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1、证券交易程序和交易术证券交易程序和交易术语语第1页，共42页，编辑于2022年，星期二【学习目的与要求】【学习目的与要求】【学习目的与要求】【学习目的与要求】通过本讲的学习，要求同学熟悉并掌握证券交易的基本通过本讲的学习，要求同学熟悉并掌握证券交易的基本程序和交易的方法，了解证券交易过程中的常用交易术语。程序和交易的方法，了解证券交易过程中的常用交易术语。【教学时数】【教学时数】【教学时数】【教学时数】1 1 1 1学时学时。【教学重点】【教学重点】【教学重点】【教学重点】1 1 1 1、证券交易的基本程序证券交易的基本程序 2 2、常用交易术语、常用交易术语【教学方法】【教学方法】【教学方法
2、】【教学方法】课堂讲授结合实例讲解。课堂讲授结合实例讲解。第2页，共42页，编辑于2022年，星期二 一、开户一、开户一、开户一、开户 1 1 1 1、证券帐户证券帐户证券帐户证券帐户 2 2 2 2、资金帐户资金帐户资金帐户资金帐户 二、委托二、委托二、委托二、委托 1 1 1 1、委托方式委托方式委托方式委托方式 2 2 2 2、委托内容、委托内容、委托内容、委托内容 三、竞价、成交三、竞价、成交三、竞价、成交三、竞价、成交 1 1 1 1、证券交易原则证券交易原则证券交易原则证券交易原则 2 2 2 2、竟价交易方式竟价交易方式竟价交易方式竟价交易方式 四、清算交割四、清算交割四、清算交
3、割四、清算交割 五、过户五、过户五、过户五、过户 六、证券交易电脑系统六、证券交易电脑系统六、证券交易电脑系统六、证券交易电脑系统 1 1 1 1、证券交易电脑网络系统证券交易电脑网络系统证券交易电脑网络系统证券交易电脑网络系统 2 2 2 2、行情显示行情显示行情显示行情显示 3 3 3 3、证券分析软件证券分析软件证券分析软件证券分析软件 七、常用证券交易术语七、常用证券交易术语七、常用证券交易术语七、常用证券交易术语第3页，共42页，编辑于2022年，星期二 证券的交易的程序一般要经过开户证券的交易的程序一般要经过开户委托委托竞价竞价成交成交清算清算交割交割过户等环节。过户等环节。第4页
4、，共42页，编辑于2022年，星期二 一、开户一、开户 开户，一般要办理两个不同的帐户，一个是开设证券帐户，另一个是开设资金帐户。1 1、证券帐户、证券帐户 证券帐户证券帐户实际上是投资人的一个证券存折，用于记录持有人持有的证券种类和数量以及登记买进和卖出的记录，是进行证券登记的专用帐户。在我国，证券帐户包括股东帐户、债券帐户和基金帐户：债券帐户是指专门从事债券交易的专用帐户，不得作其它用途；基金帐户是专门从事证券投资基金交易的帐户，个人投资者可以开设基金帐户，机构投资者不得开设基金帐户；第5页，共42页，编辑于2022年，星期二 股东帐户是可以从事股票交易，也可以从事债券和基股东帐户是可以从
5、事股票交易，也可以从事债券和基金等品种的交易，但不同的证券交易所开设的股东帐户不能金等品种的交易，但不同的证券交易所开设的股东帐户不能交叉使用。交叉使用。开设股东帐户开设股东帐户 股东帐户分股东帐户分A A股股东帐户和股股东帐户和B B股股东帐户，境内投资者只能股股东帐户，境内投资者只能开设开设A A股股东帐户，境外投资者只能开设股股东帐户，境外投资者只能开设B B股股东帐户。股股东帐户。A A股股股股东帐户的开设必须具备下列一些条件。东帐户的开设必须具备下列一些条件。个人投资者开户需提供公安机关颁发的有效身份证，认真填个人投资者开户需提供公安机关颁发的有效身份证，认真填写股东开户登记表的内容
6、。写股东开户登记表的内容。机构投资者需提供有效的法人证明文件，即营业执照副本及机构投资者需提供有效的法人证明文件，即营业执照副本及其复印件、法人代表的证明书和法人有效身份证。其复印件、法人代表的证明书和法人有效身份证。第6页，共42页，编辑于2022年，星期二 2 2 2 2、资金帐户、资金帐户、资金帐户、资金帐户 因为投资者不能直接进入交易所内进行交易，所以必因为投资者不能直接进入交易所内进行交易，所以必须委托一家或数家证券商作为经纪人代理证券买卖。作为须委托一家或数家证券商作为经纪人代理证券买卖。作为投资者就必须在所选择的证券商处开设资金帐户，用于存投资者就必须在所选择的证券商处开设资金帐
