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1、 国泰金龙系列证券投资基金 国泰金龙系列证券投资基金 2007 年半年度报告 基金管理人：国泰基金管理有限公司 基金托管人：上海浦东发展银行股份有限公司 送出日期：二七年八月二十七日 国泰基金管理有限公司 国泰金龙系列证券投资基金2007年半年度报告 第1页 国泰金龙系列证券投资基金 2007 年半年度报告 国泰金龙系列证券投资基金 2007 年半年度报告 一、重要提示及目录（一）重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。本半年度报告已经三分之二以上独立董事签字同意，并由董事长签发。基金托管人
2、上海浦东发展银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2007年8月21日复核了本报告中的财务指标、净值表现、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书，全面认识本基金产品的风险收益特征，应充分考虑投资者自身的风险承受能力，并对于申购基金的意愿、时机、数量等投资行为作出独立决策。基金管理人提醒投资者基金投资的“买者自负”原则，在投资者作出投资决策后，基金运营状况与基金净值变化引致
3、的投资风险，由投资者自行负责。（二）目录 内容 页码 一、重要提示及目录.1 二、基金简介.2 三、主要财务指标及基金净值表现.3 四、基金管理人报告.5 五、基金托管人报告.9 六、财务会计报告（未经审计）.10 七、基金投资组合报告.22 八、基金份额持有人户数、持有人结构.29 九、开放式基金份额变动情况.30 十、重大事件揭示.30 十一、备查文件目录.33 国泰基金管理有限公司 国泰金龙系列证券投资基金2007年半年度报告 第2页 二、基金简介（一）基金名称：国泰金龙系列证券投资基金 基金简称：国泰金龙债券 国泰金龙行业 交易代码：020002 020003 基金运作方式：契约型开放
4、式 基金合同生效日：2003 年 12 月 5 日 报告期末基金份额总额：国泰金龙债券 1,123,130,749.77 份 国泰金龙行业 102,421,176.11 份 基金合同存续期：不定期 （二）基金产品说明 国泰金龙债券(1)投资目标：在保证投资组合低风险和高流动性的前提下，追求较高的当期收入和总回报，力求基金资产的稳定增值。(2)投资策略：以长期利率趋势分析为基础，结合中短期的经济周期、宏观政策方向及收益率曲线分析，通过债券置换和收益率曲线配置等方法，实施积极的债券投资管理。新股投资仅限于网上申购，上市首日全部卖出。(3)业绩比较基准：本基金以中信全债指数收益率作为衡量基金业绩的比
5、较基准。(4)风险收益特征：本基金属于收益稳定、风险较低的品种。国泰金龙行业(1)投资目标：有效把握我国行业的发展趋势，精心选择具有良好行业背景的成长性企业，谋求基金资产的长期稳定增值。(2)投资策略：本基金采取定量分析与定性分析相结合的方式，通过资产配置有效规避资本市场的系统性风险；通过行业精选，确定拟投资的优势行业及相应比例；通过个股选择，挖掘具有突出成长潜力且被当前市场低估的上市公司。(3)业绩比较基准：本基金股票投资部分的业绩比较基准是上证 A 股指数和深圳 A股指数的总市值加权平均，债券投资部分的业绩比较基准是上证国债指数。基金整体业绩比较基准=75%上证 A 股指数和深圳 A 股指
6、数的总市值加权平均+25%上证国债指数。(4)风险收益特征：承担中等风险，获取相对超额回报。（三）基金管理人 名称：国泰基金管理有限公司 注册地址：上海市浦东新区峨山路 91 弄 98 号 201A 邮政编码：200127 办公地址：上海市延安东路 700 号港泰广场 22-23 楼 邮政编码：200001 法定代表人：陈勇胜 信息披露负责人：丁昌海 联系电话：021-23060282 传真：021-23060283 电子信箱： 国泰基金管理有限公司 国泰金龙系列证券投资基金2007年半年度报告 第3页（四）基金托管人 名称：上海浦东发展银行股份有限公司 注册地址：上海市浦东新区浦东南路 50
