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1、主要内容主要内容现金流量表分析的目的与内容现金流量表分析的目的与内容现金流量表分析现金流量表分析现金流量与利润综合分析现金流量与利润综合分析第一节第一节现金流量表分析的目的与内容现金流量表分析的目的与内容1、现金与现金流量表、现金与现金流量表现金流量表现金流量表，是反映企业一定会计期间现金及现金，是反映企业一定会计期间现金及现金等价物流入流出的报表。等价物流入流出的报表。现金现金，是指企业库存现金以及随时用于支付的存款。，是指企业库存现金以及随时用于支付的存款。现金包括库存现金、银行存款、其它货币资金（外现金包括库存现金、银行存款、其它货币资金（外阜存款、银行汇票存款、银行本票存款、信用卡存阜
2、存款、银行汇票存款、银行本票存款、信用卡存款、信用保证金存款等）。款、信用保证金存款等）。现金等价物现金等价物，是指企业持有的期限短、流动性强、，是指企业持有的期限短、流动性强、易于转换为已知金额现金、价值变动风险小的投资。易于转换为已知金额现金、价值变动风险小的投资。例如，可在证券市场上流通的自购买日起三个月内例如，可在证券市场上流通的自购买日起三个月内到期的短期债券。到期的短期债券。第一节第一节现金流量表分析的目的与内容现金流量表分析的目的与内容现金流量现金流量，指企业现金和现金等价物的流入和流出。，指企业现金和现金等价物的流入和流出。如果现金没有流入或流出企业，不属于现金流量。如果现金没
3、有流入或流出企业，不属于现金流量。现金流量分为三类现金流量分为三类：经营活动现金流量、投资活动现：经营活动现金流量、投资活动现金流量、筹资活动现金流量。金流量、筹资活动现金流量。（1）经营活动经营活动是指企业投资活动和筹资活动以外的所有是指企业投资活动和筹资活动以外的所有交易和事项。交易和事项。（2）投资活动投资活动是指企业长期资产的构建和不包括在现金是指企业长期资产的构建和不包括在现金等价物范围内的投资及其处置活动。等价物范围内的投资及其处置活动。（3）筹资活动筹资活动是指导致企业资本及债务规模和构成发生是指导致企业资本及债务规模和构成发生变化的活动。变化的活动。债务是指对外举债，不包括应付
4、帐款和债务是指对外举债，不包括应付帐款和应付票据。应付票据。第一节第一节现金流量表分析的目的与内容现金流量表分析的目的与内容2、现金流量表与资产负债表、利润表的关系、现金流量表与资产负债表、利润表的关系资产资产=负债负债+所有者权益所有者权益现金现金+非现金流动资产非现金流动资产+非流动资产非流动资产=流动负债流动负债+非流动负债非流动负债+所有者权益所有者权益现金现金=流动负债流动负债+非流动负债非流动负债+所有者权益所有者权益非现金流动资产非现金流动资产非流动资产非流动资产其中：其中：所有者权益所有者权益=实收资本（股本）实收资本（股本）+资本公积资本公积+盈余公积盈余公积+未分配利润未分
5、配利润未分配利润未分配利润=净利润净利润+年初未分配利润年初未分配利润-提取的公积金提取的公积金-应付利润（股利）应付利润（股利）公司净现金流量（现金流量表）与资产负债表和利润表有关：公司净现金流量（现金流量表）与资产负债表和利润表有关：（1）非现金资产类项目与净现金流量呈反方向变动；非现金资产类项目与净现金流量呈反方向变动；（2）负债和所有者权益类项目与净现金流量呈同方向变动；负债和所有者权益类项目与净现金流量呈同方向变动；（3）净利润项目与净现金流量呈同方向变动；净利润项目与净现金流量呈同方向变动；（4）资产负债表的货币资金项目的期初余额和期末余额分别等于现金流量资产负债表的货币资金项目的
