变现的资产，如现金、活期储蓄、短期票据等。流动性资产几乎不产生收益或收益很小。任务二 收集资产与负债信息2.按流动性划分1)金融资产金融资产是指现金以及能够带来收益的金融投资，包括现金、银行存款、股票、债券、基金、保险等。(1)现金及现金等价物，包括现金、活期银行存款、定期银行存款
13、、其他类型银行存款、货币市场基金、人寿保险现金收入等。这类资产容易变现，价值损失很小，流动性最强。(2)其他金融资产，包括债券、股票以及权证、基金、期货、人民币理财产品、保险理财产品、证券理财产品、信托理财产品等。这类资产通常具有高收益，但风险也比较高。2)实物资产实物资产是指有具体实物形态的资产，包括动产和不动产，还包括家庭大件物品，如住房、汽车、家具和家电、珠宝和收藏品以及其他个人资产等。任务二 收集资产与负债信息(三)收集客户家庭资产的资料收集客户家庭资产的资料，可以通过填写资产总表完成，如表2-3所示。项 目所有人取得时间初始金额/元现值/元年收益率/%流动资产流动资产 现金 活期存款
14、 定期存款 货币市场基金 人寿保险现金收入 流动资产合计流动资产合计 其他金融资产其他金融资产 股票 债券 基金 期货 人民币理财产品 保险理财产品 证券理财产品 信托理财产品 其他 其他金融资产合计其他金融资产合计 实物资产实物资产 自住房 投资的房地产 汽车 家具和家电 珠宝和收藏品 其他个人资产 实物资产合计实物资产合计 资产总计资产总计 表表2-3 资产总表资产总表任务一 收集收入与支出信息二、家庭负债(一)家庭负债的含义家庭负债是指家庭的借贷资金，是客户由于过去的经济活动形成的、需要在日后偿还的债务。未来债务的清偿会引起家庭的现金流出或现金资产的减少。任务二 收集资产与负债信息(二)
15、家庭负债的分类根据到期时间长短，个人负债可分为短期负债和长期负债。(1)短期负债包括：信用卡贷款；应付电话费、水费、电费；应付租金；应付税款，包括房产税、所得税等；应交保险金；到期债务等。(2)长期负债包括：消费信贷；汽车贷款、装修贷款；住房按揭；投资贷款；助学贷任务一 现金规划的相关知识(三)收集客户家庭负债的资料收集客户家庭负债的资料，可以通过填写负债总表完成，如表2-4所示。项 目原负债总额/元现负债总额/元偿还情况年利率/%偿还频率/%偿还金额/元短期负债短期负债 公共事业费用 租金支出 医药费用 银行信用卡支出 旅游和娱乐支出 汽车和其他支出 其他消费支出 税务支出 保险费支出 其他
16、短期负债 短期负债合计短期负债合计 长期负债长期负债 自住房贷款 房地产投资贷款 汽车贷款 家具/用具贷款 房屋装修贷款 教育贷款 长期负债合计长期负债合计 负债总计负债总计 表表2-4 负债总表负债总表任务三 收集其他财务信息一、社会保障信息社会保障信息主要指政府实施的社会保障计划和企业实施的补充养老保障计划。政府实施的社会保障计划包括养老保险、失业保险、基本医疗保险、工伤保险、生育保险和社会救济、社会福利计划等。企业实施的补充养老保障计划主要是企业年金。任务三 收集其他财务信息对客户社会保障信息的收集可以通过填写社会保障信息表完成，如表2-5所示。表表2-5 2-5 社会保障信息表社会保障
17、信息表社保类型内容(项目)本 人配 偶养老社会保险开始支出时间 当前年支出金额 以往年支出总额 未来年支出金额 退休后可获得金额 其他社会保险失业保险 基本医疗保险 工伤保险 生育保险 企业年金持有人 年支出金额 参加日期 以前年支出总额 未来年支出金额 收益 现值 未来可享受金额 任务三 收集其他财务信息二、风险管理信息风险管理信息主要是指客户保险保障的情况。这里提到的风险是可以保障、转嫁的风险，即可以通过风险管理、购买保险理财产品达到防范或转移。在理财规划服务中，主要涉及的保险种类有人身保险、财产保险和责任保险。任务三 收集其他财务信息对客户风险管理信息的收集可以通过填写风险管理信息表完成
