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1、会计论文：在后金融危机时代公允价值会计的发展走势 一、引言 始于的金融海啸波及世界，学者们纷纷探究其成因，公允价值成为备受关注的焦点之一。目前世界各国会计准则制定机构对于公允价值的定义表述不完全一样。如iasc323号认为：“公允价值是指熟识状况并自愿的双方，在公允交易的基础上进行资产交换或债务结算的金额”。fasbsfasno.157中则认为：“公允价值是在计量当天，市场参加者在有序交易中出售资产收到的价格或转移资产付出的价格”。我国新修订的企业会计准则基本准则对公允价值的定义：“公允价值是指资产和负债根据在公允交易中，熟识状况的交易双方自愿进行资产交换或债务清偿的金额计量。”二、金融危机下
2、对公允价值的质疑美国的一些银行家、金融业人士以及国会议员指责公允价值是导致金融危机的主要缘由。认为金融资产和负债根据公允价值计量的规定，在市场大跌和市场定价功能缺失的状况下，导致金融机构过分的对资产按市价减记，低估了金融资产的真实内在价值，且加速了金融资产价格的下跌。由于巨额亏损和资本足够率下降，金融机构进一步加大资产抛售力度，对加重金融危机推波助澜。10月，60名美国国会议员联名写信给sec，要求暂停采纳公允价值计量。他们认为失灵的市场经常意味着没有什么价格可以作为基准来盯住，假如银行不必根据市值来给资产定价，金融危机就会渐渐消退。三、公允价值对金融机构的影响分析（一）公允价值照实反映市场波
3、动所导致的金融机构经营业绩的波动当市场处于非理性旺盛状态时，金融机构手中持有的大量以公允价值计价的金融工具价格也随之飙升，从而产生巨额的公允价值变动损益，反之亦然。以a股市场为例，-，我国金融机构公允价值变动损益猛烈起伏（见表1），而公允价值在其经营业绩中又占较大比重，如，海通证券公允价值变动损益占当年度净利润之比为19.44，中国平安达44.19，中信证券和中国银行分别为24.74和27.15。因此金融机构的经营业绩也随公允价值猛烈波动。不能因此而断定是公允价值的引入引起了金融机构业绩异样波动。客观地说，由于公允价值对利率、汇率、税率和资产价格的波动相当敏感，公允价值能够揭示市场改变所导致的
4、金融机构经营业绩的波动。（二）公允价值还可能缓和金融机构的业绩波动以交易性金融资产为例，根据企业会计准则第22号金融工具确认和计量的要求，交易性金融资产必需以公允价值作为计量基础。公允价值在各个资产负债表日的变动必需计入公允价值变动损益，待出售时再转为投资收益。因而出售时确认的损益对当期的影响将明显小于按历史成本计量的影响。即以公允价值计量且其变动计入当期损益，通过多次而不是一次反映收益，缓和了经营业绩的波动。（三）公允价值并非金融危机的根本缘由sec应美国参众两院的救援法案要求，就公允价值对金融业的影响进行了全面探讨，12月30日提交了题为studyonmark-to-marketaccou
5、nting的探讨报告。明确认为公允价值并非导致银行等金融机构陷入危机的主要缘由。真正缘由是信用衍生产品投资巨额损失、金融资产信用质量不透亮以及贷款方市场信念严峻缺失。该报告赞成会计界关于公允价值会计让投资者相识到银行资产负债表的真实状况的观点。四、公允价值计量属性是目前经济环境下的必定选择（一）公允价值的产生背景20世纪70年头，美国会计界和金融界始终对金融工具，特殊是衍生金融工具的确认、计量和披露等争辩不休，从而使人们渐渐相识到历史成本计量属性的严峻缺陷，进而怀疑财务报告信息的相关性。由此产生了公允价值的概念。80年头末的美国储蓄及贷款危机促使fasb广泛推行公允价值计量模式。90年头后，衍
6、生金融工具产品的大量出现及随之而来的金融风险，使公允价值成为其唯一被正式认可的计量属性。9月，fasb发布了财务会计准则公告第157号公允价值计量，统一了公允价值的涵义和计量方法。接着又于2月发布了财务会计准则公告第159号金融资产和金融负债的公允价值选择，强制美国公司尤其是银行和金融机构运用公允价值计量特定的金融资产和负债。（二）公允价值的科学性决策有用观认为，会计信息的运用者主要是外部的利益关系人，会计信息应当对其决策有用。公允价值是现行交易中的估计价格，它立足于当前的交易价格，是最贴近资产和负债真实价值的价格信息。从本质上讲，资产的公允价值计量符合决策有用观的要求，能够供应与决策相关的信
