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1、目录1 前言11.1 研究目的和研究意义11.2 国内外相关研究文献综述11.2.1 国外相关研究文献综述11.2.2 国内相关研究文献综述11.3 研究的主要内容及研究方法22 广州洛达家电公司营运资金管理现状32.1 广州洛达家电公司概况32.2 广州洛达家电公司营运资金管理现状33 广州洛达家电公司营运资金管理存在的主要问题53.1 存货积压53.2 应收账款周转期长63.3 大量占用供应商资金74 广州洛达家电公司营运资金管理存在问题的原因分析74.1 公司没有对存货进行严格控制，占用了大量资金74.2 对商家信用评级不严谨84.3 风险管理举措执行不到位95 广州洛达家电公司营运资金
2、管理存在问题的解决对策105.1 加强存货管理，建立合理的存货分类方式105.2 对客户信用水平进行分级管理，根据应收账款账龄制定催收方式115.3 根据应付账款情况制定付款方式，与供应商共享信息126 结束语13参考文献14致谢15广州洛达家电公司营运资金管理研究李冬梅摘要：本文围绕广州洛达家电公司的现状，对公司营运资金管理的现实情况进行了阐述和分析。本文分为六章，第一章前言，说明了研究目的与意义、国内外相关研究现状文献综述及本文的主要研究内容和方法。第二章,简述广州洛达家电公司的概况与营运资金管理现状。第三章，指出该公司营运资金管理中存在的问题，主要存在存货积压、应收账款周转期长、大量占用
3、供应商资金等问题。第四章,分析公司营运资金管理存在问题的原因。第五章,提出解决该公司营运资金管理存在问题的对策。第六章是结束语。关键词：营运资金管理；存货管理；应收账款Research on Working Capital Management of Guangzhou Luoda Household Appliance CompanyByLI Dong-meiMarch,2020Abstract: Based on the current situation of Guangzhou Luoda Household Appliance Company, this paper expounds
4、 and analyzes the actual situation of enterprise working capital management.This paper is divided into six chapters .The first chapter is the introduction, which explains the purpose and significance of the research, the literature review of the domestic and foreign related research status, and the
5、main research contents and methods of this paper.The second chapter describes the general situation of Guangzhou Luoda Household Appliance Company and the current situation of operating capital management.The third chapter points out the problems in the companys working capital management, such as o
6、verstock, long receivables turnover period, and large amount of suppliers funds.The fourth chapter analyzes the causes of the problems in the management of the working capital of Guangzhou Luoda Household Appliance Company.The fifth chapter is to put forward the countermeasures to solve the problems
