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1、财务分析分析讲义第一部分：财务报表分析概述第一部分：财务报表分析概述 财务报表分析，又称财务分析，是通过收集、整理财务报表分析，又称财务分析，是通过收集、整理企业财务会计报告中的有关数据，并结合其他有关补充企业财务会计报告中的有关数据，并结合其他有关补充信息，对企业的财务状况、经营成果和现金流量情况进信息，对企业的财务状况、经营成果和现金流量情况进行综合比较和评价，为财务会计报告使用者提供管理决行综合比较和评价，为财务会计报告使用者提供管理决策和控制依据的一项管理工作。策和控制依据的一项管理工作。一、财务报表分析概述一、财务报表分析概述 意义：财务报表能够全面反映企业的财务状况、经营成果和意义
2、：财务报表能够全面反映企业的财务状况、经营成果和现金流量情况。但是单纯从财务报表上的数据还不能直接或现金流量情况。但是单纯从财务报表上的数据还不能直接或全面说明企业的财务状况，特别是不能说明企业经营状况的全面说明企业的财务状况，特别是不能说明企业经营状况的好坏和经营成果的高低，只有将企业的财务指标与有关的数好坏和经营成果的高低，只有将企业的财务指标与有关的数据进行比较才能说明企业财务状况所处的地位，因此要进行据进行比较才能说明企业财务状况所处的地位，因此要进行财务报表分析。财务报表分析。一、财务报表分析概述一、财务报表分析概述 二、财务报表分析的方法二、财务报表分析的方法 进行财务报表分析，最
3、主要的方法是比较分析法和因素进行财务报表分析，最主要的方法是比较分析法和因素分析法。分析法。(一一)比较分析法比较分析法 1、按比较对象分类、按比较对象分类 （1）趋势分析法）趋势分析法 趋势分析就是分析期与前期或连续数期项目金额的对趋势分析就是分析期与前期或连续数期项目金额的对比。这种对财务报表项目纵向比较分析的方法是一种动态比。这种对财务报表项目纵向比较分析的方法是一种动态的分析。的分析。通过分析期与前期通过分析期与前期(上季、上年同期上季、上年同期)财务报表中有关财务报表中有关项目金额的对比项目金额的对比,可以从差异中及时发现问题可以从差异中及时发现问题,查找原因查找原因,改改进工作。连
4、续数期的财务报表项目的比较进工作。连续数期的财务报表项目的比较,能够反映出企业能够反映出企业的发展动态的发展动态,以揭示当期财务状况和营业情况增减变化以揭示当期财务状况和营业情况增减变化,判判断引起变动的主要项目是什么断引起变动的主要项目是什么,这种变化的性质是有利还是这种变化的性质是有利还是不利不利,发现问题并评价企业财务管理水平发现问题并评价企业财务管理水平,同时也可以预测同时也可以预测企业未来的发展趋势。企业未来的发展趋势。二、财务报表分析的方法二、财务报表分析的方法 (2)横向分析横向分析 将企业的主要财务指标与同行业的平均指标或同行业将企业的主要财务指标与同行业的平均指标或同行业中先
5、进企业指标对比，可以全面评价企业的经营成绩。与中先进企业指标对比，可以全面评价企业的经营成绩。与行业平均指标的对比行业平均指标的对比,可以分析判断该企业在同行业中所处可以分析判断该企业在同行业中所处的位置。和先进企业的指标对比的位置。和先进企业的指标对比,有利于吸收先进经验有利于吸收先进经验,克克服本企业的缺点。服本企业的缺点。(3)预算差异分析预算差异分析 将分析期的预算数额作为比较的标准将分析期的预算数额作为比较的标准,实际数与预算数实际数与预算数的差距就能反映完成预算的程度，可以给进一步分析和寻的差距就能反映完成预算的程度，可以给进一步分析和寻找企业潜力提供方向。找企业潜力提供方向。二、
6、财务报表分析的方法二、财务报表分析的方法 2、按比较内容分类、按比较内容分类 （1）总量指标）总量指标 总量是指财务报表某个项目的金额总量，例如净利润、总量是指财务报表某个项目的金额总量，例如净利润、应收账款、存货等。由于不同企业的会计报表项目的金额应收账款、存货等。由于不同企业的会计报表项目的金额之间不具有可比性，因此总量比较主要用于历史和预算比之间不具有可比性，因此总量比较主要用于历史和预算比较。较。（2）结构百分比）结构百分比 结构百分比是用百分率表示某一报表项目的内部结构。结构百分比是用百分率表示某一报表项目的内部结构。它反映该项目内各组成部分的比例关系，代表了企业某一它反映该项目内各
7、组成部分的比例关系，代表了企业某一方面的特征、属性或能力。结构百分比实际上是一种特殊方面的特征、属性或能力。结构百分比实际上是一种特殊形式的财务比率。它们同样排除了规模的影响，使不同比形式的财务比率。它们同样排除了规模的影响，使不同比较对象建立起可比性，可以用于本企业历史比较、与其他较对象建立起可比性，可以用于本企业历史比较、与其他企业比较和与预算比较。企业比较和与预算比较。二、财务报表分析的方法二、财务报表分析的方法 （3）财务比率）财务比率 财务比率是用倍数或比例表示的分数式，它反映各会财务比率是用倍数或比例表示的分数式，它反映各会计要素的相互关系和内在联系，代表了企业某一方面的特计要素的
