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1、第六章第六章 中央银行中央银行第二节第二节 中央银行的性质与职能中央银行的性质与职能一、中央银行的性质一、中央银行的性质 中央银行的性质是由其业务活动的特点和所发挥的中央银行的性质是由其业务活动的特点和所发挥的作用决定的作用决定的1.1.调节宏观经济的工具调节宏观经济的工具2.2.是国家最高的金融决策机构，具有国家机关的性质是国家最高的金融决策机构，具有国家机关的性质3.3.特殊的金融机构特殊的金融机构1.1.调节宏观经济的工具调节宏观经济的工具（1 1）改变基础货币供应量）改变基础货币供应量（2 2）公开市场操作）公开市场操作（3 3）最后贷款人：当商业银行或其他金融机构出）最后贷款人：当商
2、业银行或其他金融机构出现资金周转困难时现资金周转困难时,向他们提供资金支持向他们提供资金支持第六章 中央银行2.2.是国家最高的金融决策机构，具有国家机关的性质是国家最高的金融决策机构，具有国家机关的性质（1 1）政府在金融领域的代言人）政府在金融领域的代言人（2 2）资本所有权归政府）资本所有权归政府（3 3）制定执行金融方针、政策、制度、法令，并）制定执行金融方针、政策、制度、法令，并贯彻执行贯彻执行中央银行与一般国家行政管理机关的差异：中央银行与一般国家行政管理机关的差异：中央银行履行职责主要是通过特定金融业务进行中央银行履行职责主要是通过特定金融业务进行中央银行对宏观经济调控的作用是全
3、面的中央银行对宏观经济调控的作用是全面的中央银行在政策制定和执行上有较大独立性中央银行在政策制定和执行上有较大独立性第六章 中央银行3.3.特殊的金融机构特殊的金融机构（1 1）非营利性）非营利性（2 2）不经营普通银行的业务）不经营普通银行的业务（3 3）代表政府管理金融机构（特权）代表政府管理金融机构（特权）（4 4）具有相对独立性）具有相对独立性思考：中央银行与一般金融机构有何异同？思考：中央银行与一般金融机构有何异同？第六章 中央银行同同:同属金融业同属金融业,共同构成一国金融机构体系共同构成一国金融机构体系;同样从事货币信用业务同样从事货币信用业务.异异:地位、经营目的、业务对象、享
4、有权限、履行职能的手地位、经营目的、业务对象、享有权限、履行职能的手段、活动领域等方面存在差异段、活动领域等方面存在差异 中央银行的活动特征最突出的是：不以营利为目的；不经营中央银行的活动特征最突出的是：不以营利为目的；不经营普通银行业务普通银行业务第六章 中央银行6第二节 中央银行的性质与职能湖北经济学院法商学院湖北经济学院法商学院 差差 异异中中 央央 银银 行行一一 般般 金金 融融 机机 构构地位地位一国最高金融管理当局一国最高金融管理当局一般企业（公司）法人一般企业（公司）法人经营目的经营目的不以盈利为目的，追求政策和社会不以盈利为目的，追求政策和社会目标目标以盈利为目的以盈利为目的
5、业务对象业务对象只对政府、金融机构只对政府、金融机构企业、居民等社会各部门企业、居民等社会各部门享有权限享有权限享有国家赋予的各种特权享有国家赋予的各种特权无特权，彼此间平等竞争无特权，彼此间平等竞争履行职能的手段履行职能的手段可并用法律、行政、经济手段可并用法律、行政、经济手段只能通过业务活动只能通过业务活动活动领域活动领域宏观金融、经济领域宏观金融、经济领域微观金融、经济领域微观金融、经济领域第六章 中央银行二、中央银行的职能二、中央银行的职能1.1.发行的银行发行的银行 中央银行接受国家政府的授权集中和垄断货币发行，是国中央银行接受国家政府的授权集中和垄断货币发行，是国家唯一的货币发行机
