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1、 银华富裕主题股票型证券投资基金 2009 年第 4 季度报告 1 银华富裕主题股票型证券投资基金 2009 年第 4 季度报告 银华富裕主题股票型证券投资基金 2009 年第 4 季度报告 2009 年 12 月 31 日 基金管理人：银华基金管理有限公司 基金托管人：中国建设银行股份有限公司 报告送出日期：2010 年 1 月 22 日 银华富裕主题股票型证券投资基金 2009 年第 4 季度报告 21 重要提示 1 重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。基金托管人中国建设银行股份有限
2、公司根据本基金合同规定，于 2010 年 1 月 21日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。本报告中财务资料未经审计。本报告期自 2009 年 10 月 1 日起至 12 月 31 日止。2 基金产品概况 2 基金产品概况 基金简称 银华富裕主题股票 交易代码 180012 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2006 年 11 月 16
3、 日 报告期末基金份额总额 7,578,160,926.54 份 投资目标 通过选择富裕主题行业，并投资其中的优势企业，把握居民收入增长和消费升级蕴含的投资机会，同时严格风险管理，实现基金资产可持续的稳定增值。投资策略 本基金为主动式的股票型基金，在资产配置策略方面，一是在重点投资于富裕主题行业中优势企业的前提下实现大类资产配置，二是对各大行业及细分行业投资评级并确定基金股票资产在各行业的配置比例；在股票选择策略方面，本基金将根据企业的成长性分析来选择股票；在债券投资策略方面，本基金将主要采取久期调整、收益率曲线配置和类属配置等策略，发现、利用市场失衡实现组合增值。本基金的具体投资比例如下：本
4、基金的股票投资比例为基金总资产的 6095，债券为 040，并保持不低于基金资产净值 5%的现金或者到期日在一年以内的政府债券。对于权证及中国证监会允许投资的其他创新金融工具，将依据有关法律法规进行投资管理。业绩比较基准 新华富时A200指数80%新华巴克莱资本中国全债指数20%。风险收益特征 本基金属于主动式行业股票型基金，属于证券投资中较高风险、较高收益的基金产品。基金管理人 银华基金管理有限公司 基金托管人 中国建设银行股份有限公司 银华富裕主题股票型证券投资基金 2009 年第 4 季度报告 3 主要财务指标和基金净值表现 3.1 主要财务指标 3 主要财务指标和基金净值表现 3.1
5、主要财务指标 单位：人民币元 主要财务指标 报吿期（2009 年 10 月 1 日-2009 年 12 月 31 日）1.本期已实现收益 772,587,053.292.本期利润 1,922,660,426.253.加权平均基金份额本期利润 0.24814.期末基金资产净值 9,028,582,092.925.期末基金份额净值 1.1914注：1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。2、上述本基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，例如：基金的申购、赎回费等，计入费用后实际
6、收益水平要低于所列数字。3.2 基金净值表现 3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 3.2 基金净值表现 3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 阶段 净值增长率 净值增长率标准差 业绩比较基准收益率业绩比较基准收益率标准差 过去三个月 25.78%1.65%13.96%1.40%11.82%0.25%3.2.2 自基金合同生效以来基金累计份额净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较 3.2.2 自基金合同生效以来基金累计份额净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较 基金累计份额净值增长率与同期业绩比