7、 of the companys working capital management. The sixth chapter is the conclusion.Keywords: working capital management；inventory management；accounts receivable1 前言1.1 研究目的和研究意义自从营运资金这个概念被提出后，企业对营运资金管理的重视程度越来越高，本文研究目的主要是针对广州洛达家电公司存在的营运资金管理问题进行探讨，运用5C信用评估法、ABC分类法，探讨如何优化公司对营运资金的管理，以提高其效益，为公司创造更多利润。营运资金是
8、组成企业资产的一部分，是企业在生产经营中可供运用、周转的流动资金净额。企业对营运资金管理的效率，直接关系着企业的资本结构和获利能力。然而，大多数中小企业在营运资金管理方面仍存在着很多问题，不利于企业改善运营效率和提高经营业绩。本文从广州洛达家电公司出发，对其存在的营运资金管理的问题进行剖析，然后提出对策。为相似的家电企业如何改进和优化营运资金管理提供一定的参考依据。1.2 国内外相关研究文献综述1.2.1 国外相关研究文献综述MADHUSUDHANAN R，PRAVEENA R，SRIPATHI K（2018）提出，营运资金管理与流动资产、流动负债及其相互关系的管理有关。所研究问题的表述是营运
9、资金分析在很大程度上是依赖于通过计算比率、编制资金流量表等对各项资产的研究。1MEENU JANGRA（2018）提出营运资金管理的目的是在进行日常经营的同时，还要保持流动性和盈利能力之间的平衡，管理人员可以借助比较性报表、现金流量表、成本-数量-利润分析、比率分析等各种技术来评估其财务绩效。2综上所述，国外学者主要从财务数据分析方法、如何科学有效进行营运资金管理等方面进行研究。1.2.2 国内相关研究文献综述王竹泉，孙莹（2016）认为应在传统营运资金管理的基础上，再把渠道管理理论引入到营运资金管理的研究中。对营运资金的管理除了要基于要素，还要基于渠道，把业务、财务一体化。3张敦力、张今、江
10、新峰（2018）认为，企业营运资金管理是否得当与企业经营的成功与否具有很大关联，家电企业的供应商和客户大多来自不同的地方，拥有庞大的资金流，所以家电企业营运资金管理的研究具有现实意义和应用价值,应当深入研究。4谢春林（2018）认为，目前国内外针对营运资金管理的研究方向逐渐向各个业务流程的资金分配结构和资金周转成本上集中，营运资金的占用和周转跟随业务流程运转，各业务流程之间互相影响管理绩效。5闫琛（2019）认为，营运资金管理是为了确保企业有效进行日常生产活动。企业营运资金管理得好，就能占用较少的流动资金，可以进一步提高盈利能力，进而增加企业的现金流量。6齐彤（2019）认为，营运资金是企业得
11、以发展的心脏，是流动于整个企业的血液，所以，如何加快企业营运资金周转速率是每个企业研究的重点。传统营运资金是基于财务角度来管理的，即主要是在各个具体项目上分别进行管理，7张冬青（2019）认为，企业提高对营运资金管理的效率能有效改善盈利能力，可以根据应收帐款周转率、存货周转率、流动比率等指标来反映企业营运资金管理效率。8闫蓓（2019）认为，如今互联网经济蓬勃发展，电商成为第一渠道，传统企业应采用O2O模式。在O2O模式下，企业对营运资金的管理具有采购渠道、生产渠道占用营运资金少等特点。9姚钐、赵晓茹（2019）认为，营运资金的经营效率在一定程度上决定了企业的经营和发展。企业把营运资金管理作为
12、财务管理的重要组成部分，其目标就是为了实现企业价值最大化。10综上所述，根据企业营运资金的特点，国内学者提出应提高存货周转率、应收账款周转率，加强营运资金与企业渠道管理的联系，维持与供应商的关系等方法，使营运资金发挥最大作用，让企业实现价值最大化。1.3 研究的主要内容及研究方法本篇论文重点研讨的内容如下：（1）对广州洛达家电公司概况及营运资金管理的现状进行介绍；（2）找出该公司营运资金管理存在的问题；（3）分析该公司营运资金管理问题产生的理由；（4）针对该公司存在的问题提出具体的解决对策。本文采用的研究方法包括：文献资料归纳法、案例研究法、统计分析法、定性和定量相结合的方法。2 广州洛达家电
