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1、泓域/半导体材料项目财务可行性评价指标测算半导体材料项目半导体材料项目财务可行性评价指标测算财务可行性评价指标测算目录目录一、项目简介.2二、公司概况.6公司合并资产负债表主要数据.7公司合并利润表主要数据.7三、动态评价指标的计算及特征.7四、财务可行性评价指标的类型.13五、财务可行性评价与项目投资决策的关系.14六、两种特殊的固定资产投资决策.15七、固定资产投资的程序.17八、固定资产投资项目的可行性研究.17九、进度计划方案.21项目实施进度计划一览表.22十、项目投资分析.23建设投资估算表.25建设期利息估算表.26流动资金估算表.27总投资及构成一览表.29项目投资计划与资金筹
2、措一览表.30泓域/半导体材料项目财务可行性评价指标测算一、项目简介项目简介（一）项目单位项目单位：xx 有限公司（二）项目建设地点本期项目选址位于 xxx（以选址意见书为准），占地面积约 22.00亩。项目拟定建设区域地理位置优越，交通便利，规划电力、给排水、通讯等公用设施条件完备，非常适宜本期项目建设。（三）建设规模该项目总占地面积 14667.00（折合约 22.00 亩），预计场区规划总建筑面积 24604.80。其中：主体工程 16813.82，仓储工程3572.88，行政办公及生活服务设施 2957.39，公共工程 1260.71。（四）项目建设进度结合该项目建设的实际工作情况，x
3、x 有限公司将项目工程的建设周期确定为 24 个月，其工作内容包括：项目前期准备、工程勘察与设计、土建工程施工、设备采购、设备安装调试、试车投产等。（五）项目提出的理由1、符合我国相关产业政策和发展规划泓域/半导体材料项目财务可行性评价指标测算近年来，我国为推进产业结构转型升级，先后出台了多项发展规划或产业政策支持行业发展。政策的出台鼓励行业开展新材料、新工艺、新产品的研发，促进行业加快结构调整和转型升级，有利于本行业健康快速发展。2、项目产品市场前景广阔广阔的终端消费市场及逐步升级的消费需求都将促进行业持续增长。3、公司具备成熟的生产技术及管理经验公司经过多年的技术改造和工艺研发，公司已经建
4、立了丰富完整的产品生产线，配备了行业先进的染整设备，形成了门类齐全、品种丰富的工艺，可为客户提供一体化染整综合服务。公司通过自主培养和外部引进等方式，建立了一支团结进取的核心管理团队，形成了稳定高效的核心管理架构。公司管理团队对行业的品牌建设、营销网络管理、人才管理等均有深入的理解，能够及时根据客户需求和市场变化对公司战略和业务进行调整，为公司稳健、快速发展提供了有力保障。4、建设条件良好本项目主要基于公司现有研发条件与基础，根据公司发展战略的要求，通过对研发测试环境的提升改造，形成集科研、开发、检测试泓域/半导体材料项目财务可行性评价指标测算验、新产品测试于一体的研发中心，项目各项建设条件已
5、落实，工程技术方案切实可行，本项目的实施有利于全面提高公司的技术研发能力，具备实施的可行性。双胶纸，又称“胶纸板”，主要供平版（胶印）印刷机或其他印刷机印刷较高级彩色印刷品时使用，适于印制单色或多色的书刊封面、正文、插页、画报、地图、宣传画、彩色商标和各种包装品，是文化、印刷用纸典型代表纸种之一。近年来，随着文化需求的不断扩大，我国双胶纸市场发展正持续向好。（六）建设投资估算1、项目总投资构成分析本期项目总投资包括建设投资、建设期利息和流动资金。根据谨慎财务估算，项目总投资 11485.53 万元，其中：建设投资 9018.59 万元，占项目总投资的 78.52%；建设期利息 216.21 万
