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1、泓域咨询/锂电池正极材料项目分析说明锂电池正极材料项目分析说明锂电池正极材料项目分析说明目录目录一、项目名称及投资人.3二、项目建设背景.3三、结论分析.3四、核心人员介绍.4五、产业发展方向.6六、建设规模及主要建设内容.7七、高级管理人员.8八、机会分析（O）.10九、保障措施.10十、项目建设期原辅材料供应情况.12十一、员工技能培训.12十二、项目实施保障措施.13十三、项目节能概述.14十四、建设投资估算.15建设投资估算表.16十五、建设期利息.17建设期利息估算表.17十六、流动资金.18流动资金估算表.18泓域咨询/锂电池正极材料项目分析说明十七、项目总投资.19总投资及构成一
2、览表.20十八、资金筹措与投资计划.21项目投资计划与资金筹措一览表.21十九、经济评价财务测算.22二十、项目盈利能力分析.23二十一、偿债能力分析.25二十二、招标要求.26二十三、总结.28二十四、附表.28营业收入、税金及附加和增值税估算表.28综合总成本费用估算表.29固定资产折旧费估算表.30无形资产和其他资产摊销估算表.31利润及利润分配表.31项目投资现金流量表.32借款还本付息计划表.33建设投资估算表.34建设期利息估算表.35固定资产投资估算表.36流动资金估算表.36总投资及构成一览表.37项目投资计划与资金筹措一览表.38泓域咨询/锂电池正极材料项目分析说明一、项目名
3、称及投资人项目名称及投资人（一）项目名称（一）项目名称锂电池正极材料项目（二）项目投资人（二）项目投资人xxx 投资管理公司（三）建设地点（三）建设地点本期项目选址位于 xx 园区。二、项目建设背景项目建设背景积极应对“十三五”时期面临的各项挑战，必须增强战略思维和底线思维，坚持以发展理念转变推动发展方式转变，牢牢把握发展机遇，聚焦突出问题和明显短板，以改革创新促进结构调整和产业升级，确保完成全面建成小康社会各项任务，努力实现全面振兴。三、结论分析结论分析（一）项目选址（一）项目选址本期项目选址位于 xx 园区，占地面积约 39.00 亩。（二）建设规模与产品方案（二）建设规模与产品方案项目正
4、常运营后，可形成年产 xxxundefined 锂电池正极材料的生产能力。（三）项目实施进度（三）项目实施进度泓域咨询/锂电池正极材料项目分析说明本期项目建设期限规划 24 个月。（四）投资估算（四）投资估算本期项目总投资包括建设投资、建设期利息和流动资金。根据谨慎财务估算，项目总投资 18697.20 万元，其中：建设投资 14795.81万元，占项目总投资的 79.13%；建设期利息 405.28 万元，占项目总投资的 2.17%；流动资金 3496.11 万元，占项目总投资的 18.70%。（五）资金筹措（五）资金筹措项目总投资 18697.20 万元，根据资金筹措方案，xxx 投资管理
5、公司计划自筹资金（资本金）10426.20 万元。根据谨慎财务测算，本期工程项目申请银行借款总额 8271.00 万元。（六）经济评价（六）经济评价1、项目达产年预期营业收入（SP）：34400.00 万元。2、年综合总成本费用（TC）：26386.77 万元。3、项目达产年净利润（NP）：5868.83 万元。4、财务内部收益率（FIRR）：24.13%。5、全部投资回收期（Pt）：5.64 年（含建设期 24 个月）。6、达产年盈亏平衡点（BEP）：12179.59 万元（产值）。四、核心人员介绍核心人员介绍泓域咨询/锂电池正极材料项目分析说明1、尹 xx，中国国籍，无永久境外居留权，19
6、70 年出生，硕士研究生学历。2012 年 4 月至今任 xxx 有限公司监事。2018 年 8 月至今任公司独立董事。2、邹 xx，中国国籍，1978 年出生，本科学历，中国注册会计师。2015 年 9 月至今任 xxx 有限公司董事、2015 年 9 月至今任 xxx 有限公司董事。2019 年 1 月至今任公司独立董事。3、钟 xx，中国国籍，无永久境外居留权，1959 年出生，大专学历，高级工程师职称。2003 年 2 月至 2004 年 7 月在 xxx 股份有限公司兼任技术顾问；2004 年 8 月至 2011 年 3 月任 xxx 有限责任公司总工程师。2018 年 3 月至今任