6、期初余额和期末余额分别等于现金流量表中货币资金期初余额和货币资金期末余额；表中货币资金期初余额和货币资金期末余额；（5）利润表中的净利润等于现金流量表补充资料中的净利润。利润表中的净利润等于现金流量表补充资料中的净利润。第一节第一节现金流量表分析的目的与内容现金流量表分析的目的与内容3、现金流量表分析的目的、现金流量表分析的目的n从动态上了解企业现金变动情况和变动原因从动态上了解企业现金变动情况和变动原因n判断企业获取现金的能力判断企业获取现金的能力n评价企业盈利质量评价企业盈利质量4、现金流量表分析的内容、现金流量表分析的内容n现金流量表分析现金流量表分析n现金流量与利润综合分析现金流量与利
7、润综合分析一、现金流量表一般分析一、现金流量表一般分析SMC公司现金流量表一般分析公司现金流量表一般分析第二节第二节现金流量表分析现金流量表分析现金现金流入流入现金现金流出流出现金净现金净流入流入评价评价经营活动经营活动24.0821.452.63 经营活动现金净流量大于零，经营活动现金净流量大于零，说明经营正常。说明经营正常。投资活动投资活动2.090.961.13 处置长期资产流入处置长期资产流入2.06亿元，亿元，如果这些资产不是闲置或多如果这些资产不是闲置或多余的，企业可能用此现金来余的，企业可能用此现金来偿债或维持经营。偿债或维持经营。筹资活动筹资活动1.874.22-2.35 偿还
8、债务流出偿还债务流出3.59亿元，借款亿元，借款流入流入1.87亿元，企业进入债务亿元，企业进入债务偿还期。企业发放现金股利偿还期。企业发放现金股利合计合计28.0426.631.41 总体来看现金有净流入。总体来看现金有净流入。第二节第二节现金流量表分析现金流量表分析【问题问题】如果企业营业利润大于零，而经如果企业营业利润大于零，而经营活动的现金净流入小于零的原因有哪营活动的现金净流入小于零的原因有哪些？盈利倒闭现象是什么？些？盈利倒闭现象是什么？第二节第二节现金流量表分析现金流量表分析二、现金流量表水平分析二、现金流量表水平分析现金流量表水平分析，目的在于通过对比不现金流量表水平分析，目的
9、在于通过对比不同时期的各项现金流量变动情况，揭示企业当同时期的各项现金流量变动情况，揭示企业当期现金流量水平及其变动情况，反映企业现金期现金流量水平及其变动情况，反映企业现金流量管理的水平与特点。流量管理的水平与特点。现金流量表水平分析表现金流量表水平分析表项 目2009年2008年增减额增减（%）经营活动现金流入小计2.4082.1110.29714.07经营活动现金流出小计2.1451.8780.26714.22经营活动现金净流量0.2630.2330.0312.88投资活动现金流入小计0.2090.0010.208208投资活动现金流出小计0.0960.0410.055134投资活动现金
10、净流量0.113-0.040.153-382筹资活动现金流入小计0.1870.213-0.026-12.21筹资活动现金流出小计0.4220.2270.19585.9筹资活动现金净流量-0.235-0.014-0.22115.79现金及现金等价物净增加额0.1410.179-0.038-21.23现金流量表水平分析表现金流量表水平分析表项 目2009年2008年增减额增减（%）经营活动现金流量 销售商品、提供劳务收到现金2.2021.9850.21710.94收到的税费返还0.0130.0030.01299.64收到其他与经营活动有关的现金 0.1930.1230.0757.51经营活动现金流
