《Excel金融建模课程教学大纲模版中文版.docx》由会员分享，可在线阅读，更多相关《Excel金融建模课程教学大纲模版中文版.docx（10页珍藏版）》请在taowenge.com淘文阁网|工程机械CAD图纸|机械工程制图|CAD装配图下载|SolidWorks_CaTia_CAD_UG_PROE_设计图分享下载上搜索。
1、Excel金融建模课程教学大纲课程名称：Excel金融建模课程编码：学 分：2.0总学时：32理论学时：32实验学时：上机学时：实践学时:开设实验（上机）工程总数0个,其中，必修（0 ）个，选修（0 ）个开课单位：08商学院适用专业：金融学一、课程的性质、目的Excel金融建模是金融学专业选修课程，该课程依托投资学和资产定价理论，侧重 培养学生的金融建模操作技能，目标是培养学生将财务理论应用于投资分析、投资组合管理 和估值等实际问题的财务建模能力。本课程将包括Excel函数和VB自定义函数在金融市场 数据统计分析中的应用，利用优化模型确定金融资产的均值方差有效配置，主动投资组合管 理、模拟和风
2、险因子分析，固定收益和衍生证券的估值，以及奇异期权和债券组合的估值。二、课程培养目标1 .立德树人通过课程学习excel金融建模的理论和技术,对excel金融建模相关知识有一个全面了 解。通过对金融建模历史的讲解和有关理论及技术建立过程，了解前辈们在金融建模开展过 程中如何思考，如何克服所遇到的障碍，帮助学生建立科学的思维方法以及工作中勇于面对 挑战的精神。从金融建模学科对我国创新驱动开展作用的角度出发，以杰出贡献者研究工作 为载体,把社会主义核心价值观教育融入课程教学内容和教学全过程各环节,突出价值引领、 知识传授和能力培养,帮助学生正确认识历史规律、准确把握基本国情、掌握科学的世界观、 方
3、法论,促进树立正确的世界观和价值观。2 .课程目标通过本课程的学习，学生所具备的素质、掌握的技能、知识和能力如下：课程目标1.熟练掌握Excel中的电子表格功能和其他高级工具。（对应第1、2章，支撑毕业要求指标点10. K10. 2.10. 3）课程目标2.熟练运用回归分析法估计证券和投资组合的系统性风险和非系统性风险 的暴露情况。（对应第4、5、6、7章,支撑毕业要求指标点12. K 12. 2. 12. 3）课程目标3.构建和求解优化模型，确定均方差有效投资组合的组合权重和总风险。（对应第4、6、12章，支撑毕业要求指标点9. 1、9.2、9.3）课程目标4.熟悉常见的估值方法，应用现金流
4、量估值，进行敏感性分析。（对应第3、5、7、10、11、12章，支撑毕业要求指标点4. 1、4. 2、4. 3） 课程目标5.利用蒙特卡洛模拟，解释结果，学习如何将优化与模拟相结合。（对应第8、9、10、11章，支撑毕业要求指标点5.1、5.2、5.3）3 .课程目标对毕业要求的支撑本课程教学目标支撑的毕业要求主要表达在毕业要求指标点4. 1、4. 2、4. 3.5. K 5. 2、 5.3、9.1、9.2、9.3、10. K 10.2、10.3. 12. K 12.2、12.3,具体如下：课程目标对毕业要求的支撑课程 目标毕业要求支撑毕业要求指标点及其内容教学内容支撑 强度指标点毕业要求指标
5、点内容110：专业能 力指标点10. 1:能够深刻理解所学金融学知识， 融会贯通，形成自己的金融知识 体系。第1、2章H指标点10. 2:结合管理学和经济学理论，具有 在金融领域手段工具的创新方 面进行合理开发、设计、规划和 执行的能力。第1、2章H指标点10. 3:通过本专业的系统学习，使得学 生形成自己的专业知识结构体 系，提升其分析问题解决问题的 专业能力基础。第1、2章H212：职业发 展能力指标点12. 1:掌握与金融相关的财务、管理、 经济、贸易类专业理论与知识， 提升职业开展素能力。第 4、5、6、7章H指标点12. 2:具备在相关学科的自学与自我 提升的学习能力。第 4、5、6