18、，如表2-6所示。表表2-6 风险管理信息表风险管理信息表保险类型被保险人或财产种类保险公司保单号码投保金额保险费备注人寿伤残保险本人 配偶 未成年子女 家庭其他成员 健康保险本人 配偶 未成年子女 家庭其他成员 财产与其他保险住房 家居财产 汽车 第三者责任 其他 任务三 收集其他财务信息三、遗产管理信息遗产管理信息主要有：个人是否拟定了遗嘱，遗嘱的形式和内容是否合法，是否使用遗产信托管理资产，对目前的遗产分配安排有何疑问等。对客户遗产管理信息的收集可以通过填写遗产管理信息表完成，如表2-7所示。表表2-7 遗产管理信息表遗产管理信息表相关事项本 人配 偶是否拟定了遗嘱 遗嘱的形式和内容是否
19、合法 是否使用遗产信托管理资产 对目前的遗产分配安排有何疑问 任务四 收集非财务性信息非财务性信息是指除财务信息以外的客户基本信息情况，其中与理财规划有关的信息包括：客户的姓名、性别、出生年月和地点、职业和职称、健康状况、婚姻状况、子女信息、风险承受能力、投资偏好等。非财务性信息能够帮助理财规划师进一步了解客户，直接影响到理财计划的制定。对客户非财务性信息的收集可以采取调查问卷或测试的方式，如对客户投资偏好的测试、对客户风险承受能力的测试等。任务四 收集非财务性信息一、基本信息的收集(一)姓名和性别客户的姓名必须与有效身份证件上的姓名完全一致。性别资料也很重要，因为性别不同其退休年龄也不同，所
20、需购买的保险、收入变动情况和社会保障情况等都不同。(二)职业和职称职业和职称信息可以帮助我们确定客户的收入水平和收入稳定程度。如果从事比较稳定的职业，收入也比较稳定；如果具备一定的职称，收入可能会更高一些。所以，根据职业和职称信息，可以判断收入水平、收入稳定程度以及未来收入的情况，以便制定更合适的方案。任务四 收集非财务性信息(三)工作的安全程度工作的安全程度是指所从事的工作对个人的生命和健康状况的影响。如果从事的工作危险性比较高，容易受伤甚至死亡，则应该重点关注保险保障计划，并增加保险的购买额度。(四)出生日期和地点出生日期主要用于衡量年龄，而年龄对于制定理财目标和周全的保险计划都有重要的意
21、义。出生地点一般用于判断客户的理财观念及性格特征。例如发达国家的人们理财观念比较成熟，其国内的理财市场、理财工具也相对比较完善，即金融市场比较健全，所以大众可选择的理财产品比较多，同时也更容易接受风险、收益都相对比较高的理财工具。而对中国人来说，目前大部分人仍然比较保守，在投资项目上仍持比较谨慎的态度。任务四 收集非财务性信息(五)健康状况这方面的信息一般包括本人、配偶、子女(主要是财务尚未独立的子女)和家庭中其他需要供养人员的健康状况，因为这些人的健康状况对于制定保险计划和做现金准备有重要影响。如果家庭中有生病人员，则需要准备的现金和现金等价物等流动性比较强的资产数量就应高于一般家庭。(六)
22、子女信息子女信息主要包括子女的数量、年龄、教育程度、健康状况以及婚姻状况等，这些信息对理财计划的制定和安排都有影响。一般来说，子女的数量多并且年龄小，则教育规划就相对重要；若子女的身体健康状况比较差，则保险规划就比较重要；如果子女已经成年，并且收入也较高，那么该家庭不仅没有负担，还可能在急需使用资金时得到子女的支持；如果子女尚未成婚，则要考虑子女结婚时需要一笔可观的支出，尤其是在我国，父母将子女的婚事看得非常重要，所以有必要考虑这些问题。任务四 收集非财务性信息(七)婚姻状况婚姻状况一般包括未婚、已婚、离婚或者再婚四种。婚姻状况对于衡量家庭的收入水平、收入变动情况以及财务负担等都很重要，应根据
23、不同情况准备现金数量、设定收入支出比例，以及制定理财目标。例如，对于有孩子的离异家庭，如果子女的抚养权属于自己，则会对家庭的财务状况产生一定的影响；对于未婚的青年人来讲，理财目标之一就是建立家庭，并需要购置房产和家居设备等。任务四 收集非财务性信息对于个人的非财务信息可以通过填写非财务性信息表进行整理，如表2-8所示。项 目本 人配 偶其他成员姓名 出生年月 出生地点 职业 职称 工作单位 工作安全程度 退休日期 婚姻状况 健康状况 家族病史 家庭地址 表2-8非财务性信息表任务四 收集非财务性信息二、心理和性格特征信息由于受不同文化、风俗、地域和社会背景的影响，人和人之间的性格表现出很大的不
