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1、F终值 P-现值 A年金 i利息率 n-年数 v 价值复利终值 FVn=PV（1+i）n复利现值 PV=PVIF i,n FVn后付年金终值 FVAn=A FVIFA i,n后付年金现值 PVAn=PVIFA i，n先付年金终值 XFVAn=（FVIFA i,n+1)-A先付年金现值 XPVAn=A（PVIFA i，n+I -1）延期年金现值 Vo=A（PVIFA i，m+n PVIFA i，m）永续年金现值 Vo=A/i期望报酬率（头顶一横的R*)=i=1n Pi Ri (P-概论 R-报酬率)方差2=i=1n(Ri-R）2 Pi（标准差就是把它根号）（风险量度)离散系数 CV=/R证券组合
2、报酬 Rp=i=1n Wi i*（Rp-组合报酬率i某只证券报酬率 n有几项证券 Wi-比重）资产定价模型 Ri=RF+i（RM*-RF）(Ri第 i 种股票或必要报酬率、RF无风险报酬率、i-第 i 个系数、（RM*RF*）-平均报酬率）债券价值 V=IPVIFA*Rd，n +MPVIFRd*，n（I-每年利息额=面值 x 票面利率、*Rd市场利率、n-期限、M面值）优先股估值 V=DPVIFARd,n +PPVIF*Rd,n（D-每年支付股利、P-每股 P 元购）普通股估值 V=t=1n Dt/(i+R）t +Pn/（i+R）n若股票持有期长 V=D/R 股利固定增长在 Do 基础上以 g
3、 速度不断增长则 V=Do（1+g)/Rg流动率=流动资产/流动负债速动率=流动资产-存货/流动负债资产负债率=负债总额/资产总额100%利息保障倍数=税前利润+利息费用/利息费用应收帐款周转率=赊销收入净额/应收账款平均余额总资产周转率=销售净额/资产平均总额存货周转率=销售成本/存货平均余额流动资产周转率=销售收入/流动资产平均余额净利润=销售收入销售净利率资产息税前利润率=息税前利润/资产平均总额100资产利润率=利润总额/资产平均总额资产净利润率+净利润/资产平均总额股东权益报酬率=净利润/股东权益平均总额100%销售毛利率=销售毛利/营业收入净额100销售净利率=净利润/营业收入净额
4、100 或=总资产周转率销售净利率市盈率=每股市价/每股利润净资产收益率=净利率/平均净资产 其中平均净资产=平均总资产/权益乘数 权益乘数=（平均)资产总值/(平均）股东权益总值债券发行价格=F/（1+Rm）n+n=1n I/（1+Rm）t(F 债券面额、I=F票面利率、Rm 市场利率、n 债券期限、t 债券付息期数）平均分摊法 A=（C-S）+I+F/N（A 租金 C 成本 S 现值 i 利息之和 F 手续费 N 时间）等额年金法 A=PVAn/PVIFA i，n（PVAn等额租金现值 i-成本率）个别资本成本率 K=D/P（1f)（D 资费用额 P 筹资额 f 筹资费用额）综合资本成本率
5、 Kw=j=1n KjWjP单价 v单位变动成本 Q销量 V-变动成本成本 S（PQ）销售收入 a-固定成本 I-（债务）利息 D-优先股股利 EBIT-息税前利润 EPS每股收益 N普通股股数营业杠杠 DOL=（EBIT/EBIT）/（X/X)xQ or S =SC/SCF or Q(PV)/Q(PV）-F财务杠杠 DFL=EBIT/EBIT-I联合杠杠 DCL=DOLDFL=EPS 除 EPS/S 除 S=EPS 除 EPS/Q 除 Q每股收益分析（EBIT-I1)（1T）/N1=（EBITI2）（1T）/N2（N-普通股数）每年营业净现金流量 NCF=年营业收入年付现成本所得税=税后净利
6、息+折旧净现值 NPV=t=on NCFt/（1+K)t C（NCFt第 t 年现金流量 K-折现率 C-初始投资数)内含报酬率 IRR=t=1n NCFt/（1+r）t -C（r-内含报酬率 n年限)获利指数 PI=n=1n NCFn/（1+K）n /C=未来现金流量的总现值/现金流量的总现值投资回收期=初始投资额/每年 NCF票据贴现：指商业票据的持有人把未到期的商业票据转让给银行，贴付一定的利息以取得银行资金的一种借贷行为。补偿性余额：银行要求借款企业保持按贷款限额或实际借款额的10%20%的存款额留存银行的一种信用贷款.商业信用：指商品交易中的延期付款或延期交货所形成的借贷关系,是企业
7、之间的一种直接信用关系.经营杠杆：指企业在经营活动中,对营业成本中固定成本的利用。财务杠杆：指企业在筹资活动中对资本成本固定的债务资本的利用。沉没成本：指已经付出不可收回的成本.先付年金：指在一定时期内，各期期初等额的系列收付款项。后付年金:指每期期末有等额收付款项的年金。信用标准：企业同意向顾客提供商业信用而提出的基本要求。信用条件：指销货人对付款时间和现金折扣所做的具体规定。企业财务活动：企业财务活动是以现金收支为主的企业资金收支活动的总称。可转换债券：是可转换公司债券的简称，又简称可转债。它是一种可以在特定时间、按特定条件转换为普通股票的特殊企业债券。剩余股利政策:指公司生产经营所获得的净收益首先应满足公司的资金需求,如果还有剩余，则派发股利；如果没有剩余，则不派发股利.现金流量：企业一定时期的现金和现金等价物的流入和流出的数量。信用贷款：指以借款人的信誉发放的贷款，借款人不需要提供担保。时间价值：资金在生产和流通过程中随着时间推移而产生的增值。