7、户，用于存放买卖证券所需的资金。放买卖证券所需的资金。投资者开设资金帐户只需携带股东帐户卡、相关有效证件和投资者开设资金帐户只需携带股东帐户卡、相关有效证件和现金（或支票）即可，证券商发给投资者一个资金帐户卡，投资现金（或支票）即可，证券商发给投资者一个资金帐户卡，投资者以后的交易活动将通过资金帐户卡进行。投资者存入证券商处者以后的交易活动将通过资金帐户卡进行。投资者存入证券商处的资金如果未使用，可获得与银行活期利率相等的利息收入。的资金如果未使用，可获得与银行活期利率相等的利息收入。第7页，共42页，编辑于2022年，星期二 二、委托二、委托 投资人设立股东帐户、资金帐户并存入一定数量的资投
8、资人设立股东帐户、资金帐户并存入一定数量的资金后，就可进行证券交易。委托是指投资者将买卖指令传金后，就可进行证券交易。委托是指投资者将买卖指令传递给证券经纪商，再由证券经纪商传递到交易所场内的全递给证券经纪商，再由证券经纪商传递到交易所场内的全过程。过程。1 1 1 1、委托方式、委托方式、委托方式、委托方式 （1 1）柜台委托）柜台委托 投资者亲自到交易营业部委托柜台，直接向证券商业务投资者亲自到交易营业部委托柜台，直接向证券商业务员递交委托单。柜台委托方式由于自动化程度不高，花费时员递交委托单。柜台委托方式由于自动化程度不高，花费时间较长，使用频率逐年下降，主要适合小额投资者使用。间较长，
9、使用频率逐年下降，主要适合小额投资者使用。第8页，共42页，编辑于2022年，星期二 （2 2）自助委托）自助委托 自助委托是由投资者自己亲自操作电脑，输入委托自助委托是由投资者自己亲自操作电脑，输入委托指令的交易方式，自指令的交易方式，自19931993年试办已来，已广泛推广应用，年试办已来，已广泛推广应用，它相对于柜台委托，极大地方便了广大投资者。自助委它相对于柜台委托，极大地方便了广大投资者。自助委托主要有电话委托、函电委托、自助终端委托、网上委托主要有电话委托、函电委托、自助终端委托、网上委托（即互联网委托）等形式。证券公司提供自助委托的，托（即互联网委托）等形式。证券公司提供自助委托
10、的，应当与客户签订自助委托协议。应当与客户签订自助委托协议。电话委托。这种委托是证券经纪商把电脑交易系电话委托。这种委托是证券经纪商把电脑交易系统和普通电话网络联结起来，构成一个电话自动委托交统和普通电话网络联结起来，构成一个电话自动委托交易系统，投资者通过普通的双音频电话，按照该系统发易系统，投资者通过普通的双音频电话，按照该系统发出的指示，借助电话机上的数字和符号键输入委托指令，出的指示，借助电话机上的数字和符号键输入委托指令，以完成证券买卖的一种委托形式。以完成证券买卖的一种委托形式。第9页，共42页，编辑于2022年，星期二 传真委托和函电委托。它们是指委托人填写委托内传真委托和函电委
11、托。它们是指委托人填写委托内容后，将委托书采用传真或函电方式表达委托意向，提出容后，将委托书采用传真或函电方式表达委托意向，提出委托要求。委托要求。投资者采用电话委托、传真委托等方式必须在证券经纪投资者采用电话委托、传真委托等方式必须在证券经纪商处开设委托专户。商处开设委托专户。电脑终端自助委托方式。经纪商在营业场所设置若干电脑终端自助委托方式。经纪商在营业场所设置若干台电脑终端并与证券经纪商主机联网，再为每一位自动委托台电脑终端并与证券经纪商主机联网，再为每一位自动委托者办理一个专用磁卡，投资者使用自已的专用磁卡在刷卡机者办理一个专用磁卡，投资者使用自已的专用磁卡在刷卡机上刷过后，经输入资金
12、帐户代码和若干位数密码后，即可进上刷过后，经输入资金帐户代码和若干位数密码后，即可进入委托状态。随着交易技术的提高，在很多地方专用磁卡已入委托状态。随着交易技术的提高，在很多地方专用磁卡已被被“热键热键”（如（如ALTALTD D）代替，使委托变得更为方便。）代替，使委托变得更为方便。第10页，共42页，编辑于2022年，星期二 网上委托。近年来，随着互联网技术的发展，许网上委托。近年来，随着互联网技术的发展，许多证券公司纷纷开展网上经纪业务。网上委托就是证券多证券公司纷纷开展网上经纪业务。网上委托就是证券经纪商的电脑交易系统与互联网联结，委托人利用任何经纪商的电脑交易系统与互联网联结，委托人