13、公司营运资金管理现状2.1 广州洛达家电公司概况广州洛达家电公司是一家家族企业，它成立于2015年，位于广州高新技术产业开发区，主要经营货物进出口、商品批发贸易、家用电器批发、厨房设备、卫生盥洗设备等家具批发。秉持诚信经营、顾客至上、质量第一、以人为本的理念。现在公司高层管理人员大多是其家族成员，由法人方海洪担任财务负责人，具有牢固的凝聚力。广州洛达家电公司注册资本为318万元，该公司具在多年的家电经营基础上，积极开拓市场，不断吸纳新的消费者，在市场上保持有较为稳定的客户来源。2.2 广州洛达家电公司营运资金管理现状营运资金是指每个公司为了维持生产经营所必需的资金，是指流动资产超出流动负债的部
14、分，本文基于要素理论对营运资金展开讨论，主要按照传统要素分类，分别有存货、应收账款、应付账款等。广州洛达家电公司属于中等的经营规模，目前还没有制定专门的营运资金管理制度来规范公司对营运资金的管理，但有资金管理的相关制度，为了保证公司的资金安全，公司的资金是交由财务部进行管理，由财务部保证资金使用的合理性和安全性等。并规定员工严格遵守公司的资金管理制度，不可随意占用公司的资金。根据广州洛达家电公司2017年-2019年的财务数据，可以看出广州洛达家电公司近三年营运资金规模变化以及营运资金的周转情况。广州洛达家电公司营运资金规模如下表2-1所示；广州洛达家电公司2017年-2019年营运资金周转表
15、如下表2-2所示。表2-1 广州洛达家电公司营运资金规模2017年2018年2019年营运资金规模（万元）108 78 69 营运资金增长率-27.78%-11.54%表2-2 广州洛达家电公司2017年-2019年营运资金周转表 单位（天）要素2017年2018年2019年存货周转期114.21 125.99 110.43 应收账款周转期49.08 45.54 58.70 应付账款周转期85.07 104.79 76.34 从表2-1可以看出，广州洛达家电公司2018和2019年的营运资金分别为78万和69万，营运资金增长率为-27.78%和-11.54%，较2017年都大幅下降。从表2-2
16、可知，广州洛达家电公司在2019年的存货周转期和应付账款周转期均有所下降，而应收账款周转期有所增加。对广州洛达家电公司营运资金的分析离不开对其流动资产和流动负债的分析，广州洛达家电公司的流动资产结构和流动负债结构如表2-2和表2-3所示。表2-3 流动资产结构分析表 单位：%年份货币资金占比应收票据占比应收账款占比预付账款占比其他应收款占比存货占比201734.28%17.51%14.30%2.02%0.48%31.09%201827.21%19.54%14.34%1.08%0.44%37.38%201936.24%15.12%21.62%0.36%0.84%25.82%表2-4 流动负债结构
17、分析表 单位：%年份短期借款占比应付票据占比应付账款占比预收账款占比应付职工薪酬其他应付款占比201713.34%42.60%30.95%4.40%1.12%7.57%201814.54%34.67%37.85%4.02%1.97%6.94%201918.33%36.27%32.65%3.44%1.72%7.59%根据表2-3所示，广州洛达家电公司应收票据和应收账款占比较大，说明广州洛达家电公司采用赊销方式来进行商品销售。根据近三年应收账款占比，广州洛达家电公司的应收账款占比逐年升高，到19年占比达到21.62%，容易产生坏账，造成公司资金流失。广州洛达家电公司存货所占比重大，近三年平均值达到
