《信用理论与方法简化.pptx》由会员分享，可在线阅读，更多相关《信用理论与方法简化.pptx（40页珍藏版）》请在taowenge.com淘文阁网|工程机械CAD图纸|机械工程制图|CAD装配图下载|SolidWorks_CaTia_CAD_UG_PROE_设计图分享下载上搜索。
1、1主要议题：一、什么是信用；一、什么是信用；二、什么是信用理论；二、什么是信用理论；三、什么是信用管理；三、什么是信用管理；四、信贷资源评估模型。四、信贷资源评估模型。第1页/共40页2第一节第一节 信用与信用理信用与信用理论论第2页/共40页3一、信用的含义一、信用的含义信用为什么成为货币金融学的三三个基本范畴之一？信用作为人类社会道德行为的伦理性；信用作为社会经济关系变化的历史性；信用作为还本付息付息的债权债权与债务债务关系的金融金融性。二、信用、金融与经济二、信用、金融与经济货币+信用=金融第3页/共40页4货币+信用+利率=金融（资金融通）货币+信贷+利率=金融货币体系+信贷+证券+保
2、险衍生工具体系+利率体系=金融体系金融体系（资金融通体系）货币体系+信贷+证券+保险衍生工具体系+利率体系+经济体系=金融经济体系金融经济体系（资金融通体系+经济体系）第4页/共40页5第二节第二节 信用理论信用理论第5页/共40页6一、一、传统的信用理论传统的信用理论马克思的信用思想信用媒介论。主要观点：银行的功能就是为信用提供媒介。银行只有先接受存款，才能进行放款，因此银行的负债业务优先于资产业务，前者决定后者。代表人物：亚当斯密、李嘉图、穆勒等。关于信用的作用；关于信用与物价的关系。第6页/共40页7信用创造论。主要观点：银行的功能是为社会创造信用。银行能够运用其所接受的存款进行放款且能
3、用放款的办法创造存款，所以银行的资产业务决定负债业务。银行通过信用创造，能为社会创造出新的资本，推动国民经济的发展。主要代表人物：古典人物有约翰劳、麦克劳德等；现代人物有熊彼特、阿伯特韩（德）。对信用媒介论和信用创造论的评议。第7页/共40页8二、熊彼特的非常信用论二、熊彼特的非常信用论1 1、经济发展的本质就是创新生产要素的重新组合经济发展。非常信用及其在生产新、经济发展的本质就是创新生产要素的重新组合经济发展。非常信用及其在生产新组合中的功能：组合中的功能：先于生产的信用先于生产的信用正常信用正常信用（normal credit)及其作用:（纯粹流通手段）以商品流通为基础的票据贴现而获得的
4、银行信用，创造了对利润的享用权，功能是保证生产的正常循环流转。第8页/共40页9非常信用非常信用(abnormal credit)及其作用：（非纯粹流通手段）不以商品流通为基础而以流通工具的创造，比如借款人以通融汇票而获得的信用，创造了对社会产品的要求权，为创新性的生产过程服务，从而是未来的服务和尚未生产出来的商品要求权的凭证。非常信用的获得：非常信用的获得：企业家的本质不与财产所有权相联系，从而不能用企业的 资产作抵押获取银行信用；只能先借入购买力，以此购的商品，然后将这些作为抵押，以取得银行信用。第9页/共40页10结论：结论：信用的供给先于商品的生产信用的供给先于商品的生产，银行从而创造
5、了没有现存的 商品为基础的新购买力（非常信用）；非常信用是生产（新组合）的前提，企业家借助信用工具，能够把生产要 素从原有的用途中拨出，以进行新的组合。第10页/共40页112、非常信用与商业循环、非常信用与商业循环银行信用的创造促进了繁荣信用的收缩导致了经济的萧条第11页/共40页12繁繁 荣荣信用推动的第二次浪潮需求扩大投资创新活动开始信用扩张推动的第一次浪潮第二次浪潮消除经济走向复苏第二次浪潮的持续病态失衡衰退衰退（危机）（危机）复复 苏苏 萧萧 条条第12页/共40页13三、信用调节论（包括信用扩张论）三、信用调节论（包括信用扩张论）1 1、基本观点：、基本观点：资本主义经济周期可以通