7、公司董事、副总经理、总工程师。4、何 xx，中国国籍，1977 年出生，本科学历。2018 年 9 月至今历任公司办公室主任，2017 年 8 月至今任公司监事。5、卢 xx，1974 年出生，研究生学历。2002 年 6 月至 2006 年 8 月就职于 xxx 有限责任公司；2006 年 8 月至 2011 年 3 月，任 xxx 有限责任公司销售部副经理。2011 年 3 月至今历任公司监事、销售部副部长、部长；2019 年 8 月至今任公司监事会主席。6、严 xx，中国国籍，无永久境外居留权，1971 年出生，本科学历，中级会计师职称。2002 年 6 月至 2011 年 4 月任 x
8、xx 有限责任公司泓域咨询/锂电池正极材料项目分析说明董事。2003 年 11 月至 2011 年 3 月任 xxx 有限责任公司财务经理。2017 年 3 月至今任公司董事、副总经理、财务总监。7、何 xx，中国国籍，无永久境外居留权，1958 年出生，本科学历，高级经济师职称。1994 年 6 月至 2002 年 6 月任 xxx 有限公司董事长；2002 年 6 月至 2011 年 4 月任 xxx 有限责任公司董事长；2016 年11 月至今任 xxx 有限公司董事、经理；2019 年 3 月至今任公司董事。8、蔡 xx，1957 年出生，大专学历。1994 年 5 月至 2002 年
9、 6 月就职于 xxx 有限公司；2002 年 6 月至 2011 年 4 月任 xxx 有限责任公司董事。2018 年 3 月至今任公司董事。五、产业发展方向产业发展方向以“中国制造 2025”和“互联网+”行动计划为引领，实施产业强县战略，推进新型工业化进程，实现工业率先发展。着力建设一流的经济开发区，打造现代制造业先进配套基地。以开发区和特色产业基地为发展平台，以项目建设为发展支撑，深入推进传统特色产业转型升级和新兴产业率先发展，形成先进制造业主导的工业发展格局。到“十三五”末，力争全部工业总产值突破 500 亿元；规模以上企业数量每年新增 15 家以上，达到 220 家以上，规上工业增
10、加值增速达到 9%以上。（一）着力推进园区率先发展泓域咨询/锂电池正极材料项目分析说明以规划为引领，完善基础设施建设，加快招商引资进度，以“工业新城生态园区”为目标，助力产业转型发展、率先发展。（二）加快传统产业转型升级“十三五”期间，配合产业转型升级，逐步淘汰低端钢铁压延、低端零配件加工制造等技术含量低、高耗能低产出行业，实现传统特色制造业高端化发展。（三）推动新兴产业发展壮大坚持传统产业与新兴产业双轮驱动，大力培育壮大新能源车辆制造、汽车零部件生产、数控设备生产等新兴产业，为经济发展提供新的支撑。力争到“十三五”末，新兴产业产值占工业总产值的比重达到 30%以上。六、建设规模及主要建设内容
11、建设规模及主要建设内容（一）项目场地规模（一）项目场地规模该项目总占地面积 26000.00（折合约 39.00 亩），预计场区规划总建筑面积 48029.28。（二）产能规模（二）产能规模根据国内外市场需求和 xxx 投资管理公司建设能力分析，建设规模确定达产年产 xxx 锂电池正极材料，预计年营业收入 34400.00 万元。泓域咨询/锂电池正极材料项目分析说明七、高级管理人员高级管理人员1、公司设总经理 1 名，由董事会聘任或解聘。公司设副总经理 3 名，由董事会聘任或解聘。公司总经理、副总经理、财务总监为公司高级管理人员。2、本章程关于不得担任董事的情形，同时适用于高级管理人员。本章程
12、关于董事的忠实义务和关于勤勉义务的规定，同时适用于高级管理人员。3、在公司控股股东、实际控制人单位担任除董事、监事以外其他职务的人员，不得担任公司的高级管理人员。4、总经理每届任期 3 年，总经理连聘可以连任。5、总经理对董事会负责，行使下列职权：（1）主持公司的经营管理工作，组织实施董事会的决议，并向董事会报告工作；（2）组织实施公司年度经营计划和投资方案；（3）拟订公司内部管理机构设置方案；（4）拟订公司的基本管理制度；（5）制定公司的具体规章；（6）提请董事会聘任或者解聘公司副总经理、财务总监；泓域咨询/锂电池正极材料项目分析说明（7）决定聘任或者解聘除应由董事会聘任或者解聘以外的负责管
