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1、20222022 年年-2023-2023 年期货从业资格之期货基础知识考试年期货从业资格之期货基础知识考试题库题库单选题（共单选题（共 5050 题）题）1、下列不属于影响利率期货价格的经济因素的是（）。A.货币政策B.通货膨胀率C.经济周期D.经济增长速度【答案】A2、（）是指由于外汇汇率的变动而引起的企业资产负债表中某些外汇资金项目金额变动的可能性。A.会计风险B.经济风险C.储备风险D.交易风险【答案】A3、某交易者以 9520 元吨买入 5 月菜籽油期货合约 1 手，同时以 9590 元吨卖出 7 月菜籽油期货合约 1 手，当两合约价格为（）时，将所持合约同时平仓，该交易者盈利最大。
2、A.5 月 9530 元吨，7 月 9620 元吨B.5 月 9550 元吨，7 月 9600 元吨C.5 月 9570 元吨，7 月 9560 元吨D.5 月 9580 元吨，7 月 9610 元吨【答案】C4、关于交叉套期保值，以下说法正确的是（）。A.交叉套期保值会大幅增加市场波动B.交叉套期保值一般难以实现完全规避价格风险的目的C.交叉套期保值将会增加预期投资收益D.只有股指期货套期保值存在交叉套期保值【答案】B5、对于多头仓位，下列描述正确的是（）。A.历史持仓盈亏=(当日开仓价格-开场交易价格)持仓量B.历史持仓盈亏=(当日平仓价格-上一日结算价格)持仓量C.历史持仓盈亏=(当日结
3、算价格-上一日结算价格)持仓量D.历史持仓盈亏=(当日结算价-开仓交易价格)持仓量【答案】C6、下达套利限价指令时，不需要注明两合约的（）。A.标的资产交割品级B.标的资产种类C.价差大小D.买卖方向【答案】A7、趋势线可以衡量价格的（）。A.持续震荡区B.反转突破点C.波动方向D.调整方向【答案】B8、某投资者是看涨期权的卖方，如果要对冲了结其期权头寸，可以选择（）。A.卖出相同期限，相同合约月份和相同执行价格的看跌期权B.买入相同期限，相同合约月份和相同执行价格的看涨期权C.买入相同期限，相同合约月份和相同执行价格的看跌期权D.卖出相同期限，相同合约月份和相同执行价格的看涨期权【答案】B9
4、、在大豆期货市场上，甲公司为买方，开仓价格为 4200 元吨，乙公司为卖方，开仓价格为 4400 元吨，双方达成协议进行期转现交易，商定的协议平仓价格为 4360 元吨，交收大豆价格为 4310 元吨。当交割成本为（）元吨时，期转现交易对双方都有利。（不计期货交易手续费）A.20B.80C.30D.40【答案】B10、看跌期货期权的买方有权利按约定价格在规定时间内向期权卖方卖出一定数量的相关（）。A.期权合约B.期货合约C.远期合约D.现货合约【答案】B11、套期保值是在现货市场和期货市场上建立一种相互冲抵的机制，最终两个市场的亏损额与盈利额()。A.大致相等B.始终不等C.始终相等D.以上说
5、法均错误【答案】A12、关于我国期货结算机构与交易所的关系，表述正确的是（）。A.结算机构与交易所相对独立，为一家交易所提供结算服务B.结算机构是交易所的内部机构，可同时为多家交易所提供结算服务C.结算机构是独立的结算公司，为多家交易所提供结算服务D.结算机构是交易所的内部机构，仅为本交易所提供结算服务【答案】D13、一般来说，当期货公司按规定对保证金不足的客户进行强行平仓时，强行平仓的有关费用和发生的损失由（）承担。A.客户B.期货公司和客户共同C.期货公司D.期货交易所【答案】A14、如果基差为正且数值越来越小，则这种市场变化称为（）。A.基差走强B.基差走弱C.基差上升D.基差下跌【答案