24、同，这在理财过程中形成了不同的观念。例如，敢于承担风险的人往往比较偏向证券投资，保守性格的人则往往偏向于储蓄。所以，不同的心理和性格特征决定了每个人的收入构成和投资方向不同。理财规划人员可通过日常的交流了解客户的心理和性格特点，并予以记录，以便在制定理财计划时作为参考因素。实训活动学生分组，调查某客户的家庭财务情况，收集财务与非财务信息，完成收入表、支出表、资产表、负债表的数据整理。模块二 编制客户财务表任务一 个人资产负债表的编制任务二 个人现金流量表的编制任务一 个人资产负债表的编制一、个人资产负债表的构成个人资产负债表是指反映个人或家庭在某一时点上的资产和负债状况的财务报表。个人资产负债
25、表的关系：资产负债净资产从个人资产负债表中可以得到以下信息：家庭资金来源的构成，包括债务和权益，家庭与外部发生的经济往来关系等；家庭的财务实力、短期偿还债务的能力、资产结构的变化情况和财务状况的发展趋向；家庭资产评估的主要资料；家庭资产净值(净资产)。任务一 个人资产负债表的编制二、个人资产负债表的格式资产负债表采用账户式，即表的左边是资产项目，右边是负债项目和净资产项目，左边是资产合计，右边是负债与净资产的总和。资产负债表的具体格式如表2-9所示资 产金 额负 债金 额流动资产流动资产 短期负债短期负债 现金 公共事业费用 活期存款 租金支出 定期存款 医药费用 货币市场基金 银行信用卡支出
26、 人寿保险现金收入 旅游和娱乐支出 流动资产合计流动资产合计 汽车和其他支出 其他金融资产其他金融资产 其他消费支出 股票 税务支出 债券 保险费支出基金 其他短期负债 期货 短期负债合计短期负债合计 人民币理财产品 长期负债长期负债 保险理财产品 自住房贷款 证券理财产品 房地产投资贷款 信托理财产品 汽车贷款 其他 家具/用具贷款 其他金融资产合计其他金融资产合计 房屋装修贷款 实物资产实物资产 教育贷款 自住房 长期负债合计长期负债合计 投资的房产()负债合计负债合计 汽车 家具和家电 珠宝和收藏品 其他个人资产 实物资产合计实物资产合计 ()资产合计资产合计 净资产净资产()()表2-
27、9 资产负债表任务一 个人资产负债表的编制三、个人资产负债表的编制步骤第一步，列出资产清单，按资产的流动性分类，包括流动资产、其他金融资产、实物资产。第二步，列出负债清单，按到期时间长短(年、月、季)分为短期负债和长期负债。第三步，计算出净资产，净资产等于资产减去负债。实训活动学生4人为一组，根据收集的客户家庭信息，编制该客户的家庭资产负债表。任务二 个人现金流量表的编制一、个人现金流量表的构成现金流量表根据会计等式“收入支出结余”编制而成，用来说明在过去一段时间内，客户的现金收入和支出情况。报表内容由收入、支出、结余三部分组成，集中反映了客户家庭的收支对比状况，它是理财规划师了解和分析客户家
28、庭收入支出情况的重要依据。编制现金流量表一般以年为周期，也可以按月编制。任务二 个人现金流量表的编制二、个人现金流量表的格式现金流量表的格式如表2-10所示。表2-10 现金流量表收入项目金 额占 比支出项目金 额占 比1.现金流入 2.现金流出 1.1工资、薪金收入 2.1日常消费支出 工资 食物支出 薪金 日用品支出 津贴 服装鞋帽支出 其他 享受型支出 1.2财产经营现金收入 通信费用支出 现金股利 交通费用支出 租赁收入 人际交往支出 生产经营收入 住宅相关支出 其他 其他 1.3不固定的现金收入 2.2投资支出 劳务收入 购买股票支出 信息咨询收入 购买国债支出 其他 购买投资基金支