6、构。家唯一的货币发行机构。早期：集中垄断银行券的统一发行早期：集中垄断银行券的统一发行 现代：制定和执行货币政策现代：制定和执行货币政策 目前，世界上几乎所有国家的现钞都由中央银行发行。硬目前，世界上几乎所有国家的现钞都由中央银行发行。硬辅币的铸造、发行，一般也多由中央银行经管。辅币的铸造、发行，一般也多由中央银行经管。基本职能表现：基本职能表现：保持货币供给与流通中的货币需求一致保持货币供给与流通中的货币需求一致从宏观经济角度控制信用规模，维持币值稳定从宏观经济角度控制信用规模，维持币值稳定满足货币流通需要满足货币流通需要第六章 中央银行2.2.政府的银行政府的银行 代表国家贯彻执行财政金融
7、政策，代为管理国家财政代表国家贯彻执行财政金融政策，代为管理国家财政 收支及为国家提供各种金融服务收支及为国家提供各种金融服务（1 1）政府的财政金融顾问）政府的财政金融顾问（2 2）服务于国家财政，代理国库）服务于国家财政，代理国库（3 3）直接对政府贷款）直接对政府贷款（4 4）代理政府进行黄金与外汇的交易，并负责管理国家外）代理政府进行黄金与外汇的交易，并负责管理国家外 汇、黄金储备汇、黄金储备（5 5）代理政府借款）代理政府借款第六章 中央银行3.3.银行的银行银行的银行 通过办理存、放、汇等业务，充当商业银行与其他金融结通过办理存、放、汇等业务，充当商业银行与其他金融结 构的最后贷款
8、人构的最后贷款人（1 1）银行存款准备金的保管者）银行存款准备金的保管者（2 2）银行的最后贷款者）银行的最后贷款者（3 3）全国金融业的票据清算中心）全国金融业的票据清算中心（4 4）主持外汇头寸抛补业务）主持外汇头寸抛补业务第六章 中央银行第四节第四节 中央银行的主要业务中央银行的主要业务 一、中央银行负债业务一、中央银行负债业务 政府和金融机构以及特定机构所特有的对中央银行的债权政府和金融机构以及特定机构所特有的对中央银行的债权（一）货币发行（一）货币发行 中央银行根据国民经济发展的需要，通过信贷方式向流中央银行根据国民经济发展的需要，通过信贷方式向流 通中注入货币，构成流通领域的现金货
9、币。通中注入货币，构成流通领域的现金货币。四个渠道：贷款、再贴现、收购黄金外汇、公开市场四个渠道：贷款、再贴现、收购黄金外汇、公开市场货币发行遵循三个原则：垄断发行货币发行遵循三个原则：垄断发行 、信用保证、弹性原则、信用保证、弹性原则 第六章 中央银行（二）集中存款准备金（二）集中存款准备金 中央银行收存的一般金融机构的存款，是中央银行对中央银行收存的一般金融机构的存款，是中央银行对 一般金融机构的负债。一般金融机构的负债。（1 1）法定存款准备金：商业银行吸收存款余额）法定存款准备金：商业银行吸收存款余额*法定存款法定存款准备金率准备金率 （2 2）超额准备金）超额准备金 ：商业银行为保持
10、资金清算或同业资金：商业银行为保持资金清算或同业资金往来而存入中央银行的存款往来而存入中央银行的存款吸收存款准备金的意义：吸收存款准备金的意义：集中准备金，充当最后贷款人，维护金融业安全；集中准备金，充当最后贷款人，维护金融业安全；有利于调节和控制信贷规模和货币供给量；有利于调节和控制信贷规模和货币供给量；有利于资金清算、监管；有利于资金清算、监管；有利于对政府融通资金有利于对政府融通资金第六章 中央银行（三）代理国库（三）代理国库代理国库业务包括：库款收缴和库款支拨代理国库业务包括：库款收缴和库款支拨 库款收缴指对预算收入征收机关所征收的预算收入及时办库款收缴指对预算收入征收机关所征收的预算
