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1、财务治理练习册答案财务治理练习册答案答案答案 A A 卷卷一、填空一、填空1、实物商品、金融商品 2、结合、最大值 3、权益资金、负债资金 4、经常发生、不在发生 5、小于 1、大于 1二、单项选择题、单项选择题1、B2、C3、B4、A5、C三、判定题三、判定题1、2、3、4、5、四、简答题四、简答题1、收益分配的缘故此？1）依法分配的缘故此2）兼顾各方并利益的缘故此3）分配与积存并重的缘故此4）投资与收益对等的缘故此2、财务分析的内容？1）偿债能力的分析2）营运能力分析3）盈利能力的分析4）开发能力的分析五、计算题五、计算题1、1）计算 2000 年应收账款天数：应收账款次数=2000/20
2、0+400 2=6.67 次应收账款周转天数=360/6.67=54 天2计算 2000 年存货周转天数：存货周转次数=1600/200+600 2=4 次存货周转天数=360/4=90 天3计算 2000 年年末流淌负债和速动资产余额：年末速动资产/年末流淌负债=1.4年末速动资产-400/年末流淌负债=0.7 年末速动资产=960 万4计算 2000 年年末流淌比率：流淌比率=9600+600/800=1.952、1、计算两方案的年折旧额甲方案=30000/5=6000 元乙方案=36000-6000/5=6000 元2、计算两方案各年的现金净流量甲方案：年税后利润=15000-5000-
3、60001-40%=2400 元NCF0=-30000(元)NCF1-5=2400+6000=8400元乙方案：NCFO=-36000 元 NCF1=17000-6000-60001-40%+6000=9000 元NCF2=170006300-60001-40%+6000=8820 元NCF3=17000-6600-60001-40%+6000=8640 元NCF4=170006900-60001-40%+6000=8460 元NCF5=170007200-60001-40%+6000+6000+3000=17280元3、计算两方案的净现值NPV甲=8400P/A,10%,5-30000=84
4、003.797-30000=31844.4-30000=1844.40 元NPV(乙)=9000 (P/F,10%,1)+8200 (P/F,10%,2)+8640 (P/F,10%,3)+8460(P/F,10%,4)+17280(P/F,10%,5)-39000=-535.98元4、判定方案的优劣通过计算:甲方案的净现值大于零,为可行方案;乙方案的净现值小于零,为不可行方案。3、1年利息=100050%6%=30 万固定本钞票=220-30=190 万经营杠杆=1000-100030%/700-190=1.37财务杠杆=500/500-30=1.06复合杠杆=1.371.06=1.452)
5、每股利润增长率：1.4550%=72.5%4、1计算证券组合的系数：2.020%+0.850%+0.530%=0.952)计算证券组合的风险收益率：0.95(18%-8%)=9.5%3.计算证券组合的必要收益率。8%+(18-8%)=17.5%5、1计算经营现金收进：400080%+5000050%=28200 元2计算经营现金支出：800070%+5000+8400+14000+900=33900元3计算现金余缺：8000+28200-33900-20000=22300 元4确定最正确资金筹措或运用数额：短期投资=22300-5000=17300 元5）确定现金月末余额：现金月末余额=500
6、0六、论述六、论述1、财务治理要紧是指资金运动中的价值，包括组织财务活动和处理财务关系。1、财务活动包括：1）筹资活动2）投资活动3）营运活动4）分配活动2、财务关系包括1）企业与国家的财务关系2）企业也与投资者的财务关系3）企业与受资者的财务关系4）企业与债权人、债务人的财务关系5）企业与内部、职工之间的财务关系。综合论述财务活动和财务关系。答案答案 B B 卷卷一、填空一、填空1、一致的、分开2、风险、酬劳3、销售收进、变动本钞票4、上升、下落5、机诫呆板、可比性差二、单项选择题二、单项选择题1、B2、C3、D4、D5、A三、判定题三、判定题1、2、3、4、5、四、简答题四、简答题1、企业