6、元，占项目总投资的 1.88%；流动资金 2250.73 万元，占项目总投资的 19.60%。2、建设投资构成本期项目建设投资 9018.59 万元，包括工程费用、工程建设其他费用和预备费，其中：工程费用 7729.58 万元，工程建设其他费用1074.89 万元，预备费 214.12 万元。（七）项目主要技术经济指标泓域/半导体材料项目财务可行性评价指标测算1、财务效益分析根据谨慎财务测算，项目达产后每年营业收入 22600.00 万元，综合总成本费用 18922.39 万元，纳税总额 1845.92 万元，净利润2681.71 万元，财务内部收益率 15.70%，财务净现值 702.42
7、万元，全部投资回收期 6.62 年。2、主要数据及技术指标表主要经济指标一览表主要经济指标一览表序号序号项目项目单位单位指标指标备注备注1占地面积14667.00约 22.00 亩1.1总建筑面积24604.80容积率 1.681.2基底面积8506.86建筑系数 58.00%1.3投资强度万元/亩392.062总投资万元11485.532.1建设投资万元9018.592.1.1工程费用万元7729.582.1.2工程建设其他费用万元1074.892.1.3预备费万元214.122.2建设期利息万元216.212.3流动资金万元2250.733资金筹措万元11485.533.1自筹资金万元70
8、73.043.2银行贷款万元4412.494营业收入万元22600.00正常运营年份泓域/半导体材料项目财务可行性评价指标测算5总成本费用万元18922.396利润总额万元3575.617净利润万元2681.718所得税万元893.909增值税万元850.0210税金及附加万元102.0011纳税总额万元1845.9212工业增加值万元6438.7313盈亏平衡点万元10031.39产值14回收期年6.62含建设期 24 个月15财务内部收益率15.70%所得税后16财务净现值万元702.42所得税后二、公司概况公司概况（一）公司基本信息1、公司名称：xx 有限公司2、法定代表人：胡 xx3、
9、注册资本：850 万元4、统一社会信用代码：xxxxxxxxxxxxx5、登记机关：xxx 市场监督管理局6、成立日期：2015-6-217、营业期限：2015-6-21 至无固定期限8、注册地址：xx 市 xx 区 xx泓域/半导体材料项目财务可行性评价指标测算（二）公司主要财务数据公司合并资产负债表主要数据公司合并资产负债表主要数据项目项目20202020 年年 1212 月月20192019 年年 1212 月月20182018 年年 1212 月月资产总额4636.303709.043477.23负债总额1843.451474.761382.59股东权益合计2792.852234.28
10、2094.64公司合并利润表主要数据公司合并利润表主要数据项目项目20202020 年度年度20192019 年度年度20182018 年度年度营业收入17612.4914089.9913209.37营业利润3682.862946.292762.14利润总额3377.382701.902533.03净利润2533.031975.761823.78归属于母公司所有者的净利润2533.031975.761823.78三、动态评价指标的计算及特征动态评价指标的计算及特征（一）折现率的确定在财务可行性评价中，折现率是指计算动态评价指标所依据的一个重要参数，财务可行性评价中的折现率可以按以下方法确定：泓