7、较基准收益率的历史走势对比图0.00%20.00%40.00%60.00%80.00%100.00%120.00%140.00%160.00%180.00%200.00%2006年11月16日2007年2月16日2007年5月16日2007年8月16日2007年11月16日2008年2月16日2008年5月16日2008年8月16日2008年11月16日2009年2月16日2009年5月16日2009年8月16日2009年11月16日基金累计份额净值增长率业绩比较基准收益率 3 银华富裕主题股票型证券投资基金 2009 年第 4 季度报告 4注：1、根据银华富裕主题股票型证券投资基金基金合同的
8、规定：（）本基金的股票投资比例为基金总资产的 6095，债券为 040，并保持不低于基金资产净值 5%的现金或者到期日在一年以内的政府债券。（）基金管理人应当自基金合同生效之日起 6 个月内使基金的投资组合比例符合基金合同的有关约定。本基金按规定在合同生效后 6 个月内达到上述规定的投资比例。4 管理人报告 4.1 基金经理（或基金经理小组）简介 4 管理人报告 4.1 基金经理（或基金经理小组）简介 任本基金的基金经理期限姓名 职务 任职日期离任日期 证券从业年限说明 王华先生 本基金的基金经理、投资管理部副总监。2006年11月 16 日-10 年 经济学硕士，中国注册会计师协会非执业会员
9、。曾在西南证券有限责任公司任职。2000 年 10月进入银华基金管理有限公司，先后在研究策划部、基金经理部工作。曾于 2004 年 3 月 2 日至 2007 年 1 月 30日任“银华保本增值证券投资基金基金经理”，于 2005年 6 月 9 日至 2006年9月14日任“银华货币市场证券投资基金基金经理”。具有从业资格。国籍：中国。注：1、此处的任职日期和离任日期均指基金合同生效日或公司作出决定之日。2、证券从业的含义遵从行业协会证券业从业人员资格管理办法的相关规定。4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 本基金管理人在本
10、报告期内严格遵守中华人民共和国证券法、中华人民共和国证券投资基金法、证券投资基金运作管理办法及其各项实施准则、银华富裕主题股票型证券投资基金基金合同和其他有关法律法规的规定,本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,在严格控制风险的基础上,为基金份额持有人谋求最大利益,无损害基金份额持有人利益的行为。本基金无违法、违规行为。本基金投资组合符合有关法规及基金合同的约定。4.3 公平交易专项说明 4.3 公平交易专项说明 银华富裕主题股票型证券投资基金 2009 年第 4 季度报告 54.3.1 公平交易制度的执行情况 4.3.1 公平交易制度的执行情况 根据证券投资基金管理公司公平交易制度
11、指导意见的要求，本基金管理人制定并执行了公平交易制度。公平交易制度的范围包括所有投资品种，以及一级市场申购、二级市场交易等所有投资管理活动。公平交易的执行情况包括：公平对待不同投资组合，严禁直接或者通过与第三方的交易安排在不同投资组合之间进行利益输送；在保证各投资组合投资决策相对独立性的同时，确保其在获得投资信息、投资建议和投资决策方面享有公平的机会；实行集中交易制度和公平的交易分配制度；加强对投资交易行为的监察稽核力度等。综上所述，本基金管理人在本报告期内严格执行了公平交易制度的相关规定。4.3.2 本投资组合与其他投资风格相似的投资组合之间的业绩比较 4.3.2 本投资组合与其他投资风格相
12、似的投资组合之间的业绩比较 本基金管理人旗下无其他投资风格与本基金相似的投资组合，因此未进行业绩比较。4.3.3 异常交易行为的专项说明 4.3.3 异常交易行为的专项说明 本基金未发现存在可能导致不公平交易和利益输送的异常交易行为。4.4 报告期内基金的投资策略和业绩表现说明 4.4 报告期内基金的投资策略和业绩表现说明 4.4.1 行情回顾及运作分析 四季度 A 股市场前两月出现上涨，主要原因是经过八九月份的调整，市场预期已经下降，货币政策的微调也逐步被市场消化。经济继续好转，企业盈利状况持续回升，使得市场重新获得支撑。我们 9 月份预计第四季度当市场逐步从看空的气氛中走出来的时候，就会开
13、始为 2010 年一季度做准备，机构投资者会逐步加仓。所以富裕基金在 2009 年 10 月 1 日之前就把股票仓位加回到了 94%左右。在四季度 12 月份，市场又出现了横盘走势。我们认为市场对跨年度行情的高度一致，反而会导致后续资金不足和预期提升过快的问题。在 12 月份，本基金已经把仓位降低到行业平均水平，减持了成长性不足、短期没有上涨动力的股票。4.4.2 市场展望和投资策略 进入 2010 年一季度，我们依然认为 A 股市场整体性大机会不存在，局部行业可能有较大的相对收益。同时，自下而上的投资思路应该比较符合市场走势。这种判断的基础是：一宏观经济向好，但出现惊喜的概率下降；二是宏观刺