29、出 1.4债权现金收入 对外放款 银行存款利息 房地产投资 国债利息 其他 向他人放贷利息 2.3偿还债务 其他 2.4其他支出 1.5收回投资取得的现金 股票投资本金 债券投资本金 其他 1.6对外举债取得的现金 1.7其他现金收入 退休金 救济金 遗赠 3.汇率折算差额 遗产继承 其他 4.现金净流量(123)任务二 个人现金流量表的编制三、个人现金流量表的编制第一步，确定现金流入，包括工资、稿费、利息收入、股票分红等。第二步，记录现金支出，包括固定支出和可变支出。第三步，计算净现金流量，净现金流量等于现金流入减去现金支出。实训活动学生4人为一组，根据收集的客户家庭信息，填写完成该客户的现
30、金流量表。模块三 客户财务状况分析任务一 财务状况综合分析任务二 财务比率分析任务三 财务目标分析任务一 财务状况综合分析一、资产负债表分析通过对资产负债表的分析，可以全面了解客户的资产负债情况，掌握客户实际的财务状况。如果对客户以往的资产负债表进行分析，还能从中找出客户资产负债情况的发展趋势和特点。因此，对客户的资产负债表进行全面深入分析，是为客户制定理财方案的必要基础。任务一 财务状况综合分析(一)资产分析资产是指客户拥有所有权的各类财富。客户拥有资产规模的大小和资产定价方式有着密切关系，如采用历史成本法和采用重置成本法确定出的资产规模有着明显差距。在理财规划中，为了客观真实地反映客户的资
31、产情况，对资产价值一般以当前市场公允价值为定价依据。1.现金类资产分析现金类资产包括持有现金、各种类型银行存款、货币市场基金等。现金类资产流动性高、收益性很低，一般作为现金规划的工具。2.其他类资产分析其他类资产投资性明显，收益性较高，但风险相对也较大，所以要根据客户的风险承受能力进行具体分析。任务一 财务状况综合分析(二)负债分析根据偿还时间长短，负债可细分为短期负债、中期负债和长期负债。短期负债是指1年以内需要偿还的负债；中期负债是指23年以内需要偿还的负债；长期负债是指5年以上需要偿还的负债。为了避免到期无法支付债务的情况出现，理财规划师对客户负债的测算应本着谨慎性的原则进行，对于尚未确
32、定数额的负债，要帮助客户进行评估测算，并尽量选取较大的数值填写资产负债表。短期负债比较多，就要提高资产的流动性；如果中长期负债比较多，保持适当的资产流动性即可。任务一 财务状况综合分析(三)净资产分析净资产是客户的资产减去负债总额后的余额，是客户真正拥有的财富价值。1.净资产规模分析净资产越多，说明客户家庭拥有的财富越多。如果客户净资产为负数，说明客户家庭财务状况不好，甚至面临财务危机。2.扩大净资产规模的方法扩大净资产规模的方法包括开源节流、提高资产流动性、偿还债务等。任务一 财务状况综合分析3.净资产的结构分析一般来说，家庭的净资产应为正，并且不低于一定数值。但净资产的数值大并不意味着资产
33、结构合理，如果净资产占总资产比例过大，说明家庭的部分资产没有充分利用；如果净资产占总资产比例过低，则说明该家庭应该利用储蓄投资的方式提高净资产比率；如果净资产占总资产比例为负值，对这样的家庭，尽快提高资产流动性并偿还债务是当务之急。任务一 财务状况综合分析二、现金流量表分析现金流量表全面反映了客户一定时期的收入与支出情况。客户资产负债情况的变化首先体现在现金流入、流出的变化上。现金流量表从某种意义上说要比资产负债表重要得多，因此，理财规划中，我们必须要十分重视对现金流量表的分析。(一)对计算出的净现金流量进行分析若净现金流量大于0，说明日常有一定的积累；若净现金流量等于0，说明收入与支出平衡，
34、日常无积累；若净现金流量小于0，说明日常入不敷出，意味着要动用以往的储蓄或借债。任务一 财务状况综合分析(二)帮助客户进行财务诊断通过对现金流量表进行分析，可以找到对个人收支平衡的控制方法，即解决如何开源节流的问题。提高家庭收入主要可以考虑从以下几个方面进行。1.增加工作收入(1)在原有工作上力求获得晋升加薪。(2)论时或论件计酬时，加班或增加工作量来增加收入。(3)兼第二份职业。(4)寻找待遇更好的工作机会。(5)营销能力强者，可寻找以业绩佣金为主的工作来提高收入。任务一 财务状况综合分析2.增加理财收入(1)理财收入金融资产投资报酬率，当客观环境出现利息调高、股市上涨、房租上扬等情况时，拥