11、量小计 2.4082.1110.29714.07购买商品、接受劳务支付的现金 1.6111.4450.16611.46支付给职工以及为职工支付的现金 0.1900.1600.0319.40支付的各项税费 0.1430.1230.0216.94支付的其他与经营活动有关的现金0.2010.1500.05133.42经营活动现金流出小计2.1451.8780.26714.22经营活动现金净流量0.2630.2330.0312.88第二节第二节现金流量表分析现金流量表分析三、现金流量表结构分析三、现金流量表结构分析现金流量表结构分析，目的在于揭示现现金流量表结构分析，目的在于揭示现金流入量和现金流出量
12、的结构情况，从金流入量和现金流出量的结构情况，从而抓住企业现金流量管理的重点。而抓住企业现金流量管理的重点。第二节第二节现金流量表分析现金流量表分析四、现金流量表主要项目分析四、现金流量表主要项目分析（一）经营活动现金流量项目分析（一）经营活动现金流量项目分析n销售商品、提供劳务收到的现金销售商品、提供劳务收到的现金。此项目可以。此项目可以判断企业销售收现率情况，较高的收现率，说判断企业销售收现率情况，较高的收现率，说明企业产品定位正确、适销对路。明企业产品定位正确、适销对路。n收到的税费返还收到的税费返还。此项目数额一般较小。此项目数额一般较小。n收到其它于经营活动有关的现金收到其它于经营活
13、动有关的现金。此项目数额。此项目数额一般不应过多。一般不应过多。第二节第二节现金流量表分析现金流量表分析n购买商品、接受劳务支付的现金购买商品、接受劳务支付的现金。此项目可以判。此项目可以判断企业购买商品的付现率情况，较低的付现率，断企业购买商品的付现率情况，较低的付现率，说明企业商业信用良好，或者说明企业资金紧张。说明企业商业信用良好，或者说明企业资金紧张。n支付给职工以及为职工支付的现金支付给职工以及为职工支付的现金。此项目数额。此项目数额一般波动不大。一般波动不大。n支付的各项税费支付的各项税费。此项目数额会随销售规模扩大。此项目数额会随销售规模扩大而增加。而增加。n支付其它与经营活动有
14、关的现金。支付其它与经营活动有关的现金。此项目数额不此项目数额不应过多。应过多。第二节第二节现金流量表分析现金流量表分析（二）投资活动现金流量项目分析（二）投资活动现金流量项目分析n收回投资所收到的现金。收回投资所收到的现金。如果此项目数额过大，表明企业如果此项目数额过大，表明企业正在缩小投资，原因是企业可能资金紧张、可能规避投资正在缩小投资，原因是企业可能资金紧张、可能规避投资风险、可能改变投资战略。风险、可能改变投资战略。n取得投资收益收到的现金取得投资收益收到的现金。此项目可以判断投资回报率情。此项目可以判断投资回报率情况。况。n处置固定资产、无形资产和其它长期资产收回的现金净额。处置固
15、定资产、无形资产和其它长期资产收回的现金净额。此项目数额一般不大。如果此项目数额较大，表明企业的此项目数额一般不大。如果此项目数额较大，表明企业的产业、产品结构将有所调整，或者表明企业未来的生产能产业、产品结构将有所调整，或者表明企业未来的生产能力将受到严重影响，或者表明企业已经选入财务危机之中，力将受到严重影响，或者表明企业已经选入财务危机之中，靠出售设备来维持经营。靠出售设备来维持经营。n处置子公司及其他营业单位收到的现金净额。处置子公司及其他营业单位收到的现金净额。第二节第二节现金流量表分析现金流量表分析n构建固定资产、无形资产和其它长期资产支付的构建固定资产、无形资产和其它长期资产支付