6、过货币信用政策的调整去治理，货币信用机制可以消除市场经济的各种矛盾。2 2、主要代表人物及其观点：、主要代表人物及其观点：霍曲莱（RGHawtrey）（英）的观点：（1）经济周期的变动是由于信用的扩张或收缩造成的；（2）信用的扩张与收缩，受制于现金余额的变动；（3）控制经济周期变动的方法，在于短期利率。第13页/共40页14经济周期和失业的原因是：有效需求不足凯恩斯的信用调节论：凯恩斯的信用调节论：消费需求不足 边际消费倾向递减有效需求不足投资需求不足利率下降困难流动性偏好陷阱（货币需求）货币供给资本的边际效率递减投资品价格上升，生产成本提高。产品销售困难，价格下降。第14页/共40页15凯恩
7、斯的信用调节论：“廉价的货币政策”对公司和个人扩大信贷、压低利率、刺激投资和消费。其信用调节的构成是：货币政策 货币供给 利率 总需求希克斯（Hicks JohnR）（英）汉森（Alvin Hansen）（美）曲线：ISLM模型萨缪尔森（Paul ASamuelson）（美）的信用调节论：强调中央银行货币政策在宏观经济调节中的作用。传导过程为：(控制支出的五个步骤)对信用调节论的评价中央银行商业银行资本市场C+I+G准备金 M货币供给利率和得到信贷的难易程度GNP，P ，N财政政策第15页/共40页16四、四、信用供给可能性理论信用供给可能性理论1 1、货币政策的信贷机制及其微观基础货币政策的
8、信贷机制及其微观基础理论形成的原因：对凯恩斯关于投资的利率弹性太小，利率变动对投资支出的影响有限，从而货币政策无效的观点怀疑与重新解释。理论创新：由凯恩斯的利率对储蓄和借款者（投资者）的影响转向利率对贷款者（银行）影响的考察。货币政策的传导机制：贷款者货币政策 利率 借款者 一般信用可得性 实际经济活动 储蓄者第16页/共40页17 2 2、信用供给可能性理论、信用供给可能性理论 渊源：渊源：(美)罗沙VRosa）（1951）利率与中央银行基本内容：基本内容：可能性一可能性一：“银行资产结构变动效应”。利率的变动会强烈的影响贷款人（银行）的行为，并由此影响贷款人的信用供给，从而影响着经济的兴衰
9、。作用过程 R i L K y 准准备备金金利利率率流流动动性性信信用用供供给给量量经经济济增增长长银行资产结构变动效应银行资产结构变动效应货币政策货币政策第17页/共40页18可能性二：可能性二：“企业资产传递效应”。当货币当局紧缩银根，出卖政府债券的条件下，也会使一般工商企业持有的国债劵贬值。（因为国债利率上升、价格下跌）一般工商企业将会减少借款，以减少资产进一步贬值的可能。可能性三：可能性三：除了利率变动影响银行信用供给外，商业银行自由准备金的结构变动也会影响银行信用供给量。商业银行的自由准备金FR=超额准备金ER-借入准备金BR。借入准备金BR：即来自中央银行的借款。从而FR有一个结构
10、问题，FR结构取决于中央银行的再贷款或再贴现利率以及国库券利率的大小（比如，商业银行以流动性较强的国库券替代超额准备金还是以再贷款或再贴现作为借入准备金）第18页/共40页19因此：扩大信用可供量的机制也可能为：R FR （=ER-BR）K y 即中央银行以货币政策来影响商业银行的自由准备金，并以此来改变商业银行的信用供给量。评述：评述：第一，局限性：第一，局限性：商业银行自由准备金FR不仅仅受 中央银行行为的影响，商业银行的同业拆借也可影响ER的数量；另外，FR的增减也不一定是商业银行相应地减少或增加贷款的原因；自由准备金的增加也可能是利率提高引起放款减少的结果。这也可能意味着信用供给量能够
11、扩大。第二，进步性：第二，进步性：信用供给可能性理论，把货币政策（包括利率政策）的作用从过去的着眼于借款人转向贷款人，以此影响贷款人的资产结构，从而影响信用供给。第19页/共40页20五、银行微观经济理论五、银行微观经济理论 1、银行微观经济理论的经济学基础银行微观经济理论的经济学基础一般均衡理论 信息经济学 博弈论 委托代理理论 2、银行微观理论信贷配额论三个模型银行微观理论信贷配额论三个模型 逆向选择逆向选择；经理追求福利极大化，控制权(Contiol right)带来的效用(utility)极大化。预算软约束论预算软约束论：科尔奈的短缺经济思想“社会父爱论”；德国经济学家Hellwig