7、0 号 办公地址：上海市中山东一路 12 号 邮政编码：200120 法定代表人：吉晓辉 信息披露负责人：周倩芝 联系电话：021-61618888 传真：021-63602540 电子信箱： （五）信息披露情况 基金选定的信息披露报纸名称：中国证券报、证券时报 登载半年度报告正文的管理人网址：http:/ 半年度报告置备地点：上海市延安东路 700 号港泰广场 22-23 楼 （六）注册登记机构 名称：国泰基金管理有限公司登记注册中心 办公地址：上海市延安东路 700 号港泰广场 22-23 楼 三、主要财务指标及基金净值表现（一）各主要财务指标 国泰金龙债券 2007年1-6月 基金本期净
8、收益 13,661,140.71元加权平均基金份额本期净收益 0.0239元期末可供分配基金收益 41,611,329.46元期末可供分配基金份额收益 0.0370元期末基金资产净值 1,164,742,079.23元期末基金份额净值 1.037元基金加权平均净值收益率 2.27%本期基金份额净值增长率 3.15%基金份额累计净值增长率 20.76%注：所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用实际收益水平要低于所列数字。国泰基金管理有限公司 国泰金龙系列证券投资基金2007年半年度报告 第4页 国泰金龙行业 2007年1-6月 基金本期净收益 98,816,334.51元
9、加权平均基金份额本期净收益 0.9386元期末可供分配基金收益 103,235,490.97元期末可供分配基金份额收益 1.0080元期末基金资产净值 260,004,092.52元期末基金份额净值 2.539元基金加权平均净值收益率 42.91%本期基金份额净值增长率 77.77%基金份额累计净值增长率 300.24%注：所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用实际收益水平要低于所列数字。（二）基金净值表现 1、基金净值增长率与同期业绩比较基准收益率比较表 国泰金龙债券 阶段 净值增长率 净值增长率标准差 业绩比较基准收益率 业绩比较基准收益率标准差-过去一个月 0.1
10、0%0.06%-0.83%0.04%0.93%0.02%过去三个月 1.17%0.06%-1.65%0.06%2.82%0.00%过去六个月 3.15%0.10%-1.37%0.05%4.52%0.05%过去一年 6.47%0.14%0.01%0.05%6.46%0.09%过去三年 19.12%0.20%14.09%0.08%5.03%0.12%自基金成立起至今 20.76%0.22%11.57%0.10%9.19%0.12%国泰金龙行业 阶段 净值增长率 净值增长率标准差 业绩比较基准收益率 业绩比较基准收益率标准差-过去一个月 11.65%2.69%-5.19%2.14%16.84%0.5
11、5%过去三个月 47.79%2.16%14.37%1.75%33.42%0.41%过去六个月 77.77%2.16%30.31%1.79%47.46%0.37%过去一年 142.57%1.66%99.23%1.47%43.34%0.19%过去三年 309.44%1.23%139.81%1.20%169.63%0.03%自基金成立起至今 300.24%1.19%132.17%1.17%168.07%0.02%国泰基金管理有限公司 国泰金龙系列证券投资基金2007年半年度报告 第5页 2、基金累计净值增长率与业绩比较基准收益率的历史走势对比图 国泰金龙债券-8.00%-4.00%0.00%4.00