16、的现金。现金。此项目表明企业扩大再生产能力的强弱，此项目表明企业扩大再生产能力的强弱，可以了解企业未来的经营方向和获利能力。可以了解企业未来的经营方向和获利能力。n投资支付的现金投资支付的现金。此项目表明企业参与市场运作、。此项目表明企业参与市场运作、实施股权及债券投资能力的强弱。实施股权及债券投资能力的强弱。n取得子公司及其他营业单位支付的现金净额取得子公司及其他营业单位支付的现金净额。n收到其他与投资活动有关的现金、支付其他与投收到其他与投资活动有关的现金、支付其他与投资活动有关的现金。资活动有关的现金。第二节第二节现金流量表分析现金流量表分析（三）筹资活动现金流量项目分析（三）筹资活动现
17、金流量项目分析n吸收投资收到的现金。吸收投资收到的现金。此项目表明企业此项目表明企业通过资本市场筹资能力的强弱。通过资本市场筹资能力的强弱。n取得借款收到的现金取得借款收到的现金。此项目表明企业。此项目表明企业通过银行筹资能力的强弱，在一定程度通过银行筹资能力的强弱，在一定程度上代表了企业商业信用的高低。上代表了企业商业信用的高低。第二节第二节现金流量表分析现金流量表分析n偿还债务支付的现金偿还债务支付的现金。此项目有助于分析企业。此项目有助于分析企业资金周转是否进入了良性循环状态。良性循环资金周转是否进入了良性循环状态。良性循环是指时间上和金额上稳定的还债状态，而不是是指时间上和金额上稳定的
18、还债状态，而不是波动很大。波动很大。n分配股利、利润和偿付利息支付的现金分配股利、利润和偿付利息支付的现金。利润。利润分配情况可以反映企业现金的充裕程度。分配情况可以反映企业现金的充裕程度。n收到其他与筹资活动有关的现金、支付其他与收到其他与筹资活动有关的现金、支付其他与筹资活动有关的现金。筹资活动有关的现金。一、将净利润调整为经营活动现金流一、将净利润调整为经营活动现金流净利润净利润+非经营活动损失非经营活动损失（不属于经营活动而属于筹资和投资活动的损失，如（不属于经营活动而属于筹资和投资活动的损失，如 处置固定资产和无形资产和其它长期资产的损失、处置固定资产和无形资产和其它长期资产的损失、
19、财务费用、投资损失）财务费用、投资损失）+公允价值变动损失公允价值变动损失（不属于经营活动而属于投资活动的损失，如（不属于经营活动而属于投资活动的损失，如交易交易性金融资产、交易性金融负债、投资性房地产、性金融资产、交易性金融负债、投资性房地产、衍生工具、套期保值的损失衍生工具、套期保值的损失）+不支付现金的费用不支付现金的费用（非流动资产计提的损耗和损失，如计提的资产减（非流动资产计提的损耗和损失，如计提的资产减 值准备、计提固定资产折旧、无形资产和长期待值准备、计提固定资产折旧、无形资产和长期待 摊费用摊销的增加）摊费用摊销的增加）+递延所得税资产减少递延所得税资产减少（各种税费的支出和返
20、还，都归属于经营活动）（各种税费的支出和返还，都归属于经营活动）+递延所得税负债增加递延所得税负债增加（各种税费的支出和返还，都归属于经营活动）（各种税费的支出和返还，都归属于经营活动）+非现金流动资产的减少非现金流动资产的减少（如存货减少、经营性应收项目减少）（如存货减少、经营性应收项目减少）+经营性应付项目的增加经营性应付项目的增加（如应付帐款、应付票据增加）（如应付帐款、应付票据增加）+其它其它（没有列入上述项目的其它项目总金额）（没有列入上述项目的其它项目总金额）=经营活动产生的现金流量净额经营活动产生的现金流量净额第三节第三节现金流量与净利润综合分析现金流量与净利润综合分析第三节 现
21、金流量与利润综合分析二、经营活动净现金流量阶段性分析二、经营活动净现金流量阶段性分析 经营经营周期周期现现金流量金流量萌芽期萌芽期成成长长期期成熟期成熟期衰退期衰退期经营经营活活动产动产生的生的现现金流量小于零金流量小于零正常正常长长期持期持续续状状态态说说明明回回笼现笼现金的能力金的能力很差很差很很 差差经营经营活活动产动产生的生的现现金流量等于零金流量等于零中等中等长长期持期持续续状状态态说说明明回回笼现笼现金的能力金的能力很差很差一一 般般经营经营活活动产动产生的生的现现金流量大于零但不足以金流量大于零但不足以补偿补偿当当期的非期的非现现金消耗性成本金消耗性成本较较好好长长期持期持续续状