35、有相关资产的人，其理财收入就会增加。(2)投资时若能顾及节税的规划，或是利用手续费打折时投资，所省下的钱也可以当作理财收入。(3)以借款扩大投资，当投资报酬率高于借款利率时，财务杠杆的运用会使得理财收入大幅度上扬。任务一 财务状况综合分析3.降低生活支出(1)节省不必要的开支，如少上餐馆、少买衣服，不买短期内用不着的东西。(2)善用折扣，在打折时以较低的价格购买商品。(3)多乘大众运输工具，如公交车、火车等，可节省交通费。(4)制定支出预算，大额消费或旅游支出应事前计划，按预算执行。(5)使用公共资源，以逛公园、去图书馆的方式节省休闲支出。实训活动学生4人为一小组，收集客户家庭信息，通过编制的
36、资产负债表、现金流量表，进行财务综合分析。任务二 财务比率分析一、结余比率结余比率是指一定时期内(通常为一年)结余与税后收入的比值，反映了家庭提高净资产水平的能力。就个人而言，只有税后收入才是真正可支配的收入，所以在计算结余比率时，应采用税后收入作为计算标准，计算公式：结余比率结余/税后收入还有与之相关的另一个指标月结余比率，即每月结余与收入的比值，通过衡量每个月的现金流状况来细致反映家庭的财务情况。一般认为结余比率保持在0.3较为适宜。例如，某家庭的税后收入500000元，年终结余200000元，则结余比率200000/5000000.4，这说明该家庭在满足支出后留存了40%的税后收入，可以
37、用于储蓄和投资，均可增加家庭净资产规模。任务二 财务比率分析二、投资与净资产比率投资与净资产比率是指投资资产与净资产的比值，反映家庭通过投资提高净资产水平的能力。投资资产包括资产负债表中“其他金融资产”的全部项目、“实物资产”中的房地产投资和以投资为目的储藏的黄金与古玩字画等收藏品投资。计算公式：投资与净资产比率投资资产/净资产一般认为投资与净资产比率保持在0.5较为适宜，既可保持合理的资产增长，又不至于面临过多的风险。例如，某家庭的税后收入500000元，年终结余1000000元，则结余比率500000/10000000.5，说明该家庭的净资产中有一半是由投资组成的，投资比例适宜。任务二 财
38、务比率分析三、流动性比率流动性比率是指流动资产与每月支出的比值，反映家庭短期支付能力的强弱。流动资产是指在保持资产价值不受损失的情况下变为现金的能力。在计算时，流动资产是资产负债表中“现金及现金等价物”等项目，计算公式：流动性比率流动资产/每月支出通常情况下，流动性比率在36之间。流动性比率是制定客户现金规划的重要指标，如果客户的工作稳定，收入来源有保障，建议保留34倍的现金备付金；如果客户的工作不稳定，收入来源没有保障，建议保留56倍的现金备付金，以应对日常的生活开支和不时之需。任务二 财务比率分析四、清偿比率清偿比率是指净资产与总资产的比值，反映家庭综合偿债能力的高低。计算公式：清偿比率净
39、资产/总资产清偿比率的数值变化范围在01之间，一般来说，家庭的清偿比率应该高于0.5，保持在0.60.7较为适宜。例如，某家庭的净资产650000元，总资产1000000元，则清偿比率650000/10000000.65，这说明该家庭总资产中净资产所占比例较高，即使面临较大的还款压力，也有足够的能力通过变现资产来清偿。任务二 财务比率分析五、资产负债比率资产负债比率是指负债总额与总资产的比值，显然这一比率与清偿比率密切相关，同样可以衡量家庭的综合偿债能力。资产负债比率的数值范围在01之间。计算公式：资产负债比率负债总额/总资产任务二 财务比率分析六、负债收入比率负债收入比率也称为债务偿还收入比