18、31.43%，说明广州洛达家电公司对存货管理得不足，容易造成存货积压，存货周转率大，需要加强对存货的管理。根据表2-4显示，广州洛达家电公司应付票据与应付账款占比过重，近三年占比均达到65%以上。应付账款是公司与第三方合作时，第三方对公司的商业信用衡量的重要指标。广州洛达家电公司的应付账款所占比重较高，近三年平均值达到33.81%。当公司在开发新的合作方时，会影响公司的可信度，可能会造成合作方对公司的不信任而无法开发新的合作方。对营运资金的管理主要是针对流动资金和流动负债来进行管理，流动资金一般包括货币资金、应收账款、存货等；流动负债一般包括短期借款、应付账款等。而根据上文的分析，广州洛达家电
19、公司在存货管理、应收账款的管理和应付账款的管理上存在着比较大的问题，需要加强管理。3 广州洛达家电公司营运资金管理存在的主要问题3.1 存货积压存货是指企业在日常生产经营活动中，为了生产和销售所留存的物料，企业的日常生产经营都离不开存货。广州洛达家电公司的存货主要包括厨房设备、用品，卫生盥洗设备及用具，清洁用品及日用器皿等。为了满足公司日常经营的需要，公司必定要保持适当的存货量，若存货过少，可能会出现有订单却无法发货、拖欠商品的情况；若存货过多，则会过多占用公司的资金，可能出现存货积压的情况。怎样准确把握公司存货的数量是一个关键，既要满足公司的经营需要，又不可过多使用占用营运资金，导致营运资金
20、管理水平低。广州洛达家电公司2017年-2019年的存货周转率和存货周转期的情况见表3-1。表3-1 2017年-2019年广州洛达家电公司存货周转情况年份2017年2018年2019年 存货（元）1,338,3111,620,413942,630存货周转率（次）3.15 2.86 3.26 存货周转期（天）114.21 125.99 110.43 行业内存货平均周转率（次）8.036.937.02注：同行业的数据来源于新浪财经，经笔者计算得出在衡量广州洛达家电公司购置存货、投入生产经营等环节管理状况的指标时，从表3-1可知，2017年-2019年广州洛达家电公司存货周转率在较低，从2017年
21、的3.15降到2018年的2.86再升到2019年的3.26，存货周转期分别为114天、125天、110天，存货周转速度慢。通过近三年广州洛达家电公司存货周转率的数据显示，说明广州洛达家电公司的存货在库存在放置的时间比较长，用2019年的存货与2018年的存货相比，从数据中十分明显，公司存货所占流动资产的比重很高，存货的不断增长会造成广州洛达家电公司的存货积压。2017年-2019年行业内存货平均周转率分别为8.03次、6.93次、7.02次，根据对比明显可以看出，广州洛达家电公司2017年-2019年的存货周转率均低于行业内均值。存货周转率高，公司的资金周转速度才越快，营运资金流动性才高，才
22、能提高营运资金管理效率。3.2 应收账款周转期长应收账款在企业中是非常重要的，是公司资金流动性强弱的一个重要体现，很受现代企业的重视，公司存在应收账款这个科目，说明公司采取赊销方式进行商品销售，有助于公司扩大销售范围，提高市场竞争力。但如果数额过大，会增加公司的财务风险，可能导致营运资金管理效率和绩效水平都降低，时间过长，更可能出现坏账，损坏公司财务，造成资金链断裂。下面表3-2是2017年-2019年广州洛达家电公司应收账款周转情况表。表3-2 2017年-2019年广州洛达家电公司应收账款周转情况表2017年2018年2019年应收账款（元）615,469621,591789,250应收账
23、款周转率（次）7.33 7.91 6.13 应收账款周转期（天）49.08 45.54 58.70 行业内应收账款平均周转率（次）13.0116.0915.63注：同行业的数据来源于新浪财经，经笔者计算得出根据表3-2可知，2017年-2019年，广州洛达家电公司的应收账款在逐年递增，在19年更是大幅增加，根据表2-3所示，19年应收账款占当年流动资产的比重达到21.62%。广州洛达家电公司应收账款周转率在2018年为7.91次，相比于2017年小幅上升，而2019年为6.13次，相比于2018年大幅下降，主要是因为19年的营业收入与18年的相比仅增加了几万元，而19年的应收账款比与18年相比
