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1、第1页ContentsWhy regulation?The Basel I Accord(1998)The Basel II Accord(2004)Regulation of nonbanksThe Basel III Accord?第1页/共57页第2页EmphasisContents of The Basel I Accord and ShortcomingsContents of The Basel II Accord第2页/共57页第3页第3页/共57页第4页Why Regulations?第4页/共57页第5页Why Regulations?Alan Greenspan belie
2、ved the market pricing.In a liberal market economy,why should we need regulations?(1)Externality and systemic riskDefault,contagion,negative externality,systemic risk(2)Deposit insurance and moral hazardAvoid“run on the bank”Deposit insurance and its development in ChinaMoral hazard:the banks are in
3、clined to high risk business.So we need regulations.第5页/共57页第6页The Basel I Accord(1998)第6页/共57页第7页FoundationSee another ppt.第7页/共57页第8页第第8页页1988年巴塞尔资本协议1988年巴塞尔资本协议主要针对国际性银行监管主体缺位的现实，突出强调：（1）任何银行的国外机构都不能逃避监管；（2）母国和东道国应共同承担责任。1988年7月15日来自西方十国集团(Group of Ten,G-10，美、英、法、德、意、日、荷、比利时、加拿大、瑞典)的央行行长在瑞士的巴塞尔达
4、成关于银行资本充足率要求的协议，这是各国中央银行为保证金融稳定作出努力的结果，是一个里程碑。1988年巴塞尔资本协议的主要目的就是通过协调全球监管法规，提供一个对所有成员国都适用的资本充足要求的最低标准，使商业银行在同一起跑线上公平竞争，加强国际银行体系的安全与稳定。第8页/共57页第9页第第9页页1988年巴塞尔资本协议的内容和实质1、1988年7月15日巴塞尔委员会通过的关于统一国际银行的资本计算和资本标准的报告，简称“1988年巴塞尔资本协议”。2、主要有四个部分：（1）资本的分类；（2）信用风险权重的计算标准；（3）1992年资本与资产的标准比例和过渡期的实施安排；（4）各国监管当局自
5、由决定的范围。3、其中：前两项为核心。4、资本划分为：核心资本和附属资本；5、信用风险权重的计算标准：将银行资产负债表的表内和表外项目划分为0%、20%、50%、100%四个风险层级；6、明确规定了最低资本充足率为8%（核心资本对风险资产的比重不低于4%）。第9页/共57页第10页第第10页页资本的分类巴塞尔资本协议要求实际资本至少相当于风险加权后的银行总资产的8%。但是，因为制定该规则的目的是为了保护存款，规定中的资本可以有比通常定义的股权更宽泛的解释。该资本由两部分组成:一级资本。这部分资本包括实缴股本、公开准备金和税前保留盈余中的特别准备金。二级资本。它包括永久性证券、未公开的准备金、到
6、期日在5年以上的次级债务和持股人可赎回的股份。第10页/共57页第11页第第11页页信用风险加权资产的计算l风险加权资产l信用风险要求l对“信用风险加权资产”的理解。l招商地产与国兴地产l要求对地方融资平台公司的风险权重提高？第11页/共57页第12页讨论：巴塞尔协议I有哪些缺陷？第12页/共57页第13页第第13页页对1988年巴塞尔协议的批评1988年巴塞尔协议的规定在几个方面受到了批评：（1）信用风险的区分度低。四个风险权重的划分太粗糙。巴塞尔资本协议只强调了四种风险资产分类，而没有考虑同类资产不同信用等级的差异。（2）没有重视期限结构的影响。不同期限的贷款在信用风险上有很多大的差异。（