13、利用任何可上网的电脑终端，通过互联网凭交易密码进入证券经可上网的电脑终端，通过互联网凭交易密码进入证券经纪商电脑交易系统委托状态，自行将委托内容输入电脑纪商电脑交易系统委托状态，自行将委托内容输入电脑交易系统，完成证券交易。交易系统，完成证券交易。为保护投资者利益、防范风险，中国证券监督管理委员会于为保护投资者利益、防范风险，中国证券监督管理委员会于20002000年年3 3月制定并发布了网上证券委托暂行管理办法。该办月制定并发布了网上证券委托暂行管理办法。该办法规定，证券公司开展网上委托必须具备中国证监会规定的条件，法规定，证券公司开展网上委托必须具备中国证监会规定的条件，向中国证监会提出申
14、请并获得批准。未经中国证监会批准，任何向中国证监会提出申请并获得批准。未经中国证监会批准，任何机构不得开展网上委托业务。机构不得开展网上委托业务。第11页，共42页，编辑于2022年，星期二 2 2 2 2、委托内容、委托内容、委托内容、委托内容 无论采用何种委托方式，投资者的委托内容都是一致的，无论采用何种委托方式，投资者的委托内容都是一致的，主要包括委托日期、客户姓名、股东代码、资金代码、买入还主要包括委托日期、客户姓名、股东代码、资金代码、买入还是卖出、买卖证券简称和代码、委托价格、数量、交易方式、是卖出、买卖证券简称和代码、委托价格、数量、交易方式、委托有效时间等。委托有效时间等。上交
15、所和深交所证券简称最多由四个汉字或八个字符组成，上交所和深交所证券简称最多由四个汉字或八个字符组成，上交所的证券代码由上交所的证券代码由6 6位数字组成，前位数字组成，前3 3位表示证券类别，如位表示证券类别，如“600600”表示表示A A股股票，股股票，“500500”表示证券投资表示证券投资基金，基金，“730730”表示采取上网定价方式发行的表示采取上网定价方式发行的A A股股票股股票等；深交所的证券代码由等；深交所的证券代码由4 4位数字组成，前位数字组成，前1 1位或位或2 2位表示位表示证券类别，如证券类别，如“00”表示表示A A股股票，股股票，“22”表示表示B B股股票，股
16、股票，“44”表示证券投资基金等。表示证券投资基金等。第12页，共42页，编辑于2022年，星期二 委托价格有市价委托、限价委托和中心浮动价委托等方式。委托价格有市价委托、限价委托和中心浮动价委托等方式。市价委托是指客户申报买卖指令时，只指定买卖的品种和数量，市价委托是指客户申报买卖指令时，只指定买卖的品种和数量，不指定价格，成交价格随行就市；限价委托的申报价格是最高不指定价格，成交价格随行就市；限价委托的申报价格是最高买入价或最低卖出价；中心浮动价委托以申报价格为中心，在买入价或最低卖出价；中心浮动价委托以申报价格为中心，在一定的浮动幅度内执行委托。一定的浮动幅度内执行委托。委托数量一般是委
17、托数量一般是1 1手（为手（为100100股）的整数倍，不足股）的整数倍，不足1 1手为零股，沪深交易所规定买入数量必须是手为零股，沪深交易所规定买入数量必须是1 1手的整数手的整数倍，卖出数量可以是零股。我国股票的交易方式目前只倍，卖出数量可以是零股。我国股票的交易方式目前只有现货交易方式一种。委托有效时间是指委托指令生效有现货交易方式一种。委托有效时间是指委托指令生效的期限，我国券商一般规定的期限，我国券商一般规定“当日有效当日有效”。第13页，共42页，编辑于2022年，星期二 三、竞价、成交三、竞价、成交 成交全过程是由交易所电脑主机自动撮合完成的，体现了成交全过程是由交易所电脑主机自
18、动撮合完成的，体现了公开、公平和公正的公开、公平和公正的“三公三公”原则。原则。1 1 1 1、证券交易原则、证券交易原则、证券交易原则、证券交易原则 价格优先原则：是指在同一时刻较高的买入申报价或较价格优先原则：是指在同一时刻较高的买入申报价或较低的卖出申报价分别比较低的买入申报价或较高的卖出申报低的卖出申报价分别比较低的买入申报价或较高的卖出申报价具有优先成交的权利。价具有优先成交的权利。时间优先原则：是指在申报价格相同时，申报在先的委托时间优先原则：是指在申报价格相同时，申报在先的委托比申报在后的委托优先成交。比申报在后的委托优先成交。第14页，共42页，编辑于2022年，星期二 2 2
19、 2 2、竟价交易方式、竟价交易方式、竟价交易方式、竟价交易方式 从历史上看竟价交易方式经历了口头唱板竟价、上板作业竟从历史上看竟价交易方式经历了口头唱板竟价、上板作业竟价、专柜书面作业竟价和电脑竟价方式。价、专柜书面作业竟价和电脑竟价方式。口头唱板竟价是交易员在交易所划定的区域内口头高声喊出口头唱板竟价是交易员在交易所划定的区域内口头高声喊出买卖的价格，用手势表示买卖的数量，掌心向内、向外表示买入、买卖的价格，用手势表示买卖的数量，掌心向内、向外表示买入、卖出，直至买卖双方成交；卖出，直至买卖双方成交；上板作业竟价是由交易员将买卖指令写在交易所设立的竟上板作业竟价是由交易员将买卖指令写在交易
