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1、摘要：中国证券市场是伴随着中国经济体制改革的不断深化而产生的。由于历史原因，中国物流企业的诞生与国有企业体制改革之间存在紧密的联系，加之日益复杂的企业与企业间的关系，以及证券监督机制尚不健全等方面原因，中国物流企业中出现了较多的利润操纵现象。近10年来，受到西方学者的影响，国内许多专家学者都将注意力放在了利润操纵现象的研究上。物流企业利润操纵行为不仅仅损害了公司自身的利益、侵害了广大投资者的利益，还对涉及到的会计和审计部门以及证券监管部门造成了恶劣的影响。中国论文网关键词：物流企业；利润操纵；防范对策 企业利润操纵行为是指企业为了某种目的，操纵会计信息，人为调节企业利润的行为。这种行为隐瞒了企
2、业的真实获利，隐藏了企业在经营管理中的问题，损害了国家和社会公众的利益，为此，必须对这一现象进行遏制。一、我国企业物流成本控制中存在的问题1、物流成本控制战略意识薄弱物流是一种特殊的服务，它以企业之间合同的形式在某一特定时间内使客户得到专业的、综合的物流服务的专业运作过程。此过程中成本控制尤为重要，然而在我国，绝大多数的物流企业对物流成本的意识仍然比较淡薄，物流成本控制战略也尚未纳入公 司的发展战略。如：大多数物流企业将仓储、运输、装卸搬运、包装、配送等物流活动分布在不同的部门，没有纳入同一部门将物流成本进行统一规划和管理，更没有从战略角度进行成本、价值分析。2、社会物流基础设施落后企业物流运
3、营效率和质量有赖于社会物流基础设施水平。长期以来， 我国财政对物流基础设施投资力度不足，物流基础设施不配套，技术落后，大大低于世界先进水平;同时我国物流基础建设布局也不合理，54%分布在东部，30%分布在中部，16%分布在西部。这些都大大影响了我国企业物流的成本控制。3、物流企业整体水平相对落后，缺乏规模效应物流业作为新兴的复合型服务产业，经过长期的沉寂后在较短的时间内得到了迅速发展。但绝大多数企业仍处于数量扩张的粗放式经营阶段，行业进入门槛低，监管分散，科技含量低下，小、散、差、弱的主体格局制约了行业整体竞争力的提升。靠自身累积式扩张难以快速形成综合物流实力，缺乏规模效应，许多先进的物流系统
4、未被真正引入和使用，因而，无法较好地降低物流成本。4、对物流成本的计算和控制分散进行对物流成本的计算和控制，各企业通常是分散进行，也就是说，各企业根据自己不同的理解和认识来把握物流成本，这样就带来了一个管理上的问题，即企业间无法就物流成本进行比较分析，也无法得出产业平均物流成本值，因而无法真正衡量各企业相对的物流绩效。5、物流专业人才缺乏大部分中方物流供应商认为缺乏物流人才是他们面临的最大挑战。当前，我国在物流人才的教育和培养上比较缓慢，市场上符合要求的物流人才较少，而且层次较低，物流专业人才缺乏。据统计，在我国高等院校中开设物流专业和课程的仅有lO所，占全部高校数量的1%;硕士、博士生层次教
5、育刚刚开始。导致企业在物流成本控制中所需的中高级物流人才缺，至于提高物流成本的增加。二、物流企业进行利润操纵的动机和手段分析根据证券法和公司法相关条款规定，中国物流企业在发行新股、增发配送以及摘牌退市的政策的限制下，存在强烈的利润操纵动机。证券法中对于首次IPO公开发行股票有着明确的规定，企业必须连续3年持续盈利。为了达到这样的硬性指标，企业极有可能在上市过程中采取粉饰财务报告的方式来达到目的。配股是物流企业继首次发行股票后获得的再融资机会，众多物流企业可以利用配股机会获得较低成本的资金。在2001年3月证监会颁布的物流企业新股发行管理办法中，强调了企业的3年净资产收益率不得低于6%。物流企业
6、为了获得增发配送股份的资格，也容易采取利润操纵这一方式。2001年证监会发布的亏损物流企业暂停上市和终止上市实施办法中规定，物流企业连续亏损3年，将摘牌做退市处理。物流企业资格是一项非常稀缺的资源，企业成功上市后又面临被摘牌，不仅仅对股东是巨大的损失，而且意味着地方政府和企业辛苦争取到的上市资格被浪费。利润操纵的手段可以分为内部操纵手段和外部操纵手段。内部操纵手段主要是指利用会计政策的可选择性和可变更性进行利润操纵；外部操纵手段主要是指公司外部主体参与的利润操纵行为。（一）内部操纵手段中滥用会计政策进行利润操纵的方式1.固定资产折旧方法的选择。固定资产既存在有形损耗，也存在无形损耗，不同类型的