22、状态态仍然不能仍然不能给给予予较较高高评评价价较较 好好经营经营活活动产动产生的生的现现金流量大于零并恰能金流量大于零并恰能补偿补偿当期当期的非的非现现金消耗性成本金消耗性成本好好较较好好好好好好经营经营活活动产动产生的生的现现金流量大于零并在金流量大于零并在补偿补偿当期的当期的非非现现金消耗性成本后仍有剩余金消耗性成本后仍有剩余很好很好很好很好很好很好很好很好现金流量分析应注意的问题现金流量分析应注意的问题n对处于开发期的企业，经营活动现金流量可能为负，对处于开发期的企业，经营活动现金流量可能为负，我们应重点分析企业的筹资活动我们应重点分析企业的筹资活动。n对处于成长期的企业，经营活动现金流
23、量应该为正，对处于成长期的企业，经营活动现金流量应该为正，我们要重点分析其经营活动现金流入、流出结构我们要重点分析其经营活动现金流入、流出结构。n对处于成熟期的企业，投资活动和筹资活动趋于正对处于成熟期的企业，投资活动和筹资活动趋于正常化或适当萎缩，我们要重点分析其经营活动现金常化或适当萎缩，我们要重点分析其经营活动现金流入是否有保障。流入是否有保障。n对处于衰退期的企业，经营活动现金流量开始萎缩，对处于衰退期的企业，经营活动现金流量开始萎缩，我们要重点分析其投资活动在收回投资过程中是否我们要重点分析其投资活动在收回投资过程中是否获利获利经营现金流操纵的手法可分为三种类型经营现金流操纵的手法可
24、分为三种类型n利用现金流量表准则提供的判断空间与利用现金流量表准则提供的判断空间与选择余地；选择余地；n利用理财策略影响现金流的发生时间；利用理财策略影响现金流的发生时间；n直接造假。直接造假。n在实务中这三种类型手法经常在实务中这三种类型手法经常“相辅相相辅相成成”、“相得益彰相得益彰”。n我国现金流量表格式采纳国际上较普遍的我国现金流量表格式采纳国际上较普遍的“三分法三分法”，给现金流量表的分类留下一定的判断余地和选，给现金流量表的分类留下一定的判断余地和选择空间。公司出于美化经营现金流的需要，将实质择空间。公司出于美化经营现金流的需要，将实质上属于投资、筹资活动的现金流入纳入经营活动现上
25、属于投资、筹资活动的现金流入纳入经营活动现金流，将某些经营活动现金流出移至投资、筹资活金流，将某些经营活动现金流出移至投资、筹资活动的现金流项目。于是产生了现金流量表的动的现金流项目。于是产生了现金流量表的“会计会计选择选择”问题。问题。n较普遍的问题是票据贴现和应收账款出售，从理财较普遍的问题是票据贴现和应收账款出售，从理财的角度来看，票据贴现和应收账款出售是企业与银的角度来看，票据贴现和应收账款出售是企业与银行等金融机构之间的融资行为，不应属于经营活动行等金融机构之间的融资行为，不应属于经营活动现金流，至少不应属于现金流，至少不应属于“销售商品、提供劳务收到销售商品、提供劳务收到的现金的现
26、金”。n安徽某公司安徽某公司2007年第一季度将应收票据年第一季度将应收票据背书转让背书转让4318万元。在现金流量表中万元。在现金流量表中“收到其他与经营有关的现金收到其他与经营有关的现金”只有只有47.6万元，万元，“收到其他与筹资有关的现金收到其他与筹资有关的现金”只有只有80万元，显然票据贴现收到的现金万元，显然票据贴现收到的现金不是计入上述项目，据此判断计入不是计入上述项目，据此判断计入“销销售商品、提供劳务收到的现金售商品、提供劳务收到的现金”。n按照现行准则，收购企业资产（既包括固定资产，按照现行准则，收购企业资产（既包括固定资产，也包括应收账款、存货等流动资产）所支付的现金也包