20、所设立的竟价作业板上，当新的申报价格出现时擦去旧的申报价格，直至价作业板上，当新的申报价格出现时擦去旧的申报价格，直至买卖双方成交；买卖双方成交；专柜书面作业竟价是由交易员将买卖指令填写在固专柜书面作业竟价是由交易员将买卖指令填写在固定格式的表格内，交给交易所专柜的场务人员，由专柜定格式的表格内，交给交易所专柜的场务人员，由专柜的场务人员撮合成交；的场务人员撮合成交；第15页，共42页，编辑于2022年，星期二 电脑竟价方式是目前最常用的竟价交易方式，由计算机电脑竟价方式是目前最常用的竟价交易方式，由计算机自动完成整个撮合过程，电脑竟价分为集合竟价和连续竟自动完成整个撮合过程，电脑竟价分为集合
21、竟价和连续竟价两个基本阶段。价两个基本阶段。沪深交易所每周交易五天（从周一至周五，如遇法沪深交易所每周交易五天（从周一至周五，如遇法定节假日休市），每个交易日从定节假日休市），每个交易日从9 91515至至9 92525时为集合时为集合竟价时间，竟价时间，9 93030至至11113030和和13130000至至15150000时为连续竟时为连续竟价时间。集合竟价主要产生每个交易日的开盘价格。交价时间。集合竟价主要产生每个交易日的开盘价格。交易所电脑终端将接收的客户开盘竟价指令统一输入电脑易所电脑终端将接收的客户开盘竟价指令统一输入电脑主机，由电脑主机进行撮合，当某股票在某个价位上买主机，由电
22、脑主机进行撮合，当某股票在某个价位上买与卖成交数量相等的时候，则这个价位就定为当日的开与卖成交数量相等的时候，则这个价位就定为当日的开盘价。盘价。第16页，共42页，编辑于2022年，星期二 四、清算交割四、清算交割 清算包括证券清算和资金清算两个方面，是指买卖双方结清价款清算包括证券清算和资金清算两个方面，是指买卖双方结清价款的过程。清算和交割统称证券的结算，有逐笔结算和净额结算两种。的过程。清算和交割统称证券的结算，有逐笔结算和净额结算两种。交割是指买卖双方实际交付成交钱券的过程。清算交割过交割是指买卖双方实际交付成交钱券的过程。清算交割过程中要向成交双方按成交金额一定比例收取手续费：程中
23、要向成交双方按成交金额一定比例收取手续费：每每笔笔交交易易印印花花税税1 1 ，佣佣金金自自由由浮浮动动，但但不不能能超超过过3 3;（非非现现场场交交易易的的佣佣金金比比现现场场交交易易的的佣佣金金要要低低，另另外外还还有有包包年年佣佣金金，各个公司不统一）各个公司不统一）过户费过户费10001000股股1 1元（深交所不收）元（深交所不收）;证管费证管费0.020.02（有的券商把这笔费用合到佣金里，有的（有的券商把这笔费用合到佣金里，有的单收）单收）;另外券商可酌情收取报单费，每笔最高另外券商可酌情收取报单费，每笔最高1010元（一般都不元（一般都不收）。收）。第17页，共42页，编辑于
24、2022年，星期二 五、过户五、过户 股票过户是办理股权变更的一种程序，投资者持有股票过户是办理股权变更的一种程序，投资者持有的股票只有在该公司的登记部门或代理机构办理了股东的股票只有在该公司的登记部门或代理机构办理了股东名册变更以后才能成为该公司的股东，享有应有的股权。名册变更以后才能成为该公司的股东，享有应有的股权。我国证券交易所的股票已实行无纸化交易，结算的我国证券交易所的股票已实行无纸化交易，结算的完成即实现了过户，所有的过户手续都由交易所的电脑完成即实现了过户，所有的过户手续都由交易所的电脑自动过户系统一次完成。自动过户系统一次完成。上交所每上交所每10001000股收取股收取1 1
25、元过户费，深交所免收过户元过户费，深交所免收过户费。费。第18页，共42页，编辑于2022年，星期二 六、证券交易电脑网络系统六、证券交易电脑网络系统 1 1、证券交易电脑网络系统、证券交易电脑网络系统 我国金融业务处理电脑化起步虽晚，但发展非常迅速。我国金融业务处理电脑化起步虽晚，但发展非常迅速。我国第一家证券经营机构我国第一家证券经营机构上海静安证券业务部，在上海静安证券业务部，在19871987年年底就开始使用计算机控制的大屏幕电子显示板（底就开始使用计算机控制的大屏幕电子显示板（LEDLED）向投资）向投资者作证券自动报价。现在我国的证券业和证券交易已经离不者作证券自动报价。现在我国的