7、的财务关系包括哪几个方面？1企业与政府之间的财务关系2企业与投资者之间的财务关系3企业与债权人之间的财务关系4企业预受资者之间的财务关系5企业与债务人之间的财务关系6企业与内部单位之间的财务关系1）企业与职工之间的财务关系2、资金本钞票在企业筹资决策中的作用？1）是碍事企业筹资总额的重要依据。2）是企业选择资金来源的根基依据。3）是企业选择筹资方式的参考标准。4）是确定缀有资金结构的要紧参数。五、计算题五、计算题1、1干净水的期瞧值=150*0.6+60*0.2-10*0.2=100万元标准离差=100-1502*0.6+(100-60)2*0.2+(100+10)2*0.2开平方根等于 65
8、 万元。标准离差率=标准离差/期瞧值=65/100*100%=65%2啤酒的期瞧值=180*0.5+85*0.2-25*0.3=99.5万元标准离差=99.5-1802*0.5+(99.5-85)2*0.2+(99.5+25)2*0.3开平方根等于 89 万元。标准离差率=89/99.5*100%=89.4%通过比立：生产干净水的期瞧值大于啤酒，而标准离差和标准离差率均小于生产啤酒，因此依旧选择生产干净水好一些。2、1每日变动储存费=3000709%/360+3000702%/30=192.5 元保本储存期=3000(100-70)-25000-10000/192.5=285.7 天2保利储存
9、期=3000(100-70)-25000-10000-10500/192.5=231.1 天3实际利润=285.7-180192.5=20347.25 元4实际零售完天数=3000/60=50 天实际利润=285.7-50+1/2192.5=50088.5 元3、1马上付款：折扣率=5400-5238/5400=3%20 天付款，折扣率=5400-5292/5400=2%40 天付款，折扣率=5400-5346/5400=1%付款条件能够写为 3/0，2/20，1/40，N/60马上付款，契机本钞票=3%/1-3%360/60-0=18.56%20 天付款，契机本钞票=2%/1-2%360/6
10、0-20=18.37%40 天付款，契机本钞票=1%/1-1%360/60-40=18.18%1银行短期贷款利率为 20%，比计算放弃现金折扣的本钞票高，应选择 60 天付款。2因为短期投资收益率15%比方其现金折扣的本钞票低，因此应选择马上付款。4、1实际利率=名义利率/1-补偿性余额比率=12%/1-10%=13.33%2).实际利率=名义利率/1-名义利率=12%/(1-12%)=13.63%3)通过利率计算，应选补偿性余额13.33%为好，5、1、计算两方案的年折旧额甲方案=30000/5=6000 元乙方案=36000-6000/5=6000 元2、计算两方案各年的现金净流量甲方案：
11、年税后利润=15000-5000-60001-40%=2400 元NCF0=-30000(元)NCF1-5=2400+6000=8400元乙方案：NCFO=-36000 元 NCF1=17000-6000-60001-40%+6000=9000 元NCF2=170006300-60001-40%+6000=8820 元NCF3=17000-6600-60001-40%+6000=8640 元NCF4=170006900-60001-40%+6000=8460 元NCF5=170007200-60001-40%+6000+6000+3000=17280元3、计算两方案的净现值NPV甲=8400P
12、/A,10%,5-30000=84003.797-30000=31844.4-30000=1844.40 元NPV(乙)=9000 (P/F,10%,1)+8200 (P/F,10%,2)+8640 (P/F,10%,3)+8460(P/F,10%,4)+17280(P/F,10%,5)-39000=-535.98元4、判定方案的优劣通过计算:甲方案的净现值大于零,为可行方案;乙方案的净现值小于零,为不可行方案。六、论述六、论述1、筹资渠道是指企业为生产经营和外投资筹措资金的来源通道。包括：1、国家财政资金2银行信贷资金3非银行金融机构资金4其他企业的资金5居民个人的资金6企业自留资金筹资方式制企业筹集所需资金的方式。包括；1）权益资金的筹集：内容优缺点。2）负债资金的筹集：内容优缺点。