11、收入及时办理入库手续理入库手续 库款支拨指按财政部门支拨指令向有关单位办理支拨款项手库款支拨指按财政部门支拨指令向有关单位办理支拨款项手续。续。（四）其他负债业务（四）其他负债业务 如国际金融机构负债、国内金融机构往来、兑付国库券基金如国际金融机构负债、国内金融机构往来、兑付国库券基金 第六章 中央银行 二、中央银行资产业务二、中央银行资产业务（一）再贷款与再贴现（一）再贷款与再贴现 再贷款：中央银行对商业银行和其他金融结构在经营信贷业再贷款：中央银行对商业银行和其他金融结构在经营信贷业务中因资金周转性与临时性资金不足而发放的贷款。务中因资金周转性与临时性资金不足而发放的贷款。再贴现：商业银行
12、和其他金融机构将持有已贴现的尚未到期再贴现：商业银行和其他金融机构将持有已贴现的尚未到期合法商业承兑汇票或银行承兑汇票，向中央银行进行票合法商业承兑汇票或银行承兑汇票，向中央银行进行票据再转让的一种行为。据再转让的一种行为。从从19941994年年1010月起，中国人民银行总行开始办理再贴现业务月起，中国人民银行总行开始办理再贴现业务 第六章 中央银行（二）公开市场操作（二）公开市场操作 主要买卖政府公债、国库券和其他流动性很高的有价证券主要买卖政府公债、国库券和其他流动性很高的有价证券（三）黄金外汇储备（三）黄金外汇储备 买卖黄金、外汇可以达到调节货币资金、改善经济和外贸结买卖黄金、外汇可以
13、达到调节货币资金、改善经济和外贸结 构、稳定汇率和金融市场的目的。构、稳定汇率和金融市场的目的。（四）其他资产业务（四）其他资产业务 第六章 中央银行第六章第六章 中央银行中央银行中央银行资产负债表中央银行资产负债表流通中的通货流通中的通货=商业银行存款准备金商业银行存款准备金=+基础货币基础货币=资产资产负债负债 贴现及放款贴现及放款 政府债券和财政借款政府债券和财政借款 外汇、黄金储备外汇、黄金储备 其他资产其他资产 流通中通货流通中通货 国库及公共机构存款国库及公共机构存款 商业银行等金融机构存款商业银行等金融机构存款 其他负债和资本项目其他负债和资本项目合计合计合计合计存款机构库存现钞
14、+流通中现钞存款机构库存现钞商业银行在央行存款流通中现金+商业银行存款准备金三、中央银行清算业务三、中央银行清算业务 清算业务指商业银行每日彼此应收应付的票据，有票据清算业务指商业银行每日彼此应收应付的票据，有票据 交换所清理并扎差后，其应收应付的差额通过中央银行交换所清理并扎差后，其应收应付的差额通过中央银行 汇兑转账结清。汇兑转账结清。（一）票据清算制度的形成（一）票据清算制度的形成 1773 1773年第一个票据交换所在英国伦敦的伦巴第街成立。年第一个票据交换所在英国伦敦的伦巴第街成立。1854 1854年英格兰银行实行票据清算制度年英格兰银行实行票据清算制度（二）票据清算的原理二）票据
15、清算的原理 所有银行中的应收应付款项，在互相轧差之后而仅收其所有银行中的应收应付款项，在互相轧差之后而仅收其 差额。差额。第六章 中央银行第三节第三节 中央银行体制下的货币创造过程中央银行体制下的货币创造过程一、基础货币一、基础货币 B=R+C B=R+C二、货币乘数和存款乘数二、货币乘数和存款乘数C C无创造货币能力无创造货币能力 R R有创造存款货币的能力有创造存款货币的能力 影响因素：存款乘数和通货与存款比影响因素：存款乘数和通货与存款比三、影响基础货币量的因素：（金融学三、影响基础货币量的因素：（金融学340340页）页）1 1、对商业银行的再贴现、再贷款；、对商业银行的再贴现、再贷款；2 2、中央银行对财政的债权规模；、中央银行对财政的债权规模；3 3、外汇、黄金储备。、外汇、黄金储备。RCDC四、简单分析各经济主体对货币供应量的影响四、简单分析各经济主体对货币供应量的影响基础货币货币乘数=货币供应公开市场业务贴现贷款法定准备金比率超额准备金比率现金与存款比率活期存款与定期存款比率中央银行商业银行非银行公众