26、证券业和证券交易已经离不开计算机了。开计算机了。证券交易电脑网络系统由证券交易所网络系统和证券商网证券交易电脑网络系统由证券交易所网络系统和证券商网络系统组成，证券交易所网络系统和证券商网络系统之间可以络系统组成，证券交易所网络系统和证券商网络系统之间可以通过光纤电缆、电话线和卫星通讯等传输媒介有机地连接起来通过光纤电缆、电话线和卫星通讯等传输媒介有机地连接起来形成一个完整的交易网络系统，实现申报竞价、撮合配对和清形成一个完整的交易网络系统，实现申报竞价、撮合配对和清算交割过户的自动化处理。算交割过户的自动化处理。第19页，共42页，编辑于2022年，星期二证证券券交交易易网网络络系系统统第2
27、0页，共42页，编辑于2022年，星期二 证券交易所网络系统是整个交易系统的核心，是以证券交易所证券交易所网络系统是整个交易系统的核心，是以证券交易所为中心，连接证券登记公司、中央结算公司等机构，以先进的计算为中心，连接证券登记公司、中央结算公司等机构，以先进的计算机及网络技术为基础，构成一个以局域网为核心，本地网络与远程机及网络技术为基础，构成一个以局域网为核心，本地网络与远程通讯相结合的集中式中央数据管理、分布式证券业务处理的电脑网通讯相结合的集中式中央数据管理、分布式证券业务处理的电脑网络系统。络系统。证券商网络系统一般采用局域网络系统，如证券商网络系统一般采用局域网络系统，如NOVEL
28、LNOVELL和和Windows Windows NTNT网络结构等，整个系统包括三个子系统，一是交易所行情资讯接网络结构等，整个系统包括三个子系统，一是交易所行情资讯接收系统，二是柜台业务处理系统，三是行情揭示系统。收系统，二是柜台业务处理系统，三是行情揭示系统。在证券交易电脑网络系统中主要的数据流有买卖盘指令在证券交易电脑网络系统中主要的数据流有买卖盘指令（包括撤单指令）、成交回报数据、最新行情信息及其它信（包括撤单指令）、成交回报数据、最新行情信息及其它信息。息。第21页，共42页，编辑于2022年，星期二 2 2 2 2、行情显示、行情显示、行情显示、行情显示 证券行情显示的方法有很多
29、，如电子大屏幕、电脑终端、电证券行情显示的方法有很多，如电子大屏幕、电脑终端、电视机等。电子大屏幕在证券交易营业大厅内采用，电脑终端使用视机等。电子大屏幕在证券交易营业大厅内采用，电脑终端使用的范围最广。证券行情显示的内容主要有开盘价、收盘价、最高的范围最广。证券行情显示的内容主要有开盘价、收盘价、最高价、最低价、现价、现手、成交量、最高买入价、最低卖出价和价、最低价、现价、现手、成交量、最高买入价、最低卖出价和市盈率等。市盈率等。3 3 3 3、证券分析软件证券分析软件证券分析软件证券分析软件 证券分析软件的功能有：证券分析软件的功能有：查看即时行情，大盘走势、个股走势、买卖盘揭示等；查看即
30、时行情，大盘走势、个股走势、买卖盘揭示等；查看动态技术指标，如量比、委比、外盘和内盘等；查看动态技术指标，如量比、委比、外盘和内盘等；查看大盘指数和个股的历史走势，包括月线、周线、日线、查看大盘指数和个股的历史走势，包括月线、周线、日线、6060分钟线、分钟线、3030分钟线、分钟线、1515分钟线、分钟线、5 5分钟线等；分钟线等；查看静态技术指标，如移动平均线和强弱指标等；查看静态技术指标，如移动平均线和强弱指标等；查看交易所或其他渠道发布的相关信息；查看交易所或其他渠道发布的相关信息；辅助分析和辅助选股功能辅助分析和辅助选股功能第22页，共42页，编辑于2022年，星期二大智慧分析软件界
31、面大智慧分析软件界面第23页，共42页，编辑于2022年，星期二钱龙分析软件界面钱龙分析软件界面钱龙分析软件界面钱龙分析软件界面第24页，共42页，编辑于2022年，星期二 七、常用证券交易术语七、常用证券交易术语 1 1 1 1、手、手、手、手：是证券交易的最基本单位，一般情况下，：是证券交易的最基本单位，一般情况下，1 1手手股票等于股票等于100100股股票，股股票，1 1手债券等于面值为手债券等于面值为10001000元的债券。元的债券。2 2 2 2、价位、价位、价位、价位：有两层含义，一是表示具体价格，二是表示：有两层含义，一是表示具体价格，二是表示报价的最小升降单位，如目前沪深交