14、激政策面临转向的问题，时间和力度有不确定性，对市场会有持续的影响；三是市场在上涨了近一倍之后，会有些疲倦。本基金在一季度会保持灵活的仓位，结构上会保持成长股和消费股的基础配置，适度向有超预期可能性的投资品和资源品倾斜。风险方面要注意货币政策的变化。4.4.3 截至报告期末，本基金份额净值为 1.1914 元，本报告期份额净值增长率为 25.78%，同期业绩比较基准增长率为 13.96%。5 投资组合报告 5.1 报告期末基金资产组合情况 5 投资组合报告 5.1 报告期末基金资产组合情况 序号 项目 金额（元）占基金总资产的比例（%）1 权益投资 7,875,278,055.2685.62 银
15、华富裕主题股票型证券投资基金 2009 年第 4 季度报告 6 其中：股票 7,875,278,055.2685.622 固定收益投资 314,438,000.003.42 其中：债券 314,438,000.003.42 资产支持证券 -3 金融衍生品投资-4 买入返售金融资产 -其中：买断式回购的买入返售金融资产 -5 银行存款和结算备付金合计 945,967,824.8610.286 其他资产 62,750,017.490.687 合计 9,198,433,897.61100.00 5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合 5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合 代码 行业类别 公允价
16、值（元）占基金资产净值比例(%)A 农、林、牧、渔业 88,127,914.83 0.98B 采掘业 402,424,068.69 4.46C 制造业 5,395,844,047.77 59.76C0 食品、饮料 750,154,707.37 8.31C1 纺织、服装、皮毛 253,747,496.35 2.81C2 木材、家具-C3 造纸、印刷 67,191,038.36 0.74C4 石油、化学、塑胶、塑料 504,952,942.84 5.59C5 电子 295,260,129.28 3.27C6 金属、非金属 752,096,879.46 8.33C7 机械、设备、仪表 2,475,7
17、47,344.33 27.42C8 医药、生物制品 174,595,087.80 1.93C99 其他制造业 122,098,421.98 1.35D 电力、煤气及水的生产和供应业 91,170,898.92 1.01E 建筑业-F 交通运输、仓储业 63,114,728.12 0.70G 信息技术业 340,046,984.48 3.77H 批发和零售贸易 835,574,647.31 9.25I 金融、保险业 610,722,520.01 6.76J 房地产业 45,107,119.32 0.50K 社会服务业 70,590.00 0.00L 传播与文化产业 3,074,535.81 0.
18、03M 综合类-合计 7,875,278,055.26 87.23 银华富裕主题股票型证券投资基金 2009 年第 4 季度报告 7 5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细 5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细 序号 股票代码 股票名称 数量（股）公允价值（元）占基金资产净值比例（）1 600104 上海汽车 17,006,542444,380,942.46 4.922 000527 美的电器 14,245,543330,496,597.60 3.663 000425 徐工机械 8,000,008280,960,280.96
19、 3.114 000858 五 粮 液 8,207,771259,858,029.86 2.885 600660 福耀玻璃 16,315,017243,746,353.98 2.706 000800 一汽轿车 9,259,739240,938,408.78 2.677 600582 天地科技 5,729,589199,103,217.75 2.218 601318 中国平安 3,612,165198,994,169.85 2.209 000759 武汉中百 14,881,649195,693,684.35 2.1710 000012 南 玻 9,591,642187,996,183.20 2.