27、括应收账款、存货等流动资产）所支付的现金全部计入投资活动支出。当收购资产中的应收账款全部计入投资活动支出。当收购资产中的应收账款产生现金回笼、存货实现现金销售时，却产生现金回笼、存货实现现金销售时，却“理所当理所当然然”地计入了经营活动收到的现金。那么仅仅依靠地计入了经营活动收到的现金。那么仅仅依靠收购营运资本（非货币的流动性资产减去非货币的收购营运资本（非货币的流动性资产减去非货币的流动性负债）为正的子公司，就可以获得经营现金流动性负债）为正的子公司，就可以获得经营现金流的增长。另外，拟收购的子公司或经营单位在收流的增长。另外，拟收购的子公司或经营单位在收购完成前结清债务，而在收购完成后债权
28、陆续回收，购完成前结清债务，而在收购完成后债权陆续回收，也可以提高收购公司的经营现金流。也可以提高收购公司的经营现金流。利用现金流收付的发生时间利用现金流收付的发生时间具体方法包括加快货款回收，清理资金占用，具体方法包括加快货款回收，清理资金占用，延长采购付款期限，通过关联方代垫费用支出等方延长采购付款期限，通过关联方代垫费用支出等方式。这种方法也可以与现金流量表分类的选择结合式。这种方法也可以与现金流量表分类的选择结合使用。这些方式往往只能带来经营活动净流量一次使用。这些方式往往只能带来经营活动净流量一次性的提高，甚至是以牺牲未来经营活动流量为代价。性的提高，甚至是以牺牲未来经营活动流量为代
29、价。n延迟支付货款和其他款项。延迟支付货款和其他款项。某高校旗下公司某高校旗下公司2000年公开发年公开发行上市，发行当年和次年行上市，发行当年和次年“经营活动现金流经营活动现金流”为为-860万元万元和和1726万元，远远小于万元，远远小于“经营活动的利润经营活动的利润”的的4334万元和万元和5718万元，说明各年度经营利润主要来自权责发生制下应万元，说明各年度经营利润主要来自权责发生制下应计利润的增加，缺乏现金支撑，但这在当时并未造成该公司计利润的增加，缺乏现金支撑，但这在当时并未造成该公司发行上市的障碍。发行上市的障碍。2002年，公司申请配股，年，公司申请配股，该年度现金流该年度现金
30、流量表显示量表显示“经营活动现金流经营活动现金流”有所好转，达到有所好转，达到5950万元，万元，已经接近经营活动的利润已经接近经营活动的利润6126万元。但分析会计报表附注万元。但分析会计报表附注不难发现，不难发现，2002年应付账款在年初年应付账款在年初9731万元的基础上增加万元的基础上增加5393万元，应付账款周转率也从万元，应付账款周转率也从2002年初比年初比2001年初下年初下降降25%至至8.7的基础上进一步降至的基础上进一步降至6.41，说明公司通过延迟，说明公司通过延迟付款以减少当年现金支出。与此同时，公司其他应付款长期付款以减少当年现金支出。与此同时，公司其他应付款长期挂
31、账，一年以上款项达挂账，一年以上款项达3000万元。假如公司在万元。假如公司在2002年不是年不是有意推迟偿付应付账款和其他应付款，经营活动现金流将有意推迟偿付应付账款和其他应付款，经营活动现金流将“难看难看”得多。公司为什么在得多。公司为什么在2000年首次公开上市时对现金年首次公开上市时对现金流指标并不在意，而在流指标并不在意，而在2002年申请配股时有益修饰呢？年申请配股时有益修饰呢？2001年以来配股审核对应计利润和现金流指标的关注也许年以来配股审核对应计利润和现金流指标的关注也许是合理解释。是合理解释。直接造假直接造假n将非经营活动甚至违规行为所得计入主营业将非经营活动甚至违规行为所