32、易所报价的最小升降单位，如目前沪深交易所A A股的最小升降单位股的最小升降单位是是0.010.01元，深交所规定下一笔成交价格不能超过上一笔交易元，深交所规定下一笔成交价格不能超过上一笔交易价格的价格的15001500个价位，即不能超过正负个价位，即不能超过正负1515元。元。第25页，共42页，编辑于2022年，星期二 3 3 3 3、除权除息、除权除息、除权除息、除权除息：上市公司经过一个会计年度的规范化运营后：上市公司经过一个会计年度的规范化运营后将产生若干未分配利润由公司股东进行分配，这一过程叫分红将产生若干未分配利润由公司股东进行分配，这一过程叫分红派息。公司在进行分红派息时必须确定
33、一个股权登记日，股权派息。公司在进行分红派息时必须确定一个股权登记日，股权登记日收市后在册的股东都享有分红派息的权利，股权登记日登记日收市后在册的股东都享有分红派息的权利，股权登记日的下一个交易日称为除权除息日，在除权除息日的开盘之前必的下一个交易日称为除权除息日，在除权除息日的开盘之前必须计算除权除息参考价。须计算除权除息参考价。4 4 4 4、填权、填权、填权、填权：股票除权除息后在：股票除权除息后在K K线图上会形成一个除权缺线图上会形成一个除权缺口，若该股票市场价格上涨，将除权缺口封闭掉，即称为填口，若该股票市场价格上涨，将除权缺口封闭掉，即称为填权。在牛市中填权的可能性较大。权。在牛
34、市中填权的可能性较大。第26页，共42页，编辑于2022年，星期二 5 5 5 5、贴权、贴权、贴权、贴权：股票除权除息后在：股票除权除息后在K K线图上会形成一个除权缺口，线图上会形成一个除权缺口，若该股票市场价格下跌，离股权登记日的价格越来越远，这一若该股票市场价格下跌，离股权登记日的价格越来越远，这一现象称为贴权。熊市中贴权可能性较大。现象称为贴权。熊市中贴权可能性较大。6 6 6 6、含权股票、含权股票、含权股票、含权股票：凡是股东大会已通过分配方案但尚未实施：凡是股东大会已通过分配方案但尚未实施的股票称为含权股票。的股票称为含权股票。7 7 7 7、STSTSTST股票股票股票股票：
35、全称为特别处理股票，是上市公司财务经营状：全称为特别处理股票，是上市公司财务经营状况发生异常时的处理，目的是提醒投资者此类股票存在较多问题，况发生异常时的处理，目的是提醒投资者此类股票存在较多问题，投资风险很大。公司股票被特别处理的条件是：或者连续两个会投资风险很大。公司股票被特别处理的条件是：或者连续两个会计年度亏损，或者每股净资产值低于面值（人民币计年度亏损，或者每股净资产值低于面值（人民币1 1元），或者元），或者证监会认为异常的情况发生。证监会认为异常的情况发生。STST股票除了涨跌幅限制为股票除了涨跌幅限制为5%5%外，在外，在交易过程没有其它限制。交易过程没有其它限制。第27页，共
36、42页，编辑于2022年，星期二 8 8 8 8、PTPTPTPT股票股票股票股票：全称为特别转让股票，如果：全称为特别转让股票，如果STST股票继续亏损，股票继续亏损，将被暂停上市变为特别转让股票。将被暂停上市变为特别转让股票。PTPT股票每周五可以采用集合股票每周五可以采用集合竞价的方式进行特别转让，其涨幅限制为竞价的方式进行特别转让，其涨幅限制为5%5%，无跌幅限制。，无跌幅限制。9 9 9 9、多头市场、多头市场、多头市场、多头市场：是指在较长的时期（：是指在较长的时期（1 1年以上）内，市场大年以上）内，市场大部分股票的价格呈上升趋势，其中虽有调整，但调整之后又屡创部分股票的价格呈上
37、升趋势，其中虽有调整，但调整之后又屡创新高。如我国的股票市场从新高。如我国的股票市场从19961996年年1 1月以来，上证指数由月以来，上证指数由512512点涨点涨至至20002000年年8 8月份的月份的20762076点，已经延续了四年多的牛市行情还在继点，已经延续了四年多的牛市行情还在继续中。续中。10 10 10 10、空头市场、空头市场、空头市场、空头市场：是指在较长的时期（：是指在较长的时期（1 1年以上）内，市场股年以上）内，市场股价指数呈下跌趋势，其中虽有反弹，但以下跌为主。价指数呈下跌趋势，其中虽有反弹，但以下跌为主。第28页，共42页，编辑于2022年，星期二 11 1