6、、7章H指标点12. 3:具备跨学科跨专业职业开展能 力。第 4、5、6、7章H39：投融资 决策能力指标点9. 1:掌握金融投融资决策判断的基 本理论与方法。第 4、6、12Yr. 早H指标点9.2:结合证券投资、风险管理、风险 投资等课程学习，作出投融资决 策与判断。第 4、 6、 121 LII指标点9.3:结合宏观经济学、国际金融学、 金融工程等课程学习，具备国际 视野的投融资决策与分析能力。第 4、6、12H44：实践应 用能力指标点4. 1:能够在金融实践活动中灵活运 用所掌握的专业知识。第 3、5、7、10、 11、 12章H指标点4.2:能够对各种国内外的金融信息 加以甄别、整
7、理和加工，从而为 政府、企业、金融机构等部门解 决实际问题提供对策建议。第 3、5、7、10、 11、 12早H指标点4.3:能够运用专业理论知识和现代 经济学研究方法分析解决实际 问题，具备一定的科学研究能 力。第 3、5、7、10、 11、 12章H55：金融分 析工具应 用能力指标点5. 1:熟练使用计算机从事业务工作。第 8、9、10、11章H指标点 5.2:熟练运用现代金融学计量技术 和数据处理方法进行专业数据 处理、设计模型和分析等。第 8、9、10、11章H指标点5. 3:能够从事专业论文和研究报告 的写作。第 8、9、10、1章：H三、课程教学基本内容第1章金融建模和Excel
8、基础（支撑课程目标第1条）1.1 金融建模简介1.2 Lookup和 索引函数1.3 数据库操作教学要求：通过本章学习，要求学生熟练掌握Excel中各类常用函数中的数学、统计 和查找函数；熟练掌握Excel常用过程，包括建立模拟运算表和用图形化方式显示结果，以 及汇总数据集、进行回归分析以及访问Excel单变量求解和规划求解。教学重点：查找和索引函数教学难点：数据库操作第2章VBA函数基础（支撑课程目标第1条）2. 1 VBA宏简介2. 2程序设计基础2.3编写用户定义VBA函数教学要求：经过本章的学习，学生应掌握VBA的宏在Excel中的使用；理解VBA函数的 优点，熟悉面向对象的编程方法，
9、通过循序渐进的方法掌握VBA函数编写；掌握拥有多个标 量输入的函数是如何编写的，能够熟练处理自变量和应变量为数组的函数。教学重点：VBA宏简介教学难点：编写用户定义VBA函数第3章资本预算基础（支撑课程目标第4条）3. 1 NPV规那么3.2 IRR规那么3. 3资本预算原理教学要求：经过本章的学习，学生应了解资本预算编制的过程。他们将了解资本预算 中两个标准概念的应用：净现值（NPV）和内部收益率（IRR）o他们能够根据净现值和内部 收益率在备选方案中进行选择和排序，并对这两个标准提供的不同答案进行比拟。他们将知 道如何计算漂浮本钱，并将税收纳入估值决策中。教学重点：NPV规那么、IRR规那
10、么教学难点：资本预算原理第4章最优资产组合（支撑课程目标第2、3条）4.1组合均值和方差。4. 2利用solver寻找有效投资组合4. 3生成有效边界教学要求：学习本章后，要求学生能够解决投资组合优化问题，熟悉电子表格的计算程 序的实现，了解如何在解决一般投资组合问题类型；掌握用Excel的solver来确定风险投 资组合的权重；对于一般投资组合问题中的有风险资产和无风险资产之间的分配，具备用 Excel用户自定义进行计算的能力。教学重点：计算组合均值和方差，生成有效边界教学难点：利用solver寻找有效投资组合第5章资产定价模型（支撑课程目标第2、4条）4.1 单因子模型4.2 估计贝塔系数