12、%8.00%12.00%16.00%20.00%24.00%2003-12-52004-6-52004-12-52005-6-52005-12-52006-6-52006-12-52007-6-5基金金龙债券基金基准 国泰金龙行业-40.00%0.00%40.00%80.00%120.00%160.00%200.00%240.00%280.00%320.00%2003-12-52004-6-52004-12-52005-6-52005-12-52006-6-52006-12-52007-6-5基金金龙行业基金基准 四、基金管理人报告（一)基金管理人及基金经理介绍 1、基金管理人介绍及其管理基金
13、的经验 国泰基金管理有限公司成立于1998年3月5日，是经中国证监会证监基字19985号文批准的首批基金管理公司之一。公司注册资本为1.1亿元人民币，公司注册地为上海，并在北京设有分公司。国泰基金管理有限公司 国泰金龙系列证券投资基金2007年半年度报告 第6页 截至2007年6月30日，本基金管理人共管理3只封闭式证券投资基金：基金金泰、基金金鑫、基金金盛，以及9只开放式证券投资基金：国泰金鹰增长证券投资基金、国泰金龙系列证券投资基金（包括2只子基金，分别为国泰金龙行业精选证券投资基金、国泰金龙债券证券投资基金）、国泰金马稳健回报证券投资基金、国泰金象保本增值混合证券投资基金、国泰货币市场证
14、券投资基金、国泰金鹿保本增值混合证券投资基金、国泰金鹏蓝筹价值混合型证券投资基金、国泰金鼎价值精选混合型证券投资基金（由原封闭式基金基金金鼎转型而来）、国泰金牛创新成长股票型证券投资基金。另外，本基金管理人于2004年获得社保基金委托资产管理人资格，目前受托管理社保基金投资组合。2、基金经理介绍（1）国泰金龙债券 林勇，男，工商管理硕士，10年证券从业经历。曾任职招商银行总行资金交易中心人民币投资主管、首席交易员，嘉实基金管理有限公司基金经理，2004年5月至2005年5月任嘉实债券基金的基金经理，2005年3月至2005年5月兼任嘉实货币基金的基金经理。2005年5月加盟国泰基金管理有限公司
15、，2005年6月至2007年2月任国泰货币市场基金的基金经理，2006年11月起任国泰金龙债券基金的基金经理。（2）国泰金龙行业 黄焱，男，国际金融学硕士，10年证券期货从业经历。曾任职于中期国际期货公司、大鹏证券上海研究所、平安集团投资管理中心。2003年1月加盟国泰基金管理有限公司，曾任基金金泰基金经理、金鹿保本增值基金和金象保本增值基金的共同基金经理，2006年7月起担任金龙行业精选基金经理，2007年4月起兼任基金金鑫的基金经理。（二)基金管理合规性声明 本报告期内，本基金管理人严格遵守证券法、证券投资基金法等有关法律法规的规定，严格遵守基金合同和招募说明书约定，本着诚实信用、勤勉尽责
16、、最大限度保护投资人合法权益等原则管理和运用基金资产，在严格控制风险的基础上为基金份额持有人谋求最大利益。报告期内本基金未发生任何损害基金份额持有人利益的行为，投资运作符合法律法规和基金合同的规定，未发生内幕交易、操纵市场和不当关联交易及其他违规行为，信息披露及时、准确、完整，本基金与本基金管理人所管理的其他基金资产、与公司资产之间严格分开、公平对待，基金管理小组保持独立运作，并通过科学决策、规范运作、精心管理和健全内控体系，有效保障了投资人的合法权益。因股权分置改革及市场波动等因素，截止报告期末本基金的个别投资比例未达到基金合同的规定，属于被动超比例，本基金管理人将按法规和基金合同约定，在规
17、定期限内及时调整达标，本基金的投资运作无任何损害基金份额持有人利益的行为。（三）2007年上半年证券市场与投资管理回顾及下半年市场与投资管理展望 1、国泰金龙债券（1）上半年证券市场与投资管理回顾 上半年，宏观经济运行表现出以下特点：国泰基金管理有限公司 国泰金龙系列证券投资基金2007年半年度报告 第7页 一、货币供应量增长超出目标。2007年6月末，广义货币供应量（M2）余额为37.78万亿元，同比增长17.06%。狭义货币供应量（M1）余额为13.58万亿元，同比增长20.92%。二、GDP增长率创历史新高。2007年上半年，GDP同比增长了11.5%，增幅高于一季度的11.1%和200