38、1 11 11、牛市、牛市、牛市、牛市：即为长期多头市场，因为牛眼始终是向上的。：即为长期多头市场，因为牛眼始终是向上的。12 12 12 12、熊市、熊市、熊市、熊市：即为长期空头市场。：即为长期空头市场。13 13 13 13、挂牌、挂牌、挂牌、挂牌：投资人希望在某一价格买进或卖出，可以先行：投资人希望在某一价格买进或卖出，可以先行申报进入电脑主机排队，挂牌买进者叫申报进入电脑主机排队，挂牌买进者叫“挂进挂进”，挂牌卖出者，挂牌卖出者叫叫“挂出挂出”，通称，通称“挂牌挂牌”。14 14 14 14、零股买卖、零股买卖、零股买卖、零股买卖：我国证券交易规定交易数额为：我国证券交易规定交易数额
39、为1 1手的整数倍，手的整数倍，每每1 1手为手为100100股，少于股，少于100100股的为零股，可以卖出零股，不能买进股的为零股，可以卖出零股，不能买进零股。我国证券市场零股的产生是由于送配股而产生的。零股。我国证券市场零股的产生是由于送配股而产生的。第29页，共42页，编辑于2022年，星期二 15 15 15 15、开盘价、开盘价、开盘价、开盘价：股票在当日的第一笔成交价格，开盘价多：股票在当日的第一笔成交价格，开盘价多由集合竟价产生。由集合竟价产生。16 16 16 16、收盘价、收盘价、收盘价、收盘价：股票在当日的最后一笔成交价格或收市：股票在当日的最后一笔成交价格或收市前若干时
40、间内的加权平均价格。前若干时间内的加权平均价格。17 17 17 17、最高价、最高价、最高价、最高价：股票在当日的最高成交价。：股票在当日的最高成交价。18 18 18 18、最低价、最低价、最低价、最低价：股票在当日的最低成交价。：股票在当日的最低成交价。19 19 19 19、现价、现价、现价、现价：股票最近一笔的成交价格。：股票最近一笔的成交价格。20 20 20 20、现手、现手、现手、现手：股票最近一笔的成交数量，成交单位为：股票最近一笔的成交数量，成交单位为“手手”。第30页，共42页，编辑于2022年，星期二 21 21 21 21、涨跌停板制度、涨跌停板制度、涨跌停板制度、涨
41、跌停板制度：政府为稳定股市抑制投机，限定每：政府为稳定股市抑制投机，限定每种股票在一个交易日内上涨与下跌的最大幅度，一般股票的涨种股票在一个交易日内上涨与下跌的最大幅度，一般股票的涨跌幅为前一个交易日收盘价的上下跌幅为前一个交易日收盘价的上下1010（STST股票为股票为5 5；PTPT股票股票涨幅为涨幅为5 5，跌幅不限）。，跌幅不限）。22 22 22 22、融资与融券、融资与融券、融资与融券、融资与融券：属于信用交易范畴，由投资人向证券：属于信用交易范畴，由投资人向证券商交纳一定的保证金，即可向证券商借资买进股票或借入股商交纳一定的保证金，即可向证券商借资买进股票或借入股票卖出，以博取短
42、期投机利润。借入资金的行为称为融资，票卖出，以博取短期投机利润。借入资金的行为称为融资，借入股票的行为称为融券，目前我国证券法规禁止开展融资借入股票的行为称为融券，目前我国证券法规禁止开展融资融券业务。融券业务。第31页，共42页，编辑于2022年，星期二 23 23 23 23、龙头股、龙头股、龙头股、龙头股：是指这样一只股票或一群股票，它们的上涨：是指这样一只股票或一群股票，它们的上涨或下跌会带动市场其它股票的上涨或下跌。如或下跌会带动市场其它股票的上涨或下跌。如19991999年的年的5 5 1919行行情中的东方明珠（情中的东方明珠（600832600832）、广电股份（）、广电股份（
43、600637600637）和真空电）和真空电子（子（600602600602）就起到了龙头的作用，）就起到了龙头的作用，20002000年元月份发动的行年元月份发动的行情中，龙头股是综艺股份（情中，龙头股是综艺股份（600770600770）、上海梅林（）、上海梅林（600073600073）、）、东方电子（东方电子（06820682）等。）等。24 24 24 24、指标股、指标股、指标股、指标股：是指对股票价格指数影响较大的股票，大多：是指对股票价格指数影响较大的股票，大多为蓝筹股。如沪市的中国联通（为蓝筹股。如沪市的中国联通（600050600050）、招商银行）、招商银行（600036
44、600036）和长江电力（）和长江电力（600900600900）等。）等。第32页，共42页，编辑于2022年，星期二 25 25 25 25、热门股、热门股、热门股、热门股：是指在一定时期内交易活跃的股票，此类股票：是指在一定时期内交易活跃的股票，此类股票股性较活跃，短线机会较多。股性较活跃，短线机会较多。26 26 26 26、冷门股、冷门股、冷门股、冷门股：是指在一定时期内交易冷清的股票，是被市：是指在一定时期内交易冷清的股票，是被市场遗忘的角落。场遗忘的角落。27 27 27 27、板块、板块、板块、板块：在股票市场达到一定规模后，人为地按某种方法：在股票市场达到一定规模后，人为地按
