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1、河南省河南省 20232023 年期货从业资格之期货基础知识题库附年期货从业资格之期货基础知识题库附答案（典型题）答案（典型题）单选题（共单选题（共 5050 题）题）1、在正向市场上，套利交易者买入 5 月大豆期货合约的同时卖出 9 月大豆期货合约，则该交易者预期（）。A.未来价差不确定B.未来价差不变C.未来价差扩大D.未来价差缩小【答案】D2、某投资者在 4 月 1 日买入大豆期货合约 40 手建仓，每手 10 吨，成交价为4200 元吨，当日结算价为 4230 元吨，则该投资者当日的持仓盈亏为（）。A.1200 元B.12000 元C.6000 元D.600 元【答案】B3、沪深 30
2、0 股指期货的交割方式为（）A.实物交割B.滚动交割C.现金交割D.现金和实物混合交割【答案】C4、我国 10 年期国债期货合约的交易代码是（）。A.TFB.TC.FD.Au【答案】B5、在外汇掉期交易中交易双方分为发起方和报价方，双方会使用两个约定的汇价交换货币。A.掉期发起价B.掉期全价C.掉期报价D.掉期终止价【答案】B6、期货公司从事（）业务的，应当依法登记备案。A.商品期货业务B.金融期货业务C.期货咨询业务D.资产管理业务【答案】D7、若某期货合约的保证金为合约总值的 8，当期货价格下跌 4时，该合约的买方盈利状况为（）。A.+50B.-50C.-25D.+25【答案】B8、某投资
3、者在 5 月份以 4 美元盎司的权利金买入一张执行价为 360 美元盎司的 6 月份黄金看跌期货期权，又以 35 美元盎司卖出一张执行价格为 360美元盎司的 6 月份黄金看涨期货期权，再以市场价格 358 美元盎司买进一张 6 月份黄金期货合约。当期权到期时，在不考虑其他因素影响的情况下，该投机者的净收益是（）美元盎司。A.0.5B.1.5C.2D.3.5【答案】B9、通常情况下，卖出看涨期权者的收益（）。（不计交易费用）A.最大为权利金B.随着标的物价格的大幅波动而增加C.随着标的物价格的下跌而增加D.随着标的物价格的上涨而增加【答案】A10、（）是郑州商品交易所上市的期货品种。A.菜籽油
4、期货B.豆油期货C.燃料油期货D.棕桐油期货【答案】A11、当短期移动平均线从下向上穿过长期移动平均线时，可以作为_信号；当短期移动平均线从上向下穿过长期移动平均线时，可以作为_信号。（）A.买进；买进B.买进；卖出C.卖出；卖出D.卖出；买进【答案】B12、1982 年，美国（）上市交易价值线综合指数期货合约，标志着股指期货的诞生。A.芝加哥期货交易所B.芝加哥商业交易所C.纽约商业交易所D.堪萨斯期货交易所【答案】D13、下列指令中，不需指明具体价位的是（）。A.触价指令B.止损指令C.市价指令D.限价指令【答案】C14、截至 2013 年，全球 ETF 产品已超过（）万亿美元。A.1B.
5、2C.3D.4【答案】B15、期货市场高风险的主要原因是（）。A.价格波动B.非理性投机C.杠杆效应D.对冲机制【答案】C16、某投资者开仓买入 10 手 3 月份的沪深 300 指数期货合约，卖出 10 手 4 月份的沪深 300 指数期货合约，其建仓价分别为 2800 点和 2850 点，上一交易日的结算价分别为 2810 点和 2830 点，上一交易日该投资者没有持仓。如果该投资者当日全部平仓，平仓价分别为 2830 点和 2870 点，则其平仓盈亏（逐日盯市）为（）元。（不计手续费等费用）A.盈利 10000B.盈利 30000C.亏损 90000D.盈利 90000【答案】B17、中
6、国外汇交易中心公布的人民币汇率所采取的是（）。A.单位镑标价法B.人民币标价法C.直接标价法D.间接标价法【答案】C18、某交易者以 8710 元/吨买入 7 月棕榈油期货合约 1 手，同时以 8780 元/吨卖出 9 月棕榈油期货合约 1 手，当两合约价格为（）时，将所持合约同时平仓，该交易者盈利最大。A.7 月 8880 元/吨，9 月 8840 元/吨B.7 月 8840 元/吨，9 月 8860 元/吨C.7 月 8810 元/吨，9 月 8850 元/吨D.7 月 8720 元/吨，9 月 8820 元/吨【答案】A19、原油期货期权，看涨期权的权利金为每桶 253 美元，内涵价值为
