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1、 长盛动态精选证券投资基金 2009 年第 1 季度报告 2009 年 03 月 31 日 基金管理人：长盛基金管理有限公司 基金托管人：中国农业银行股份有限公司 报告送出日期：2009 年 04 月 20 日 1 重要提示 1 重要提示 基金管理人长盛基金管理有限公司的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。基金托管人中国农业银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2009 年 4月 17 日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。基金管理人承
2、诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在做出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。本报告中的财务资料未经审计。本报告期自 2009 年 1 月 1 日起至 3 月 31 日止。长盛动态精选证券投资基金 2009 年第 1 季度报告第 1 页 共 12 页 2 基金产品概况 2 基金产品概况 基金简称 长盛动态精选混合 交易代码 510081（前端收费模式）511081（后端收费模式）基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2004 年 05 月 21 日 报告期末基金份额总额 1,583,806,301.
3、04 份 投资目标 本基金通过积极投资于能够充分分享中国经济长期增长的、在各自行业中已经或将要取得领袖地位的50 家上市公司股票，在承担适度风险的前提下，追求当期收益和基金资产超过业绩比较基准的长期稳定回报。投资策略 本基金投资策略上偏重选股能力的发挥，时机的选择放在次要位置。业绩比较基准 中信综合指数收益率95%+金融同业存款利率5%风险收益特征 本基金属于证券投资基金中的适度风险品种，在承担适度风险的前提下，获取长期稳定的收益。基金管理人 长盛基金管理有限公司 基金托管人 中国农业银行股份有限公司 长盛动态精选证券投资基金 2009 年第 1 季度报告第 2 页 共 12 页 3 主要财务
4、指标和基金净值表现 3 主要财务指标和基金净值表现 3.1 主要财务指标 3.1 主要财务指标 单位：人民币元 主要财务指标 报告期(2009年01月01日-2009年03月31日)1.本期已实现收益 14,358,498.852.本期利润 310,279,467.263.加权平均基金份额本期利润 0.18924.期末基金资产净值 1,397,027,380.785.期末基金份额净值 0.8821注：1、所述基金业绩指标不包括基金份额持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。2、所列数据截止到 2009 年 3 月 31 日。3、本期已实现收益指基金本期利息收入、投
5、资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。3.2 基金净值表现 3.2 基金净值表现 3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 阶段 净值增长率 净值增长率标准差 业绩比较基准收益率业绩比较基准收益率标准差 过去三个月 27.58%1.87%39.29%2.25%-11.71%-0.38%长盛动态精选证券投资基金 2009 年第 1 季度报告第 3 页 共 12 页 3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及
6、其与同期业绩比较基准收益率变动的比较 3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较-100.00%0.00%100.00%200.00%300.00%400.00%500.00%2004年5月21日2005年5月21日2006年5月21日2007年5月21日2008年5月21日基金累计份额净值增长率业绩比较基准收益率 注：按照本基金合同规定，本基金基金管理人应当自本基金成立六个月内，使基金的投资组合比例符合基金合同的约定。截至报告日，长盛动态精选证券投资基金的各项投资比例已达到本基金合同第十四条（二）投资范围、（七）投资限制的有关约定。长盛动态精选
7、证券投资基金 2009 年第 1 季度报告第 4 页 共 12 页 4 管理人报告 4 管理人报告 4.1 基金经理简介 4.1 基金经理简介 任本基金的基金经理期限 姓名 职务 任职日期离任日期证券从业年限 说明 邓永明 本基金的基金经理，长盛创新先锋灵活配置混合型证券投资基金基金经理。2008 年 8月 11 日 10 年 男，1971 年 7 月出生，中国国籍。毕业于山西农业大学，获学士学位。1999 年 4 月到2005 年 7 月就职于大成 基 金 管 理 有 限 公司，曾任职研究员、交易员和基金经理助理。2005 年 7 月底加入长盛基金管理有限公司投资管理部，曾任基金同益基金经理
8、助理，同德证券投资基金基金经理，长盛同德主题增长股票型证券投资基金基金经理。现任长盛创新先锋灵活配置混合型证券 投 资 基 金 基 金 经理，长盛动态精选证券投资基金（本基金）基金经理。注：注：1、任职日期、离任日期均指公司作出决定之日。2、证券从业的含义遵从行业协会证券业从业人员资格管理办法的相关规定。4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 本报告期内，本基金管理人严格按照基金法及其各项实施准则、长盛动态精选证券投资基金基金合同和其他有关法律法规、监管部门的相关规定，依照诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在严格控制