7、企业损耗情况不尽相同。中国财务制度规定通用机械类设备的折旧年限为1114年，通用动力设备1118年，生产用房屋3040年。这就给固定资产折旧方式的选择提供了弹性，物流企业也利用其进行利润操纵。2.存货计价方法的选择。旧会计准则对存货的计量方法比较灵活，先进先出法、后进先出法、平均成本法都是可行的存货计价方法。部分物流企业通过存货计价方法的变更进行利润操纵，比如在物价持续上涨时使用后进先出法。新会计准则下新准则取消了“后进先出法”，要求物流企业一律采用“先进先出法”，这样企业的利润表上销货成本反映的都是实际历史成本，提高了会计信息质量。3.改变收入和费用的确认时间。拟上市企业为了得到上市机会，在
8、年终达不到理想的经营目标时，会采取更改收入的确认时间的方法达到目的。同时，费用的确认时间也被一些企业人为操纵，从而达到减少当期费用，增加利润的目的。例如，国嘉实业（600646）2002年通过自查发现公司及下级子公司借款逾期而需承担的利息及罚息，累计金额已达约1.9亿元人民币，已经达到公司2000年经审计的净资产3.87亿的一半，上诉利息费用未能及时披露，造成当年净资产严重与事实不符。另外，郑百文在1996年公布的相关年度报告中报告净利润比上年大幅增加。据相关资料显示，郑百文是采用虚提返利、费用挂帐、无据冲减、费用跨期入账等手段虚增利润14 390万元。4.在会计报表中，最容易受到操纵的应该是
9、应收账款。物流企业往往采取虚构大笔赊销业务，并以应收账款方式挂账等方式来操纵利润。例如，2001年银广夏财务舞弊案中，银广夏发布公告称与德国诚信公司（Fidelity Trading GmBH）签订连续3年总金额为60亿元的萃取产品订货总协议，并且伪造了全套的业务销售凭证，形成了巨额的应收账款，虚增了巨额的利润。这种现象不只在中国发生，在欧美等会计制度较为完善的国家，也普遍存在。美国企业咨询委员会进行的一项调查中显示，在美国超出半数的会计舞弊是涉及收入和应收账款的。（二）外部利润操纵行为最常见的是关联交易、非关联方交易、资产重组和重大事件披露以及政府参与1.关联交易。现实中，由于许多物流企业是
10、由国有企业改制而来，成功上市后，物流企业和母公司之间存在复杂的经济业务往来关系，这些公司之间发生的经济业务往往没有采取市场定价，而是采取的协议价格，这就给利润操纵带来了一定的空间。比较常用的方法有物流企业高价向关联方销售商品提供劳务，或者低价从关联方采购原材料，从而达到增加收入、降低成本的目的。例如，ST本钢板材2002年报中显示，其主营收入和净利润分别大幅增加47.83%和40.05%增加利润1.68亿元。董事会公告中称是因为原料采购成本下降。这样的解释显然缺乏说服力，因为实际情况是当时国内的钢铁行业原材料普遍上涨。随后在相关的材料中发现，原来ST本钢板材和大股东本钢股份之间的关联交易额达到
11、了54亿元，占采购总额的87.63%，给降低生产成本增加利润提供了途径。2.非关联交易。这种操纵形式在拟上市企业中常见，由于企业对于重大关联交易负有详细披露的义务，因此有企业开始进行更加隐蔽的、灰色的非关联方交易以规避披露义务，进而实现操纵利润。常见的方法有：员工减薪、PE（Private Equity）股东通过皮包公司为拟物流企业报销费用或虚增收入。3.资产重组。非物流企业通过证券市场收购物流企业，通过将自身利润注入目标公司的手法改善其业绩。这样的买“壳”上市的资产重组方式在中国证券发展史上十分常见，它可以在短时间内，以相当快的方式提高物流企业的业绩，也让非物流企业在证券市场上成功进行融资，
12、给资本运营带来满意的效果。但是在股权转让的过程中，违反规定的情况时有发生，物流企业的股权价格应由会计师和审计师公允地评估，反映企业真实的价值。现实案例中确存在人为地低估和高估净资产的现象，损害了资产重组的规范性和公正性。4.地方政府的参与。中国证券市场的物流企业的背景决定了它和地方政府之间的复杂关系。部分物流企业国家股的持有者是地方政府，为了维护社会稳定和行政目标，地方政府作为本地的物流企业的直接或者间接领导，不愿意看到物流企业失去增发资格或者退市，常常给予一定的政策支持。地方政府对于物流企业政策上的支持有降低税负、地方财政补贴、减免利息等。 通过应收款项进行利润操纵。应收账款是企业销售产品、