18、6年上半年的10.9%。二季度GDP同比增长率为11.9%，创下八年来的新高。三、外贸顺差和热钱流入推动外汇储备大幅增长。2007年上半年贸易顺差保持在1125.3亿人民币的高位，同比增长84.3%。2007年6月末，国家外汇储备余额为13326亿美元，同比增长41.6%。2007年上半年国家外汇储备增加2663亿美元，同比多增1440亿美元。四、固定资产投资出现反弹。2007年上半年，全社会固定资产投资和城镇固定资产投资分别同比增长25.9%和26.7%，增幅高于一季度的23.7%和25.3%及2006年全年的24.0%和24.5%。五、通货膨胀压力明显加大。2007年6月的居民消费价格指数
19、(CPI)同比增长4.4%，是继2004年10月以来的最高值。而2007年上半年CPI的同比增长率为3.2%。分析表明，2007年上半年CPI快速增长的主要原因是食品价格的上涨。总体来看，2007年上半年宏观经济保持高速增长，经济扩张超出预期，通胀压力明显加大，金融市场利率显著提高，人民币有效汇率明显升值。从2007年二季度开始，经济结构性过热的风险有进一步加大的趋势。面对不断升温的宏观经济，上半年中央银行主要采取了包括提高存款准备金率、发行定向票据和提高存贷款利率等组合货币政策工具进行调控，以回收多余的流动性、预防通胀进一步上行、控制信贷增速，同时加快了人民币的升值速度，取得了一定效果。今年
20、上半年，债券市场利率显著上升，债券二级市场价格不断下挫，债券收益率曲线上移和陡峭化，凸度加强。上半年本基金对宏观经济和货币政策进行了仔细研究，对市场走势和收益率曲线的变动方向进行了科学预测，结合本基金的特点，组合久期采取了超短久期配置策略，债券类属品种主要为金融债券和中央银行票据；在可转换债方面，春节前采取了相对积极的投资策略，春节以后采取了谨慎的投资策略；同时按照基金合同规定，参与新股申购。在遵守基金合同、控制风险的前提下，为投资者取得较好的收益，符合债券基金的风险收益特点。（2）下半年证券市场与投资管理展望 预计下半年宏观经济仍然保持高速增长，在中央政府的积极调控下，经济结构性偏热的状况将
21、逐步得到抑制，全年CPI在3%以上。央行二季度货币政策例会强调，应继续加强和改善宏观调控，进一步加强货币政策与财政、产业、外贸、金融监管等政策的协调配合。面对流动性过剩和固定资产投资过热威胁实体经济以及通胀压力进一步上升的现状，预计2007年下半年的宏观调控中，财税政策和货币政策将相互配合，可能采取的政策包括减免利息税、提高存贷款利率、提高公开市场操作力度、发行定向票据和提高法定存款准备金率等。预计2007年下半年债券市场由于对未来货币政策紧缩的预期而仍将延续低迷走势，收益曲线将延续上半年的变化趋势。2007年下半年，本基金将根据货币政策和市场变化情况继续完善投资策略，组合久期将保持短久期配置
22、策略，注意控制货币政策和市场变化所带来的投资风险，必要的时候及时调整投资策略，精心研究和部署，力争为基金持有人创造长期稳定、良好国泰基金管理有限公司 国泰金龙系列证券投资基金2007年半年度报告 第8页 的回报。2、国泰金龙行业（1）2007年上半年证券市场与投资管理回顾 2007年的开局，国内股票市场的振荡幅度明显加大。3000点一度成为市场争夺的焦点，但最终上市公司强劲的盈利增长和不断涌入股票市场的资金推动上证指数成功突破3000点，并进入新的上升通道。二季度行情出现很大变化，市场热点散乱，股价的上涨不再和公司基本面挂钩，低价、题材股快速上涨，市场出现了结构性泡沫。究其原因无非是市场投资人