11、4.3 资本资产定价模型5. 4在险价值教学要求：通过本章学习，学生应当掌握单一指数建模，以及如何计算相关的风险计量 方法，特别是根据单个资产的收益率估计贝塔斯和协方差矩阵；掌握回归的核心数值技术, 计算用于资产估值的贝塔值；理解贝塔在CAPM模型中的重要性，因为贝塔可以描述资产对 市场的相对反响能力，同时有助于通过单一指数模型计算协方差；熟练根据对数正态收益率 的假设来计算在险价值。教学重点：单因子模型、估计贝塔系数教学难点：资本资产定价模型第6章业绩评估（支撑课程目标第2、3条）5.1 传统业绩指标5.2 主动与被动管理5.3 投资风格分析教学要求：通过本章学习，学生应当掌握如何计算夏普比
12、率、特雷诺比率、詹森比率和 估值比率等四种传统业绩评估指标；了解主动型投资组合与被动型指数投资组合的区别；掌 握如何使用多因子模型作为回报基准进行风格分析；熟练使用Excel的Solver进行凸优化 求解；熟练获取风格权重的置信区间和进行风险暴露分析。教学重点：传统业绩指标、主动与被动管理教学难点：投资风格分析第7章多因子分析与主成分分析（支撑课程目标第2、4条）7.1多因子分析7. 2主成分分析7.3 PCA在债券投资组合中的应用教学要求：通过本章学习，学生将熟悉多因子模型的含义、类型和作用；掌握如何构建 线性因子模型；熟悉主成分分析的原理与方法；理解因子模型和主成分分析各自的优点和局 限性
13、；能够用因子分析法和主成分分析法分析债券收益率；能够用主成分分析法拟合债券收 益率曲线的变化和管理债券价格变化风险。教学重点：因子分析、主成分分析教学难点：PCA在债券投资组合中的应用第8章股票期权定价模型（支撑课程目标第5条）1.1 布莱克-斯科尔斯期权定价公式8. 2对冲投资组合8.3风险中性估值的二叉树模型8.4用蒙特卡洛模拟为美式期权定价教学要求：通过本章学习，学生将掌握如何利用Black-Scholes公式对股票期权进行定 价；熟悉利用风险中性定价法来复制投资组合；掌握如何利用期权实施对冲策略；比拟欧式 期权和美式期权的不同特点；掌握波动率估计和看涨看跌平价的关系；掌握二项式模型和蒙
14、 特卡洛模拟作为期权估值的数值方法。教学重点：布莱克-斯科尔斯期权定价、二叉树模型教学难点：用蒙特卡洛模拟为美式期权定价第9章二叉树模型应用（支撑课程目标第5条）9. 1 Jarrow-Rudd 模型9. 2 Cox-Ross-Rubinstein 模型9. 3 Leisen-Reimer 模型教学要求：通过本章学习，学生将熟悉二叉树模型中的三种不同参数选择，包括 Jarrow-Rudd 模型、Cox-Ross-Rubinstein 模型和 Leisen-Reimer 模型。；能够比拟不同参数 设定得到的期权估价与布莱克-斯科尔斯模型的收敛性差异；掌握在不同的参数模型的选择 方法；能够通过比拟
15、中间日期的期权价值与到期时的期权价值为美式期权定价；了解如何调 整CRR模型参数来为美式期权定价。教学重点：Jarrow-Rudd 模型，Cox-Ross-Rubinstein 模型教学难点：Leisen-Reimer模型第10章债券期权估值（支撑课程目标第4、5条）9.1 1息票债券的现金流和到期收益率9.2 2布莱克债券期权定价公式9.3 3久期和凸性教学要求：通过本章学习，学生将理解利率期限结构通过选择适当贴现因子对零息债券 现金流进行估值的重要性；掌握利用简单的利率二叉树模型来为零息债券定价；掌握布莱克 公式应用于债券期权估值的方法，理解布莱克债券期权定价公式对于收益率对数正态的基本
16、假设。教学重点：息票债券的现金流和到期收益率、久期和凸性教学难点：布莱克债券期权定价公式第11章利率模型（支撑课程目标第4、5条）11. 1 Vasicek利率模型11.2 CIR利率模型11.3 对债券的欧式期权定价教学要求：通过本章学习，学生将熟悉两个主要的利率模型，即Vasicek利率模型和 Cox-Ingersoll-Ross （CIR）利率模型；理解两个利率模型对瞬时利率随机过程的基本假设； 掌握为包含漂移项和波动项的随机过程建模;理解参数的不同选择将如何影响利率期限结构 曲线；熟悉利率模型的均值回归特征；掌握如何处理不同的波动率；掌握这两种不同期限结 构假设基础上的债券定价模型教学