32、得计入主营业务收入，同时计入销售收现，结果导致利润务收入，同时计入销售收现，结果导致利润和现金及现金等价物余额都获得提高。和现金及现金等价物余额都获得提高。n配合收入造假虚构销售收现，同时通过虚构配合收入造假虚构销售收现，同时通过虚构投资支出消化虚增的现金。投资支出消化虚增的现金。n为避免主营收入缺乏现金支撑的质疑而粉饰为避免主营收入缺乏现金支撑的质疑而粉饰销售收现能力，虚增销售收现能力，虚增“销售商品、提供劳务销售商品、提供劳务收到的现金收到的现金”，同时虚增，同时虚增“购买商品、接受购买商品、接受劳务支付的现金劳务支付的现金”将虚增的现金部分抵消掉。将虚增的现金部分抵消掉。同时虚增主营业务
33、收入与同时虚增主营业务收入与“销售商品收到的现金销售商品收到的现金”n东方电子是以炒股所得支撑利润高速增长的神话，东方电子是以炒股所得支撑利润高速增长的神话，配合二级市场股价的炒作的典型案例。作为以电力配合二级市场股价的炒作的典型案例。作为以电力自动化设备制造为主业的工业企业，公司竟然将逾自动化设备制造为主业的工业企业，公司竟然将逾10亿元炒股所得纳入主营业务收入，同时计入亿元炒股所得纳入主营业务收入，同时计入“销销售商品、提供劳务收到的现金售商品、提供劳务收到的现金”，2000年年报中年年报中主营业务收入高达主营业务收入高达13.75亿元（后调减为亿元（后调减为8.71亿元）亿元），相应的，
34、相应的“销售商品、提供劳务收到的现金销售商品、提供劳务收到的现金”达达11.09亿元。亿元。2002年，公司被迫进行重大会计差错年，公司被迫进行重大会计差错更正，将更正，将2000年每股收益年每股收益0.52元调减为元调减为0.107元，元，每股经营活动产生的现金流量净额每股经营活动产生的现金流量净额0.41元下调至元下调至0.12元。元。同时虚增同时虚增“销售商品收到的现金销售商品收到的现金”与与“投投资支出的现金资支出的现金”n轰动一时的蓝田股份操纵财务报表的手法比银广轰动一时的蓝田股份操纵财务报表的手法比银广夏技高一筹，虚增主营业务收入同时兼顾销售收夏技高一筹，虚增主营业务收入同时兼顾销
35、售收现，虚增的现金通过投资活动现金流出中的现，虚增的现金通过投资活动现金流出中的“购购买固定资产、无形资产和其他长期资产所支付的买固定资产、无形资产和其他长期资产所支付的现金现金”被部分抵消，结果又虚增了长期资产。被部分抵消，结果又虚增了长期资产。同时虚增同时虚增“销售商品收到的现金销售商品收到的现金”与与“采采购支付的现金购支付的现金”n无法找到确证的例子，只能从公司会计报表的异常无法找到确证的例子，只能从公司会计报表的异常勾稽关系中进行推测。例如，新疆某公司勾稽关系中进行推测。例如，新疆某公司2001年年度销售收入度销售收入5.77亿元，销售商品收到的现金高达亿元，销售商品收到的现金高达8
36、.34亿元，而同期应收账款、应收票据和预收账亿元，而同期应收账款、应收票据和预收账款的变动合计只有几百万元，无法补平销售收现与款的变动合计只有几百万元，无法补平销售收现与销售收入之间的差距；销售收入之间的差距；2001年度主营业务成本年度主营业务成本4.39亿元，采购货物支付的现金高达亿元，采购货物支付的现金高达7.41亿元，亿元，同期应付账款、应付票据及存货的变动数千万元，同期应付账款、应付票据及存货的变动数千万元，也无法填平也无法填平2亿多元的差距。因此我们似乎有理由亿多元的差距。因此我们似乎有理由怀疑公司是否同时虚增了怀疑公司是否同时虚增了“销售商品收到的现金销售商品收到的现金”与与“采购支付的现金采购支付的现金”。