11、域/半导体材料项目财务可行性评价指标测算第一，以拟投资项目所在行业（而不是单个投资项目）的权益资本必要收益率作为折现率，适用于资金来源单一的项目；第二，以拟投资项目所在行业（而不是单个投资项目）的加权平均资金成本作为折现率，适用于相关数据齐备的行业；第三，以社会的投资机会成本作为折现率，适用于已经持有投资所需资金的项目；第四，以国家或行业主管部门定期发布的行业基准资金收益率作为折现率，适用于投资项目的财务可行性研究和建设项目评估中的净现值和净现值率指标的计算；第五，完全人为主观确定折现率，适用于按逐次测试法计算内部收益率指标。本章中所使用的折现率，按第四种方法或第五种方法确定。关于财务可行性评
12、价中使用的折现率，必须在理论上明确以下问题：第一，折现率与金融业务中处理未到期票据贴现中所使用的票据贴现率根本不是一个概念，不得将两者相混淆，最好也不要使用“贴现率”这个术语；第二，在确定折现率时，往往需要考虑投资风险因素，可人为提高折现率水平，而反映时间价值的利息率或贴现率则通常不考虑风险因素；第三，折现率不应当也不可能根据单个投资项目的资本成本计算出来。因为在财务可行性评价时，不是以筹资决策和筹资行为的实施为前提。筹资的目的是为了投资项目筹措资金，只有泓域/半导体材料项目财务可行性评价指标测算具备财务可行性的项目才有进行筹资决策的必要，所以投资决策与筹资决策在时间顺序上不能颠倒位置，更不能
13、互为前提。除非假定投资决策时项目所需资金已经全部筹措到位，否则，对于连是否具有财务可行性都不清楚的投资项目，根本没有进行筹资决策的必要，也无法算出其资本成本。即使已经持有投资所需资金的项目，也不能用筹资形成的资本成本作为折现率，因为由筹资所形成的资本成本中只包括了资金供给者（原始投资者）所考虑的，向筹资者进行投资的风险，并没有考虑资金使用者（企业）利用这些资金进行直接项目投资所面临的风险因素。（二）净现值净现值，是指在项目计算期内，按设定折现率或基准收益率计算的各年净现金流量现值的代数和。计算净现值指标可以通过一般方法、特殊方法和插入函数法三种方法来完成。1.净现值指标计算的一般方法具体包括公
14、式法和列表法两种形式。（1）公式法。本法是指根据净现值的定义，直接利用理论计算公式来完成该指标计算的方法。泓域/半导体材料项目财务可行性评价指标测算（2）列表法。本法是指通过在现金流量表计算净现值指标的方法，即在现金流量表上，根据已知的各年净现金流量，分别乘以各年的复利现值系数，从而计算出各年折现的净现金流量，最后求出项目计算期内折现的净现金流量的代数和，就是所求的净现值指标。2.净现值指标计算的特殊方法本法是指在特殊条件下，当项目投产后净现金流量表现为普通年金或递延年金时，可.以利用计算年金现值或递延年金现值的技巧直接计算出项目净现值的方法，文称简化方法。由于项目各年的净现金流量属于系列款项
15、，所以当项目的全部原始投资均于建设期投入，运营期不再追加投资，投产后的净现金流量表现为普通年金或递延年金的形式时，就可视情况不同分别按不同的简化公式计算净现值指标。净现值指标的优点是综合考虑了资金时间价值、项目计算期内全部净现金流量信息和投资风险；缺点在于：无法从动态的角度直接反映投资项目的实际收益率水平，与静态投资回收期指标相比，计算过程比较烦琐。只有净现值指标大于或等于零的投资项目才具有财务可行性。（三）净现值率泓域/半导体材料项目财务可行性评价指标测算净现值率，是指投资项目的净现值占原始投资现值总和的比率，亦可将其理解为单位原始投资的现值所创造的净现值。净现值率的优点是可以从动态的角度反
16、映项目投资的资金投入与净产出之间的关系，计算过程比较简单；缺点是无法直接反映投资项目的实际收益率。只有该指标大于或等于零的投资项目才具有财务可行性。（四）内部收益率内部收益率，是指项目投资实际可望达到的收益率。实质上，它是能使项目的净现值等于零时的折现率。计算内部收益率指标可以通过特殊方法、一般方法和插入函数法三种方法来完成。1.内部收益率指标计算的特殊方法该法是指当项目投产后的净现金流量表现为普通年金的形式时；可以直接利用年仅现值系数计算内部收益率的方法，又称为简便算法。应用本法的条件十分苛刻，只有当项目投产后的净现金流量表现为普通年金的形式时才可以直接利用年金现值系数计算内部收益率。2.内