24、增加了十几万元。近三年，广州洛达家电公司的应收账款周转率均值在7.12次左右，而其所在行业的应收账款周转率均值为14.91次左右，根据上表3-2对比分析可以发现，广州洛达家电公司的应收账款周转率显著低于行业均值，说明广州洛达家电公司的应收账款收回较慢，容易形成坏账，会对公司的资金流产生不好的影响，造成营运资金周转缓慢，公司的营运资金得不到有效的管理。综上所述，广州洛达家电公司的应收账款周转期较长，回收速度减缓，出现坏账的风险增加，影响公司的营运资金的流转情况。3.3 大量占用供应商资金应付账款的管理是公司的重要内容，反映着公司的商业信用程度，企业的商业信誉是无形资产，现代企业对商业信用的利用越
25、来越重视。公司的应付账款并不是越多越好，若是过多，会影响公司与供应商之间的良好合作关系，导致出现所供应商品质量不好、价格偏高的问题。表3-4为应付账款周转情况表。表3-3 2017年-2019年广州洛达家电公司应付账款周转情况2017年2018年2019年应付账款（元）996,8461,347,710966,779应付账款周转率(次）4.23 3.44 4.72 应付账款周转期（天）85.07 104.79 76.34 行业内应付账款平均周转率（次）6.45.916.61注：同行业的数据来源于新浪财经，经笔者计算得出根据表3-3可知，广州洛达家电公司2017年-2019年的应付账款周转率分别为
26、4.23次、3.44次、4.72次，呈现先降后升的趋势，但尚低于行业内均值且应付账款数额巨大。适当的延期付款可以使公司更好地利用资金来维持正常的生产经营，但过久且过多地占用应付账款，会耽误上游供应商的资金流动，更会破坏公司自身的商业信用，影响今后与上游供应商的合作关系。广州洛达家电公司大量占用上游供应商的资金，不仅增大了公司的财务风险，还可能导致合作伙伴对其产生不信任。4 广州洛达家电公司营运资金管理存在问题的原因分析4.1 公司没有对存货进行严格控制，占用了大量资金根据表2-3可知，其存货占流动资产比重大，2017年-2019年平均占比达到31.43%。经过调查研究，导致存货不断增加现象的发
27、生与商品的保管不善有着密切联系。广州洛达家电公司的仓管没有对存货作出更有利于公司发展的管理，仓管没有对存货进行盘查的结果与销售部门进行沟通，并一起作出一份更利于公司发展的方案。广州洛达家电公司内部之间的采购部门、销售部门和财务部门等缺乏有效沟通。广州洛达家电公司主要业务是批发商品，即批发商，库存商品主要是产成品和零件。而公司在采购时，采购部门没有根据公司的销售情况去制定科学的商品采购计划，采购部门与销售部门没有根据订单的多少来共同制定一个科学合理的计划，而是凭借以往的采购经验和采购人员对市场的初步评估形成的，便出现公司商品滞销情况下仍不断购进商品的情况，最终造成广州洛达家电公司存货积压、占用大
28、量流动资金。广州洛达家电公司更多的是关注采购环节中的存货成本的占用，而忽视了对库存管理的重视。根据表3-1可知，广州洛达家电公司的存货周转率小，周转天数长，远低于行业内均值，库存积压严重。大量储存商品，却忽略了存货过多会增加公司的成本，使营运资金中的大量的流动资金被占用，容易影响公司对流动资金的使用和管理，更会降低公司的营运能力。广州洛达家电公司存货品种数量多、价格不一，存货管理比较复杂，而公司对存货的管理不够细致，如此也造成了盘点的困难。4.2 对商家信用评级不严谨广州洛达家电公司是为了提高销售量，占据更高的市场份额，没有去调查客户背景，没有对客户进行商业信用的评定就直接赊销商品，以便打开市
29、场；为了增加销量，扩大销售规模，还放宽了商业信用的标准，用宽松的信用政策去吸引顾客，这是广州洛达家电公司应收账款比重大的原因。下表4-1是广州洛达家电公司2019年12月的应收账款账龄分析表。表4-1 广州洛达家电公司2019年12月的应收账款账龄分析表应收账款账龄账户数量金额（万元）百分比信用期内664556.96%超过信用期1-30天232025.32%超过信用期31-60天1378.86%超过信用期61-90天1145.06%超过信用期90天以上933.80%合计12279100.00%如表4-1所示，广州洛达家电公司2019年的应收账款在信用期内有45万元，占总应收账款的56.96%，