13、理人员；（8）拟定公司职工的工资、福利、奖惩，决定公司职工的聘用和解聘；（9）公司章程或董事会授予的其他职权。总经理列席董事会会议。6、总经理应制订总经理工作细则，报董事会批准后实施。7、总经理工作细则包括下列内容：（1）总经理会议召开的条件、程序和参加的人员；（2）总经理及其他高级管理人员各自具体的职责及其分工；（3）公司资金、资产运用，签订重大合同的权限，以及向董事会、监事会的报告制度；（4）董事会认为必要的其他事项。8、总经理可以在任期届满以前提出辞职。有关总经理辞职的具体程序和办法由总经理与公司之间的劳务合同规定。9、副总经理由总经理提名，经董事会聘任或解聘。副总经理协助总经理开展公司
14、的研发、生产、销售等经营工作，对总经理负责。10、高级管理人员执行公司职务时违反法律、行政法规、部门规章或本章程的规定，给公司造成损失的，应当承担赔偿责任。泓域咨询/锂电池正极材料项目分析说明八、机会分析（机会分析（O）（一）长期的技术积累为项目的实施奠定了坚实基础目前，公司已具备产品大批量生产的技术条件，并已获得了下游客户的普遍认可，为项目的实施奠定了坚实的基础。（二）国家政策支持国内产业的发展近年来，我国政府出台了一系列政策鼓励、规范产业发展。在国家政策的助推下，本产业已成为我国具有国际竞争优势的战略性新兴产业，伴随着提质增效等长效机制政策的引导，本产业将进入持续健康发展的快车道，项目产品
15、亦随之快速升级发展。九、保障措施保障措施(一)切实重视人才队伍建设有意识、有计划地做好人才培养、人力资源建设等工作；以优惠政策吸引人才，营造人才施展才能的环境。特别重视对顶尖人才培养和引进，逐步形成以顶尖人才引领、具有开发能力的人才为骨干、具有专业技能人才为基础的“宝塔”型人才结构队伍；建立奖惩分明、优胜劣汰的机制，保持科技队伍的战斗力和活力；对已有的专业人员，要结合工作实际做好知识更新工作。(二)加强组织领导泓域咨询/锂电池正极材料项目分析说明加强部门间协同配合，建立会商机制，统筹协调产业发展中出现的重大问题。成立行业专家、行业协会、大专院校和科研院所等组成的决策咨询专家组，对产业结构调整、
16、重大项目实施等提供咨询指导，推动行业交流和合作。(三)加强督导检查有关部门要将本规划落实情况纳入年度工作重点，制定具体实施方案，分年度细化目标任务和工作措施，制定责任清单、目标清单、措施清单，及时帮助协调解决企业转型升级过程中遇到的困难和问题。要建立协调、调度、督导和考核机制，加强对各部门工作开展情况进行督导检查。要适时开展规划中期评估，调整完善相关政策。(四)强化规划实施管理强化产业规划的约束与引导，分解落实约束性指标，加强目标责任管理，确保规划的有效实施。加强对规划实施中重大问题的后评估。管理部门要发挥主体作用，深入开展研究论证，做好与国家产业规划的衔接协调，完成工作机制，推动规划任务的具
17、体落实。(五)深化国际交流合作在产业技术标准、知识产权、产业应用等方面广泛开展国际交流，不断拓展合作领域。加强与国外产业研究机构开展交流合作，及时准确把握世界产业发展趋势。鼓励企业与国外产业先进企业和研发泓域咨询/锂电池正极材料项目分析说明机构合作，鼓励企业创造条件到境外设立产业研发机构，努力掌握产业核心技术。鼓励跨国公司、国外机构等在本地设立产业研发机构、人才培训中心，争取更多高端产业项目落户本地。(六)加大财政支持力度，引导社会资金投入积极争取国家对区域产业经济和产业事业发展的各项资金支持。加大区域财政投入，支持产业重点产业和产业事业发展。加大基础能力建设和专项资金投入力度，保障重点项目实
18、施。鼓励社会资本进入，支持金融机构将“投资、贷款、债券、租赁、证券”等功能与产业重大项目进行对接，为产业发展提供金融服务。扩大开放广度和深度，积极争取外资发展产业。十、项目建设期原辅材料供应情况项目建设期原辅材料供应情况本期项目在施工期间所需的原辅材料主要是：混凝土、水泥、砂石等建筑材料，建设地周边市场均有供货厂家（商户），完全能够满足项目建设的需求。十一、员工技能培训员工技能培训为使生产线顺利投产，确保生产安全和产品质量，应组织公司技术人员和生产操作人员进行培训，培训工作可分阶段进行。泓域咨询/锂电池正极材料项目分析说明1、生产骨干和技术人员应在设备安装初期进入施工现场，随同施工队伍共同进行
19、设备安装工作，以达到边安装边深入熟悉设备结构，为后期的单机调试和试生产打下良好的基础。2、应在试车前 2 个月左右时间内，组织主要生产岗位的操作人员分期分批进行理论培训工作，然后在到同类型、同规模工厂进行实习操作训练，以便于调试及生产之需要。3、在设备调试前，给技术人员、操作工人详细介绍本生产线的工艺、设备的特点、操作要点、安全生产规程等。在调试过程中，要在安装调试人员和设计人员的指导监督下，熟练掌握各工艺工序的操作，了解掌握各工段设备的操作规程。4、投产前，组织有关技术讲座，使公司技术人员了解生产工艺及技术装备，了解项目采用技术的发展情况。要对操作人员进行严格考核，合格者方可上岗操作。十二、