45、某种方法把股票进行分类，把性质相同或相近的股票归为一类即是板块。一把股票进行分类，把性质相同或相近的股票归为一类即是板块。一般情况下，同一板块内一部分的股票涨跌会影响板块内其它股票的般情况下，同一板块内一部分的股票涨跌会影响板块内其它股票的涨跌。涨跌。20002000年中国股票市场的热门板块有：网络板块、高科技板块、年中国股票市场的热门板块有：网络板块、高科技板块、国企大盘股板块、行业板块、收购板块、资产重组板块和国企大盘股板块、行业板块、收购板块、资产重组板块和STST板块等。板块等。第33页，共42页，编辑于2022年，星期二股票市场主要板块股票市场主要板块第34页，共42页，编辑于202
46、2年，星期二 28 28 28 28、庄家、主力、机构、庄家、主力、机构、庄家、主力、机构、庄家、主力、机构：他们都是实力雄厚、资金庞大：他们都是实力雄厚、资金庞大的大额投资者，拥有信息、资金和技术的优势。庄家偏重的大额投资者，拥有信息、资金和技术的优势。庄家偏重于对某一股票进行炒作，使用各种手段和方法，低价吸货，于对某一股票进行炒作，使用各种手段和方法，低价吸货，拉高出货，对倒是庄家常用的手法之一。主力的交易活动拉高出货，对倒是庄家常用的手法之一。主力的交易活动对整个市场有举足轻重的作用，机构和主力可以做庄，也对整个市场有举足轻重的作用，机构和主力可以做庄，也可以不做庄。可以不做庄。29 2
47、9 29 29、大户、大户、大户、大户：泛指投资金额较大的投资者。我国有些城市：泛指投资金额较大的投资者。我国有些城市的证券公司把拥有人民币的证券公司把拥有人民币100100万元以上资金的投资者称为大户，万元以上资金的投资者称为大户，中小城市的证券公司也有把拥有人民币中小城市的证券公司也有把拥有人民币5050万元以上资金的客万元以上资金的客户称为大户的。户称为大户的。第35页，共42页，编辑于2022年，星期二 30 30 30 30、中小散户、中小散户、中小散户、中小散户：泛指资金数量少，买卖数量不大，无组织的：泛指资金数量少，买卖数量不大，无组织的投资者，但他们是整个市场的基石。投资者，但
48、他们是整个市场的基石。31 31 31 31、多头、多头、多头、多头：指对后市看好或持股待涨的投资者。有的：指对后市看好或持股待涨的投资者。有的多头只知买进，而不管该股票涨多少，或者是跌多少，始多头只知买进，而不管该股票涨多少，或者是跌多少，始终天天看好此只股票，俗称终天天看好此只股票，俗称“死多头死多头”。32 32 32 32、空头、空头、空头、空头：指对后市看淡或卖出持有股票的投资者。：指对后市看淡或卖出持有股票的投资者。33 33 33 33、长多、长多、长多、长多：以做长线为主的多头，在牛市中长多者一：以做长线为主的多头，在牛市中长多者一般获利会很丰厚。般获利会很丰厚。34 34 3
49、4 34、短多、短多、短多、短多：以做中短线为主的多头，投资周期长则一、：以做中短线为主的多头，投资周期长则一、二个月，短则一、二天。二个月，短则一、二天。第36页，共42页，编辑于2022年，星期二 35 35 35 35、空翻多、空翻多、空翻多、空翻多：空头改变思维，由空头变为多头。：空头改变思维，由空头变为多头。36 36 36 36、多杀多、多杀多、多杀多、多杀多：又称为：又称为“股打股股打股”，股票下跌的直接原因是，股票下跌的直接原因是卖出者多，买进者少，如若大跌，多头争先恐后不限价卖出，卖出者多，买进者少，如若大跌，多头争先恐后不限价卖出，持股怕行情继续大跌，甚至不惜赔钱卖出股票，
50、这种现象就持股怕行情继续大跌，甚至不惜赔钱卖出股票，这种现象就是多杀多。是多杀多。37 37 37 37、多头陷井、多头陷井、多头陷井、多头陷井：多头为了卖出股票，有意拉高，诱骗中小散：多头为了卖出股票，有意拉高，诱骗中小散户跟进，多头出货完毕，股价大跌。户跟进，多头出货完毕，股价大跌。38 38 38 38、空头陷井、空头陷井、空头陷井、空头陷井：空头卖出股票，意在打压股价，使情绪不稳：空头卖出股票，意在打压股价，使情绪不稳定的投资者卖出股票，之后股价不但不跌，还大幅上涨，空头被迫定的投资者卖出股票，之后股价不但不跌，还大幅上涨，空头被迫又补回股票，成为推动股价上升的动力。又补回股票，成为推