6、】B15、某套利者在黄金期货市场上以 962 美元盎司的价格买入一份 10 月的黄金期货合约，同时以 951 美元盎司的价格卖出 6 月的黄金期货合约。持有一段时问之后，该套利者以 953 美元盎司的价格将 10 月合约卖出平仓，同时以947 美元盎司的价格将 6 月合约买入平仓。则 10 月份的黄金期货合约盈利为（）。A.-9 美元盎司B.9 美元盎司C.4 美元盎司D.-4 美元盎司【答案】A16、技术分析法认为，市场的投资者在决定交易时，通过对（）分析即可预测价格的未来走势。A.市场交易行为B.市场和消费C.供给和需求D.进口和出口【答案】A17、2015 年 2 月 15 日，某交易者
7、卖出执行价格为 6.7522 元的 CME 欧元兑人民币看跌期货期权（美式），权利金为 0.0213 元，对方行权时该交易者（）。A.卖出标的期货合约的价格为 6.7309 元B.买入标的期货合约的成本为 6.7522 元C.卖出标的期货合约的价格为 6.7735 元D.买入标的期货合约的成本为 6.7309 元【答案】D18、（2022 年 7 月真题）某年 1 月 22 日，A 银行（买方）与 B 银行（卖方）签署一笔基于 3 个月 SHIBOR 的标准利率互换，固定利率为 284%，名义本金为1000 万元，协议签订时，市场上 3 个月 SHIBOR 为 280%，每三个月互换一次利息，
8、假如事后第一个参考日市场 3 个月 SHIBOR 为 29%，则第一个利息交换日（4 月 22 日）（）A.B 银行按 2.80%支付利息，按 2.84%收取利息B.B 银行按 2.90%收取利息，按 2.84%支付利息C.B 银行按 2.80%收取利息，按 2.84%支付利息D.B 银行按 2.90%支付利息，按 2.84%收取利息【答案】A19、某套利交易者使用限价指令买入 3 月份小麦期货合约的同时卖出 7 月份小麦期货合约，要求 7 月份期货价格高于 3 月份期货价格 20 美分/蒲式耳，这意味着（）。A.只有当 7 月份与 3 月份小麦期货价格的价差等于 20 美分/蒲式耳时，该指令
9、才能执行B.只有当 7 月份与 3 月份小麦期货价格的价差等于或小于 20 美分/蒲式耳时，该指令才能执行C.只有当 7 月份与 3 月份小麦期货价格的价差等于或大于 20 美分/蒲式耳时，该指令才能执行D.只有当 7 月份与 3 月份小麦期货价格的价差大于 20 美分/蒲式耳时，该指令才能执行【答案】C20、下列不是期货市场在宏观经济中的作用的是（）。A.有助于市场经济体系的建立和完善B.促进本国经济的国际化C.锁定生产成本，实现预期利润D.提供分散、转移价格风险的工具，有助于稳定国民经济【答案】C21、在期权到期前，如果股票支付股利，则理论上以该股票为标的的美式看涨期权的价格（）。A.比该
10、股票欧式看涨期权的价格低B.比该股票欧式看涨期权的价格高C.不低于该股票欧式看涨期权的价格D.与该股票欧式看涨期权的价格相同【答案】C22、某客户开仓卖出大豆期货合约 20 手，成交价格为 2020 元/吨，当天平仓 5手合约，成交价格为 2030 元/吨，当日结算价格为 2040 元/吨，交易保证金比例为 5，则该客户当天需交纳的保证金为（）元。A.20400B.20200C.15150D.15300【答案】D23、一般来说，标的物价格波动越频繁.越剧烈，该商品期货合约允许的每日价格最大波动幅度就应设置得（）一些。A.大B.小C.不确定D.不变【答案】A24、某投资者 A 在期货市场进行买入
11、套期保值操作，操作前在基差为+10，则在基差为（）时，该投资从两个市场结清可正好盈亏相抵。A.+10B.+20C.-10D.-20【答案】A25、（）是指在交易所交易池内由交易者面对面地公开喊价，表达各自买进或卖出合约的要求。A.交易者协商成交B.连续竞价制C.一节一价制D.计算机撮合成交【答案】B26、某套利者在 1 月 16 日同时买入 3 月份并卖出 7 月份小麦期货合约，价格分别为 3.14 美元/蒲式耳和 3.46 美元/蒲式耳，假设到了 2 月 2 日，3 月份和 7月份的小麦期货的价格分别变为 3.25 美元/蒲式耳和 3.80 美元/蒲式耳，则两个合约之间的价差（）A.扩大B.