20、项目实施保障措施项目实施保障措施施工中应遵照执行下列工期保证措施，按合同规定如期完成。1、项目建设单位要在技术准备、人员配备、施工机械、材料供应等方面给予充分保证。2、选派组织能力强、技术素质高、施工经验丰富、最优秀的工程技术人员和施工队伍投入该项目施工。泓域咨询/锂电池正极材料项目分析说明3、认真做好施工技术准备工作，预测分析施工过程中可能出现的技术难点，提前进行技术准备，确保施工顺利进行。4、科学组织施工平行流水作业，交叉施工，使施工机械等资源发挥最大的使用效率，做到现场施工有条不紊，忙而不乱。5、项目建设单位要制定严密的工程施工进度计划，并以此为依据，详细编制周、月施工作业计划，以施工任
21、务书的形式下达给参与工程施工的施工队伍。十三、项目节能概述项目节能概述（一）节能政策依据1、工业企业能源管理导则2、企业能耗计量与测试导则3、评价企业合理用电技术导则4、用能单位能源计量器具配备和管理通则5、国务院关于加强节能工作的决定6、产业政策调整指导目录7、重点用能单位节能管理办法8、各种能源与标准煤的参考折标系数（二）行业标准、规范、技术规定和技术指导1、屋面节能建筑构造泓域咨询/锂电池正极材料项目分析说明2、民用建筑设计通则3、公共建筑节能设计标准4、民用建筑节能设计标准5、民用建筑热工设计规范6、民用建筑节能设计规程7、工业设备及管道绝热工程设计规范8、公共建筑节能设计标准十四、建
22、设投资估算建设投资估算本期项目建设投资 14795.81 万元，包括：工程费用、工程建设其他费用和预备费三个部分。（一）工程费用（一）工程费用工程费用包括建筑工程费、设备购置费、安装工程费等；工程建设其他费用包括：建设管理费、勘察设计费、生产准备费、其他前期工作费用，合计 12803.09 万元。1、建筑工程费估算根据估算，本期项目建筑工程费为 5994.32 万元。2、设备购置费估算设备购置费的估算是根据国内外制造厂家（商）报价和类似工程设备价格，同时参照机电产品报价手册和建设项目概算编制办泓域咨询/锂电池正极材料项目分析说明法及各项概算指标规定的相应要求进行，并考虑必要的运杂费进行估算。本
23、期项目设备购置费为 6429.44 万元。3、安装工程费估算本期项目安装工程费为 379.33 万元。（二）工程建设其他费用（二）工程建设其他费用本期项目工程建设其他费用为 1545.87 万元。（三）预备费（三）预备费本期项目预备费为 446.85 万元。建设投资估算表建设投资估算表单位：万元序号序号项目项目建筑工程建筑工程设备购置设备购置安装工程安装工程其他费用其他费用合计合计1工程费用5994.326429.44379.3312803.091.1建筑工程费5994.325994.321.2设备购置费6429.446429.441.3安装工程费379.33379.332其他费用1545.8
24、71545.872.1土地出让金641.36641.363预备费446.85446.853.1基本预备费216.01216.01泓域咨询/锂电池正极材料项目分析说明3.2涨价预备费230.84230.844投资合计14795.81十五、建设期利息建设期利息按照建设规划，本期项目建设期为 24 个月，其中申请银行贷款8271.00 万元，贷款利率按 4.9%进行测算,建设期利息 405.28 万元。建设期利息估算表建设期利息估算表单位：万元序号序号项目项目合计合计第第 1 1 年年第第 2 2 年年1借款1.1建设期利息405.28101.32303.961.1.1期初借款余额4135.51.1
25、.2当期借款8271.004135.504135.501.1.3当期应计利息405.28101.32303.961.1.4期末借款余额4135.58271.001.2其他融资费用1.3小计405.28101.32303.962债券2.1建设期利息泓域咨询/锂电池正极材料项目分析说明2.1.1期初债务余额2.1.2当期债务金额2.1.3当期应计利息2.1.4期末债务余额2.2其他融资费用2.3小计3合计405.28101.32303.96十六、流动资金流动资金流动资金是指项目建成投产后，为进行正常运营，用于购买辅助材料、燃料、支付工资或者其他经营费用等所需的周转资金。流动资金测算一般采用分项详细