9、投资风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利益，没有损害基金份额持有人利益的行为。长盛动态精选证券投资基金 2009 年第 1 季度报告第 5 页 共 12 页 4.3 公平交易专项说明 4.3 公平交易专项说明 4.3.1 公平交易制度的执行情况 4.3.1 公平交易制度的执行情况 本报告期内，本基金管理人严格按照证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见及公司相关制度等规定，从投资授权、研究分析、投资决策、交易执行、业绩评估等环节严格把关，通过系统和人工等方式在各个环节严格控制交易公平执行，确保公平对待不同投资组合，切实防范利益输送，保护投资者的合法权益。4.3.2 本投资组合与其他投资风格
10、相似的投资组合之间的业绩比较 4.3.2 本投资组合与其他投资风格相似的投资组合之间的业绩比较 本基金管理人管理的投资组合中没有与本基金投资风格相似的投资组合，暂无法对本基金的投资业绩进行比较。4.3.3 异常交易行为的专项说明 4.3.3 异常交易行为的专项说明 本报告期内，本基金未发生异常交易情况。4.4 报告期内基金的投资策略和业绩表现说明 4.4 报告期内基金的投资策略和业绩表现说明 4.4.1 报告期内行情回顾和本基金投资策略分析 4.4.1 报告期内行情回顾和本基金投资策略分析 一季度，全球经济仍然没有出现好转的迹象。各国政府为了拯救继续恶化的经济，纷纷出台刺激经济措施，特别是以美
11、联储为代表的各国央行采取“定量宽松”货币政策拉开了直接向市场注资的序幕，从而引发了社会各界对流动性泛滥以及美元贬值的担忧，于是，原油、黄金等大宗商品成为避险资金的选择目标，股票市场也迎来久违的反弹行情。在全球经济走向衰退的背景下，我国的对外贸易也迅速萎缩，经济下滑的压力使得政府出台了 4 万亿的刺激经济计划来拉动内需，银根的放松也超乎想象，信贷大幅增长，这些措施不仅减缓了经济下滑，对改善证券市场的流动性也起到了明显作用，一轮较强的反弹行情就此展开。在 4 万亿刺激经济计划出台后，本基金意识到政府“保增长”的决心，积极增加股票资产的配置，对电力设备、铁路基建、新能源以及节能环保等行业进行重点投资
12、，取得较好的效果，但遗憾的是，对水泥、工程机械这类基础建设先导行业认识不够透彻，没能重点涉及。4.4.2 本基金业绩表现 4.4.2 本基金业绩表现 截止报告期末，本基金份额净值为 0.8821 元，本报告期份额净值增长率为长盛动态精选证券投资基金 2009 年第 1 季度报告第 6 页 共 12 页 27.58%，同期业绩比较基准增长率为 39.29%。4.4.3 对宏观经济和证券市场的展望 4.4.3 对宏观经济和证券市场的展望 二季度，全球经济仍然在泥潭中挣扎，金融危机的负面影响继续向实体经济渗透。由于世界各主要经济体均采取了一系列措施拯救经济，因此我们预计全球经济下滑的速度将趋缓。“定
13、量宽松”的货币政策，将导致市场流动性过剩，大宗商品、股票市场将受到资金的追捧。如果欧美等主要经济体“去库存化”能够尽快结束，将对我国经济的恢复形成有利契机，同时，宽松的货币政策和积极的财政政策也将助力于内需的扩大，股票市场的活跃度将继续延续。在经济下滑与政策逆周期投资的双重作用下，未来市场更可能是一种震荡的格局，我们将更多地从政策支持的行业入手，深入企业去研究和分析，寻找管理能力强，企业效率高，现金流好，盈利稳定，有差异化的企业，自下而上精选个股，并关注流动性过剩对（资源类）大宗商品的影响。4.4.4 本基金下阶段投资策略 4.4.4 本基金下阶段投资策略 继续保持权益类资产的较高配置，适时调
14、整组合的结构，并保持一定的弹性，既从政策支持的行业入手，同时也考虑全球流动性对大宗商品的影响。下阶段，我们将从新能源、医疗改革、先进制造业、3G 服务业以及与财政投入相关的行业等几方面深入研究，重点关注二季度宏观经济和企业盈利状况的变化，密切注意流动性变化可能产生的影响。最后提醒投资者的是，下阶段我们将重点关注的 10 只股票：中国平安（601318）、浦发银行（600000）、中信证券（600030）、保利地产（600048）、东方电气（600875）、国阳新能（600348）、力源液压（600765）、中兴通讯（000063）、东阿阿胶（000423）、中国石化（600028）。长盛动态精
15、选证券投资基金 2009 年第 1 季度报告第 7 页 共 12 页 5 投资组合报告 5 投资组合报告 5.1 报告期末基金资产组合情况 5.1 报告期末基金资产组合情况 序号 项目 金额（元）占基金总资产的比例（%）1 权益投资 1,164,320,498.6182.92 其中：股票 1,164,320,498.6182.922 固定收益投资 67,206,928.804.79 其中：债券 67,206,928.804.79 资产支持证券-0.003 金融衍生品投资-0.004 买入返售金融资产-0.00 其中：买断式回购的买入返售金融资产-0.005 银行存款和结算备付金合计 140,2
16、11,106.529.996 其他资产 32,359,931.822.307 合计 1,404,098,465.75100.005.2 报告期末按行业分类的股票投资组合 5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合 代码 行业类别 公允价值（元）占基金资产净值比例(%)A 农、林、牧、渔业 12,680,714.200.91B 采掘业 121,301,328.008.68C 制造业 469,502,284.7233.61C0 食品、饮料 46,775,607.523.35C1 纺织、服装、皮毛-0.00C2 木材、家具-0.00C3 造纸、印刷-0.00C4 石油、化学、塑胶、塑料 78,960,