7、 015美元，则此看涨期权的时间价值为（）美元。A.2.68B.2.38C.-2.38D.2.53【答案】B20、2 月 20 日，某投机者以 200 点的权利金（每点 10 美元）买入 1 张 12 月份到期，执行价格为 9450 点的道琼斯指数美式看跌期权。如果至到期日，该投机者放弃期权，则他的损失是（）美元。A.200B.400C.2000D.4000【答案】C21、一般说来，美式期权的期权费比欧式期权的期权费()。A.低B.高C.费用相等D.不确定【答案】B22、下列期货交易流程中，不是必经环节的为（）。A.开户B.竞价C.结算D.交割【答案】D23、成交速度快，一旦下达后不可更改或撤
8、销的指令是（）。A.止损指令B.套利指令C.股价指令D.市价指令【答案】D24、期现套利的收益来源于（）。A.不同合约之间的价差B.期货市场于现货市场之间不合理的价差C.合约价格的上升D.合约价格的下降【答案】B25、某交易者以 0.0106（汇率）的价格出售 10 张在芝加哥商业交易所集团上市的执行价格为 1.590 的 GB、D、/USD、美式看涨期货期权。则该交易者的盈亏平衡点为（）。A.1.590B.1.6006C.1.5794D.1.6112【答案】B26、投资者预计铜不同月份的期货合约价差将缩小，买入 1 手 7 月铜期货合约，价格为 7000 美元吨，同时卖出 1 手 9 月同期
9、货合约，价格为 7200 美元吨。由此判断，该投资者进行的是（）交易。A.蝶式套利B.买入套利C.卖出套利D.投机【答案】C27、当 CME 欧洲美元期货的报价是（）时，意味着合约到期时交易者可获得年利率为 2的 3 个月期欧洲美元存单。A.98.000B.102.000C.99.500D.100.500【答案】A28、某交易者以 2 美元股的价格卖出了一张执行价格为 105 美元股的某股票看涨期权。如果到期时，标的股票价格为 106 美元股。该交易者的损益为（?）美元。(合约单位为 100 股，不考虑交易费用)A.-200B.100C.200D.10300【答案】B29、当套期保值期限超过一
10、年以上，市场上尚没有对应的远月期货合约挂牌时，通常应考虑（）操作。A.跨期套利B.展期C.期转现D.交割【答案】B30、实物交割时，一般是以（）实现所有权转移的。A.签订转让合同B.商品送抵指定仓库C.标准仓单的交收D.验货合格【答案】C31、预期（）时，投资者应考虑卖出看涨期权。A.标的物价格上涨且大幅波动B.标的物市场处于熊市且波幅收窄C.标的物价格下跌且大幅波动D.标的物市场处于牛市且波幅收窄【答案】B32、某投资者以 65000 元/吨卖出 1 手 8 月铜期货合约，同时以 63000 元/吨买入 1 手 10 月铜合约，当 8 月和 10 月合约价差为（）元/吨时，该投资者亏损。A.
11、1000B.1500C.-300D.2001【答案】D33、某投资者为了规避风险，以 126 港元股的价格买进 100 万股执行价格为 52 港元的该股票的看跌期权，则需要支付的权利金总额为（）港元。A.1260000B.1.26C.52D.520000【答案】A34、某新客户存入保证金 50000 元，5 月 7 日买入 5 手大豆合约，成交价为4000 元/吨，结算价为 4010 元/吨，收盘价为 4020 元/吨。5 月 8 日再买入 5 手大豆合约成交价为 4020 元/吨，结算价为 4040 元/吨，收盘价 4030 元/吨。5月 9 日将 10 手大豆合约全部平仓，成交价为 405
12、0 元/吨，则 5 月 9 日该客户的当日结算准备金余额为（）元。（大豆期货的交易单位是 10 吨/手）A.51000B.5400C.54000D.5100【答案】C35、3 月 10 日，某交易者在国内市场开仓卖出 10 手 7 月份螺纹钢期货合约，成交价格为 4800 元/吨。之后以 4752 元/吨的价格将上述头寸全部平仓，若不计交易费用，其交易结果是（）。A.亏损 4800 元B.盈利 4800 元C.亏损 2400 元D.盈利 2400 元【答案】B36、我国 10 年期国债期货合约的上市交易所为（）。A.上海证券交易所B.深圳证券交易所C.中国金融期货交易所D.大连期货交易所【答案
13、】C37、在进行卖出套期保值时，使期货和现货两个市场出现盈亏相抵后存在净盈利的情况是（）。(不计手续费等费用)A.基差不变B.基差走弱C.基差为零D.基差走强【答案】D38、下列关于期货交易保证金的说法错误的是（）A.保证金比率设定之后维持不变B.使得交易者能以少量的资金进行较大价值额的投资C.使期货交易具有高收益和高风险的特点D.保证金比率越低、杠杆效应就越大【答案】A39、当出现股指期价被高估时，利用股指期货进行期现套利的投资者适宜进行（）。A.水平套利B.垂直套利C.反向套利D.正向套利【答案】D40、期货合约是指由()统一制定的，规定在将来某一特定的时间和地点交割一定数量标的物的标准化