30、超过信用期的为34万元，占应收账款总额的43.04%，超过信用期的账户有56位之多，接近总账户数量的一半，其中超过信用期60天及以上的有20位。这说明广州洛达家电公司顾客的信用水平参差不齐，导致应收账款能在信用期内收回的占比低。对顾客商业信用的评估对能否及时收回应收账款具有很重要的影响，如果公司的应收账款拖了很长时间尚未收回，那么为了能够收回这部分资金，公司需要制定更多的优惠策略，甚至也还是收不回而形成坏账并影响公司对营运资金的管理。广州洛达家电公司的应收账款在2019年增加得比较多，应收账款周转率降低，是公司为了增加营业额，没有对合作伙伴进行信用评定。这种盲目追求业绩的心理，使得合作伙伴的质
31、量良莠不齐，出现拖欠款项不还的现象，不能履行给付承诺而给公司造成损失，导致应收账款周转率低，甚至可能变成坏账。公司的各个环节都会涉及到营运资金的使用，而资金的运用都会存在一定的风险，所以对营运资金的管理必须与风险管理相联系。而从以上的分析中可以看出广州洛达家电公司缺乏风险管理意识，没有正确正视商业信用的重要性。4.3 风险管理举措执行不到位应付账款是衡量公司财务风险的一个重要要素，也是评定公司信用等级的一个重要指标。适当的应付账款，可以帮助公司合理利用供应商的资金，但应付账款的周转天数不能过长，若应收账款周转时间太长，会损坏公司与供应商之间互惠互利的合作关系。广州洛达家电公司占用上游供应商的资
32、金较多，根据表3-4可知，公司2017年-2019年的应付账款周转率分别为4.23次、3.44次、4.72次，同期行业内均值分别为6.4次、5.91次、6.61次，广州洛达家电公司的应付账款周转率均低于同期行业内均值，说明广州洛达家电公司在整个行业内处于中下游，占用上游供应商资金的时间较长。广州洛达家电公司坚持采用传统的采购方式，通过与多方供应商进行谈判，从中选择给出最优条件的供应商来进行采购以降低采购成本，这种方式在一定程度上帮助公司降低了采购成本，但缺少基础的供应商评级标准，使得广州洛达家电公司在与更多供应商谈判时需要投入更多的时间和更高的成本。广州洛达家电公司放宽了商业信用标准，造成下游
33、客户大量占用广州洛达家电公司的应收账款营运资金，而广州洛达家电公司要想维持正常的生产经营，就必须从他出筹出资金，这就导致广州洛达家电公司大量占用上游供应商的营运资金，应付账款便随之增加。广州洛达家电公司2019年应付账款的大幅增加的情况需要引起重视，若下游的应收账款收不回，可能导致广州洛达家电公司无法支付上游的应付账款，存在着极大的风险。根据上述分析可知，广州洛达家电公司的风险管理举措不到位，对应付账款的管理不够严谨。对于公司来说，与供应商建立友好的伙伴关系有利于确保产品的质量、减少公司的采购成本，所以，公司应与上游供应商维持良好的互利共赢的关系。5 广州洛达家电公司营运资金管理存在问题的解决
34、对策5.1 加强存货管理，建立合理的存货分类方式根据前面的数据分析可知，广州洛达家电公司的存货大量占用流动资金，存货的周转速度慢，需要对存货加强管理。由于广州洛达家电公司的存货数量、种类和金额都较多，可以采用ABC分类法对存货进行管理。A类为存货种类少但占用资金多的商品；B类为存货种类和所占用资金都适中的商品；C类为存货种类虽然多，但占用资金少的商品。针对A类商品应对其经济批量进行认真规划，严格控制，重点管理；针对B类商品应每周进行盘点和检查，采取次重点管理的方法；针对C类商品可凭经验确定进货量，对其可以采取相对宽松的管理方式。下图5.1是ABC分类法的基本步骤；表5-1为2019年广州洛达家
35、电公司的存货分类控制表。ABC分类法1第一步计算每一种材料的金额第二步按照金额由大到小排序并列成表格第三步计算每种材料金额占库存金额的比率第四步计算累计比率第五步分类图5.1 ABC分类法基本步骤表5-1 2019年广州洛达家电公司的存货分类控制表材料名称金额（万元）占总库存金额比例分类冰箱240.25 A类滚筒洗衣机190.20 A类油烟机170.18 A类扫地机器人110.12 A类消毒柜70.07 B类盥洗台50.05 B类吸尘器3.50.04 B类烤箱2.80.03 B类电饭锅1.50.02 C类电熨斗1.20.01 C类榨汁机10.01 C类热水壶0.50.01 C类电吹风0.50.
