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1、2021年旭升股份公司财务分析研究报告目 录前 言1一、旭升股份公司实现利润分析3（一）、公司利润总额分析3（二）、主营业务的盈利能力3（三）、利润真实性判断4（四）、利润总结分析4二、旭升股份公司成本费用分析5（一）、成本构成情况5（二）、销售费用变化及合理化评判6（三）、管理费用变化及合理化评判6（四）、财务费用的合理化评判6三、旭升股份公司资产结构分析7（一）、资产构成基本情况7（二）、流动资产构成特点8（三）、资产增减变化9（四）、总资产增减变化原因10（五）、资产结构的合理化评判10（六）、资产结构的变动情况10四、旭升股份公司负债及权益结构分析12（一）、负债及权益构成基本情况12
2、（二）、流动负债构成情况12（三）、负债的增减变化13（四）、负债增减变化原因14（五）、权益的增减变化14（六）、权益变化原因15五、旭升股份公司偿债能力分析16（二）、流动比率16（三）、速动比率16（四）、短期偿债能力变化情况17（五）、短期付息能力17（六）、长期付息能力18（七）、负债经营可行性18六、旭升股份公司盈利能力分析19（一）、盈利能力基本情况19（二）、内部资产的盈利能力19（四）、内外部盈利能力比较20（五）、净资产收益率变化情况20（六）、净资产收益率变化原因20（七）、资产报酬率变化情况20（八）、资产报酬率变化原因21（九）、成本费用利润率变化情况21（十）、成本
3、费用利润率变化原因21七、旭升股份公司营运能力分析22（一）、存货周转天数22（二）、存货周转变化原因22（三）、应收账款周转天数22（四）、应收账款周转变化原因22（五）、应付账款周转天数23（六）、应付账款周转变化原因23（七）、现金周期23（）、营业周期23（九）、营业周期结论24（十）、流动资产周转天数24（十一）、流动资产周转天数变化原因24（十二）、总资产周转天数25（十三）、总资产周转天数变化原因25（十四）、固定资产周转天数25（十五）、固定资产周转天数变化原因26、旭升股份公司发展能力分析27（一）、可动用资金总额27（二）、挖潜发展能力27九、旭升股份公司经营协调分析28（
4、一）、投融资活动的协调情况28（三）、经营协调性及现金支付能力29（四）、营运资金需求的变化29（五）、现金支付情况29（六）、整体协调情况29十、旭升股份公司经营风险分析31（一）、经营风险31（二）、财务风险31十一、旭升股份公司现金流量分析33（一）、现金流入结构分析33（二）、现金流出结构分析34（三）、现金流动的协调性评价35（四）、现金流动的充足性评价36（五）、现金流动的有效性评价36（六）、自由现金流量分析38十二、旭升股份公司杜邦分析39（一）、资产净利率变化原因分析39（二）、权益乘数变化原因分析39（三）、净资产收益率变化原因分析39声明39前 言旭升股份公司2021年营
5、业收入为302,337.07万元,与2020年的162,750.27 万元相比大幅增长,增长了 85.77%。202I年净利润为41,253.92万元,与2020 年的33,277.41万元相比大幅增长,增长了 23.97%。公司2021年营业成本为229,586.27万元,与2020年的109,255.82万元相比 成倍增长增长了 !.!倍。2021年销售费用为2,132.65万元与2020年的1,233.81 万元相比大幅增长,增长了 72.85%。2021年管理费用为7,625.84万元,与2020 年的6,995万元相比大幅增长,增长了 9.02%. 2021年财务费用为2,210.2
6、3万元, 与2020年的2,031.70万元相比大幅增长,增长了 8.79%。公司2021年总资产为817,777.95万元,与2020年的459,205.01万元相比大 幅增长,增长了 78.09%, 2021年流动资产为466,474.19万元,与2020年的 238,851.04万元相比大幅增长,增长了 95.3%.公司2021年负债总额为452,107.95万元,与2020年的126,507.22万元相比 成倍增长,增长了 2.57倍。2021年所有者权益为365,670万元,与2020年的 332,697.79万元相比大幅增长,增长了 9.91%。公司2021年流动比率为1.7056
7、 f与2020年的2.0288相比大幅下降,下降 了 0.3232.202I年速动比率为1.3691 ,与2020年的1.6597相比有较大幅度下降, 下降了 0.2906.虽然公司当期速动比率有较大下降,但仍高于行业较好水平,用当期速动资产偿还流动负债没有困难,偿债能力较好,速动比率比较合理.公司2021年营业利润率为15.44% ,与2020年的23.81 %相比大幅下降,下 降了 8.37个百分比。2021年资产报酬率为7.63% ,与2020年的11.49%相比有 较大幅度下降,下降了 3.86个百分比。2021年净资产收益率为11.81% ,与2020 年的13.64%相比有较大幅度
8、下降,下降了 1.83个百分比。公司2021年资产周转天数为770.8264天,2020年为797.1005天,2021年 比2020年缩短26.2741天。2021年流动资产周转天数为425.7561天,2020年为 367.8534天，2021年比2020年增长57.9027天。2021年营业周期为191.71天， 2020年为!90.65天，2021年比2020年增长1.06天。公司2021年新创造的可动用资金总额为41,253.92万元。公司2021年营运资本为192,986.03万元，与2020年的121,118.83万元相比 大幅增长,增长了 59.34%。公司2021年的盈亏平衡
9、点为50,277.43万元,从营业安全水平来看,公司拥 有较强的承受销售下降的能力,经营业务的安全水平较高。公司2021年经营现金净流量为37,803.06万元,投资现金净流量为负 119,108.08万兀,筹资现金净流量为192,826.64万兀。公司资产净利率为6.46% ,与上期相比,有下降趋势。公司权益乘数为 223.64% ,与上期相比,有上升趋势。一、旭升股份公司实现利润分析(-I公司利润总额分析旭升股份2021年实现利润为46,520.06万元,与2020年的38,701.14万元相 比大幅增长,增长了 20.2%。公司实现利润主要来源是内部经营业务,公司有一 定的盈利基础。(二
10、主营业务的盈利能力从主营业务收入和成本的变化情况来看,旭升股份2021年主营业务收入净 额为302,337.07万元与2020年的162,750.27万元相比大幅增长增长了 85.77%. 2021年主营业务成本为229,586.27万元,与2020年的109,255.82万元相比成倍 增长,增长了 1.1倍。公司主营业务收入和主营业务成本同时增长,但成本的增 长幅度大于收入的增长幅度,说明公司主营业务盈利能力下降。2020-2021年旭升股份公司实现利润增减情况表饰日夂殊202I 年2020 年日美孙数值(万元)增长率()数值(万元)增长率()销售收入302337.0785.77162750.2748.33实现利润46520.0620.2038701.1461.41