17、部收益率指标计算的一般方法泓域/半导体材料项目财务可行性评价指标测算该法是指通过计算项目不同设定折现率的净现值，然后根据内部收益率的定义所揭示 的净现值与设定折现率的关系，采用一定技巧，最终设法找到能使净现值等于零的折现率内部收益率的方法，又称为逐次测试逼近法（简称逐次测试法）。如项目不符合 直接应用简便算法的条件，必须按此法计算内部收益率。上面介绍的计算内部收益率的两种方法中，都涉及内插法的应用技巧，尽管具体应用 条件不同，公式也存在差别，但该法的基本原理是一致的，即假定自变量在较小变动区间内，它与自变量之间的关系可以用线性模型来表示，因而可以采取近似计算的方法进行处理。内部收益率的优点是既
18、可以从动态的角度直接反映投资项目的实际收益率水平，又不受基准收益率高低的影响，比较客观。缺点是计算过程复杂，尤其当运营期内大量追加投资时，有可能导致多个内部收益率出现，或偏高或偏低，缺乏实际意义。只有当该指标大于或等于基准折现率的投资项目才具有财务可行性。（五）动态指标之间的关系在计算时也需要利用净现值的计算技巧。这些指标都会受到建设期的长短、投资方 式，以及各年净现金流量的数量特征的影响。所不同的是净现值为绝对量指标，其余为相对数指标，计算净现值和净现泓域/半导体材料项目财务可行性评价指标测算值率所依据的折现率都是事先已知的，而内部收益率的计算本身与基准折现率的高低无关。四、财务可行性评价指
19、标的类型财务可行性评价指标的类型财务可行性评价指标，是指用于衡量投资项目财务效益大小和评价投入产出关系是否合理，以及评价其是否具有财务可行性所依据的一系列量化指标的统称。由于这些指标不仅可以用于评价投资方案的财务可行性，而且还可以与不同的决策方法相结合，作为多方案比较与选择决策的量化标准与尺度，因此在实践中又称为财务投资决策评价指标，简称评价指标。财务可行性评价指标很多，本书主要介绍静态投资回收期、总投资收益率、净现值、净现值率和内部收益率五个指标。上述评价指标可以按以下标准进行分类：（1）按照是否考虑资金时间价值分类，可分为静态评价指标和动态评价指标。前者是指在计算过程中不考虑资金时间价值因
20、素的指标，简称为静态指标，包括：总投资收益率和静态投资回收期；后者是指在计算过程中充分考虑和利用资金时间价值因素的指标。（2）按指标性质不同，可分为在一定范围内越大越好的正指标和越小越好的反指标两大类。上述指标中只有静态投资回收期属于反指标。泓域/半导体材料项目财务可行性评价指标测算（3）按指标在决策中的重要性分类，可分为主要指标、次要指标和辅助指标。净现值、内部收益率等为主要指标；静态投资回收期为次要指标；总投资收益率为辅助指标。从总体看，计算财务可行性评价指标需要考虑的因素包括：财务可行性要素、项目计算期的构成、时间价值和投资的风险。其中，前两项因素是计算任何财务可行性评价指标都需要考虑的
21、因素，可以通过测算投资项目各年的净现金流量来集中反映；时间价值则是计算动态指标应当考虑的因素，投资风险既可以通过调整项目净现金流量来反映，也可以通过修改折现率指标来反映。因此本节先介绍测算投资项目各年净现金流量的技巧，然后结合动态评价指标的计算讨论如何确定折现率。五、财务可行性评价与项目投资决策的关系财务可行性评价与项目投资决策的关系开展财务可行性评价，就是围绕某一个投资方案而开展的评价工作，其结果是做出该方案是否具备（完全具备、基本具备、完全不具备或基本不具备）财务可行性的结论。而投资决策就是通过比较，从可供选择的备选方案中选择一个或一组最优方案的过程，其结果是从多个方案中做出了最终的选择。