23、结构失衡，散户资金快速涌入并成为短期市场新增资金的主要力量。这种结构性泡沫在6月出现崩塌，很多非理性上涨的个股已回到启动位置或以下。上半年本基金的调整策略以自下而上的选股思路为主，挖掘了一些具有较大成长空间的个股，结合对央企和部分地方国企整体上市的追踪，寻找超额收益机会，取得了一定的效果。到5、6月份，本基金的调整策略以稳定成长和低不确定性为构建组合的主要原则，重点配置了银行、食品饮料、商业等估值合理、成长稳定的行业，同时选择了一批各个子行业的龙头公司均衡配置以降低组合的不确定性。另外，在基金仓位上也小幅下降以增加操作的灵活性。（2）2007年下半年证券市场与投资管理展望 展望下半年，虽然市场
24、的长期趋势依然向好，但我们认为市场的短期格局将发生变化。首先，宏观数据不断超出预期，经济过热的风险越来越大，相信下半年宏观调控力度将加大；其次，上市公司业绩上半年快速释放，下半年增速将放缓，明年则会更低；另外，随着近两年指数的大幅上扬，目前整体估值已经达到合理偏高的水平，结构性泡沫依然存在，市场调整的势能很可能转化为短期下跌动能。目前市场快速萎缩的成交量反映出二季度群众股票投资运动已告一段落，人气的消失到重聚相信需要一个较长的时间来完成。总体看，下半年的行情以调整为主，存在结构性投资机会。从市场特征看，大盘蓝筹股、高价绩优股、低市盈率的股票有可能成为市场的“赢家”，而从行业角度看，人民币升值和
25、对抗通胀将成为行业选择的主线，我们继续看好消费服务、金融、地产行业以及部分垄断资产类公司。具体到本基金下半年的投资策略，我们将继续控制组合的系统性风险，在风格资产的配置上，增加大盘蓝筹股和高价蓝筹股。在行业上继续重点配置银行和消费品行业，高度关注资源和资产类公司以及得益于人民币升值的航空业。同时，择机重点配置地产股。我们将总结前阶段经验教训，遵循有纪律的投资原则，诚信尽责，努力工作，力争实现基金资产长期稳定增长。国泰基金管理有限公司 国泰金龙系列证券投资基金2007年半年度报告 第9页 五、基金托管人报告 上海浦东发展银行股份有限公司依据国泰金龙系列证券投资基金基金合同与国泰金龙系列证券投资基
26、金托管协议，托管国泰金龙系列证券投资基金。2007年上半年，在对国泰金龙系列证券投资基金的托管过程中，上海浦东发展银行股份有限公司严格遵守了中华人民共和国证券投资基金法及其他有关法律法规、基金合同、托管协议的规定，安全保管了基金的全部资产，对国泰金龙系列证券投资基金的投资运作进行了全面的会计核算和应有的监督，我行遵循笃守诚信、勤勉尽责、严格自律、追求卓越的工作精神，履行了托管人的义务，未发生损害基金份额持有人利益的行为。2007年上半年，上海浦东发展银行股份有限公司依照中华人民共和国证券投资基金法及其他有关法律法规、基金合同、托管协议的规定，对国泰金龙系列证券投资基金的投资运作进行了监督，对基
27、金资产净值的计算、基金份额申购赎回价格的计算、基金费用开支等进行了认真的复核，未发现基金管理人损害基金份额持有人利益的行为。本报告期内，由于年度分红等原因，金龙债券基金出现了个别投资运作比例未达规定比例的情况。本托管人及时对基金管理人进行了电话和书面提示，基金管理人及时作了反馈，并在分红等因素消除后，调整达标。经上海浦东发展银行股份有限公司资产托管部复核，由国泰基金管理有限公司编制的本半年度报告中的财务指标、净值表现、收益分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容真实、准确、完整。国泰基金管理有限公司 国泰金龙系列证券投资基金2007年半年度报告 第10页 六、财务会计报告（未经审计）（一）基
28、金会计报表 1、资产负债表 国泰金龙债券 资产负债表 2007年6月30日 单位：元 附注2007年6月30日 2006年12月31日 资 产 银行存款 46,592,565.43 986,096.58清算备付金 693,139.30 72,951.20交易保证金 250,000.00 250,000.00应收证券清算款 -782,683.66应收利息 6(1)23,102,979.53 533,017.73应收申购款 120,273.62 64,480.00股票投资市值 6(2)-188,800.00其中：股票投资成本 -188,800.00债券投资市值 6(2)1,095,414,547.