7、3）忽视了风险缓释技术。净额结算制度和抵押品等的效应没有被认同。变相地“对试图更好地控制风险的银行进行惩罚”。（4）没有认可分散化的影响。不认可谨慎的分散化原则。投资组合可以分散信用风险。（5）忽视了市场风险。第13页/共57页第14页The Basel II Accord(2004)第14页/共57页第15页第第15页页巴塞尔新资本协议的全面风险管理思想巴塞尔新资本协议是在总结了旧协议的种种不足的基础上产生的，可以说新协议的诞生是国际金融市场发展到今天的必然选择。新协议克服了旧协议考虑片面等缺陷，全面考虑了商业银行经营业务时的三种风险：信用风险、市场风险和操作风险，根据各项资产的风险权重来决
8、定资产充足率标准。并从仅仅对资本充足率的单一监管扩展为多个维度的监管，使得新协议的资本分配方法对风险更加敏感，对市场和监管机构更加透明。第15页/共57页第16页第第16页页巴塞尔新资本协议的主要目的1.促使银行建立科学有效的全面风险管理体系。由于银行业务结构和经营环境的变化，银行间的竞争日趋激烈，再加上金融创新的迅速发展，银行越来越需要更加全面和系统的框架来应对金融风险日趋复杂化的事实。新协议顺应了这种需求，建立起全面的资本监管框架，将信用风险、市场风险和操作风险共同纳入资本充足率的约束之中，与之相应，银行势必需要建立全面综合的风险管理系统，对自身面临的各种风险进行一体化分析和度量，并对各种
9、风险合理配置资本。第16页/共57页第17页第第17页页2.鼓励银行不断改进风险管理方法、提高风险管理技术。在满足有关条件的前提下，采用内部评级法来科学计量借款人的违约概率、债项的违约损失率以及风险暴露值，由此确定借款人及债项的信用等级、风险定价及资本准备要求。同样，对于市场风险和操作风险新协议也提出了多种可供选择的风险度量方法，并且鼓励银行利用内部模型估测风险水平。这种安排实质上是建立一个监管资本要求随风险管理水平递减的激励机制，激励银行不断改进风险评估技术，投入更多的资源，提高风险模型对银行风险状况的敏感度，以便确定更加经济的资本水平，降低经营成本。（监管的权威性与银行自身的能动性相结合）
10、第17页/共57页第18页第第18页页3.将银行内部风险控制和外部监管有机结合。监管当局作为一种外部监管，要重点检查和评估商业银行决策管理层是否充分了解、重视和有效监控银行所面临的各种风险，是否已经制定了科学、稳健的风险管理战略与内部控制系统。监管当局应主动介入银行风险管理过程，对银行内部风险管理系统有效性进行评估和检查，履行其理应尽到的监督责任。第18页/共57页第19页第第19页页4.加大市场约束的力度，督促银行充分客观地披露资本和风险的信息。新协议力图借助市场纪律提高商业银行经营及风险的透明度，强化市场和社会公众的监督，确保市场对银行的约束效果。新协议提出了全面信息披露的理念，对商业银行
11、的信息披露范围、内容、要点及方式都做出了明确的规定。通过这些规定和约束，力图构建起一个银行自律、当局监管和市场约束相辅相成的一个全方位的银行风险控制体系。第19页/共57页第20页巴塞尔新资本协议基本构架图三大支柱三大支柱监管检查监管检查最低资本要求最低资本要求市场约束市场约束资本充足率资本充足率风险加权资产风险加权资产资本定义资本定义信用风险信用风险操作风险操作风险市场风险市场风险标标准准法法内部内部评级法评级法内部内部测量法测量法基本基本指标法指标法内部内部模型法模型法标标准准法法标标准准法法第20页/共57页第21页Three pillars第21页/共57页第22页第第22页页第一根支