22、因此，在时间顺序上，可行性评价在先，比较选择决策在后。这种关系在不同类型的方案之间表现不完全一致。泓域/半导体材料项目财务可行性评价指标测算（一）评价每个方案的财务可行性是开展互斥方案投资决策的前提对互斥方案而言，评价每一方案的财务可行性，不等于最终的投资决策，但它是进一步开展各方案之间比较决策的重要前提，因为只有完全具备或基本具备财务可行性的方案，才有资格进入最终决策；完全不具备或基本不具备财务可行性的方案，不能进入下一轮比较选择。已经具备财务可行性，并进入最终决策程序的互斥方案也不能保证在多方案比较决策中被最终选定，因为还要进行下一轮淘汰筛选。（二）独立方案的可行性评价与其投资决策是完全一
23、致的行为相对于独立方案而言，评价其财务可行性也就是对其做出最终决策的过程。从而造成了人们将财务可行性评价完全等同于投资决策的误解。其实独立方案也存在“先评价可行性，后比较选择决策”的问题。因为每个单一的独立方案，也存在着“接受”或“拒绝”的选择。只有完全具备或基本具备财务可行性的方案，才可以被接受；完全不具备或基本不具备财务可行性的方案，只能选择“拒绝”，从而“拒绝”本身也是一种方案，一般称之为零方案。因此，任何一个独立方案都要与零方案进行比较决策。六、两种特殊的固定资产投资决策两种特殊的固定资产投资决策泓域/半导体材料项目财务可行性评价指标测算（一）固定资产更新决策与新建项目相比，固定资产更
24、新决策最大的难点在于不容易估算项目的净现金流量。在估算固定资产更新项目的净现金流量时，要注意以下几点：第一，项目计算期不取决于新设备的使用年限，而是由旧设备可继续使用的年限决定；第二，需要考虑在建设起点旧设备可能发生的变价净收入，并以此作为估计继续使用旧设备至期满时净残值的依据；第三，由于以旧换新决策相当于在使用新设备投资和继续使用旧设备两个原始投资不同的备选方案中做出比较与选择，因此，所估算出来的是增量净现金流量；第四，在此类项目中，所得税后净现金流量比所得税前净现金流量更有意义。固定资产更新决策利用差额投资内部收益率法，当更新改造项目的差额内部收益率指标大于或等于基准折现率（或设定折现率）
25、时，应当进行更新；反之，就不应当进行更新。（二）购买或经营租赁固定资产的决策如果企业所需用的固定资产既可以购买，也可以采用经营租赁的方式取得，就需要按 照一定方法对这两种取得方式进行决策。有两种决策方法可以考虑，第一种方法是分别计 算两个方案的差量净现金流泓域/半导体材料项目财务可行性评价指标测算量，然后按差额投资内部收益率法进行决策；第二种方法是直 接比较两个方案的折现总费用的大小，然后选择折现总费用低的方案。七、固定资产投资的程序固定资产投资的程序企业投资的程序主要包括以下步骤。（1）提出投资领域和投资对象。这需要在把握良好投资机会的情况下，根据企业的长远发展战略、中长期投资计划和投资环境
26、的变化来确定。（2）评价投资方案的可行性。在评价投资项目的环境、市场、技术和生产可行性的基础上，对财务可行性做出总体评价。（3）投资方案比较与选择。在财务可行性评价的基础上，对可供选择的多个投资方案进行比较和选择。（4）投资方案的执行。投资方案的执行即投资行为的具体实施。（5）投资方案的再评价，在投资方案的执行过程中，应注意原来做出的投资决策是否合理、是否正确。一旦出现新的情况，就要随时根据变化的情况做出新的评价和调整。八、固定资产投资项目的可行性研究固定资产投资项目的可行性研究（一）可行性研究的概念泓域/半导体材料项目财务可行性评价指标测算可行性是指一项事物可以做到的、现实行得通的、有成功把