12、缩小C.不变D.无法判断?【答案】A27、A 公司预期市场利率会下降，但又担心利率上涨带来的融资成本上升的风险，希望将风险控制在一定的范围内，因而 A 公司与一家美国银行 B 签订了一份利率上限期权合约。该合约期限为 1 年，面值 1000 万美元，上限利率为5%，按季度支付，支付日与付息日相同。即 B 银行承诺，在未来的一年里，如果重置日的 3M-Libor 超过 5%，则 B 银行 3 个月后向 A 公司支付重置日 3M-Libor 利率和利率上限 5%之间的利息差，即支付金额为（）万美元。该合约签订时，A 公司需要向 B 银行支付一笔期权费，期权费报价为 0.8%,次性支付。A.0.25
13、xMax0,（3M-Libor-5%）xl000B.0.5xMax0,（3MLibor-5%）xl000C.0.75xMax0,（3M-Libor-5%）xl000D.Max0,（3M-Libor-5%）xl000【答案】A28、标准仓单需经过（）注册后方有效。A.仓库管理公司B.制定结算银行C.制定交割仓库D.期货交易所【答案】D29、在直接标价法下，外国货币的数额()，本国货币的数额随着外国货币或本国货币币值的变化而改变。A.固定不变B.随机变动C.有条件地浮动D.按某种规律变化【答案】A30、规范化的期货市场产生地是（）。A.美国芝加哥B.英国伦敦C.法国巴黎D.日本东京【答案】A31、
14、通常情况下，卖出看涨期权者的收益（）。（不计交易费用）A.最大为权利金B.随着标的物价格的大幅波动而增加C.随着标的物价格的下跌而增加D.随着标的物价格的上涨而增加【答案】A32、买卖双方签订一份 3 个月后交割一揽子股票组合的远期合约，该一揽子股票组合与沪深 300 股指构成完全对应，现在市场价值为 150 万人民币，即对应于沪深指数 5000 点。假定市场年利率为 6%，且预计一个月后收到 15000 元现金红利，则该远期合约的合理价格应该为（）元。A.1537500B.1537650C.1507500D.1507350【答案】D33、选择期货合约标的时，一般需要考虑的条件不包括（）。A.
15、规格或质量易于量化和评级B.价格波动幅度大且频繁C.数量少且价格波动幅度小D.供应量较大，不易为少数人控制和垄断【答案】C34、目前，沪深 300 指数期货所有合约的交易保证金标准统一调整至合约价值的（）。A.8%B.10%C.12%D.15%【答案】B35、以下关于利率期货的说法，正确的是（）。A.短期利率期货一般采用实物交割B.3 个月欧洲美元期货属于中长期利率期货品种C.中长期利率期货一般采用实物交割D.中金所国债期货属于短期利率期货品种【答案】C36、芝加哥期货交易所成立之初，采用签订（）的交易方式。A.远期合约B.期货合约C.互换合约D.期权合约【答案】A37、能够将市场价格风险转移
16、给（）是期货市场套期保值功能的实质。A.套期保值者B.生产经营者C.期货交易所D.期货投机者【答案】D38、套期保值是指企业通过持有与其现货头寸方向（）的期货合约，或将期货合约作为其现货市场未来要交易的替代物，以期对冲价格风险的方式。A.相反B.相关C.相同D.相似【答案】A39、企业通过套期保值，可以降低（）对企业经营活动的影响，实现稳健经营。A.操作风险B.法律风险C.政治风险D.价格风险【答案】D40、远期利率，即未来时刻开始的一定期限的利率。36 远期利率，表示 3 个月之后开始的期限为（）的远期利率。A.18 个月B.9 个月C.6 个月D.3 个月【答案】D41、目前在我国，对每一