12、柱：最低资本要求1、新协议规定：银行的资本金由 核心资本和附属资本 构成。（1）资本对风险加权资产比率的最低目标为8%；（2）核心资本成分至少为4%；附属资本总额不得超过核心资本总额的100%；次级长期债务不得超过核心资本的50%；坏账准备金最多不得超过风险资产的1.25%。2、资本充足率：3、总风险加权资产=信用风险加权资产+（市场风险+操作风险）12.5 对信用风险与市场风险和操作风险的不同看法。第22页/共57页第23页第第23页页第二根支柱：监管部门的监督检查这是巴塞尔委员会针对银行业风险制定的监督检查的主要原则、风险管理指引和监督透明度及问责制度，以及如何处理银行账户中利率风险、操作
13、风险和信用风险有关方面（包括压力测试、违约定义、剩余风险、贷款集中风险和资产证券化）的指引。监督检查的目的是，不仅要保证银行有充足的资本来应对业务中的所有风险，而且还鼓励银行开发并使用更好的风险管理技术来监测和管理风险。监管当局应评价银行如何按自身的风险轮廓确定资本需求，并在必要时进行干预。这样做的目的是在银行和监管当局之间形成有效的对话机制，以便在发现问题时可以及时、果断地采取措施来降低风险和补充资本。第23页/共57页第24页第第24页页第二支柱的适用范围第二支柱特别适合于处理以下三个主要领域的风险：第一支柱涉及但没有完全覆盖的风险（例如贷款集中风险）；第一支柱中未加考虑的因素（例如银行账
14、户中的利率风险、业务和战略风险）；银行的外部因素（如经济周期效应）。第二支柱中更为重要的一个方面，是对第一支柱中较为先进的方法是否达到了最低的资本标准和披露要求进行评估，特别是针对信用风险IRB框架和针对操作风险的高级计量法的评估。第24页/共57页第25页第第25页页第三根支柱：市场纪律第三支柱（市场纪律）其目的是对最低资本要求（第一支柱）和监督检查（第二支柱）的补充。委员会通过建立一套披露要求以达到促进市场纪律的目的，第三支柱主要涵盖了“适用范围、资本结构、风险敞口与评估以及资本充足率”四个领域，巴塞尔委员会就每一领域都制定了具体详细的披露要求。巴塞尔委员会关于信息披露和市场约束的理念由来
15、已久，其核心思想体系随着协议的嬗变，从旧巴塞尔协议的外挂式发展到新巴塞尔协议的内嵌式。在旧协议中，信息披露和市场约束只是作为监管制度的附属部分，而在新巴塞尔协议中则被作为三大支柱之一列入了主体框架之中。委员会认为，共同的披露框架是将银行风险暴露告知市场的有效途径，并为增强可比性提供了一致、合理的披露标准。第25页/共57页第26页第第26页页综上所述，巴塞尔新资本协议有两个最主要的任务：一是把新的银行风险管理技术的概念应用到对银行的监管中去；二是鼓励复杂程度极高的大型国际活跃银行在更深的层次和更广的范围内应用这些概念。贯穿于巴塞尔新资本协议三大支柱的核心是鼓励银行投资和改善风险管理系统，应用先
16、进的风险计量方法正规、系统地分析各种风险暴露的违约概率和损失率，进而更加有效地管理和更加精准的控制银行面临的种种风险，以获得更强的核心竞争力，取得更高的收益。第26页/共57页第27页第第27页页（1）信用风险允许银行在计算信用风险的资本要求时，从两种主要的方法中任择一种。第一种方法是根据结果，以标准化处理方式计量信用风险。外部评级法。第二种方法是采用银行自身开发的内部评级体系。有初级法与高级法之分，但选择内部评级法计算信用风险的资本要求必须经过银行监管当局的正式批准。实施内部评级法，对于风险管理能力强的公司，可以减少风险加权资产，降低银行的资本金要求，提高银行在国内和国际市场的竞争能力。而对
17、于风险管理能力弱的银行，则会提高其资本比例，增加经营成本，有效地制约了银行过度追求规模扩张的盲目性。第27页/共57页第28页信用风险标准法1、信用风险标准法要求银行首先要将自己的资产交由外部信用评级机构的评级。2、标准法规定了5个不同的风险权数：0%、20%、50%、100%、150%。第28页/共57页第29页风险缓释技术风险缓释是指银行可利用某些工具降低信用风险。常用的四种风险减轻计算方法：（1）担保品；（2）保证与信用衍生性商品；（3）资产负债表表内净额冲抵；（4）误差风险。第29页/共57页第30页信用风险内部评级法IRB1、IRB法与标准法的根本区别：银行对重大风险因素的内部估计值