29、16 51,303,097.88其中：债券投资成本 1,096,210,398.86 50,658,077.99权证投资 6(2)-其中：权证投资成本 -资产总计 1,166,173,505.04 54,181,127.05负债及持有人权益 负债:应付证券清算款 -应付赎回款 87,055.61 242,115.86应付赎回费 5,072.36 2,287.96应付管理人报酬 538,418.49 21,968.82应付托管费 179,472.80 7,322.93应付佣金 6(3)676.36 41.47应付利息 -199.29其他应付款 6(4)516,912.58 516,188.75卖
30、出回购证券款 -1,500,000.00预提费用 6(5)103,817.61 149,797.94负债合计 1,431,425.81 2,439,923.02持有人权益:实收基金 6(6)1,123,130,749.77 46,048,238.75未实现利得 6(7)-23,280,204.56 -474,781.49未分配收益 64,891,534.02 6,167,746.77持有人权益合计 1,164,742,079.23 51,741,204.03负债及持有人权益总计 1,166,173,505.04 54,181,127.05国泰基金管理有限公司 国泰金龙系列证券投资基金2007年
31、半年度报告 第11页 国泰金龙行业 资产负债表 2007年6月30日 单位：元 附注2007年6月30日 2006年12月31日 资 产 银行存款 18,053,032.01 15,894,800.46清算备付金 2,015,125.34 1,046,065.42交易保证金 1,840,000.00 1,840,000.00应收证券清算款 661,933.80 -应收利息 6(1)1,013,936.48 302,236.14应收申购款 -10,116,285.13股票投资市值 6(2)221,988,691.38 146,319,019.96其中：股票投资成本 156,096,441.50
32、111,648,528.68债券投资市值 6(2)66,093,850.00 46,770,150.00其中：债券投资成本 66,005,710.85 46,727,633.40权证投资 6(2)3,840,000.00 4,783,000.00其中：权证投资成本 1,964,672.43 3,697,572.43资产总计 315,506,569.01227,071,557.11负债及持有人权益 负债:应付证券清算款 4,068,059.16 4,941,707.88应付赎回款 110,875.84 576,157.74应付赎回费 10,054.35 3,880.24应付管理人报酬 299,7
33、31.02 154,334.18应付托管费 49,955.16 25,722.36应付佣金 6(3)333,840.70 193,756.69应付利息 51,935.72 11,570.01其他应付款 6(4)502,153.00 502,153.00卖出回购证券款 50,000,000.00 36,000,000.00预提费用 6(5)75,871.54127,000.00负债合计 55,502,476.4942,536,282.10持有人权益:实收基金 6(6)102,421,176.11 93,428,707.92未实现利得 6(7)54,347,425.44 22,406,593.80
34、未分配收益 103,235,490.97 68,699,973.29持有人权益合计 260,004,092.52 184,535,275.01负债及持有人权益总计 315,506,569.01 227,071,557.11 国泰基金管理有限公司 国泰金龙系列证券投资基金2007年半年度报告 第12页 2、经营业绩表 国泰金龙债券 经营业绩表 2007年1-6月 单位：元 项目 附注2007年1-6月 2006年1-6月 一、收入 16,170,189.254,497,941.19 1、股票差价收入 6(8)4,286,129.0465,770.99 2、债券差价收入 6(9)1,886,429
35、.80 3,705,768.91 3、权证差价收入 6(10)2,502,043.95-4、债券利息收入 6,732,842.84667,210.52 5、存款利息收入 685,239.7639,745.376、买入返售证券收入 40,939.00-7、其他收入 6(11)36,564.86 19,445.40二、费用 2,509,048.54 348,479.31 1、基金管理人报酬 1,742,585.13 161,379.06 2、基金托管费 580,861.68 53,793.01 3、卖出回购证券支出 46,216.52 11,700.00 4、其他费用 6(12)139,385.2