17、重点：Vasicek利率模型、CIR利率模型教学难点：对债券的欧式期权定价第12章财务报表分析（支撑课程目标第3、4条）12. 1流动性比率经营效率比率12.2 杠杆比率偿债力比率12.3 利润率财务困境预测教学要求：通过本章学习，学生将了解财务比率的用途；熟悉五大类比率（流动性、效 率、杠杆率、覆盖率和盈利能力）；能够利用损益表和资产负债表计算出任何公司的常用财 务比率；能够利用财务比率来评估公司过去的业绩，确定其目前的业绩，并提出处理这些问 题的策略；能够计算企业获得的经济利润。教学重点：主要财务比率教学难点：财务困境预测四、学时分配表教学内容思政融入点讲课 时数实 验 时 数实 践 学
18、时上 机 时 数自学时数习 题 课讨 论 时 数第1章金融建模和Excel基础22第2章VBA函数基础44第3章资本预算基础22第4章最优资产组合23第5章资产定价模型22第6章业绩评估22第7章多因子分析与主成 分分析22第8章股票期权定价模型44第9章二叉树模型应用44第10章债券期权估值24第”章利率模型44第12章财务报表分析22五、实验（上机）工程合计3235总计32无实验（上机）环节六、教学方法课堂教学:本课教学以教师课堂讲授为主，辅以基于课程视频资料的自学和通过网络教 学平台布置的课后作业。授课过程灵活运用板书和多媒体教学、加强师生互动。启发式教学：针对重要知识点采用提出问题、分
19、析问题、解决问题的思路进行授课, 潜移默化地培养学生的相应能力；强调实践经验的重要性,在实践中学习。七、课程考核及成绩评定考核方式：考查考试形式：开卷评定方式：五级制课程考核内容、考核形式及支撑课程目标课程目标（指标点）考核内容考核形式及占比（%）成绩课 堂 提 问作 业 测 评平时 测 试实 验 报 告课 程 报 告课程论 文期 中 考 试期 末 考 试总比（%）课程目标1（指标10-2）Lookup和索引函数、数据库操作、编写用户定义VBA函数105课程目标2（指标2-3）组合均值和方差、单因子模型、多因 子模型、主成分分析、贝塔、在险价 值、105课程目标3（指标9-1）有效边界、资本资
20、产定价模型、投资 绩效指标、投资风格分析、财务困境 预测1015课程目标4（指标4-2）净现值、内部收益率、布莱克-斯科尔 斯期权定价公式、到期收益率、久期、 凸性、流动性比率、经营效率比率、1015杠杆比率、偿债力比率、利润率课程目标4（指标5-2）二叉树模型、美式期权定价、Jarrow - Rudd 模型、Cox-Ross-Rubinstein 模 型、Leisen-Reimer模型、布莱克债券 期权定价公式、Vasicek利率模型、CIR 利率模型1010合计5050100八、课程资源教材：西蒙本尼卡，财务金融建模：用Excel工具（第四版）M.上海：格致出版社,2015 参考书目：1.
21、 Simon Benninga, Tai Mofkadi. Principles of Finance with Excel （Third Edition） M. Oxford: Oxford University Press, 2017.（外文原版教材）Timothy R. Mayes, Todd M. Shank. Financial Analysis with Microsoft Excel （Seventh edition） M. South-Western Cengage Learning, 2012.（外文原版教 材）2. 玛丽杰克逊,迈克斯汤顿.基于Excel和VBA的高级金融建模M.北京：中国 人民大学出版社，2006.阅读材料：无九、有关说明先修课程：统计学，投资学，公司金融后续课程：学生自学局部的内容与要求：无是否双语教学：否双语教学的要求与比例：无实践环节的纪律与考前须知：无实践环节其他需要说明的事项：无