12、的多头开户论；两期的博弈论（第一个层次，叫沉没成本(srnd cost)；第20页/共40页21第二个层次，引进了“事先的有效”和“事后的有效”的概念(exend eggidency,expost eggiciency)。；第三个层次，软和硬的选择，跟金融体制有关系。软的问题是内生的(inteinalijation)，一般来讲，集权的银行体制会选择软的。道德风险道德风险：事后无效最小为目标 第21页/共40页22六、商业银行业务经营理论六、商业银行业务经营理论真实票据理论资产转移理论预期收入理论负债管理理论综合性的信贷管理理论对银行信贷管理理论的评价第22页/共40页23第三节第三节 信用管理
13、的方法信用管理的方法第23页/共40页241 1、宏观信贷总量管理、宏观信贷总量管理货币供给量管理2 2、信贷征信体系管理、信贷征信体系管理征信记录、征信管理3 3、信贷业务的经营管理：、信贷业务的经营管理：工商企业、农业、不动工商企业、农业、不动产、消费、其他。产、消费、其他。信贷过程管理：展业 贷款 贷后控制 收回贷款4 4、信用风险管理：、信用风险管理：信用评级、信用评级统计分析技术5 5、信用操作风险管理、信用操作风险管理第24页/共40页25第四节第四节 商业银行信贷资源评估模商业银行信贷资源评估模型型一、信贷资源配置的理论基础一、信贷资源配置的理论基础1、信贷资源的无差异曲线图、信
14、贷资源的无差异曲线图第25页/共40页26投向1 1投向2 2 A1A2A3A1A2A3CEFGOHSKLMND信贷资源信贷资源等收益曲线等收益曲线第26页/共40页272、信贷资源最优配置的均衡条件、信贷资源最优配置的均衡条件对多部门经济体系而言，信贷资源行业配置的条件为：第27页/共40页28如果有资源投入成本的约束，商业银行取得最大经济效益的资源配置条件是：第28页/共40页29二、行业信贷吸引力因素分析二、行业信贷吸引力因素分析1、行业信贷的引力原理、行业信贷的引力原理第29页/共40页302、行业信贷的引力评价模型、行业信贷的引力评价模型行业信贷吸引力行业信贷吸引力在行业的利润在行业
15、的利润/收入比收入比在行业的规模占比在行业的规模占比在行业的在行业的资产占比资产占比在行业的在行业的收入占比收入占比在行业的在行业的利润占比利润占比第30页/共40页31第31页/共40页323 3、结论：、结论：第32页/共40页33三、行业信贷风险评价方法三、行业信贷风险评价方法1、风险指标的确定、风险指标的确定 行业信贷不良率行业信贷不良率第33页/共40页34行业信贷不良率模型行业信贷不良率模型在行业的不良信贷占比在行业的不良信贷占比在行业的信贷占比在行业的信贷占比第34页/共40页352 2、信贷风险确定的依据、信贷风险确定的依据从模型可知：如果Rj1，说明该行业的信贷资产质量水平高
16、于全行业水平，信贷风险小于全行业平均水平，信贷质量较好；反之，如果Rj1，则说明该行业的信贷资产质量差，信贷风险较大。第35页/共40页36四、信贷资源配置综合评价模型四、信贷资源配置综合评价模型1、信贷资源配置的行业评价矩阵、信贷资源配置的行业评价矩阵第36页/共40页372、信贷资源行业综合评价等级分析、信贷资源行业综合评价等级分析A级B级C级D级（目标区域）（目标区域）（限制区域）（限制区域）（退出区域）（退出区域）（慎进区域）（慎进区域）行行业业信信贷贷风风险险Rj行业信贷吸引力HjoH1；R1H1；R1H1；R1H1；R1R=1H=1第37页/共40页38五、应用案例五、应用案例计算结果（略）结论：结论：D类：工业行业信贷整体质量较差退出A类：石油、天然气开采业、黑色金属矿采选业、烟草制品业、医药制造业、黑色金属冶炼及压延加工业、交通运输设备制造业、电力、热力的生产和供应业等信贷质量目标第38页/共40页39B类：煤炭开采和选洗业、石油加工、炼焦及核燃料加工 业、化学纤维制造业、有色金属冶炼及压延加工业、通讯设备、计算机及其他电子设备制造业、燃气生产和供应业、水的生产和供应业。慎进C类：其他采矿业、饮料制造业、印刷业限制第39页/共40页40谢谢您的观看！第40页/共40页