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1、 货币银行学作业题及解答精编 WORD 版 IBM system office room【A0816H-A0912AAAHH-GX8Q8-GNTHHJ8】第一次 1、考虑到通货膨胀对本金和利息都有使其贬值的影响，如何推导国际上通用的计算实际利率的公式若某甲从某乙处借得 2 年期 5 万元贷款，市场利率为 6%，通货膨胀率为3%，按复利计息某甲会得到多少实际利息 2、3、有 6 个月期票据，面值 200 万元，现行利率月息 3 分，不计复利，其交易价格是多少？4、假设一笔基金，其 20 年之后的未来值为 10000 元，若利息率为 10%，每年需支付多少年金？5、如果一笔投资能获得连续 3 年的
2、货币收益：第一年的货币收益为 432 元，第二年的货币收益为 137 元，第三年的货币收益为 797 元。假设市场利率为 15%，计算该投资的现值。答案:1、设 r 为名义利率，i 为实际利率，p 为通货膨胀率，Sn 为按名义利率计息的本利和，Sr 为按实际利率计息的本利和，A 为本金，则：Sn=Sr（1+P）；因为 Sn=A（1+r），Sr=A（1+i）；所以，A（1+r）=A（1+i）（1+P），1+r=（1+i）（1+P），r=（1+i）（1+P）-1 或 i=1+r/1+P-1 实际利率=（1+6%）/（1+3%）-1=2.9%实际利息额=5（1+2.9%）2-5=0.295 2、20
3、0-20063%=164 万元 3、每年需支付的年金=10000/（1+10%）20+1-1/10%-1 10000/63=158.73 4、432/（1+15%）+137/（1+15%）2 +797/（1+15%）3=1003.31 第二次 1 某投资者于 1997 年 7 月 1 日购买了面值为 1000 元、年息为 10%、三年期到期一次还本付息的国库券，在持有整一年后售出，当时的市场利率为 8%，试计算售价应为多少？（1114.54）2 现有一张面值为 2000 元，每年按年利率 9%付息一次，三年后还本的债券，假设市场利率为 10%，试计算这张债券的市场价格。(1950.27)3 某
4、债券面值 1000 元，偿还期 3 年，年利率 8%，若该债券的市场价格是 1080元，问其即期收益率是多少？(7.4%)4 某投资者于某债券发行后一年，按 98 元的价格购入这种面值为 100 元，偿还期 3 年，年利率 8%的债券，试计算其平均收益率是多少？(9%)解答：1.1000*（1+10%*3）/（1+8%）2=1114.54 22000*9%/（1+10%）+2000*9%/（1+10%）2 +2000*（1+9%）/（1+10%）3=1950.26 31000*8%/1080=7.41%42=P*（1+10%）20+1-1/10%-1 P=0.89 平均收益率=（0.89+8）
5、/98*100%=9.07%第三次 1、现有一张 10000 元的商业汇票，期限为 6 个月，在持有整 4 个月后，到银行申请贴现，在贴现率为 10%的情况下，计算贴现付款额为多少元？2、我国发行的 1 年期国债，票面额为 500 元，债息率为 15%，待偿期为 90 天，银行贴现率为 12%，求贴现付款额？3、某银行收进一笔 10 万元活期存款，假定法定存款准备金率为 5%且不存在现金漏损，也没有超额准备金，那么这笔存款经过银行体系的派生存款创造，能够派生出多少存款货币？4、假设银行现有原始存款 1000 万元，在活期存款法定准备率为 10%，定期存款法定准备率为 5%，现金漏损率为 25%
6、，超额准备金率为 6%，定期存款占活期存款的比率为 70%的条件下，计算经派生的存款总额将达到多少万元？答案 1、10000(110%122)9833 元 2、500(115%1)(112%90360)55775 元 3、(1015)10190 万元 4、10001(10%25%6%5%70%)2247 万元 第四次 1、商业银行向某贸易公司发放了一笔 40000 元的贷款，期限 3 个月，年利率为 8%，利息在发放贷款时扣掉，计算该公司实得多少借款，实际利率为多少。1、解：(1)该公司支付利息额(40000*8%/12)*3=800(元)(2)实得借款数=40000-800=39200(元)
7、(3)实际利率=(800*4)/39200*100%=8.16%2、面额为 100 元的债券，票面利率为 10%，5 年到期，市场利率为 8%，试按单利计算该债券的行市。解：债券行市=100*（1+10%*5）/（1+8%*5）=107.14（元）3、三个月的外币定期存单向中国存款人保证年到期收益率为 8.57%，存期内人民币相对美元贬值 2.75%，则存款人获得净收益率为多少如果人民币升值 2.35%，则存款人净收益率为多少 解：（1）存款人获得净收益率=（1+8.57%）/(1+2.75%)-1=5.66%（2）存款人获得净收益率=（1+8.57%）/(1-2.35%)-1=11.18%4
8、、某外汇投资者预测,美元兑日元的汇率在未来会上涨。现在美元兑日元的汇率是美元/日元为 100。即 1 美元能够兑 100 日元。此时该投资者买入 100 万美元的买入期权，其履约价格为 105 美元/日元，期权费为 1.55%，期限为 3 个月。到期时，美元兑日元升值为 115 美元/日元，则期权的买方该如何操作其实际投资收益为多少 4、解：（1）实际投资收益：投资者支付期权费：买方期权费=1000000*1.55%=15500(美元)期权买方若执行期权,可以从汇差中盈利 期权买方盈利=(即期汇率-约定汇率)/即期汇率*交易金额 =(115-105)/115*1000000 =86956.5(
9、美元)扣除期权费后实际盈利 买方实际盈利=86956.5-15500=71456.5(美元)(2)买方操作 期权买方应该要求行使期权,按合约价格 105 元买入美元,卖出日元,实现盈利为 71456.5 美元 第五次 1 银行发放一笔金额为 30000 元，期限为 3 年，年利率为 8%的贷款，规定每半年复利一次,请问该笔贷款三年的本利和为多少(最后答案保留整数)解 1、本利和 s=p(1+i)n30000*(1+4%)637960(元)2、股票金额为 100 元，预期年收益 15 元，市场利率为 8%，求股票价格。股票价格=15/8%=187.5(元)3、阿尔美得银行在其最新财务报表中报告其
10、净利息收益率为 3.25%,利息收入总额为8800 万元,利息成本总额为 7200 万元，则银行收益资产为多少?假设该银行利息收入上升 8%，其利息成本和收益资产上升 10%，则其净利息收益率为多少 3、（1）银行收益资产=（利息收入利息成本）/净利息收益率=（88007200）/3.25%=49230.769（万元）（2）净利息收益率=（8800*1.087200*1.1）/49230.769*1.1=2.93%4、某债券面额为 1000 元，5 年期，票面利率为 10%，以 950 元的发行价向全社会公开发行，利息每年年底支付。某投资者认购后持至第三年末以 995 元的市价出售，则该债券的持有期的收益率是多少？