17、334.625.65C5 电子 7,301,782.010.52C6 金属、非金属 59,896,591.644.29C7 机械、设备、仪表 183,427,339.4813.13C8 医药、生物制品 93,140,629.456.67C99 其他制造业-0.00D 电力、煤气及水的生产和供应业 16,660,000.001.19E 建筑业-0.00F 交通运输、仓储业 59,173,294.734.24G 信息技术业 95,606,009.206.84H 批发和零售贸易 9,813,963.180.70I 金融、保险业 257,082,481.7718.40J 房地产业 86,374,950
18、.486.18长盛动态精选证券投资基金 2009 年第 1 季度报告第 8 页 共 12 页 K 社会服务业 13,740,000.000.98L 传播与文化产业 22,385,472.331.60M 综合类-0.00 合计 1,164,320,498.6183.345.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的股票投资明细 5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的股票投资明细 序号 股票代码 股票名称 数量（股）公允价值（元）占基金资产净值比例（%）1 601318 中国平安 1,900,00074,309,000.005.322 600036 招商银行 4,100,0
19、0065,313,000.004.683 600000 浦发银行 2,900,00063,568,000.004.554 600765 力源液压 2,600,00047,580,000.003.415 000063 中兴通讯 1,299,95045,940,233.003.296 600348 国阳新能 2,300,45042,811,374.503.067 600048 保利地产 1,909,44842,026,950.483.018 600875 东方电气 1,000,00037,520,000.002.699 000423 东阿阿胶 2,000,00034,400,000.002.461
20、0 600028 中国石化 3,700,01532,930,133.502.3611 600030 中信证券 1,200,00030,564,000.002.1912 000858 五 粮 液 1,841,10629,310,407.522.1013 600585 海螺水泥 796,08327,926,591.642.0014 000024 招商地产 1,200,00026,844,000.001.9215 000338 潍柴动力 799,63725,172,572.761.8016 601002 晋亿实业 3,458,22424,311,314.721.7417 601628 中国人寿 1,
21、014,72323,328,481.771.6718 600750 江中药业 1,599,39122,471,443.551.6119 000917 电广传媒 1,399,96722,385,472.331.6020 600521 华海药业 1,511,99921,319,185.901.5321 600717 天 津 港 1,809,67921,299,921.831.5222 000157 中联重科 1,000,00020,920,000.001.5023 601006 大秦铁路 2,300,00020,516,000.001.4724 600498 烽火通信 1,305,50019,83
22、0,545.001.4225 600141 兴发集团 1,100,00018,887,000.001.3526 002018 华星化工 1,001,28318,403,581.541.3227 000983 西山煤电 1,100,00018,282,000.001.3128 002258 利尔化学 916,97018,064,309.001.2929 600383 金地集团 1,600,00017,504,000.001.2530 600009 上海机场 1,221,49017,357,372.901.2431 000012 南 玻 1,000,00017,270,000.001.2432 6
23、00519 贵州茅台 150,00017,211,000.001.2333 600642 申能股份 2,000,00016,660,000.001.19长盛动态精选证券投资基金 2009 年第 1 季度报告第 9 页 共 12 页 34 000400 许继电气 1,060,00015,878,800.001.1435 000422 湖北宜化 1,129,88415,106,549.081.0836 600518 康美药业 1,150,00014,950,000.001.0737 600489 中金黄金 250,00014,830,000.001.0638 600005 武钢股份 2,000,0
24、0014,700,000.001.0539 600406 国电南瑞 599,97514,663,389.001.0540 600741 巴士股份 2,000,00013,740,000.000.9841 000860 顺鑫农业 1,002,42812,680,714.200.9142 600395 盘江股份 753,50012,447,820.000.8943 600104 上海汽车 1,224,05012,044,652.000.8644 600050 中国联通 2,000,00011,540,000.000.8345 600694 大商股份 399,9179,813,963.180.704