14、合约。A.中国证监会B.期货交易所C.期货行业协会D.期货经纪公司【答案】B41、某企业利用豆油期货进行卖出套期保值，能够实现净盈利的情形是（）。（不计手续费等费用）A.基差从-300 元吨变为-500 元吨B.基差从 300 元吨变为-100 元吨C.基差从 300 元吨变为 200 元吨D.基差从 300 元吨变为 500 元吨【答案】D42、下列适合进行白糖买入套期保值的情形是（）。A.某白糖生产企业预计两个月后将生产一批白糖B.某食品厂已签合同按某价格在两个月后买入一批白糖C.某白糖生产企业有一批白糖库存D.某经销商已签合同按约定价格在三个月后卖出白糖，但目前尚未采购白糖【答案】D43
15、、某投资者当日开仓买入 10 手 3 月份的沪深 300 指数期货合约，卖出 10 手4 月份的沪深 300 指数期货合约，其建仓价分别为 2800 点和 2850 点，如果该投资者当日全部平仓，价格分别为 2830 点和 2870 点，当日的结算价分别为2810 点和 2830 点，则其平仓盈亏（逐日盯市）为（）元。（不计交易手续费等费用）A.盈利 30000B.盈利 90000C.亏损 90000D.盈利 10000【答案】A44、在期货市场中进行卖出套期保值，如果基差走强，使保值者出现()。A.净亏损B.净盈利C.盈亏平衡D.视情况而定【答案】B45、某客户在中国金融期货交易所 0026
16、 号会员处开户，假设其获得的交易编码为 002606809872，如果之后该客户又在中国金融期货交易所 0118 号会员处开户，则其新的交易编码为()。A.011801005688B.102606809872C.011806809872D.102601235688【答案】C46、某交易者以 23500 元吨卖出 5 月份棉花期货合约 1 手，同时以 23500 元吨买入 7 月份棉花期货合约 1 手，当两合约价格为（）时，将所持合约同时平仓，该交易盈利相对最大。A.5 月份 23400 元吨，7 月份 23550 元吨B.5 月份 23400 元吨，7 月份 23500 元吨C.5 月份 23
17、600 元吨，7 月份 23300 元吨D.5 月份 23600 元吨，7 月份 23500 元吨【答案】A47、我国 5 年期国债期货合约，可交割国债为合约到期日首日剩余期限为（）年的记账式付息国债。A.23.25B.45.25C.6.510.25D.812.25【答案】B48、国内某证券投资基金在某年 6 月 3 日时，其收益率已达到 26，鉴于后市不太明朗，认为下跌的可能性大，为了保持这一业绩到 9 月，决定利用沪深300 股指期货实行保值，沪深 300 股指期货合约乘数为每点 300 元。其股票组合的现值为 225 亿元，并且其股票组合与沪深 300 指数的系数为 08。假定 6 月
18、3 日的现货指数为 5600 点，而 9 月到期的期货合约为 5700 点。该基金为了使 225 亿元的股票组合得到有效保护，需要（）。A.卖出期货合约 131 张B.买入期货合约 131 张C.卖出期货合约 105 张D.买入期货合约 105 张【答案】C49、（）是指持有方向相反的同一品种和同一月份合约的会员（客户）协商一致并向交易所提出申请，获得交易所批准后，分别将各自持有的合约按双方商定的期货价格（该价格一般应在交易所规定的价格波动范围内）由交易所代为平仓，同时按双方协议价格与期货合约标的物数量相当、品种相同、方向相同的仓单进行交换的行为。A.合约价值B.股指期货C.期权转期货D.期货
19、转现货【答案】D50、在形态理论中，下列属于持续形态的是（）。A.菱形B.钻石形C.旗形D.W 形【答案】C多选题（共多选题（共 2020 题）题）1、在出现涨跌停板情形时，交易所一般将采取（）措施控制风险。A.当某期货合约以涨跌停板价格成交时，成交撮合实行平仓优先和时间优先的原则B.平仓当日新开仓位采用平仓优先的原则C.在某合约连续出现涨（跌）停板单边无连续报价时，实行强制减仓D.在某合约连续出现涨（跌）停板单边无连续报价时，实行强制加仓【答案】AC2、导致均衡数量减少的情形有（）。A.需求曲线不变，供给曲线左移B.需求曲线不变，供给曲线右移C.供给曲线不变，需求曲线左移D.供给曲线不变，需