40、率，是指到期需支付的债务本息和与同期税后收入的比值，它反映一定时期(如1年)财务状况良好程度的指标。西方国家使用税前收入额，而我国尚没有税前还债的规定，所以计算是采用税后收入额。计算公式：负债收入比率当前债务偿付本息和/当前税后收入一般认为，0.4是负债收入比率的临界点，过高则容易发生财务危机。计算负债收入比率在选定测算周期时，需根据客户的具体情况判断。对于收入和支出都相对稳定的客户来说，选用1年作为测算周期更有助于反映其财务状况；对于收入和支出都相对不稳定的客户来说，选用较短的测算周期(如月、季)更能准确反映其财务状况。任务二 财务比率分析七、即付比率即付比率是指流动资产与负债总额的比值，反
41、映客户利用可随时变现资产偿还债务的能力。计算公式：即付比率流动资产/负债总额流动资产通常为资产负债表中“现金与现金等价物”项目。一般情况下，即付比率应保持在0.7左右。例如，某客户的流动资产总值为680000元，负债总额为1000000元，则其即付比率为680000/10000000.68。说明该客户具有利用可随时变现资产偿还债务的能力。实训活动根据客户资料编制财务报表，在财务报表基础上，对客户家庭财务状况进行财务比率分析。任务三 财务目标分析一、财务目标的内容寻求个人理财规划服务的客户有着各种各样的财务目标，短期的目标如控制日常生活开支、进行储蓄和购买消费品等；中期的目标可能是为养育子女或为
42、子女筹集教育经费，也可能是购买自用住宅；长期的目标则可能是实现投资收益最大化、过上安逸的退休生活和做好遗产规划，从而为继承人留下较多的资产以支持他们的生活等。理财规划师是帮助客户实现上述理财目标的人。根据人生财务目标的内容，可以把人生可能的财务目标划为以下5类。任务三 财务目标分析(一)实现收入和财富的最大化 财富指的是个人拥有的现金、投资和其他资产的总和。要积累个人财富，个人支出就必须小于其收入，所以说，个人财富的最大化最终是通过增加收入和适当控制支出实现的。增加收入的途径可以是寻找更高薪水的工作或者进行投资等，具体的方式取决于个人的能力、兴趣和价值观念。控制支出的方法主要是把所有支出项目进
43、行细分，在力保不可控支出的前提下，尽量降低不必要的可控制支出，比如过多的服装费用或旅游费用等。任务三 财务目标分析(二)进行有效消费个人收入通常有两个用途：消费和储蓄(储蓄之后会转化为投资)。由于消费开支常常占用了个人收入的大部分，所以对这部分资金的有效使用是十分重要的。通过学习一定的个人财务规划技术，比如保存好个人的财务记录、进行现金预算、合理使用信用额度、购买适当的保险和选择合理的投资工具等，就可以控制个人的日常开支，实现有效消费。任务三 财务目标分析(三)满足对生活的期望人的一生中除了保证生存的必要支出以外，还有各种各样的人生目标。足够的储蓄，拥有自己的房产和汽车，没有负债以达到财务的安
44、全和自主，有一份高薪的工作，这些都可以成为人生目标。这些目标往往难以同时实现，因此必须在这些目标中进行选择和规划。对于个人来说，这种规划必须有一个“终身”的视角，也就是说，人们应该分清在个人/家庭生命周期的不同阶段，什么是最重要的必须实现的目标，而什么目标对当前而言较为次要，从而合理、全面地安排自己及家庭当前的生活。任务三 财务目标分析(四)确保个人财务安全财物安全是指个人对其现有的财务状况感到满意，认为拥有的财务资源可以满足其所有的必要开支和大部分期望实现的目标。这时，个人对其财务方面的事务有较强的信心，不会因为资金的紧缺而感到忧虑和恐惧。一般来说，确保个人财务安全的标准有：有一份稳定而充足
45、的收入；工作上有发展的潜力；有退休保障；有充足的紧急备用金以备不时之需；有一定的房产(如果是分期付款，则要有足够的资金来源还款)；购买了合适的保险；有实物资产方面的投资；有合理的金融投资组合；制定了有效的投资规划、税收规划和遗产规划。不同的人对财务安全的要求会有所差别，以上标准只能作为参考。任务三 财务目标分析(五)为退休后的生活和遗产传承积累财富对于许多人来说，为退休后的生活提供保证是他们进行储蓄的最终目的。由于退休后收入会减少，而个人往往已经习惯了原有的生活状态，所以为了不降低生活水平，个人需要在未退休前将一部分收入作为退休基金留作他日所用。此外，在一些较为传统的国家，为子女留下一份相当数