26、测算法或扩大指标法，根据企业流动资金周转情况及本项目产品生产特点和项目运营特点，该项目流动资金测算参照同行业流动资产和流动负债的合理周转天数，采用分项详细测算法进行测算。根据测算，本期项目流动资金为 3496.11 万元。流动资金估算表流动资金估算表单位：万元序号序号项目项目第第 1 1 年年第第 2 2 年年第第 3 3 年年第第 4 4 年年第第 5 5 年年泓域咨询/锂电池正极材料项目分析说明1流动资产0.0016114.8618416.9823021.231.1应收账款0.007251.688287.6410359.551.2存货0.005640.206445.948057.431.2
27、.1原辅材料0.001692.061933.782417.231.2.2燃料动力0.0084.6096.69120.861.2.3在产品0.002594.492965.143706.421.2.4产成品0.001269.041450.341812.921.3现金0.001289.191473.361841.701.4预付账款0.001933.792210.042762.552流动负债0.0013667.5815620.1019525.122.1应付账款0.004920.335623.237029.042.2预收账款0.008747.269996.8612496.083流动资金0.002447.
28、282796.893496.114流动资金增加0.002447.28349.61699.225铺底流动资金0.004834.465525.106906.37十七、项目总投资项目总投资本期项目总投资包括建设投资、建设期利息和流动资金。根据谨慎财务估算，项目总投资 18697.20 万元，其中：建设投资 14795.81泓域咨询/锂电池正极材料项目分析说明万元，占项目总投资的 79.13%；建设期利息 405.28 万元，占项目总投资的 2.17%；流动资金 3496.11 万元，占项目总投资的 18.70%。总投资及构成一览表总投资及构成一览表单位：万元序号序号项目项目指标指标占总投资比例占总投
29、资比例1总投资18697.20100.00%1.1建设投资14795.8179.13%1.1.1工程费用12803.0968.48%1.1.1.1建筑工程费5994.3232.06%1.1.1.2设备购置费6429.4434.39%1.1.1.3安装工程费379.332.03%1.1.2工程建设其他费用1545.878.27%1.1.2.1土地出让金641.363.43%1.1.2.2其他前期费用904.514.84%1.2.3预备费446.852.39%1.2.3.1基本预备费216.011.16%1.2.3.2涨价预备费230.841.23%1.2建设期利息405.282.17%1.3流动
30、资金3496.1118.70%泓域咨询/锂电池正极材料项目分析说明十八、资金筹措与投资计划资金筹措与投资计划本期项目总投资 18697.20 万元，其中申请银行长期贷款 8271.00万元，其余部分由企业自筹。项目投资计划与资金筹措一览表项目投资计划与资金筹措一览表单位：万元序号序号项目项目数据指标数据指标占总投资比例占总投资比例1总投资18697.20100.00%1.1建设投资14795.8179.13%1.2建设期利息405.282.17%1.3流动资金3496.1118.70%2资金筹措18697.20100.00%2.1项目资本金10426.2055.76%2.1.1用于建设投资65
31、24.8134.90%2.1.2用于建设期利息405.282.17%2.1.3用于流动资金3496.1118.70%2.2债务资金8271.0044.24%2.2.1用于建设投资8271.0044.24%2.2.2用于建设期利息2.2.3用于流动资金泓域咨询/锂电池正极材料项目分析说明2.3其他资金十九、经济评价财务测算经济评价财务测算（一）营业收入估算（一）营业收入估算本期项目正常经营年份预计每年可实现营业收入 34400.00 万元。根据中华人民共和国增值税暂行条例的规定和关于全国实施增值税转型改革若干问题的通知及相关规定，本期项目正常经营年份应缴纳增值税计算如下：正常经营年份应缴增值税=