27、握的可能性。就企业投资项目而言，其可行性就是指对环境的不利影响最小，技术上具有先进性和适应性；产品在市场上能够被容纳或被接受，财务上具有合理性和较强的盈利能力，对国民经济有贡献，能够创造社会效益。广义的可行性研究是指在现代环境中，组织一个长期投资项目之前，必须进行的有关该项目投资必要性的全面考察与系统分析，以及有关该项目未来在技术、财务乃至国际经济等诸方面能否实现其投资目标的综合论证与科学评价。它是有关决策人（包括宏观投资管理当局与投资当事人）做出正确可靠投资决策的前提与保证。狭义的可行性研究专指在实施广义可行性研究过程中，与编制相关研究报告相联系的有关工作。广义的可行性研究包括机会研究、初步
28、可行性研究和最终可行性研究三个阶段，具体又包括环境与市场分析、技术与生产分析和财务可行性评价等主要分析内容。（二）环境与市场分析1.建设项目的环境影响评价泓域/半导体材料项目财务可行性评价指标测算在可行性研究中，必须开展建设项目的环境影响评价。所谓建设项目的环境，是指建设项目所在地的自然环境、社会环境和生态环境的统称。建设项目的环境影响报告书应当包括下列内容：建设项目概况；建设项目周围环境现状；建设项目对环境可能造成影响的分析、预测和评估；建设项目环境保护措施及其技术、经济论证；建设项目对环境影响的经济损益分析；对建设项目实施环境监测的建议；环境影响评价的结论。建设项目的环境影响评价属于否决性
29、指标，凡未开展或没通过环境影响评价的建设项目，不论其经济可行性和财务可行性如何，一律不得上马。2.市场分析市场分析又称市场研究，是指在市场调查的基础上，通过预测未来市场的变化趋势，了解拟建项目产品的未来销路而开展的工作。进行投资项目可行性研究，必须要从市场分析入手。因为一个投资项目的设想，大多来自市场分析的结果或源于某一自然资源的发现和开发，以及某一新技术新设计的应用即使是后两种情况，也必须把市场分析放在可行性研究的首要位置。如果市场对于项目的产品完全没有需求，项目仍不能成立。泓域/半导体材料项目财务可行性评价指标测算市场分析要提供未来运营期不同阶段的产品年需求量和预测价格等预测数据，同时要综
30、合考虑潜在或现实竞争产品的市场占有率和变动趋势，以及人们的购买力及消费心理的变化情况。这项工作通常由市场营销人员或委托的市场分析专家完成。（三）技术与生产分析1.技术分析技术是指在生产过程中由系统的科学知识、成熟的实践经验和操作技艺综合而成的专门学问和手段。它经常与工艺通称为工艺技术，但工艺是指为生产某种产品所采用的工作流程和制造方法，不能将二者混为一谈。广义的技术分析是指构成项目组成部分及发展阶段上凡与技术问题有关的分析论证与评价。它贯穿于可行性研究的项目确立、厂址选择、工程设计、设备选型和生产工艺确定等各项工作，成为与财务可行性评价相区别的技术可行性评价的主要内容。狭义的技术分析是指对项目
31、本身所采用工艺技术、技术装备的构成以及产品内在的技术含量等方面内容进行的分析研究与评价。技术可行性研究是一项十分复杂的工作，通常由专业工程师完成。2.生产分析泓域/半导体材料项目财务可行性评价指标测算生产分析是指在确保能够通过项目对环境影响评价的前提下，所进行的厂址选择分析、资源条件分析、建设实施条件分析、投产后生产条件分析等一系列分析论证工作的统称。厂址选择分析包括选点和定址两个方面内容。前者主要是指建设地区的选择，主要考虑生产力布局对项目的约束；后者则指项目具体地理位置的确定。在厂址选择时，应通盘考虑自然因素（包括自然资源和自然条件）、经济技术因素、社会政治因素和运输及地理位置因素。生产分
32、析涉及的因素多，问题复杂，需要组织各方面专家分工协作才能完成。（四）财务可行性分析财务可行性评价，是指在已完成相关环境与市场分析、技术与生产分析的前提下，围绕已具备技术可行性的建设项目而开展的，有关该项目在财务方面是否具有投资可行性的一种专门分析评价。九、进度计划方案进度计划方案（一）项目进度安排结合该项目建设的实际工作情况，xx 有限公司将项目工程的建设周期确定为 24 个月，其工作内容包括：项目前期准备、工程勘察与设计、土建工程施工、设备采购、设备安装调试、试车投产等。泓域/半导体材料项目财务可行性评价指标测算项目实施进度计划一览表项目实施进度计划一览表单位：月单位：月序号序号工作内容工作