36、1 121,607.24其中：信息披露费 47,816.20 37,191.88审计费用 22,315.49 24,795.19三、基金净收益 13,661,140.71 4,149,461.88加：未实现利得 6(7)-1,440,871.59 538,190.12四、基金经营业绩 12,220,269.12 4,687,652.00 国泰金龙行业 经营业绩表 2007年1-6月 单位：元 项目 附注2007年1-6月 2006年1-6月 一、收入 101,724,636.31 64,787,814.18 1、股票差价收入 6(8)96,519,735.79 62,005,112.40 2、
37、债券差价收入 6(9)-25,030.57 3,385.47 3、权证差价收入 6(10)2,921,104.87 958,415.57 4、债券利息收入 931,716.99 542,617.12 5、存款利息收入 150,386.14 97,942.10 6、股利收入 1,156,647.51 1,110,051.09 7、其他收入 6(11)70,075.58 70,290.43二、费用 2,908,301.80 1,474,029.69 1、基金管理人报酬 1,714,097.42 1,150,427.38 2、基金托管费 285,682.96 191,737.85 3、卖出回购证券支
38、出 819,742.71 59,053.84国泰基金管理有限公司 国泰金龙系列证券投资基金2007年半年度报告 第13页 4、其他费用 6(12)88,778.71 72,810.62其中：信息披露费 47,816.20 37,191.88审计费用 23,555.34 24,795.19三、基金净收益 98,816,334.51 63,313,784.49加：未实现利得 6(7)32,057,281.15 4,263,400.57四、基金经营业绩 130,873,615.66 67,577,185.06 3、基金收益分配表 国泰金龙债券 基金收益分配表 2007年1-6月 单位：元 项目 附注
39、2007年1-6月 2006年1-6月 本期基金净收益 13,661,140.714,149,461.88加:期初基金净收益 6,167,746.771,049,174.35加:本期损益平准金 107,831,131.98-552,223.42可供分配基金净收益 127,660,019.464,646,412.81减:本期已分配基金净收益 6(13)62,768,485.44-期末基金净收益 64,891,534.024,646,412.81 国泰金龙行业 基金收益分配表 2007年1-6月 单位：元 项目 附注2007年1-6月 2006年1-6月 本期基金净收益 98,816,334.51
40、63,313,784.49加:期初基金净收益 68,699,973.2910,400,824.35加:本期损益平准金 -4,356,123.98-36,175,101.36可供分配基金净收益 163,160,183.8237,539,507.48减:本期已分配基金净收益 6(13)59,924,692.856,412,822.56期末基金净收益 103,235,490.9731,126,684.92 国泰基金管理有限公司 国泰金龙系列证券投资基金2007年半年度报告 第14页 4、基金净值变动表 国泰金龙债券 基金净值变动表 2007年1-6月 单位：元 项 目 2007年1-6月 2006年
41、1-6月 一、期初基金净值 51,741,204.03 67,659,660.56二、本期经营活动:基金净收益 13,661,140.71 4,149,461.88未实现利得-1,440,871.59 538,190.12经营活动产生的基金净值变动数 12,220,269.12 4,687,652.00三、本期基金份额交易:基金申购款 1,254,017,655.99 41,796,507.42基金赎回款-90,468,564.47-59,053,068.33基金份额交易产生的基金净值变动数 1,163,549,091.52-17,256,560.91四、本期向持有人分配收益:向基金持有人分配
42、收益产生的基金净值变动数-62,768,485.44-五、期末基金净值 1,164,742,079.23 55,090,751.65 国泰金龙行业 基金净值变动表 2007年1-6月 单位：元 项 目 2007年1-6月 2006年1-6月 一、期初基金净值 184,535,275.01 223,949,393.78二、本期经营活动:基金净收益 98,816,334.51 63,313,784.49未实现利得 32,057,281.15 4,263,400.57经营活动产生的基金净值变动数 130,873,615.66 67,577,185.06三、本期基金份额交易:基金申购款 170,013
43、,237.23 107,770,805.23基金赎回款-165,493,342.53-308,190,083.65基金份额交易产生的基金净值变动数 4,519,894.70-200,419,278.42四、本期向持有人分配收益:向基金持有人分配收益产生的基金净值变动数-59,924,692.85-6,412,822.56五、期末基金净值 260,004,092.52 84,694,477.86 国泰基金管理有限公司 国泰金龙系列证券投资基金2007年半年度报告 第15页（二）基金会计报表附注 1、基金简介 国泰金龙系列证券投资基金（以下简称“本系列基金”）由国泰基金管理有限公司依照证券投资基金