32、销项税额-进项税额=1567.67 万元。（二）综合总成本费用估算（二）综合总成本费用估算本期项目总成本费用主要包括外购原材料费、外购燃料动力费、工资及福利费、修理费、其他费用（其他制造费用、其他管理费用、其他营业费用）、折旧费、摊销费和利息支出等。本期项目年综合总成本费用的估算是以产品的综合总成本费用为基点进行，根据谨慎财务测算，当项目达到正常生产年份时，按正常经营年份经营能力计算，本期项目综合总成本费用 26386.77 万元，其中：可变成本 21994.51 万元，固定成本 4392.26 万元。正常经营年份项目经营成本 25169.27 万元。具体测算数据详见综合总成本费用估算表所示。
33、泓域咨询/锂电池正极材料项目分析说明（三）税金及附加（三）税金及附加本期项目税金及附加主要包括城市维护建设税、教育费附加和地方教育附加。根据谨慎财务测算，本期项目正常经营年份应纳税金及附加 188.12 万元。（四）利润总额及企业所得税（四）利润总额及企业所得税根据国家有关税收政策规定，本期项目正常经营年份利润总额（PFO）：利润总额=营业收入-综合总成本费用-税金及附加=7825.11（万元）。企业所得税税率按 25.00%计征，根据规定本期项目应缴纳企业所得税，正常经营年份应纳企业所得税：企业所得税=应纳税所得额税率=7825.1125.00%=1956.28（万元）。（五）利润及利润分配
34、（五）利润及利润分配该项目正常经营年份可实现利润总额 7825.11 万元，缴纳企业所得税 1956.28 万元，其正常经营年份净利润：净利润=正常经营年份利润总额-企业所得税=7825.11-1956.28=5868.83（万元）。二十、项目盈利能力分析项目盈利能力分析（一）财务内部收益率（所得税后）（一）财务内部收益率（所得税后）项目财务内部收益率（FIRR），系指项目在整个计算期内各年净现金流量现值累计为零时的折现率，本期项目财务内部收益率为：泓域咨询/锂电池正极材料项目分析说明财务内部收益率（FIRR）=24.13%。本期项目投资财务内部收益率 24.13%，高于行业基准内部收益率，表
35、明本期项目对所占用资金的回收能力要大于同行业占用资金的平均水平，投资使用效率较高。（二）财务净现值（所得税后）（二）财务净现值（所得税后）所得税后财务净现值（FNPV）系指项目按设定的折现率（采用基准收益率 ic=12.00%），计算项目经营期内各年现金流量的现值之和：财务净现值（FNPV）=7288.59（万元）。以上计算结果表明，财务净现值 7288.59 万元（大于 0），说明本期项目具有较强的盈利能力，在财务上是可以接受的。（三）投资回收期（所得税后）（三）投资回收期（所得税后）投资回收期是指以项目的净收益抵偿全部投资所需要的时间，是财务上投资回收能力的主要静态指标；全部投资回收期（P
36、t）=（累计现金流量开始出现正值年份数）-1+上年累计现金净流量的绝对值/当年净现金流量，本期项目投资回收期：投资回收期（Pt）=5.64 年。本期项目全部投资回收期 5.64 年，要小于行业基准投资回收期，说明项目投资回收能力高于同行业的平均水平，这表明项目的投资能够及时回收，盈利能力较强，故投资风险性相对较小。泓域咨询/锂电池正极材料项目分析说明二十一、偿债能力分析偿债能力分析（一）债务资金偿还计划（一）债务资金偿还计划本期项目按照“按月还息，到期还本”的模式偿还建设投资借款计算，还款期为 10 年。借款偿还资金来源主要是项目运营期税后利润。（二）利息备付率测算（二）利息备付率测算按照建设
37、项目经济评价方法与参数（第三版）的规定，利息备付率系指在借款偿还期内的息税前利润（EBIT）与应付利息（PI）的比值，它从付息资金来源的充裕性角度反映出项目偿还债务利息的保障程度，本期项目正常经营年份利息备付率（ICR）为 25.13。本期项目实施后各年的利息备付率均高于利息备付率的最低可接受值，说明本期项目建成正常运营后利息偿付的保障程度较高。（三）偿债备付率测算（三）偿债备付率测算按照建设项目经济评价方法与参数（第三版）的规定，偿债备付率系指在借款偿还期内，可用于还本付息的资金（EBITDA-TAX）与应还本付息金额（PD）的比值，它表示可用于还本付息的资金偿还借款本金和利息的保障程度，本