18、作为计算资本的主要参数。2、采用IRB法：银行只需根据选择初级法和高级法的不同，提供相应的违约概率、违约损失率、违约风险暴露和期限等指标数值，代入风险权重函数计算公式中，计算风险加权资产。第30页/共57页第31页信用风险内部评级法IRBIRB初级法和高级法风险因子提供者对比。数据数据初级法初级法高级法高级法违约概率（违约概率（PDPD）银行提供的估计值银行提供的估计值银行提供的估计值银行提供的估计值违约损失率（违约损失率（LGDLGD）委员会监管指标委员会监管指标银行提供的估计值银行提供的估计值违约风险暴露（违约风险暴露（EADEAD）委员会监管指标委员会监管指标银行提供的估计值银行提供的估
19、计值期限（期限（M M）监管指标或银行估计值监管指标或银行估计值（不包括某些风险暴露）（不包括某些风险暴露）银行估计值（不包括某银行估计值（不包括某些风险暴露）些风险暴露）第31页/共57页第32页第第32页页（2）市场风险由于金融市场的价格波动和竟争日趋复杂激烈，众多银行使用衍生金融工具来进行金融风险管理。衍生金融工具的大量使用使得商业银行面临巨大的市场风险，因此市场风险日益成为商业银行最重要的风险之一。1996年巴塞尔委员会推出的资本协议关于市场风险的补充规定对市场风险的识别和度量起到重要的作用。补充规定提出了两种计量风险的办法：标准法和内部模型法。标准法是将市场风险分解为利率风险、股权风
20、险、外汇风险、商品风险等，然后对各类风险分别进行计算并加总；内部模型法也就是基于银行内部VaR模型的计量方法，这是将借款人分为政府、银行、公司等多个类型，分别按照银行内部风险管理的计量模型来计算市场风险，然后根据风险权重的大小确定资本金的数量要求。第32页/共57页第33页在1996年，巴塞尔委员会修正了巴塞尔协议，从而考虑了市场风险。它根据两种方法（标准化方法以及内部模型方法）针对市场风险提高了资本要求。在修正案中，银行资产被划分为两类：交易账户资产和银行账户资产要满足总资本充足率要求，银行应该在市场风险要求上增加信用风险。银行可以使用三级资本（短期次级债务），三级资本的数量限制于配置市场风
21、险的一级资本的25%。第33页/共57页第34页市场风险和信用风险的适用范围第34页/共57页第35页1.标准化方法银行的市场风险是首要风险，包括利率风险、汇率风险、股权风险以及商业风险。它是1993年4月提出的高度结构化的计算市场风险的标准方法。该方法有许多问题：u（1）如一些金融工具的久期难以确定。u（2）没有考虑到风险的风散化，从而导致过高的资本充足率要求。第35页/共57页第36页2.内部模型方法内部模型是根据银行自身的特点来满足更灵活多变的风控模型。应用这一方法要求银行必须满足各种定性条件：银行必须证明它有一套稳健的风险管理体系，必须与管理决策相结合，经过各管理层的审查。银行同时必须
22、有一个独立的风险控制部门和外部审计部门。第36页/共57页第37页相关要求市场风险要求主要基于以下几个步骤：（1）定量参数。VAR应该根据一组统一变量的定量输人进行计算:a.10个交易日，或两个星期 b.99%的置信区间 c.至少有一年历史数据的观察期，且至少每季度更新(2)相关性的处理。必须能辨认同类风险的相关性(如固定收益)和不同类间风险的相关性(如固定收益和外汇之间)。第37页/共57页第38页（3）市场风险要求。在前一天的VAR值和最近的60个交易日的VAR的平均值之间取较高者，再乘上一个增殖因子k。该因子的准确值将由本地的监管机构规定，但必须受到绝对基值3的限制。（4)附加因子 如果
23、回测(back-testing)显示银行的内部模型对风险的预报不准确，则应在增殖因子k加上一个惩罚因子。该惩罚因子的目的在于为银行提供激励，使它们能改进其模型的预测精确度，以避免根据模型作出过于乐观的损益预测。第38页/共57页第39页在某一天t，内部模型方法（IMA）中的市场风险要求的计算公式表示如下：第39页/共57页第40页第第40页页（3）操作风险从新资本协议来看，在第一支柱要求所覆盖的风险领域中，特别值得关注的就是该协议率先将操作风险纳入风险管理框架，并且要求金融机构为操作风险配置相应的资本。应当说，这既是近年来国际金融界日益注重操作风险管理实践的一个总结，同时也对操作风险的管理提出