20、08 5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合 5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合 序号 债券品种 公允价值（元）占基金资产净值比例（）1 国家债券-2 央行票据 314,438,000.003.483 金融债券-其中：政策性金融债-4 企业债券-5 企业短期融资券-6 可转债-7 其他-8 合计 314,438,000.003.48 5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细 5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细 序号 债券代码 债券名称 数量（张）公允价值（元）占基金资产净值比例（）1 0901046 09 央
21、行票据 461,200,000117,888,000.00 1.312 0901038 09 央行票据 381,000,00098,280,000.00 1.093 0901040 09 央行票据 401,000,00098,270,000.00 1.09 5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细 注:本基金本报告期末未持有资产支持证券。银华富裕主题股票型证券投资基金 2009 年第 4 季度报告 85.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细 5
22、.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细 注：本基金本报告期末未持有权证。5.8 投资组合报告附注 5.8.1 声明本基金投资的前十名证券的发行主体本期是否出现被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。5.8 投资组合报告附注 5.8.1 声明本基金投资的前十名证券的发行主体本期是否出现被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。2009年9月9日宜宾五粮液股份有限公司（下称：五粮液，股票代码：000858）发布宜宾五粮液股份有限公司第四届董事会公告，中国证券监督管理委员会决定根据中华人民共和国证券法的有关规定，就
23、五粮液涉嫌违反证券法律法规对该公司进行立案调查。在上述公告公布后，本基金管理人对该上市公司进行了进一步了解和分析，认为该调查不会对五粮液投资价值构成实质性负面影响，因此本基金管理人对该上市公司的投资判断未发生改变。报告期内，本基金投资的前十名证券的其余九名证券的发行主体没有被监管部门立案调查或在本报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情况。5.8.2 声明基金投资的前十名股票是否超出基金合同规定的备选股票库。5.8.2 声明基金投资的前十名股票是否超出基金合同规定的备选股票库。本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库之外的情形。5.8.3 其他资产构成 5.8.3 其他资产构成
24、序号 名称 金额（元）1 存出保证金 3,599,343.66 2 应收证券清算款-3 应收股利-4 应收利息 1,967,418.72 5 应收申购款 57,183,255.11 6 其他应收款-7 待摊费用-8 其他-9 合计 62,750,017.49 5.8.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细 5.8.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细 注：本报告期末本基金未持有可转换债券。5.8.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 5.8.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 注：本报告期末本基金前十名股票中不存在流通受限的情况。5.8.6 投资组合报告附注
25、的其他文字描述部分 5.8.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分 由于四舍五入的原因，各比例的分项之和与合计可能有尾差。银华富裕主题股票型证券投资基金 2009 年第 4 季度报告 96 开放式基金份额变动 6 开放式基金份额变动 单位：份 报告期期初基金份额总额 7,993,686,657.94报告期期间基金总申购份额 667,620,678.06报告期期间基金总赎回份额 1,083,146,409.46报告期期间基金拆分变动份额（份额减少以-填列）-报告期期末基金份额总额 7,578,160,926.54注：总申购份额含红利再投、转换入份额，总赎回份额含转换出份额。7 影响投资者决策的其
26、他重要信息 7 影响投资者决策的其他重要信息 无。8 备查文件目录 8.1 备查文件目录 8 备查文件目录 8.1 备查文件目录 8.1.1 中国证监会批准银华富裕主题股票型证券投资基金设立的文件 8.1.2 银华富裕主题股票型证券投资基金招募说明书 8.1.3银华富裕主题股票型证券投资基金基金合同 8.1.4银华富裕主题股票型证券投资基金托管协议 8.1.5 银华基金管理有限公司开放式基金业务规则 8.1.6 银华基金管理有限公司批准成立批件、营业执照、公司章程 8.1.7 基金托管人业务资格批件和营业执照 8.2 存放地点 8.2 存放地点 上述备查文本存放在本基金管理人或基金托管人的办公场所。本报告存放在本基金管理人及托管人住所，供公众查阅、复制。8.3 查阅方式 8.3 查阅方式 投资者可免费查阅，在支付工本费后，可在合理时间内取得上述文件的复制件或复印件。相关公开披露的法律文件，投资者还可在本基金管理人网站（）查阅。