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1、证券市场技术分析证券市场技术分析 -自然的法则奚志刚脱离理论的实践是盲目的实践，脱离实践的理论是豪无用处的理论。-苏联伏龙芝军事学院课程简介上海和深圳股票市场在风风雨雨中已经走过了艰难的20年，属于运行时间很短的股票市场。在这过去的20年中，投资者们经历了多次惊心动魄的市场变动，在股票行情的大起大落和漫长等待中体味了投身股票市场的酸甜苦辣。作为10年历程的见证人，我目睹了一些人在股市中一夜暴富，也看到了更多的人在股市中花费了大量的时间和精力却一无所获。尽管如此，股市的魅力依然不减，新开户的股民数目前已突破7000万户，而且仍不断吸引着各方才俊投身其中。证券市场7：2：1的永恒法则让我们大多数人
2、成为证券市场的牺牲品。如何成为证券市场的赢家。要想成为赢家，就要进行证券市场分析。首先要了解市场，提高自己的分析判断和操作能力就成了刻不容缓的第一要事，而技术分析就至关重要。本课程将讲授经典技术分析理论：江恩理论、波浪理论、经典K线理论、均线理论、随机漫步理论、循环周期理论、相反理论等。通过理论联系实践教学，使学员掌握证券市场的经典分析理论，最终成为证券市场的投资高手。证券投资分析的主要流派证券投资分析的主要流派对于散户朋友，我的观点是应该更侧重于技术流派的研究分析，所以我们主要讲下技术分析第一，基本面分析流派。注重社会经济发展状况。第二，技术分析流派。注重技术指标和操作理论。第三，消息派。注
3、重各种传闻和政策信息。从投资时间长短上分1、长线投资；2、短线投资；技术分析方法的理论基础是建立在三技术分析方法的理论基础是建立在三个假设之上的个假设之上的第一、市场行为包含一切信息，市场永远是对的。第二、价格沿趋势移动。第三、历史会重复圣经已有的事，后必再有；已行的事，后必再行。同一太阳下，并无新事。不住地旋转，而且返回转行原道。万事均有定时，凡是都有定期，现今的事早就有了，将来的事早先就有了，并且神使已过的事重新再来。易经易经的三个原则是:一、变易；二、不易；三、简易；万事万物都是在不断变化的.变化是有规律的,只要你掌握了变化的规律,就变的简便了。对市场的认识市场真理各种理论(江恩,波浪,
4、螺旋历法)市场基本信息各种数据技术指标(macd,kdj,rsiacdSarccibollobv)只不过是真理的一种表面现象,技术是真理的反映一把直尺创天下-道氏理论道氏理论该理论的创始人，美国人，查尔斯、亨利、道。就目前一直沿用的道琼斯指数，就是道与爱德华、琼斯创立的。所以才叫道琼斯指数。道氏理论“7”之市场规律我们人类社会自然界受”7”的制约。圣经说上帝造人用了7天。7代表完成。时空理论认为其倍数一样有意义。主要现象光由7种颜色组成。音乐有7个音调组成。一张纸对折7次就不能再折了。一个星期有7天。月亮环绕地球一周用28天7的倍数。婴儿早产7个月可以活8个月不能活。牛的怀孕期是7个月。鸡孵化
5、鸡21天，鸡孵化鸭28天，7的倍数。终极寿命生长期的7倍。日本釜山地震49天后富士山发生火山爆发。2011年3月11日本州岛仙台港以东130公里后费波纳茨数列123581321345189144233377.除了前几个数字外,任何两个连续数字前者与后者之约为0.618.21/34=0.6176534/55=0.61818后者与前者之约为1.61834/21=1.619054/34=1.6176越往后越准确黄金比率0.6180.3821.6181.382世界上的事物按照最美的方法建造的。我们有时只是缺少发现美的眼睛。黄金比例在股市中准确的让你无法想象只是你不会画，不会看而已。波浪理论-艾略特空间
6、12345abc波浪理论的波浪特征调整浪53-5abcab123412123433-5abcab333333abcde波浪理论三原则1.第二浪通常回撤一浪的全部或大部分进程，即二浪回撤运动永远不会超过一浪的起点。2.在五浪构成中，第三浪在主浪中绝对不会是最短的。3.第四浪的调整运动永远不会进入浪一的价格范围。波浪理论有所谓几大铁律波浪理论有所谓几大铁律1.第四浪低点不低于第一浪高点（第三浪绝不是最短的常是最高一浪）。这说明的是什么？这说明的是“一二浪这一波浪”与“三四浪这一波浪”至少可以关于第一浪的高点进行对称。所以常有“2*（a-b）”去预测第三浪的高点，a去预测第四浪的低点。其实玩来玩去玩