17、晶种每一月份合约的限仓数额规定描述正确的是（）。A.限仓数额根据价格变动情况而定B.交割月份越远的合约限仓数额越低C.限仓数额与交割月份远近无关D.进入交割月份的合约限仓数额较低【答案】D42、期货合约是期货交易所统一制定的、规定在（）和地点交割一定数量标的物的标准化合约。A.将来某一特定时间B.当天C.第二天D.一个星期后【答案】A43、某交易者 7 月 30 日买入 1 手 11 月份小麦合约，价格为 76 美元蒲式耳，同时卖出 1 手 11 月份玉米合约，价格为 245 美元蒲式耳，9 月 30日，该交易者卖出 1 手 11 月份小麦合约，价格为 745 美元蒲式耳，同时买入 1 手 1
18、1 月份玉米合约，价格为 220 美元蒲式耳，交易所规定 1 手=5000蒲式耳，则该交易者的盈亏状况为()美元。A.盈利 700B.亏损 700C.盈利 500D.亏损 500【答案】C44、某投资者在 5 月份以 4 美元/盎司的权利金买入一张执行价为 360 美元/盎司的 6 月份黄金看跌期货期权，又以 35 美元/盎司卖出一张执行价格为 360美元/盎司的 6 月份黄金看涨期货期权，再以市场价格 358 美元/盎司买进一张6 月份黄金期货合约。当期权到期时，在不考虑其他因素影响的情况下，该投机者的净收益是（）美元/盎司。A.0.5B.1.5C.2D.3.5【答案】B45、下列关于国内期
19、货市场价格的描述中，不正确的是（）。A.集合竞价未产生成交价格的，以集合竞价后的第一笔成交价格为开盘价B.收盘价是某一期货合约当日最后一笔成交价格C.最新价是某一期货合约在当日交易期间的即时成交价格D.当日结算价的计算无须考虑成交量【答案】D46、目前，大多数国家采用的外汇标价方法是（）。A.英镑标价法B.欧元标价法C.直接标价法D.间接标价法【答案】C47、当固定票息债券的收益率下降时，债券价格将（）。A.上升B.下降C.不变D.先上升，后下降【答案】A48、美式期权的期权费比欧式期权的期权费（）。A.低B.高C.费用相等D.不确定【答案】B49、“风险对冲过的基金”是指（）。A.风险基金B
20、.对冲基金C.商品投资基金D.社会公益基金【答案】B50、某期货公司客户李先生的期货账户中持有 SR0905 空头合约 100 手。合约当日出现涨停单边市，结算时交易所提高了保证金收取比例，当日结算价为 3083元/吨，李先生的客户权益为 303500 元。该期货公司 SR0905 的保证金比例为17。SR 是郑州商品交易所白糖期货合约的代码，交易单位为 10 吨/手。A.32B.43C.45D.53【答案】B多选题（共多选题（共 2020 题）题）1、下列关于国债期货基差交易策略，正确的是（）。A.基差空头策略即卖出国债现货、买入国债期货B.基差多头策略即卖出国债现货、买入国债期货C.基差多
21、头策略即买入国债现货、卖出国债期货D.基差空头策略即买入国债现货、卖出国债期货【答案】AC2、美国某投资机构预计美联储将降低利率水平，而其他国家相关政策保持稳定，决定投资于日元、加元期货市场，适合选择（）合约。A.买入日元期货B.卖出日元期货C.买入加元期货D.卖出加元期货【答案】AC3、下列关于沪深 300 股指期货合约主要条款的正确表述是（）。A.合约乘数为每点 300 元B.最小变动价位为 0.2 点C.最低交易保证金为合约价值的 10%D.交割方式为实物交割【答案】AB4、我国期货公司的职能主要有（）等。A.提供期货交易咨询服务B.控制客户的交易风险C.接受客户全权委托进行期货交易D.
