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1、證券交易實務證券交易實務個人小檔案個人小檔案黃凱琳黃凱琳n 現職：現職：太平洋綜合證券 電子商務部 協理n 經歷：經歷：富邦綜合證券 電子商務部 專案經理 寶來期貨 交易室 高級專員n 學歷學歷：台灣大學 中文系n 相關證照相關證照：證券高級業務員、期貨業務員、壽險業務員、投資型保單、產險業務員 銀行信託人員、投信投顧業務員n 聯絡方式聯絡方式：內容大綱內容大綱n 台灣股票市場n 證券商及從業人員n 台灣股票交易制度n 開始交易n 買賣交割 台灣股票市場台灣股票市場台灣股市大事紀台灣股市大事紀證交所於51年開業 77年開放證券商設立申請 政府於77/9/24宣布自78/1/1日起，恢復課徵證券
2、交易所得稅，致股市連跌19天86/10開放網路交易 證交所於87年延長週六集中交易市場交易時間一小時政府實施週休二日制，並於90/1起每日延長交易時間1.5小時 台灣的交易所台灣證券交易所台灣證券交易所1.股票2.臺灣存託憑證3.認購(售)權證4.債券5.受益憑證6.ETF7.受益證券 櫃檯買賣中心櫃檯買賣中心1.股票2.債券3.認購(售)權證4.興櫃股票5.衍生性商品6.資產證券化商品7.國際債券期貨交易所期貨交易所1.台股期貨 2.電子期貨3.金融期貨4.小型臺指期貨5.臺指選擇權6.電子選擇權7.金融選擇權 8.股票選擇權契約 9.台灣50指數期貨契約 10.十年期政府公債期貨 11.三
3、十天期利率期貨 12.MSCI 臺指期貨13.MSCI 臺指選擇權14.黃金期貨15.非金電期貨16.非金電選擇權17.櫃買期貨18.櫃買選擇權 股價指數股價指數加權股價指數加權股價指數 83428342基期：民國55年平均數為基期，基期指數設定為100。樣本：所有掛牌交易的普通股櫃買指數櫃買指數 157 基期：民國84年10月30日，基期指數值設定為100點。採樣：符合掛牌時間且非屬管理股票、興櫃股票之所有上櫃公司普通股我國證券交易人口我國證券交易人口你看過股票麼你看過股票麼普通股的面額、帳面價值與市價普通股的面額、帳面價值與市價n普通股的面額普通股的面額在台灣的股票市場中，目前規定上市（櫃
4、）公司的股票，其每股面額一律以10元為單位。n普通股的帳面價值普通股的帳面價值 普通股的帳面價值就是所謂的淨值，此數據可由公司的資產負債表計算而得。n普通股的市價普通股的市價 普通股的市價是經由交易市場買賣雙方所決定的，且往往是投資人較為關注的數據。公開發行股票公司股票印製規格公開發行股票公司股票印製規格n股票之尺寸：長10寸寬5 又7.8寸25.4*14.9CM。n紙質：一百磅有浮水印之證券紙，並須另加特殊防弊處理。n簽證位置：印在股票背面左上角。n背書轉讓位置：印在股票背面。n壹千股-淡紅色、壹萬股-淡紫色、壹拾萬股-淡桔色、不定額股票-淡綠色。n條碼內碼使用國際通用之三九碼（CODE 3
5、9)。87 N D00000000-8年度年度N N表普通股 S S表特別股代表壹千股，代表壹萬股，代表壹拾萬股，代表壹百萬股，代表不定額股六至八碼股票編號檢查碼看懂股票編碼看懂股票編碼證券商及從業人員證券商及從業人員目前證券商的家數：總公司101家、分公司991家證券商從業人員項目人數高級業務員18,725業務員15,280事務員2,023合計36,028關於券商關於券商證券商業務員證照考試證券商業務員證照考試n參加證券商業務員證券商業務員資格測驗，須具下列資格之一：1.教育行政主管機關認可之高中或高職以上學校畢業者。2.普通考試或相當普通考試以上之特種考試及格者。3.教育行政機關認可之高中
6、、高職學力鑑定考試及格並 取得資格證明書者。註：具有大學、三年制或二年制專科學校一年級以上肄業或五年制專科學校四年級以上肄業有證明文件者，視同高級中學畢業。n參加證券商高級業務員證券商高級業務員資格測驗，須具下列資格之一：1.教育部認可之國內、外大學系所以上學校畢業者。2.高等考試或相當高等考試以上之特種考試及格者。3.取得證券商業務員資格者。4.取得投信投顧業務員資格者。5.取得證券交易相關法規與實務乙科資格者。證券商業務員證照考試證券商業務員證照考試測驗類別測驗類別科目科目題型題型證券商業務員證券交易相關法規與實務選擇題100題證券投資與財務分析選擇題80題證券商高級業務員證券投資與財務分