24、了新的要求，使得金融机构的风险管理面临新的压力。计算操作风险资本包含三种方法。这三种方法在复杂性和风险敏感度方面渐次加强：基本指标法；标准法；高级计量法(AMA)。委员会鼓励银行提高风险管理的复杂程度并采用更加精确的计量方法。第40页/共57页第41页操作风险管理1、操作风险的定义：操作风险是指由于不充分的或失败的内部程序、人员和系统，或者由于外部的事件所引起的直接或间接损失的风险。包含了法律风险，但不包含策略性风险和声誉风险。第41页/共57页第42页操作风险管理2、操作风险的分类：分类分类表现表现人员因素人员因素操作失误；违法行为；违反用工法；关键人员操作失误；违法行为；违反用工法；关键人
25、员流失流失流程因素流程因素流程设计不合理；流程执行不严格流程设计不合理；流程执行不严格系统因素系统因素系统失灵；系统漏洞；系统失灵；系统漏洞；外部事件外部事件外部欺诈；突发事件；银行经营环境的不利变外部欺诈；突发事件；银行经营环境的不利变化化第42页/共57页第43页操作风险管理3、操作风险的计量和资本分配方法：（1）基本指标法：资本计算公式 KBLA=GI*a其中：KBLA=基本指标法需要的资本；GI=前三年总收入的平均值；a=15%。注：总收入定义为：净利息加上非利息收入。该法旨在反映所有准备的总额，不包括银行帐户上出售证券实现的利润，不包括特殊项目以及保险收入。第43页/共57页第44页
26、操作风险管理3、操作风险的计量和资本分配方法：（2）标准法：基本思路：银行的操作风险应该按照业务类别分别计算；业务分类：公司金融、交易和销售、零售银行业务、商业银行业务、支付和清算、代理服务、资产管理、零售经纪8类。计算公式：KTSA=（GI1-8*1-8）其中：为求和；KTSA为标准法下的资本要求；GI1-8为各业务类别的年均总收入；1-8为各业务类别的系数。第44页/共57页第45页操作风险管理不同业务类别的值业务部门业务部门业务类别业务类别指标指标系数系数投资银行投资银行公司金融公司金融1 1总收入总收入18%18%交易和销售交易和销售2 2总收入总收入18%18%银行银行零售银行业务零
27、售银行业务3 3年均资产年均资产12%12%商业银行业务商业银行业务4 4年均资产年均资产15%15%支付和清算支付和清算5 5年清算总量年清算总量18%18%代理服务代理服务6 6总收入总收入15%15%其他其他资产管理资产管理7 7管理的资金总额管理的资金总额12%12%零售经纪零售经纪8 8总收入总收入12%12%第45页/共57页第46页操作风险管理3、操作风险的计量和资本分配方法：（3）内部计量法（内部高级法AMA）：包括内部衡量法IMA、损失分布法LAD、记分卡法SA。计算公式：COPIMA=i=18 k=17rik*eik 其中：COPIMA是代表用IMA法所计算的操作风险资本；
28、eik 是指商业银行第i种业务类别面临第K种风险时的预期损失；rik是指根据商业银行业务发展战略所界定的针对eik设定的限额管理的上限。第46页/共57页第47页操作风险管理3、操作风险三种计量方法的比较：（1）基本指标法简单易行，监管成本较高，激励相容性较弱。（2）标准法不能反映各个银行自身的特点；（3）几乎可以涵盖所有操作风险，但对低频高危事件的处理较弱。第47页/共57页第48页Regulations of nonbanks第48页/共57页第49页Self-study第49页/共57页第50页Homework 1第50页/共57页第51页第51页/共57页第52页第52页/共57页第53页第53页/共57页第54页第54页/共57页第55页Homework 2Exercise 1 2 3 10 11第55页/共57页第56页Homework 31、巴塞尔协议II的主要缺陷；2、巴塞尔协议III的主要内容；3、巴塞尔协议III对我国商业银行风险管理的意义。第56页/共57页第57页感谢您的观看！第57页/共57页