22、根据客户指令代理期货交易【答案】ABD5、下列说法正确的有（）。A.互换交易是一系列期权交易的组合B.远期合约是期货和互换的基础C.期货和互换是对远期合约在不同方面创新后的衍生工具D.远期协议可以被用来给期货定价，也可以被用来给期权定价【答案】BC6、在会员制期货交易所中，期货交易所会员应履行的主要义务包括（）。A.按规定缴纳各种费用B.接受期货交易所的业务监管C.执行会员大会.理事会的决议D.遵守期货交易所章程.业务规则及有关规定【答案】ABCD7、以下可以设计成期货合约的有（）。A.棉纱B.中证 500 指数C.降雪量D.碳排放权【答案】ABCD8、6 月份，大豆现货价格为 700 美分/
23、蒲式耳，某榨油厂有一批大豆库存。该厂预计大豆价格在第三季度可能会小幅下跌，故卖出 10 月份大豆美式看涨期权，执行价格为 740 美分/蒲式耳，权利金为 7 美分/蒲式耳。则该榨油厂将蒙受损失的情况有()。A.9 月份大豆现货价格下跌至 690 美分/蒲式耳，且看涨期权价格跌至 4 美分/蒲式耳B.9 月份大豆现货价格下跌至 620 美分/蒲式耳，且看涨期权价格跌至 1 美分/蒲式耳C.9 月份大豆现货价格上涨至 710 美分/蒲式耳，且看涨期权价格上涨至 9 美分/蒲式耳D.9 月份大豆现货价格上涨至 780 美分/蒲式耳，且看涨期权价格上涨至 42 美分/蒲式耳【答案】AB9、在我国，关于
24、期货价格的说法正确的有（）。A.集合竞价未产生成交价格的，以集合竞价后第一笔成交价为开盘价B.收盘价是某一期货合约当日交易后最后一笔成交价格C.最新价是某一期货合约在当日交易期间的即时成交价格D.当日结算价的计算无须考虑成交量【答案】ABC10、无本金交割远期外汇交易与一般的远期外汇交易的差别在于，前者（）。A.一般用于实行外汇管制国家的货币B.本金须现汇交割C.本金无须实际收付D.本金只用于汇差的计算【答案】ACD11、在我国，针对商品期货合约限仓方面的规定有（）。A.对进入交割月份的合约限仓数额从严控制B.对进入交割月份的合约限仓数额从宽控制C.合约在交易过程中的不同阶段，适用不同的限仓数
25、额D.合约在交易过程中的不同阶段，适用相同的限仓数额【答案】AC12、影响利率期货价格的因素包括（）等。A.全球主要经济体利率水平B.经济周期C.财政政策D.通货膨胀率【答案】ABCD13、目前，国内期货行情的成交量和持仓量数据按双边计算的有（）。A.上海期货交易所B.中国金融期货交易所C.大连商品交易所D.郑州商品交易所 E【答案】ACD14、下列选项中，（）属于每日结算中要求结算的内容。A.盈亏B.交易保证金C.交易手续费D.席位费【答案】ABC15、外汇期货的作用主要有（）。A.确保增加投资者收入B.提供了有效的套期保值的方式C.为套利者提供了获利机会D.为投机者提供了获利机会【答案】B
26、CD16、利用国债期货进行套期保值时，买入套期保值适用于下列()情形。A.持有债券，担心利率上升B.计划买入债券，担心利率下降C.资金的借方，担心利率上升D.资金的贷方，担心利率下降【答案】BD17、关于影响期货价格因素的说法，正确的有（）。A.经济周期因素是影响期货市场价格走势的重要因素B.主要国际流通货币的汇率波动会影响期货市场价格走势C.股票及债券市场、黄金市场和外汇市场的运行，会影响期货市场价格D.期货价格与气候灾害等自然因素的关系不大【答案】ABC18、商品期货合约最小变动价位的确定，通常取决于该合约标的物的（）A.商业规范B.市场价格C.性质D.种类【答案】ABCD19、天然橡胶期货交易主要集中在亚洲地区，在下列国家中，有天然橡胶期货交易的有（）。A.中国B.蒙古C.马来西亚D.新加坡 E【答案】ACD20、关于股指期货套期保值的说法，正确的是（）。A.与标的指数高度相关的股票组合可以运用股指期货进行套期保值B.股票组合与单只股票都可运用股指期货进行套期保值C.现实中往往可以完全消除资产组合的价格风险D.可以对冲资产组合的系统性风险【答案】ABD