7、息，因此公允价值计量属性可以提高会计信息的相关性。这主要是因为公允价值计量有以下优势：1、能使相像的资产或负债项目产生相像的确认、计量结果，使不同的项目出现不同的结果，增进会计信息的可比性。2、能照实反映现行条件下与资产相关的预期经济利益的流入，或与负债相关的预期经济利益的流出。3、既能照实地反映接着持有决策对业绩的影响，又能照实反映取得或处置决策对业绩的影响。4、可以比较简单地反映大多数风险管理战略的影响，有助于风险识别与管理。5、能够较好地满意资本保全尤其是实物资本保全的要求，有利于企业的长期发展。（三）金融危机后公允价值的广泛引入仍是大势所趋fasb于10月发布了一项说明公告，进一步阐明
8、按市值定价的会计准则，该说明公告允许金融企业对部分流淌性较低的资产以高于这些资产当前售价的水平进行定价，这并未像一些人所希望的那样取消按市值计价的会计准则。11月11日，在由美国特许金融分析师提交美国证券交易委员会的一份调查报告中提到，公允价值不是造成金融危机的缘由，对于金融市场的信用至关重要的公允价值应当保留下来，并建议加强公允价值相关信息的披露。，sec副首席会计师stephanie hunsaker表示“sec最近完成了由国会托付的对公允价值会计的探讨，该探讨认为公允价值会计不应被暂停运用，但须要进一步改进。”五、公允价值计量存在的问题（一）公允价值难以体现其公允性公允价值的应用可以分为
9、三个层次：1、存在活跃市场的资产或负债，活跃市场中的报价应当用于确定其公允价值。2、不存在活跃市场的，参考熟识状况的交易并自愿交易的各方最近进行的市场交易中运用的价格或参照实质上相同的其他资产或负债的当前公允价值。3、不存在活跃市场，且不满意上述两个条件的，应用估值技术等确定资产或负债的公允价值。就第一、其次层次而言，有时市场价格并非由于市场自身的缘由而上下波动，据此确定的公允价值并不具有公允性，很难真实公允地体现产品的价值。而第三层次的公允价值认定，是建立在合理的主观推断和精确牢靠的估值技术基础之上的，鉴于无法保证主观推断的牢靠性，估值技术也存在误差，第三层次的公允价值计量结果同样未必公允。
10、（二）公允价值的牢靠性难以保证公允价值的确定依靠于活跃的相关资本市场，然而当市场环境动荡担心时，市场交易价格会大幅波动，从而影响信息资源刚好精确的获得。假如不存在相关资产的活跃市场，则运用现值技术等估计，但假如将来现金流量及折现率的信息都很缺乏，公允价值的推断便具有很大的不确定性，现值的主观估计成分较大。公允价值的牢靠性难以保证。（三）公允价值计量的实际操作难度大多种多样的金融衍生产品增加了市场环境的不确定性，加大了公允价值的弹性空间，增加了获得公允价值信息的难度，特殊是很多没有相关市场价格的金融工具，其公允价值更不易确定，须要运用现金流量折现法来对公允价值进行估值。而将来现金流量的金额、时点
11、以及折现率的选择等也是不确定的，在计量操作上同样面临着很大难度。（四）公允价值的计量具有顺周期效应公允价值的的顺周期效应，是指市场利好时，以公允价值计量的金融产品在利润表上显示大量浮动收益，价值高估。诱使各大企业管理层滋生片面乐观的心情，进而诱使股东增加超额利润的冲动；而一旦经济下滑，相关金融资产价值看低，价值低估，金融机构要提高减值打算，这势必会影响金融机构的盈利水平和资本足够率水平。六、规范与完善公允价值计量及披露方式（一）规范公允价值的运用范围和确定标准1、明确采纳公允价值计量模式的范围。企业会计准则第22号金融工具确认和计量规定：“存在活跃市场的金融资产或金融负债，活跃市场中的报价应当
12、用于确定其公允价值。”而对于非金融资产、非金融负债，其公允价值如何取得，准则并没有明确的规定。为防止价格操纵导致的公司利润管理、公允价值会计信息失真，应明确采纳公允价值计量模式的范围。2、规范公允价值确定的标准。对于已经存在活跃、公开的交易市场的，应由国家监管部门或者行业协会明确其中符合公允价值确定标准的市场，其交易价格可以干脆运用，形成相对统一、标准的公允价值信息；如需运用估值技术确定的，由相关部门指定研发机构，制定标准的估值模型系统，集中采集有效的市场数据，同时简化系统运用者所能调控的要素，以降低主观因素对估值的影响。（二）完善公允价值披露模式市场失灵时，公允价值计量会使资产价值偏离而不是
13、公允。而历史成本有其优势，应当综合利用历史成本的更具牢靠性与公允价值的更具相关性的特点，使两者有效结合，实施历史成本、公允价值等计量基础并用的计量模式。在现有财务报表结构基本不变的状况下，增加报告金额的列数，针对每一详细财务报表项目，分别按历史成本和公允价值列示。为了增加财务信息的透亮度，企业应当披露公允价值会计的更多细微环节，如计量公允价值所采纳的估价技术及依据的假设，期初和期末公允价值余额的改变等，便于运用者分析推断。（三）建立历史成本审计和公允价值审计双重审计模式注册会计师在审计过程中，除了遵循历史成本审计外，在审计报告中增加公允价值审计，并披露二者的审计差异。通过建立历史成本审计和公允价值审计双重审计模式，可以从公司外部进一步制衡公允价值的运用，促使公允价值计量的会计信息更加公允。