7、析證券投資與財務分析投資學投資學 選擇題80題證券投資與財務分析證券投資與財務分析 財務分析財務分析 選擇題80題證券交易相關法規與實務證券交易相關法規與實務選擇題100題考試科目考試科目測驗類別測驗類別合格標準合格標準證券商業務員證券商業務員二種試卷總成績達140分，其中任何一種試卷不得低於50分證券商高級業務員證券商高級業務員三種試卷總成績達210分，其中任何一種試卷不得低於50分證券交易相關法規證券交易相關法規與與實務乙科實務乙科經投資型保險商品業務員測驗取得合格證明書且具高中職以上畢業者，僅參加證券交易相關法規與實務乙科之測驗者，該科測驗達70分為合格。合格標準合格標準證券期金會網址：
8、http:/=1測驗類別測驗類別考試方式考試方式費用費用證券商業務員證券商業務員/證券商高級業務證券商高級業務員員筆試筆試$700$700電腦電腦$1,100$1,100證券交易相關法規證券交易相關法規與與實務乙科實務乙科筆試筆試$550$550電腦電腦$900$900考試方式及費用考試方式及費用證券商負責人與業務人員管理規則證券商負責人與業務人員管理規則第十八條第十八條負責人、業務人員之原則及禁止行為負責人、業務人員之原則及禁止行為n 以誠信為原則n 不得代客保管存摺印鑑n 不得受理客戶對買賣有價證券之全權委託n 不得以他人名義提供帳戶供客戶使用n 不得對客戶作盈利之保證或分享利益證券商負責
9、人與業務人員管理規則證券商負責人與業務人員管理規則n 與客戶有借貸款項、有價證券或為借貸款項、有價證券之媒介情事。n 接受客戶以同一或不同帳戶為同種有價證券買 進與賣出或賣出與買進相抵之交割。n 受理非本人開戶。n 受理非本人或未具客戶委任書之代理人申購、買賣或 交割有價證券。台灣股市交易制度台灣股市交易制度股市交易制度總覽股市交易制度總覽投資標的投資標的上市上市(688)(688)、上櫃、上櫃(537)(537)共超過共超過1,2001,200檔檔交易時間一般交易盤後交易零股交易9:0013:3014:0014:3013:4014:30漲跌幅一般+7%或-7%新上市五日內無漲跌幅限制交易成本
10、手續費0.1425%(電子下單可打1.76折)證交稅0.3%(賣出時)證所稅不課徵盤後定價交易盤後定價交易每日收盤後以個股收盤價為基礎延長交易，以服務未能趕上原有交易時間或下單確沒有機會成交的投資人。委託交易時間：每日14:0014:30允許上下午盤所買的融資買進或融券賣出同種有價證券，可採資券互抵方式交割。現股買進不允許當日沖銷行為。零股交易零股交易一般上市（櫃）股票的交易單位為1000股，而不足 1000股（999股及以下）之交易，即屬於零股交易。單筆委託不得超過999股。零股交易受託申報時間13:4014:30以收盤價格之99.5%作為買賣價格。零股交易於14:30撮合後成交。一般交易一
11、般交易 競價方式競價方式1.採電腦自動、集合競價方式 2.買賣成交優先順序(價格優先、時間優先)3.盤中瞬間價格穩定措施4.收盤前五分鐘採集合競價5.揭露未成交買賣委託價量資訊股價升降幅度股價升降幅度最低股價升降單位0.01元10元0.01元10元50元0.05元50元100元0.10元100元500元0.50元500元1000元1.00元1,000元5.00元開始交易開始交易客戶客戶臨櫃開戶臨櫃開戶填製填製開戶資料開戶資料開立開立銀行帳戶銀行帳戶開立開立集保帳戶集保帳戶開戶資料開戶資料傳輸交易所傳輸交易所如何開戶如何開戶下單方式下單方式電話委託需保留電話紀錄二個月當面委託需親簽或蓋原留印鑑傳
12、真委託需親簽或蓋原留印鑑網路下單需有密碼及認證機制其他方式委託下單需留存相關紀錄 1101 台泥 1216 統一食 1229聯華 1504 東元 5353 台林 9907 統一實 1231 聯華食 1710 東聯 8720 元富鋁 2002 中鋼 1309 台達化 2414 精技 6006 元富證 2006 東鋼 2308台達電 5472 晶技 2472 立隆 2612 偉運 1443立益 5468台晶 2604 立榮 9912 偉聯運輸 1444力麗 5472台灣晶技 2885 復華金 4401東隆興 1459聯發 1407 華隆 5465 富驊 8705東隆 2454聯發科 5328 華容
13、 2387 精元 2901欣欣 1806信 2363 矽統 2449 京元 2605新興 9940信義 5309 系統 2448 晶元光電 5363欣興 4303信立 5348 系通 1465偉全 6159 詮鼎 2904 匯僑 1437勤益 2436偉詮電 4908 前鼎 2370 匯僑工 6005群益證 1512瑞利 1601台光 2319大眾 4716大立 2379瑞昱 2383台光電 2847大眾銀 5518大日6164華興 2201裕隆 2539櫻花建 2332友訊 1605華新 9941裕融 9911櫻花 6142友勁 5324華昕電 2492華新科音相似之上市櫃股票集中市場的有價