7、的不过是对称。2.相等原则、失败形态、交替原则。这说明的又是什么？这说明的是相似性。既然是相似，当然是涨的相似，或跌和跌的差不多，1、3、5浪相似，2或4浪相似，还有a、c相似。因为是1、3、5浪相似.由于中间隔着个2、4浪，自然叫交替原则。由于是相似，那么相似到双胞胎，自然是相等原则。又由于是相似，那么预测时当然是：“二浪低点+一浪高点-起点”，又由于“相似”二字在数学上就是惯用乘除法，所以也就有“二浪低点*一浪高点/起点”。其他类推.这也就是算了半天算到人晕玄的所谓徐小明的数字化定量分析。那么利用相似性预测，有没有用加减法的地方？是有的，最常见的就是费氏兔子繁殖理论在时间上的预测。很多人饶
8、来饶去视若至宝，其实有什么啊？很简单，例如第一浪从起点开始用了13天，第二浪调整了8天（从起点开始算就是21天），那么第三浪怎么算呢？利用相似性，第三浪与第一浪相似至少涨13天，第三浪是从第二浪的终点开始的，从起点算过来就有21+13=34。13、21、34.这就构成了费氏数列！至于有的人把这种相似想得完美的，那就是利用华罗庚黄金分割什么0.618搞这个比例，还有要符合音率的，符合月球或太阳自转周期二十四节气的.大率如此！还有一种时间上空间上同时做要求旋转45度的那就是黄金螺旋！道氏理论理查得道趋势趋势一旦形成将按照这个趋势运行，除非有外力的作用。主要方法：趋势线通道甘氏理论时间中国的二十四节
9、气江恩理论威廉.德伯特.江恩空间与时间的完美结合主要方法江恩角度线江恩数学江恩周期理论波浪理论公式上张的理论高点:一浪起点+(一浪终点-一浪起点)x1.382一浪起点+(一浪终点-一浪起点)x1.618一浪终点+(一浪终点-一浪起点)x1.382一浪终点+(一浪终点-一浪起点)x1.618回档行情:高点支撑=本波回档点-(本波回档点-前波段最低点)x0.382低点支撑=本波回档点-(本波回档点-前波段最低点)x0.618江恩理论公式(1)(1)预测反弹的理论高度。方法是用最高点减去最低点在除以预测反弹的理论高度。方法是用最高点减去最低点在除以 2 2，然后在加上最低点。，然后在加上最低点。（2
10、 2）下跌低点的预测。方法是用前期明显高点减去前期明显）下跌低点的预测。方法是用前期明显高点减去前期明显反弹低点反弹低点2 2次。次。123求4法当今股票操作的流派基本面政策方向行业周期操作风格中长线消息操作风格超短技术操作风格根据技术指标变化市场被一只无形的手控制着他就是客观规律,我们技术派所研究的方向.江恩理论波浪理论甘氏理论螺旋理论这些理论所揭示的是这只无形的手的巨大威力及其神秘性.市场被一只有形的手控制着政府的调控,是消息派所研究的方向.积极的财政政策消极的财政政策积极的货币政策消极的货币政策产业扶植政策我们在操作时应当关注的方向,也是操作能够真正赢利地方.即买热点.如何将两者结合在一
11、起买热点知方向当方向向下时不操作,方向向上时买热点.技术操作如何看待消息1.消息不会改变市场的走势,市场会按照其原来固有的方式运动。2.消息适应市场,这意味着,不是消息造就市场而是市场预测并评价了后来可能成为消息的内在力量的重要性。3.充其量,消息是对已经作用了一段时间的各种力量的迟缓认识,它只会使那些对趋势毫无意识的人大吃一惊。下跌公式前进浪(10.0)A(3.33)B(2.22)C(5.0)二浪底回档行情:高点支撑=本波回档点-(本波回档点-前波段最低点)x0.382低点支撑=本波回档点-(本波回档点-前波段最低点)x0.618江恩理论公式(1)(1)预测反弹的理论高度。方法是用最高点减去
12、最低点在除以预测反弹的理论高度。方法是用最高点减去最低点在除以 2 2，然后在加上最低点。，然后在加上最低点。（2 2）下跌低点的预测。方法是用前期明显高点减去前期明显）下跌低点的预测。方法是用前期明显高点减去前期明显反弹低点反弹低点2 2次。次。关于缺口1.跳空缺口是股市中常见的现象.你是否知道就是由于缺口的存在使得我们的预测变得不准确.2.向上跳空使得能量过早的释放而减少上涨的空间.3.向下跳空加速了下降的速度使得下跌行情提前结束.市场中的两大因素1.时间与空间。2.时间可以换取空间。3.空间可以换取时间。4.怎样理解江恩角度线给了我们最好的解释。5.实际上是什么?6.就是我们平常所讲的时
13、间,速度,距离的关系。7.在股市中不管你相信不相信.距离固定的。根据江恩理论我们可以这样看待股市1.在江恩理论中:”轮中之轮”。2.甘氏理论中的宇宙天体对股市的影响.(近日点同一条直线等等)。3.似乎都在提醒着人们股市可以理解为天体的一种.有自己的运行轨道。4.天体都是按照椭圆型轨道运行的。我们是否可以这样看待股市呢?主要操作方法:工作线(14天平均线)操作方法线上阴线买,线下阳线抛A、上穿时买入B、已在线上阴线时买入C、回调到线上时买入D、趋势向上时正确率高、趋势向下时意义减小E、线下最多两天，如果不能收复下跌的概率非常大D、线下抛错了也要抛，不要有任何希望江恩角度线当你一旦完全掌握角度线,