46、额的财产(遗产)也是个人的重要目标之一。任务三 财务目标分析二、财务目标的种类和特点(一)财务目标的种类按照目标制定的频率和实现时间的长短区分，理财目标可以分为以下几种。1.短期目标短期目标是指那些需要客户每年制定和修改，并在较短时期内(一般1年以内)实现的目标，如日常生活开支调整、购买计算机等。短期理财规划活动包括：为自己和其他家庭成员准备一张个人理财信息列表和可利用理财服务组织列表；确定与未来需求相关的理财目标；监督最新经济状况来确定与个人理财规划状况相关的各种行动。任务三 财务目标分析2.中期目标中期目标是指那些制定后在必要时可以进行调整，并希望在一定时期内(一般15年)实现的目标，如购
47、买汽车、筹集购房首付款、筹集出国深造经费及子女教育经费等。中期理财规划活动包括：根据各种理财目标规划，确认达到这些目标所需的存款金额；明确未来15年家庭成员应该进行的各种理财规划行动。任务三 财务目标分析3.长期目标长期目标是指那些一旦确定就需要客户通过长期(一般510年或更长时期)的计划和努力才能实现的目标。最典型的长期理想目标包括：就业、创业等职业生涯规划，买车、买房还贷等超大件消费品购置规划。任务三 财务目标分析4.终身目标终身目标或称永久目标，是指客户对其生命周期不同阶段的全部乃至终身的生活目标所制定的规划。终身理财目标包括：退休后的生活保障和遗产管理等。任务三 财务目标分析关于人生不
48、同阶段理财目标的详细内容如表2-11所示。表表2-11 2-11 人生不同阶段理财目标与特征人生不同阶段理财目标与特征个人状况与特征短期目标(小于1年)中期目标(15年)长期目标(5年以上)终身目标单身 完成大学学业 偿还汽车贷款 到国外度假 偿还教育贷款 回学校读研究生学位 在市郊购买度假住房 储备退休金终身全面考虑夫妇无子女 每年度假 购买新车 重新装修住房 构建股票投资组合 购买退休住房 储备退休金终身全面考虑夫妇有子女 增加人寿保险额度 增加储蓄 增加投资 购买新车 为子女积累大学教育经费 搬入面积更大的住房终身全面考虑特征完成某一具体目标提升生活品质，个人价值增值长远打算终身全面考虑
49、，进行详细规划举例债务偿还、学习课程、旅游、买奢侈品物业首付、结婚育儿、创业、完成学业职业、子女升学退休、养老、遗产传承任务三 财务目标分析(二)常见的财务目标类型个人理财规划师在分析客户的财务目标时，可以采用表2-12来进行记录和归纳，该表列举了常见的财务目标类型。表2-12 常见的财务目标类型目标类型具体描述优先程度开始时间实现时间成本短期目标 增加收入 控制日常开支 购买大额消费品 中期目标 旅游 增加娱乐支出 筹足紧急备用金 合法地降低税负 长期目标 子女的养育和教育投资 偿还房贷和车贷 增加投资以换取资产的加速成长 实现安逸富足的退休生活 保护遗产的安全并预留充足的资产给家庭使用 任
50、务三 财务目标分析(三)财务目标的特点综上所述，一个合理的财务目标体系应该具有以下几个特点。(1)灵活性。可以根据时间和外在条件的变化作适当的调整。(2)可实现性。在客户现有的收入和生活状态下是可以实现的。(3)明确性和可量化性。客户对目标的实现状态、风险、成本和实现的时间都有清晰的认识，并且可以用数字描述出来。(4)对不同的目标有不同的优先级别，同级别的目标之间没有时间矛盾。(5)该目标可以通过制定和执行一定的行动方案来实现。(6)实现这些目标的方法应该是最节省成本的。任务三 财务目标分析三、不同生命周期的理财目标(一)个人单身期单身期一般为个人参加工作独立生活到结婚成家前的若干年，一般为1