36、01 C类插排0.20.00 C类充电器0.10.00 C类通过运用ABC分类法管理存货，公司能够分清主次，有针对性地采取措施，可以更好地帮助公司制定采购计划和销售计划，更好地管理仓库。广州洛达家电公司采用ABC分类法对库存商品进行分类，与以前相比，使存货数量、金额、占比等能够清晰明朗，更加信息化、精细化，采购部门可以根据分类对存货进行控制，可以大大提高仓储人员的工作效率，提高公司的存货周转率，减少对资金流动的压力，进而提高公司营运资金的周转率。因此，根据广州洛达家电公司的存货情况来分析，采取ABC分类法能够使公司的存货管理更加高效。5.2 对客户信用水平进行分级管理，根据应收账款账龄制定催收
37、方式广州洛达家电公司的应收账款管理需要多多加强，应收账款是广州洛达家电公司在向第三方零售商等赊销商品时，第三方零售商等所拖欠的账款，属于价值链的企业外部销售活动、营运资金的收回环节，对营运资金的周转有重大影响。广州洛达家电公司在渠道上地位不足，处于劣势，经常会通过赊销方式加大销货力度，这也意味着巨大的信用风险，因此，要慎重选择客户，在确认赊销前对客户的商业信用进行调查，可以通过采用5C信用法对客户声誉、能力、资本、担保和条件五个方面的信用水平进行分级，再针对不同等级的信用客户采用不同的付款期限。企业信用等级由高到低分别是3A级、2A级、A级、B级和C级，客户信用等级越高，可以适当延长付款期限；
38、客户等级越低，付款期限越短，甚至是不与其进行赊销交易，采取货款两清的交易方式，避免出现应收账款收不回的情况。为了使已存在的应收账款能够被收回，可以针对不同欠款期限采取不同催收方式，可以根据表4-1 广州洛达家电公司的应收账款账龄分析表制定相应的欠款期限，下表5-2为欠款情况与催收方式对应表。表5-2 欠款情况与催收方式对应表欠款期限收款方式超过60天正常催收超过90天采用打折回收的方式超过一年以上可以采用法律诉讼的方式先动之以情，再晓之以理，先礼而后兵，这样客户在情与实际优惠的双重冲击下，或许会愿意支付所欠款项，减少公司的应收账款额，加快应收账款周转。做好应收账款的日常管理，需要经常检查客户的
39、商业信用水平，详细记录每一位客户的赊销业务并针对不同欠款情况进行跟进催收，分析应收账款的周转率和周转期。根据广州洛达家电公司应收账款的情况，对客户信用水平进行分级管理和根据应收账款账龄来制定催收方式能更好的管理应收账款。5.3 根据应付账款情况制定付款方式，与供应商共享信息广州洛达家电公司大量占用供应商的资金，虽然可以带来一定的好处，但长期延迟付款会对公司本身的商业信用带来不利影响。对于想要长期合作的对象，不能过度延长付款期限，如此可以增加供应商对公司的信任，能以更优惠的价格提供高质量的商品，这样更有助于公司的长期发展。根据上文所述内容，广州洛达家电公司2017年-2019年的应付账款周转期一
40、直较高，虽然在19年有降低的趋势，但还是比行业均值高很多且占用供应商的资金数额较大。针对已存在的账龄较长的应付账款，广州洛达家电公司应该通过积极还款、采用合适的付款方式来加强与供应商之间的联系。下表5-3为广州洛达家电公司应付账款情况与付款方式对应表。表5-3 应付账款情况与付款方式对应表欠款期限收款方式超过信用期60天与供应商沟通超过信用期90天采用带息的方式偿还超过信用期60天尚不能还款的部分，要积极与供应商沟通，争取得到他们的谅解；超过信用期90天的部分，除了要与供应商积极沟通外，还应支付一定的利息以保持双方的关系，并以会增加额外费用的这种方式来鞭策公司不要过久地占用供应商的资金，以保持