38、期项目正常经营年份偿债备付率（DSCR）为 22.31。泓域咨询/锂电池正极材料项目分析说明根据约定的还款方式对本期项目的计算表明，在项目实施后各年的偿债率均高于偿债备付率的最低可接受值，说明项目建成后可用于还本付息的资金保障程度较高。二十二、招标要求招标要求（一）投标企业资质要求1、勘察设计招标资质要求：勘察设计是整个项目的前期基础性工作，为保证设计方案正确合理，确保本工程的顺利实施，实施公开招标的方式，对项目的设计进行公开招标时，要面向全国公开挑选勘察设计单位，投标人的资质要求最低在乙级以上。2、施工监理招标资质要求：施工监理对工程的质量起着关键性的督察作用，在进行施工监理招标时，要面向全
39、省公开选择施工监理单位进行项目的监理，投标人的资质要求必须在乙级专业资质以上。3、施工企业选择招标资质要求：依据工程建设的需要，采用总承包方式选择施工企业，本期工程项目要求资质在级以上，面向全省公开选择投标人。4、设备与主要材料采购招标资质要求：依据项目的需要，面向全国公开选择设备和主要材料生产厂家，投标人的设备制造技术水平和材料质量标准应符合项目设计规定，同时，符合质优价廉且有可靠售后服务的供货商。泓域咨询/锂电池正极材料项目分析说明（二）项目发包方式1、由于本期工程项目包括内容繁多、专业性要求较强，因此，采用单项工作内容发包方式较为适合；项目建设单位将需要实施的全部工作内容按照不同阶段的工
40、作、单位工程或不同专业工程的内容进行分别招标，分别发包给不同性质的承包商。2、由于工作内容的单一化，项目可以吸引更多有资格的投标人参加投标，有助于项目建设单位取得有竞争性价格的合同而节约建设投资，另外，公司直接参与各个阶段的实施管理，可以保障项目建设顺利实施。（三）项目投标要求1、本期工程项目投标人应当具备承担招标项目建设的能力，并应按照招标文件的要求编制投标文件；投标文件的内容应当包括拟派出的项目负责人与主要技术人员的简历、业绩和拟用于完成招标项目的机械设备等。2、在招标文件开始发出之日起三十日内，凡是具有承担招标项目能力的法人或者其它组织都可以投标。3、投标人应当在招标文件要求提交投标文件
41、的截止时间前将投标文件送达投标地点；如果投标人少于三个，招标人应当重新招标。泓域咨询/锂电池正极材料项目分析说明4、投标文件应当对招标文件提出的实质性要求和条件做出响应，招标项目属于施工的，招标文件的内容还包括拟派出的项目负责人与主要技术人员的简历、业绩和以完成招标项目的机械设备等。5、投标人拟在中标后将中标项目的部分非主体、非关键性工作进行分包的，要求项目建设单位在招标文件中载明。6、投标人不得相互串通投标报价，不得排挤其它投标人的公平竞争，不得损害招标人或其它投标人的合法权益。7、投标人不得以低于成本的报价投标，也不得以他人名义投标或者以其它方式弄虚作假、骗取中标。二十三、总结总结1、本项
42、目适应国内和国际产业总体前进趋势，是国家支持和鼓励发展的产业，产品市场前景良好。2、本项目所需资金来自企业自筹，资金筹措风险较小。3、本项目工艺技术较为成熟，并且符合该行业技术工艺发展的方向。二十四、附表附表营业收入、税金及附加和增值税估算表营业收入、税金及附加和增值税估算表单位：万元泓域咨询/锂电池正极材料项目分析说明序序号号项目项目第第 1 1 年年第第 2 2 年年第第 3 3 年年第第 4 4 年年第第 5 5 年年1营业收入0.0024080.0027520.0034400.002增值税0.001230.711406.521567.672.1销项税0.003130.403577.60
43、4472.002.2进项税0.001899.692171.082904.333税金及附加0.00147.68168.79188.123.1城建税0.0086.1598.46109.743.2教育费附加0.0036.9242.2047.033.3地方教育附加0.0024.6128.1331.35综合总成本费用估算表综合总成本费用估算表单位：万元序序号号项目项目第第 1 1 年年第第 2 2 年年第第 3 3 年年第第 4 4 年年第第 5 5 年年1原材料、燃料费0.0014613.0116700.5820875.732工资及福利费0.001118.781118.781118.783修理费0.0
44、0508.85508.85508.854其他费用0.002665.912665.912665.914.1其他制造费用0.00173.47173.47173.474.2其他管理费用0.00219.37219.37219.37泓域咨询/锂电池正极材料项目分析说明4.3其他营业费用0.002273.072273.072273.075经营成本0.0018906.5520994.1225169.276折旧费0.00799.39799.39799.397摊销费0.0012.8312.8312.838利息支出0.00405.28405.28405.289总成本费用0.0020124.0522211.6226