14、你将能够解决任何问题,并决定任何股票的趋势.-威廉.江恩江恩角度线高低点的确定1x1角度线最重要是牛熊分界线画法是关键趋 势 线连接最低点和最高点的线空间与市场几何学市场所有的顶底都会对未来产生影响重点操作的板块国家政策方向，市场热点，当刚刚提出时买入，当符合技术卖出时卖出。记住任何股票都在讲故事，当故事讲完了也就该下跌了。战法圣经新约马太福音第二十五章有关按才受托的比喻中说的，凡有的，还要加给他叫他多余；没有的，连他所有的也要夺过来。记：涨了还能在涨，跌了还能再跌。龙头战法30分钟战法（尾盘-开盘）涨停板战法(赢利最快的战法需要胆量,只要是当前热点,在其张停后的第二天就要关注超级主力已进场不
15、可能不涨)买跌只要是近期表现好的股票,如昨天涨停的股票今天下跌就应当注意在大盘安全的时候大胆跟进。关注的两类股票开盘即涨停的股票第二天开盘可以跟进在大盘下跌时抗跌的股票在大盘下跌时前期涨势好的自己不敢跟进的股票高手的操作理念概念止盈止损提高过程学习模仿创新股票操作的四种境界1.蛮干阶段没有思想没有理念没有方法全听别人的.(从媒体,朋友那里得到的所谓消息操作)2.摸索阶段开始学习能够自己选择股票.(但不得法小赚大赔)3.体验风险阶段方法理念进一步成熟,但患得患失.处于不稳定期(对自己还不很相信,信心不足,常常事后才明白自己的错误所在时间至少3个月)4.久赌必赢阶段形成了一套自己的操作方法.能够获
16、得稳定的收益.5.最高阶段进入化界不需要任何技术凭直觉就可以进行买卖操作,再加上一点幸运扬名于天下.江恩轮中之轮1.江恩认为圆形,三角形及四方形,是一切市场周期的基础.2.配合在”轮中之轮”的时间分析,三角形是360度的1/3即120度或120天.而四方形是360度的1/4即90度90天的时间.换言之换言之,在四方形及三角形的基础上在四方形及三角形的基础上,市市场的顶底是互相关联的场的顶底是互相关联的.江恩12条买卖法则江恩最后一本重要著作是1949年出版的在华尔街45年，书中江恩理论坦诚披露几十年来，在市场取胜之道。江恩认为，投资者在市场买卖遭受损失，主要的原因有三点：1.在有限资本上过度买
17、卖。2.投资者未有设不止蚀盘以控制损失。3.缺乏市场知识，这是在市场买卖中损失的最重要原因。因此，江恩对所有投资者的忠告是：在你赔钱之前，请先细心研究市场。在入市之前，投资者一定要了解：1.你可能会作出错误的买卖决定；2.你必须知道，如何去处理错误；3.出入市必须根据一套既定的规则，永不盲目猜测市况发展。4.市场条件及时间经常转变，投资者必须学习跟随市况转变。在不同时间循环及市场条件下，市场历史会重复发生的。这些虽然是老生常谈，但配合江恩提供的十二条重要买卖规则，江恩理论便可发挥威力。江恩总结45年在华尔街投资买卖的经验，写成十二条买卖规则，重要性不言而喻，现列于以供参考。江恩十二条买卖规则1
18、.决定市场的走势；2.在单底、双底或三底水平入市买入；3.根据市场波动的百分比买卖；4.根据三星期上升或下跌买卖；5.市场分段波动；6.利用5或7点波动买卖；7.成交量；8.时间因素；9.当出现高低点或新高时买入；10.决定于大势趋势的转向；11.最安全的买卖点；12.快速市场的价位波动。江恩的成功地方江恩清楚将市场买卖及市场预测分开,是他成的地方。如何分开在何时分开。首先是要与大盘的预测分析同步操作.然后才有分开.这里有两个问题是矛盾的.1.要同步是因为有很多股票与大盘同步运动。2.有些股票与大盘不同步运行。大盘上涨其调整。选股重于预测，在关键点不糊涂该买的时候不能卖该买的时候不能卖。共性与
19、个性大盘是共性个股是个性如果你认为你已经可以正确预测大盘的走向了,就可以赚到大钱了就大错而特错了.我们是在炒股票而不是炒大盘.只有正确的时间,选择正确的股票才能赚到大钱.大盘是我们操作的依据.个股又有其特性可能提前大盘见顶或见底.大盘相当于大船,个股相当于船上的人.大盘顺风顺水,船上的人可以自由活动.大盘触礁船上的人多半不会有好结果.个股提前反映需要经验才能看出来的.个股错后反映需要勇气和经验才能得到最后的收益.股票操作需要英雄什么是英雄?智慧和勇气只有智慧没有勇气是不可以的.只有勇气没有智慧也是不可以的.如何才能成为英雄古人云”艺高人胆大”先要有智慧等智慧到达一定的程度自然就有了胆量和勇气.