41、在业内良好的声誉。整理应付账款明细，做好账龄分析，及时反馈给公司。广州洛达家电公司要严格遵循应付账款管理机制，做到还款期不超过信用期2个月以上，在公司与供应商之间找寻一个能够互惠互利的节点。严格遵守欠款期限，在供应商之间维持较好的信用水平。与供应商相互沟通，双方达成信息共享，可以提高营运资金的管理水平，根据计划来调整，使库存可以灵活变动；加强与供应商库存的信息共享，使供应商能实时了解到公司所需的商品，然后及时进行补货。另外根据广州洛达家电公司的财务状况，其外部供应商管理机制的提升空间很大，对于公司来说，制定合适的自身供应商管理机制有利于增加对公司采购的控制。所以广州洛达家电公司应结合实际情况和
42、自身需要来控制应付账款额度。6 结束语本文以广州洛达家电公司营运资金管理现状为例，根据要素分析研究了广州洛达家电公司目前的营运资金管理状况。通过我们的分析发现，广州洛达家电公司目前主要存在存货积压、应收账款周转期长、大量占用上游供应商资金的问题。并深入挖掘出该公司营运资金管理存在问题的原因：没有对存货进行严格控制，占用了大量资金；对商家的信用评级不严谨；风险管理举措不到位。并且针对其所存在的问题提出加强存货管理，建立合理的存货分类方式；对客户信用水平进行分级管理，根据应收账款账龄制定催收方式；根据应付账款情况制定付款方式，与供应商共享信息等方法来加强对营运资金的管理。根据广州洛达家电公司营运资
43、金管理存在的实际问题，找出原因，提出切实可行的解决方法，能使广州洛达家电公司营运资金管理效率得以提高。参考文献：1 MADHUSUDHANAN R,PRAVEENA R,SRIPATHI K.Working capital management in IMRB: an explorationJ. International Journal of Enhanced Research in Management Computer Applications，2018(02):244-249.2 MEENU JANGRA.Working capital management: Sources & it
44、s effects on profitabilityJ. Journal for Studies in Management and Planning，2018(04):142-146.3 王竹泉，孙莹.营运资金管理M.北京：中国财政经济出版社，2016.4 张敦力,张今,江新峰.企业营运资金管理问题研究以格力电器为例J.财会通讯,2018(08):67-71.5 谢春林.面向业务流程的营运资金管理探析J.财会通讯,2018(26):83-87.6 闫琛. 美菱电器营运资金管理研究D.洛阳：河南科技大学会计学院,2019.7 齐彤. 基于价值链的ML家电公司营运资金管理研究D.西安：西安石油大
45、学会计学院,2019.8 张冬青.基于DEA的上市公司营运资本管理效率研究J.中国注册会计师,2019(03):104-109.9 闫蓓.O2O模式下企业营运资金管理影响因素探究以家电制造业为例J.财会通讯,2019(02):71-74.10 姚钐,赵晓茹.企业营运资金管理存在的问题及对策以A公司为例J.河北农机,2019(08):101-102致谢在此，我要感谢我的论文老师文兰老师，从论文题目的选定、开题报告的完成到论文的完成，老师都提出了很有专业性的建议，这对我论文的完成有着不可磨灭的作用。老师一丝不苟的精神和严谨的治学态度让我在这次论文的写作里受益匪浅。还要感谢我身边的同学朋友，在论文撰写过程中给了我很多的支持和鼓励。15