33、内容2 24 46 68 81010 1212 1414 1616 1818 2020 2222 24241可行性研究及环评 2项目立项 3工程勘察建筑设计 4施工图设计 5项目招标及采购 6土建施工 7设备订购及运输 8设备安装和调试 9新增职工培训 10项目竣工验收 11项目试运行 12正式投入运营（二）项目实施保障措施本期项目计划在获得土地使用权后动工建设。为了确保项目按进度计划顺利进行，同时为了节约项目建设时间，根据该项目的建设和运营特点，项目建设单位拟采用以下具体保障措施：泓域/半导体材料项目财务可行性评价指标测算1、项目建设单位要合理安排设计、采购和设备安装的时间，在工作上交叉进行
34、，最大限度缩短建设周期。将投资密度比较大的部分工程尽量押后施工，诸如其它配套工程等。2、将整个项目分期、分段建设，进行项目分解、工期目标分解，按项目的适应性安排施工，各主体工程的施工期叉开实施。3、在技术交流谈判同时，提前进行设计工作。对于制造周期长的设备，提前设计，提前定货。融资计划应比资金投入计划超前，时间及资金数量需有余地。4、项目建设单位组建一个投资控制小组，负责各期投资目标管理跟踪，各阶段实际投资与计划对比，进行投资计划调整，分析原因采取措施，确保该项目建设目标如期完成。十、项目投资分析项目投资分析（一）投资估算的依据本期项目其投资估算范围包括：建设投资、建设期利息和流动资金，估算的
35、主要依据包括：1、建设项目经济评价方法与参数（第三版）2、投资项目可行性研究指南3、建设项目投资估算编审规程4、建设项目可行性研究报告编制深度规定泓域/半导体材料项目财务可行性评价指标测算5、建设工程工程量清单计价规范6、企业工程设计概算编制办法7、建设工程监理与相关服务收费管理规定（二）项目费用与效益范围界定本期项目费用界定为工程费用和项目运营期所发生的各项费用；项目效益界定为运营期所产生的各项收益，并严格遵循财务评价过程中费用与效益计算范围相一致性的原则。本期项目建设投资 9018.59 万元，包括：工程费用、工程建设其他费用和预备费三个部分。（三）工程费用工程费用包括建筑工程费、设备购置
36、费、安装工程费等；工程建设其他费用包括：建设管理费、勘察设计费、生产准备费、其他前期工作费用，合计 7729.58 万元。1、建筑工程费估算根据估算，本期项目建筑工程费为 3336.73 万元。2、设备购置费估算设备购置费的估算是根据国内外制造厂家（商）报价和类似工程设备价格，同时参照机电产品报价手册和建设项目概算编制办泓域/半导体材料项目财务可行性评价指标测算法及各项概算指标规定的相应要求进行，并考虑必要的运杂费进行估算。本期项目设备购置费为 4178.68 万元。3、安装工程费估算本期项目安装工程费为 214.17 万元。（四）工程建设其他费用本期项目工程建设其他费用为 1074.89 万
37、元。（五）预备费本期项目预备费为 214.12 万元。建设投资估算表建设投资估算表单位：万元序号序号项目项目建筑工程建筑工程设备购置设备购置安装工程安装工程其他费用其他费用合计合计1工程费用3336.734178.68214.177729.581.1建筑工程费3336.733336.731.2设备购置费4178.684178.681.3安装工程费214.17214.172其他费用1074.891074.892.1土地出让金609.37609.373预备费214.12214.123.1基本预备费107.59107.59泓域/半导体材料项目财务可行性评价指标测算3.2涨价预备费106.53106.