14、證券集中市場的有價證券普通股：聯電、台泥、裕隆等特別股：台泥特、國喬特等債券換股權利證書：欣興己、明基辛等可轉換公司債：華新一、華邦二等受益憑證：富邦1不動產證券化認購權證：寶來66、元京27、台證70等台灣存託憑證：福雷電、萬宇柯等指數股票型基金（ETF）：台灣50股市常用買賣術語股市常用買賣術語n內盤價：一般指買價n外盤價：一般指賣價n限價：限定某一價位買進或賣出n市價：最容易成交之價格（如漲停買進；跌停賣出）n放空：融券賣出股票n當沖：先融資買進再融券賣出當日軋平n牛市：多頭走勢n熊市：空頭走勢買進股票時手續費計算1.假設小明在台積電60元時買進1張台積電股票，請問小明須付多少交易成本？
15、買進價金：60元*(1張*1000股)=60,000元 交易手續費：60,000元*0.1425%=85.5元2.太平洋證券電子交易手續費2.8折 85.5*0.28=23.94元如何計算交易成本如何計算交易成本賣出股票時手續費計算1.假設小明在台積電80元時賣出1張台積電股票，請問小明須付多少交易成本？賣出價格：80元*(1張*1000股)=80,000元 交易手續費：80,000元*0.1425%=114元 證券交易稅(僅賣出時計算)80,000元*0.3%=240元 交易成本：114+240=350元2.太平洋證券手續費2.8折(114*0.28)+240=271.92 元如何計算交易成
16、本如何計算交易成本對帳單對帳單(日日/月月)https:/https:/買賣交割買賣交割買賣股票交割實務作業買賣股票交割實務作業客戶買進股票客戶買進股票 T+1日股票劃撥至集保存摺 T+2日銀行帳戶扣款客戶賣出股票客戶賣出股票 T+1日股票自集保存摺扣除 T+2日銀行劃撥入帳券商與交易所交割券商與交易所交割 採餘額交割投資人證券商投資人T+1給付買進價款T+2日撥入有價證券投資人投資人證券商投資人T+1給付有價證券T+2日撥入賣出價款買進買進有價證券交割作業有價證券交割作業賣出賣出有價證券交割作業有價證券交割作業委託人委託人與與證券商證券商交割收付程序交割收付程序買進買進有價證券交割作業有價證
17、券交割作業證券商交易所投資人T+2給付買進價款T+2日撥入有價證券證券商交易所投資人T+1給付有價證券T+2日撥入賣出價款賣出賣出有價證券交割作業有價證券交割作業證券商證券商與與交易所交易所交割收付程序交割收付程序Q&A零股投資術零股投資術1杯咖啡買下王永慶一家上市公司的財務陳姓主管表示：我其實也是用零股投資來累積未來退休財富的。他表示，為了給自己有個優渥的退休生活，他每個月提撥5000元去買中鋼的零股，到現在已經15年了，我現在的帳戶裡已經有500張中鋼股票，這15年總投入的成本約90萬元，可是，現在這些股票的帳面價值已經有1500萬元，投資報酬率達16倍！他說：我預計再作10年就要退休了，
18、到時候，這些零股投資的收益，將是退休金的重要來源之一，我應該可以過著不錯的退休生活。零股投資術零股投資術台塑四寶台塑四寶：傳產股中的台塑、南亞、台化與台塑石化，這四支台塑集團股票，幾十年來配股配息的報酬率，都在10%上下，王永慶號稱經營之神，絕對對得起所有股東。中鋼：中鋼：常被大家作為指標的中鋼，目前仍是全球前十大鋼廠。多年來股價都在20到40元間來回震盪。它也是股市名人何麗玲最推薦的投資標的之一。何麗玲本人就曾表示，只要中鋼股價靠近20元附近，她絕對都會進場大買，長抱後的成績，從未讓她失望過。中華電信中華電信：外資圈中每次提到高殖利率的報告，中華電信絕對是共同交集。尤其在股市整理期間，交易室
19、往往也身體力行地敲進大筆中華電信。如當年的績效欠佳，至少中華電信的配股配息，可以讓他們的帳面好看一些兒。國泰金控國泰金控：國泰金控曾是台灣的千元股王，近年來股價雖未破百，但也坐穩了60元到80元的金融股王寶座。尤其是近年來國泰金控旗下資產眾多，單靠租金就有穩定收入。再加上國泰金控積極發行不動產證券化（Re-its），使其資產活化效益更顯著，是金融股長期投資的首選。零股投資術零股投資術裕民航運裕民航運：裕民航運是遠東集團旗下響叮噹的航運公司，遠東集團董事長徐旭東就曾多次為其股價叫屈，認為這種世界級的公司，應在資本市場上得到更多的掌聲。而裕民每年的殖利率也都高達10%，在遠東集團的招牌下，長期持有不會吃虧。台積電台積電：台灣最強的產業就是電子類股，台積電又是權值股中的龍頭。對於部分非電子股不投資的股民來說，如果零股投資也有相同思維，則台積電的配股配息，不論是殖利率或穩定度，都可稱得上電子股龍頭。零股投資術零股投資術道瓊指數道瓊指數