25、6 000525 红 太 阳 499,9358,498,895.000.6147 600983 合肥三洋 603,4897,296,182.010.5248 002194 武汉凡谷 167,3663,631,842.200.2649 600737 中粮屯河 20,000254,200.000.0250 600360 华微电子 1,0005,600.000.005.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合 5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合 序号 债券品种 公允价值（元）占基金资产净值比例（%）1 国家债券-0.002 央行票据-0.003 金融债券 30,270,000.002.17
26、 其中：政策性金融债 30,270,000.002.174 企业债券 25,465,728.801.825 企业短期融资券-0.006 可转债 11,471,200.000.827 其他-0.008 合计 67,206,928.804.815.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细 5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细 序号 债券代码 债券名称 数量（张）公允价值（元）占基金资产净值比例（%）1 080221 08 国开 21 300,00030,270,000.002.172 110598 大荒转债 80,00011,471,
27、200.000.823 126013 08 青啤债 130,00010,913,500.000.784 126010 08 中远债 123,44010,525,728.800.755 126017 08 葛洲债 50,0004,026,500.000.29 长盛动态精选证券投资基金 2009 年第 1 季度报告第 10 页 共 12 页 5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细 5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细 本基金本报告期末未持有资产支持证券。5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名
28、权证投资明细 5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细 本基金本报告期末未持有权证。5.8 投资组合报告附注 5.8 投资组合报告附注 5.8.1 声明本基金投资的前十名证券的发行主体本期是否出现被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。5.8.1 声明本基金投资的前十名证券的发行主体本期是否出现被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。报告期内基金投资的前十名证券的发行主体无被监管部门立案调查，无在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚。5.8.2 声明基金投资的前十名股票是否超出基金合同规定的备选股票库。5.
29、8.2 声明基金投资的前十名股票是否超出基金合同规定的备选股票库。基金投资的前十名股票，均为基金合同规定备选股票库之内的股票。5.8.3 其他资产构成 5.8.3 其他资产构成 序号 名称 金额（元）1 存出保证金 1,210,000.002 应收证券清算款 30,202,827.883 应收股利-4 应收利息 394,204.595 应收申购款 552,899.356 其他应收款-7 待摊费用-8 其他-9 合计 32,359,931.825.8.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细 5.8.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细 序号 债券代码 债券名称 公允价值(元)占基金
30、资产净值比例（%）1 110598 大荒转债 11,471,200.000.825.8.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 5.8.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。长盛动态精选证券投资基金 2009 年第 1 季度报告第 11 页 共 12 页 6 开放式基金份额变动 6 开放式基金份额变动 单位：份 报告期期初基金份额总额 1,616,756,574.23报告期期间基金总申购份额 89,482,821.96报告期期间基金总赎回份额 122,433,095.15报告期期间基金拆分变动份额（份额减少以-填列）-报告期期末
31、基金份额总额 1,583,806,301.04 7 备查文件目录 7 备查文件目录 7.1 备查文件目录 7.1 备查文件目录 1、关于中国证券监督管理委员会同意设立长盛动态精选证券投资基金的批复 2、长盛动态精选证券投资基金基金合同 3、长盛动态精选证券投资基金托管协议 4、报告期内披露的各项公告原件 5、长盛基金管理有限公司营业执照和公司章程 7.2 存放地点 7.2 存放地点 以上相关备查文件，置备于基金管理人的办公场所。本季度报告分别置备于基金管理人和基金托管人的办公场所。本季度报告至少登载在一种由中国证监会指定的全国性报刊及本基金管理人的互联网网站上。7.3 查阅方式 7.3 查阅方式 在办公时间内可查阅，也可在支付工本费后，在合理时间内取得上述文件的复印件。长盛动态精选证券投资基金 2009 年第 1 季度报告第 12 页 共 12 页