38、534投资合计9018.59（六）建设期利息按照建设规划，本期项目建设期为 24 个月，其中申请银行贷款4412.49 万元，贷款利率按 4.9%进行测算,建设期利息 216.21 万元。建设期利息估算表建设期利息估算表单位：万元序号序号项目项目合计合计第第 1 1 年年第第 2 2 年年1借款1.1建设期利息216.2154.05162.161.1.1期初借款余额2206.2451.1.2当期借款4412.492206.242206.241.1.3当期应计利息216.2154.05162.161.1.4期末借款余额2206.2454412.491.2其他融资费用1.3小计216.2154.0
39、5162.162债券2.1建设期利息2.1.1期初债务余额泓域/半导体材料项目财务可行性评价指标测算2.1.2当期债务金额2.1.3当期应计利息2.1.4期末债务余额2.2其他融资费用2.3小计3合计216.2154.05162.16（七）流动资金流动资金是指项目建成投产后，为进行正常运营，用于购买辅助材料、燃料、支付工资或者其他经营费用等所需的周转资金。流动资金测算一般采用分项详细测算法或扩大指标法，根据企业流动资金周转情况及本项目产品生产特点和项目运营特点，该项目流动资金测算参照同行业流动资产和流动负债的合理周转天数，采用分项详细测算法进行测算。根据测算，本期项目流动资金为 2250.73
40、 万元。流动资金估算表流动资金估算表单位：万元序号序号项目项目第第 1 1 年年第第 2 2 年年第第 3 3 年年第第 4 4 年年第第 5 5 年年1流动资产0.009845.0011251.4214064.28泓域/半导体材料项目财务可行性评价指标测算1.1应收账款0.004430.255063.146328.931.2存货0.003445.753938.004922.501.2.1原辅材料0.001033.721181.401476.751.2.2燃料动力0.0051.6959.0773.841.2.3在产品0.001585.041811.482264.351.2.4产成品0.0077
41、5.29886.051107.561.3现金0.00787.60900.111125.141.4预付账款0.001181.401350.171687.712流动负债0.008269.489450.8411813.552.1应付账款0.002977.023402.304252.882.2预收账款0.005292.476048.547560.673流动资金0.001575.511800.582250.734流动资金增加0.001575.51225.07450.155铺底流动资金0.002953.503375.424219.28（八）项目总投资本期项目总投资包括建设投资、建设期利息和流动资金。根据谨
42、慎财务估算，项目总投资 11485.53 万元，其中：建设投资 9018.59 万元，占项目总投资的 78.52%；建设期利息 216.21 万元，占项目总投资的 1.88%；流动资金 2250.73 万元，占项目总投资的 19.60%。泓域/半导体材料项目财务可行性评价指标测算总投资及构成一览表总投资及构成一览表单位：万元序号序号项目项目指标指标占总投资比例占总投资比例1总投资11485.53100.00%1.1建设投资9018.5978.52%1.1.1工程费用7729.5867.30%1.1.1.1建筑工程费3336.7329.05%1.1.1.2设备购置费4178.6836.38%1.
43、1.1.3安装工程费214.171.86%1.1.2工程建设其他费用1074.899.36%1.1.2.1土地出让金609.375.31%1.1.2.2其他前期费用465.524.05%1.2.3预备费214.121.86%1.2.3.1基本预备费107.590.94%1.2.3.2涨价预备费106.530.93%1.2建设期利息216.211.88%1.3流动资金2250.7319.60%（九）资金筹措与投资计划本期项目总投资 11485.53 万元，其中申请银行长期贷款 4412.49万元，其余部分由企业自筹。泓域/半导体材料项目财务可行性评价指标测算项目投资计划与资金筹措一览表项目投资计
44、划与资金筹措一览表单位：万元序号序号项目项目数据指标数据指标占总投资比例占总投资比例1总投资11485.53100.00%1.1建设投资9018.5978.52%1.2建设期利息216.211.88%1.3流动资金2250.7319.60%2资金筹措11485.53100.00%2.1项目资本金7073.0461.58%2.1.1用于建设投资4606.1040.10%2.1.2用于建设期利息216.211.88%2.1.3用于流动资金2250.7319.60%2.2债务资金4412.4938.42%2.2.1用于建设投资4412.4938.42%2.2.2用于建设期利息2.2.3用于流动资金2.3其他资金