45、386.779.1其中：固定成本0.004392.264392.264392.269.2可变成本0.0015731.7917819.3621994.51固定资产折旧费估算表固定资产折旧费估算表单位：万元序序号号项目项目折旧折旧年限年限1 12 23 34 45 51房屋建筑物201.1原值7750.967382.797014.626646.456278.281.2当期折旧费368.17368.17368.17368.17368.171.3净值7382.797014.626646.456278.285910.112机器设备152.1原值6808.776377.555946.335515.1150
46、83.892.2当期折旧费431.22431.22431.22431.22431.222.3净值6377.555946.335515.115083.894652.67泓域咨询/锂电池正极材料项目分析说明3合计3.1原值14559.7313760.3412960.9512161.5611362.173.2当期折旧费799.39799.39799.39799.39799.393.3净值13760.3412960.9512161.5611362.1710562.78无形资产和其他资产摊销估算表无形资产和其他资产摊销估算表单位：万元序序号号项目项目折旧折旧年限年限1 12 23 34 45 51无形资
47、产501.1原值641.36641.36641.36641.36641.361.2当期摊销费12.8312.8312.8312.8312.831.3净值628.53615.70602.87590.04577.21利润及利润分配表利润及利润分配表单位：万元序序号号项目项目第第 1 1 年年第第 2 2 年年第第 3 3 年年第第 4 4 年年第第 5 5 年年1营业收入0.0024080.0027520.0034400.002税金及附加0.00147.68168.79188.123总成本费用0.0020124.0522211.6226386.77泓域咨询/锂电池正极材料项目分析说明4利润总额0.
48、003808.275139.597825.115应纳所得税额0.003808.275139.597825.116所得税0.00952.071284.901956.287净利润0.002856.203854.695868.838期初未分配利润0.000.002570.585782.749可供分配的利润0.002856.206425.2711651.5710法定盈余公积金0.00285.62642.531165.1611可供分配的利润0.002570.585782.7410486.4212未分配利润0.002570.585782.7410486.4213息税前利润0.005165.626829.7
49、710186.67项目投资现金流量表项目投资现金流量表单位：万元序序号号项目项目第第 1 1 年年第第 2 2 年年第第 3 3 年年第第 4 4 年年第第 5 5 年年1现金流入0.000.0024080.0027520.0034400.001.1营业收入0.000.0024080.0027520.0034400.002现金流出7397.907397.9021501.5121512.5228503.892.1建设投资7397.907397.902.2流动资金0.002447.28349.613146.502.3经营成本0.0018906.5520994.1225169.27泓域咨询/锂电池正
50、极材料项目分析说明2.4税金及附加0.00147.68168.79188.123所得税前净现金流量-7397.90-7397.902578.496007.485896.114累计所得税前净现金流量-7397.90-14795.80-12217.31-6209.83-313.725调整所得税0.001291.401707.442546.676所得税后净现金流量-7397.90-7397.901626.424722.583939.837累计所得税后净现金流量-7397.90-14795.80-13169.38-8446.80-4506.97计算指标计算指标1、项目投资财务内部收益率（所得税前）：3