20、求曲线右移【答案】AC3、（）为买卖双方约定于未来某一特定时间以约定价格买入或卖出一定数量的商品。A.分期付款交易B.远期交易C.现货交易D.期货交易【答案】BD4、股指期货的全称是“股票价格指数期货”，也可称为()。A.“股价指数期货”B.“期指”C.“期权”D.“期份”【答案】AB5、风险异常监控系统可设立的指标包括()。A.市场资金集中度B.会员持仓总量变动比率C.市场资金总量变动率D.现价期价偏离率【答案】ABCD6、当标的物的市场价格在（）时，看跌期权买方将出现亏损(不考虑交易费用)。A.执行价格以上B.执行价格与损益平衡点之间C.损益平衡点以下D.损益平衡点以上【答案】ABD7、在
21、期货行情分析中，（）适用于描述较长时间内的期货价格走势。A.价格B.交易量C.需求D.供给【答案】CD8、下列说法正确的有（）。A.对于同一品种不同交割月份的合约来说，距离交割较近的合约称为近期合约，距离交割较远的合约称为远期合约B.由于持有现货需花费一定费用，期货价格通常要高于现货价格，基差为负值C.期货价格和现货价格变化趋势是不一致的，当临近交割时间，二者最终趋向一致D.在正向市场中，期货价格高出现货价格的部分与持仓费的大小有关，持仓费体现的是期货价格形成中的时间价值 E【答案】ABD9、()为商品市场本期供给量的重要组成部分，并对期货价格产生影响。A.期初库存量B.当期国内生产量C.当期
22、进口量D.当期出口量【答案】ABC10、关于期权权利金的描述，正确的是（）。A.权利金是指期权的内在价值B.权利金是指期权的执行价格C.权利金是指期权合约的价格D.权利金是指期权买方支付给卖方的费用【答案】CD11、以下说法中正确的是（）。A.国内期货市场自然人投资者必须通过期货公司进行交易B.期货交易所不直接向客户收取保证金C.期货公司对套期保值客户可按地域期货交易所规定的标准收取保证金D.期货公司应将客户缴纳的保证金存入期货经纪合同中指定的客户账户中【答案】ABD12、以下对于国内 10 年期国债期货合约的描述中，正确的是（）。A.合约标的面值为 100 万元人民币B.在中国金融期货交易所
23、上市C.可交割债券是合约到期月份首日剩余期限为 6.510.25 年的记账式附息债券D.合约标的为票面利率 3的名义长期国债【答案】ABCD13、股指期货无套利区间的计算必须考虑的因素有（）。A.市场冲击成本B.借贷利率差C.期货买卖手续费D.股票买卖手续费【答案】ACD14、以下适用国债期货卖出套期保值的情形有（）。A.持有债券，担心债券价格下跌B.固定利率计息的借款人，担心利率下降，资金成本相对增加C.浮动利率计息的资金贷出方，担心利率下降，贷款收益降低D.计划借入资金，担心融资利率上升，借入成本上升【答案】AD15、对于单个股票的系数来说（）。A.系数大于 1 时，说明单个股票的波动或风
24、险程度低于以指数衡量的整个市场B.系数大于 1 时，说明单个股票的波动或风险程度高于以指数衡量的整个市场C.系数小于 1 时，说明单个股票的波动或风险程度低于以指数衡量的整个市场D.系数等于 1 时，说明单个股票的波动或风险程与以指数衡量的整个市场一致【答案】BCD16、某交易者以 9710 元吨买入 7 月棕榈油期货合约 100 手，同时以 9780 元吨卖出 9 月棕榈油期货合约 100 手，当两合约价格为（）时，将所持合约同时平仓，该交易者盈利。（不计手续费等费用）A.7 月份合约为 9730，9 月份合约为 9750B.7 月份合约为 9720，9 月份合约为 9770C.7 月份合约
25、为 9750，9 月份合约为 9740D.7 月份合约为 9700，9 月份合约为 9785【答案】ABC17、在我国，当会员出现（）情况时，期货交易所可以对其全部或部分持仓实施强行平仓。A.持仓量超出其限仓标准的 80以上B.结算准备金余额小于零，并未能在规定时限内补足的C.因违规受到交易所强行平仓处罚D.根据交易所的紧急措施应予以强行平仓【答案】BCD18、根据套利者对不同合约中近月合约与远月合约买卖方向的不同，跨期套利可分为（）A.熊市套利B.牛市套利C.年度套利D.蝶式套利【答案】ABD19、下列关于蝶式套利原理和主要特征的描述中，正确的有（）。A.实质上是同种商品跨交割月份的套利活动B.由两个方向相反的跨期套利组成C.蝶式套利必须同时下达买空卖空买空或卖空买空卖空的指令D.风险和利润都很大【答案】ABC20、下列关于商品基金和对冲基金的说法，正确的有()。A.商品基金的投资领域比对冲基金小得多B.商品基金运作比对冲基金规范，透明度更高C.商品基金和对冲基金通常被称为另类投资工具或其他投资工具D.商品基金的业绩表现与股票和债券市场的相关度比对冲基金高【答案】ABC