20、你的勇气来源于你的知识，当你对你的知识完全信任了你的勇气自然就来了。在大盘下跌过程中你应当：1.预测下跌的低点在那里。2.对龙头品种积极关注。3.寻找强势股。4.有些股可能提前见底。5.如果此次下跌是重要关口突破后的下跌是买入机会。买入长势最好，的强势品种。资金管理资金管理是股票操作成功的关键.每一年操作的利润能否成为你下一年的本金要看你资金管理的水平,没有长胜将军股票操作也一样.如果没有有效的资金管理到头来,会是白忙一场.原则:截短亏损，让利润奔跑在股票市场中要学会认错当出现错误时要积极果断的改正错误.总结有些人认为股票运动是可以预知的,有些人说是不可预知的.这两点都不对,股票游戏是概率的游
21、戏,没有100%这回事.只有随着经验的增加,你才能够将股票运动的正确率从50%提高到60%、70%。就算你能有70%的正确率，若不遵循“截短亏损，让利润奔跑”的原则，到头来可能还是白忙一场。为什么急涨的股票还能在涨?1.因为是热点关注的人比较多.2.因为当急涨后休整时会有很多人跑掉.下跌动能减少.就不可能在下跌了.3.因为有超级主力进场他们是不可能只做10%到20%的他们需要空间才能全身而退.买跌的学问?1.买什么股的跌?2.强势股龙头品种热点股票的下跌.3.什么是下跌?4.低开昨天收盘价以下均线以下5.什么时候可以买?6.在预测点位没有到达前.7.买什么形态的股票?8.四十五度角或四十五度角
22、以上的上升形态下跌是值得高兴的日子每当下跌尤其是大跌，你将能够以更廉价的价格拿到你喜欢的股票。大跌后的恢复上涨是非常快的。在别人恐慌的时候大胆，在别人大胆时恐慌。买入股票的判断标准1.题材(预增,增发,热点)。2.价格(相对于本身的高低而不是与其他股票相比)。3.盘子(大小无所谓只要能长就可以)。4.买股票是买预期而不是现在。由此可见，在这个风险市场中，没有只涨不跌的股票，更没有只跌不涨的股票，风水永远会轮流转。MACD弱势，周Kdj刚死叉，Rsi弱势，Boll缩口，SAR挣扎。控制仓位的做超跌反弹的短线波段可能效果更好一些，多学习新东西，要把消息面与实战操作结合起来。剔除头脑中的错误思想股票
23、从来不因价钱低就会上涨.也不因价钱高就不上涨.只要是热点,只要有题材就会上涨.大盘股小盘股都可以大涨,只是会有时期的区别.在上涨初期可能都会上涨.但有大小的区别.后期会有分化,不同时期,要根据热点情况进行判断.操作感悟只有空仓才能赚钱只买最强对消息的理解非常重要,一个消息的出现看上去是利好可能包含利空.一个利空传来对有些股票是利空对有些股票是利好.在你被套的过程中你唯一的精神支柱就在你被套的过程中你唯一的精神支柱就是上面的理论是上面的理论,信与不信的挣扎过程是你成长信与不信的挣扎过程是你成长的必经之路的必经之路,闯过它你就破茧成碟了闯过它你就破茧成碟了.2009年9月1日新的学开始了。我操作股票的水平有了新的提高。可以根据自己的想法进行操作了。没有了从前的幻想.当技术走坏的时候就不在操作.相信我的技术,我一定会走向成功。智慧+勇气+运气=成功最后的如火纯青是需要时间的。