44、管理暂行办法、开放式证券投资基金试点办法及其他有关规定和基金合同发起，经中国证券监督管理委员会关于同意国泰金龙系列证券投资基金设立的批复（证监基金字2003114号文）批准，于2003年12月5日募集成立。本系列基金为契约型开放式，存续期为不定期，基金合同生效日(2003年12月5日)基 金 总 份 额 国 泰 金 龙 债 券 和 国 泰 金 龙 行 业 分 别 为 1,887,374,602.86 份 和684,348,868.87份基金单位。本系列基金的基金管理人为国泰基金管理有限公司，基金托管人为上海浦东发展银行股份有限公司。根据证券投资基金法和基金合同的有关规定，国泰金龙债券的投资对象
45、为国内依法公开发行的各种固定收益类金融工具和一级市场股票；国泰金龙行业的投资对象为国内依法公开发行上市的股票、债券及中国证券监督管理委员会批准的允许基金投资的金融工具。2、主要会计政策、会计估计及其变更 本基金半年度会计报表所采用的会计政策、会计估计与上年度会计报表相一致。3、主要税项 根据财政部、国家税务总局财税 2002128号关于开放式证券投资基金有关税收问题的通知、财税 200478号关于证券投资基金税收政策的通知、财税200511号关于调整证券(股票)交易印花税税率的通知、财税200784号关于调整证券(股票)交易印花税税率的通知、财税2005102号关于股息红利个人所得税有关政策的
46、通知及其他相关税务法规和实务操作，主要税项列示如下：(1)以发行基金方式募集资金，不属于营业税征收范围，不征收营业税。(2)基金买卖股票、债券的差价收入，暂免征营业税和企业所得税。(3)对基金取得的企业债券利息收入，由发行债券的企业在向基金派发利息时代扣代缴20%的个人所得税，暂不征收企业所得税。对基金取得的股票的股息、红利收入，由上市公司在向基金派发股息、红利时暂减按50%计入个人应纳税所得额，依照现行税法规定即20%代扣代缴个人所得税，暂不征收企业所得税。(4)基金买卖股票在2007年5月30日前按照1的税率缴纳股票交易印花税，自2007年5月30日起按3的税率征收印花税。4、本报告期重大
47、会计差错的内容和更正金额：无。5、关联方关系及关联方交易(1)关联方关系 关联方名称 关联关系 国泰基金管理有限公司 基金管理人、基金注册登记机构、基金销售机构上海浦东发展银行股份有限公司 基金托管人、基金代销机构上海国有资产经营有限公司 基金管理人的股东国泰君安证券股份有限公司 基金管理人的股东、基金代销机构上海爱建信托投资有限责任公司 基金管理人的股东中国电力财务有限公司 基金管理人的股东国泰基金管理有限公司 国泰金龙系列证券投资基金2007年半年度报告 第16页 上海仪电控股（集团）公司 基金管理人的股东万联证券有限责任公司 基金管理人的股东下述关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订
48、立。(2)通过关联方席位进行的交易(单位：元)国泰金龙债券 2007年1-6月 2006年1-6月 股票投资 债券投资 股票投资 债券投资 成交金额 比例 成交金额 比例成交金额 比例 成交金额 比例国泰君安 4,643,067.8026.53%121,909,915.11 28.17%116,504.00100%9,937,404.455.56%2007年1-6月 2006年1-6月 债券回购 交易佣金 债券回购 交易佣金 成交金额 比例 金额 比例成交金额 比例 金额 比例国泰君安 -3,633.14 29.07%-91.18 100.00%注：2007年1-6月及2006年1-6月无权证
49、交易。国泰金龙行业 2007年1-6月 2006年1-6月 股票投资 债券投资 股票投资 债券投资 成交金额 比例 成交金额 比例成交金额 比例 成交金额 比例国泰君安 212,606,307.6425.45%11,187,100.00 31.63%185,645,204.47 26.62%40,473,192.87 36.81%2007年1-6月 2006年1-6月 债券回购 权证交易 交易佣金 债券回购 交易佣金 成交金额 比例 成交金额 比例金额 比例成交金额 比例 金额 比例国泰君安 305,000,000.00 41.67%1,594,409.13 11.26%171,452.92
50、25.64%83,000,000.00 53.90%150,983.61 26.93%注：根据本基金管理人与关联方签订的席位租用协议，对关联方席位发生的交易佣金计算方式等同于其他证券公司，该佣金比例达到了关联方在席位租用期内为本基金提供证券综合研究和信息服务相对应的水平。2006年1-6月无权证交易。(3)与关联方进行银行间同业市场的债券及回购交易(单位：元)国泰金龙债券 本报告期及2006年1-6月未与关联方进行银行间同业市场的债券及回购交易。国泰金龙行业 本报告期及2006年1-6月未与关联方进行银行间同业市场的债券及回购交易。(4)基金管理人报酬 国泰金龙债券 基金管理费按前一日的基金资