13、提供劳务等而应向购货单位或接受劳务单位收取的款项。它隶属于企业的销售业务，因此，应收账款的及时回收与否，对企业的业绩影响很大。对于账龄三年以上的应收账款，按规定应转入坏账准备，并计入当期损益。但有些企业采用挂账不转的方法，达到虚增利润的目的。 三、物流企业利润操纵的风险防范措施1.进一步修订和完善中国会计制度和会计准则。中国会计法律法规特别是企业会计准则与企业会计制度仍存在一些不完善之处，这就给物流企业进行利润操纵提供了空间。因此，应该进一步修订和完善企业会计准则，尽量减少由于会计政策可选择性和可变更性给企业带来的利润操纵空间。2.加强会计从业人员道德建设。加强会计从业人员道德建设和整个会计行
14、业的诚信建设对促进会计行业的发展和减少物流企业利润操纵行为和具有重要意义。具体可以从以下几个方面着手：（1）强化注册会计师的法律意识和社会责任意识；（2）保证审计报告真实有效，避免无保留审计意见和保留意见的滥用；（3）完善注册会计师制度；（4）对于违规造假帮助物流企业进行利润粉饰的会计师事务所及其相关责任人员要按照法律给予处罚。3.明确利润操纵行为的法律责任。近十多年来，中国证券市场物流企业利润操纵行为频繁发生，但却没有一家通过利润操纵上市的公司被摘牌处理。所以，中国法律制度现有的法律制度对于物流企业利润操纵不具备威慑力，应该明确规定对违规上市的公司进行必要的处理，特别严重的情况应当实行强制退
15、市。4.加强证券监管力度。（1）必须遵循公平合理原则，提高证券市场诚信度。（2）明确保荐机构和保荐人职责，加强对企业信息披露的相关性、可靠性的监督和管理，同时提高对企业信息披露质量的要求，对违规的公司进行严惩。 5、系统分析综合控制，实现供应链一体化。现代物流成本控制不仅要强调局部控制，更应重视系统化的综合控制。企业应按照现代物流的系统理念，从总成本的角度出发，分析研究物流各环节的成本控制，整合各项物流业务，追求整个物流系统的效率化。可以物流成本最小化为最终目标，选择物流联盟和第三方物流(TPL)等新型物流模式，通过实施TPL战略，将部分或全部物流业务外包给专业物流机构，利用TPL专业优势、规
16、模效应和增值服务有效节约物流成本，提高资金周转率。2003年，欧盟TPL约占其物流总量的35%，而中国仅为15%左右，随着市场竞争激烈化，新型物流供应链管理不断得到发展，应考虑从产品制成到最终用户整个过程的整合优化，协调企业与供货商、运输商、客户之间的关系，实现信息共享、技术扩散、资源优化配，以一体化的供应链管理在全球寻求资源采购、生产制造和产品分销。例如，零售巨头沃尔玛公司与宝洁公司的产销联盟，使产销双方紧密联系，从而能及时应对市场变化，削减交易成本、在库成本和流通费用，两者产销联盟已成为供应链管理的典范。6、加强物流人才的培养。强化培养物流人才是提高物流过程的运作效率，并降低物流成本的关键
17、环节之一。所以，强化对物流工作人员的在职教育和培训，广泛吸取物流专门人才显得尤为突出。极度关注和发展培育物流技术人才的高等教育，进行企业和高校相互配合，为学生到物流企业进行实习，企业专门设立一些岗位。给学生创造环境，给他们提供使物流成本控制的理论水平和实践操作能力得以提高的机会，促进理论和实践相结合，由此培养出物流成本减少上能发挥作用的物流人才。参考文献：1Demski J S.Earning Management：Emerging Insight in Theory，Practice，and researchM.New York，New York University，2008，25-38.
18、2Scott.W.K.Financial Accounting TheoryM.Prentice Hall international，Ine，1997：15-17.3Katherine Schipper.Commentary on Earnings Management.Acounting Horizons，1989，（11）：91-102.4张爱秋.新会计准则对物流企业利润操纵影响研究D.北京：首都经济贸易大学，2008.5信骏.中国A股物流企业利润操纵问题的研究D.上海：复旦大学，2010.6曾之明，杨彩林.中国物流企业利润操纵问题及风险防范J.中国注册会计师，2009，（3）：59-62.7方宇晖.浅谈物流企业盈余管理的动机?手段与治理J.才智，2012，（11）：17.8向宏亮.企业物流成本管理问题初探.湖南民族职业学院学报，2006.9.9程红兰.企业物流成本管理问题与对策.当代经济，2010.8.