8、相互关系和内在联系，代表了企业某一方面的特征、属性或能力。财务比率的比较是最重要的比较。它们征、属性或能力。财务比率的比较是最重要的比较。它们是相对数，排除了规模的影响，使不同比较对象建立起可是相对数，排除了规模的影响，使不同比较对象建立起可比性比性,因此广泛用于历史比较、同业比较和预算比较。因此广泛用于历史比较、同业比较和预算比较。比较法的主要作用在于揭示客观存在的差距以及形成比较法的主要作用在于揭示客观存在的差距以及形成这种差距的原因这种差距的原因,帮助人们发现问题帮助人们发现问题,挖掘潜力挖掘潜力,改进工作。改进工作。比较法是各种分析方法的基础，不仅报表中的绝对数要通比较法是各种分析方法
9、的基础，不仅报表中的绝对数要通过比较才能说明问题过比较才能说明问题,计算出来的财务比率和结构百分数也计算出来的财务比率和结构百分数也都要与有关资料都要与有关资料(比较标准比较标准)进行对比，才能得出有意义的进行对比，才能得出有意义的结论。结论。二、财务报表分析的方法二、财务报表分析的方法 (二二)因素分析法因素分析法 因素分析法也是财务报表分析常用的一种技术方法，因素分析法也是财务报表分析常用的一种技术方法，依据分析指标与其驱动因素的关系，从数量上确定各因素依据分析指标与其驱动因素的关系，从数量上确定各因素对分析指标影响程度的一种分析方法。可以分为财务的比对分析指标影响程度的一种分析方法。可以
10、分为财务的比率因素分解法和差异因素分解法率因素分解法和差异因素分解法 二、财务报表分析的方法二、财务报表分析的方法 三、财务比率分析三、财务比率分析（一）短期偿债能力比率（一）短期偿债能力比率（二）长期偿债能力比率（二）长期偿债能力比率（三）营运能力比率（三）营运能力比率（四）盈利能力比率（四）盈利能力比率 三、财务比率分析三、财务比率分析（一）短期偿债能力比率（一）短期偿债能力比率1 1、流动比率、流动比率=流动资产流动资产流动负债流动负债 一般认为流动比率为一般认为流动比率为 2 2 的时候，企业偿还短期债务的能力的时候，企业偿还短期债务的能力比较强，企业在短期内是比较安全的；流动比率小于
11、比较强，企业在短期内是比较安全的；流动比率小于1 1是一个是一个警告信号，说明企业有可能无法及时偿还即将到期的债务。警告信号，说明企业有可能无法及时偿还即将到期的债务。流动比率是对短期偿债能力的粗略估算。局限性：有些流流动比率是对短期偿债能力的粗略估算。局限性：有些流动资产的账面金额与变现金额有较大差异；经营性流动资产是动资产的账面金额与变现金额有较大差异；经营性流动资产是企业持续经营所必须的，不能全部用于偿债；经营性应付项目企业持续经营所必须的，不能全部用于偿债；经营性应付项目可以滚动存续，无需动用现金全部结清。可以滚动存续，无需动用现金全部结清。三、财务比率分析三、财务比率分析2 2、现金
12、比率、现金比率=货币资金货币资金流动负债流动负债 现金比率反映现金比率反映1 1元流动负债有多少现金作为偿债保障，指标元流动负债有多少现金作为偿债保障，指标越高，偿债能力越强。现金比率需要维持的合理水平要看企业越高，偿债能力越强。现金比率需要维持的合理水平要看企业的流动资金需求及即将到期的债务情况而定。的流动资金需求及即将到期的债务情况而定。3 3、现金流量比率、现金流量比率=经营活动现金流量净额经营活动现金流量净额流动负债流动负债 现金流量比率反映现金流量比率反映1 1元流动负债受到可偿债的经营活动现金元流动负债受到可偿债的经营活动现金流量的保障程度，指标越高，偿债能力越强。现金流量比率反流
13、量的保障程度，指标越高，偿债能力越强。现金流量比率反映短期偿债能力，说服力更强。映短期偿债能力，说服力更强。三、财务比率分析三、财务比率分析（二）长期偿债能力比率（二）长期偿债能力比率1 1、资产负债率、资产负债率=总负债总负债总资产总资产 资产负债率越大，企业面临的财务风险越大。一般认为合资产负债率越大，企业面临的财务风险越大。一般认为合理稳健的为理稳健的为55%-65%55%-65%，如果达到，如果达到70%70%以上，应该特别予以关注。以上，应该特别予以关注。注意注意:即使企业的资产负债率和流动比率指标非常稳健，但企即使企业的资产负债率和流动比率指标非常稳健，但企业也可能会面临到期无法偿
14、还债务的可能。企业所拥有的现金业也可能会面临到期无法偿还债务的可能。企业所拥有的现金或者经营性现金流入才是偿还到期债务最有力的保障。或者经营性现金流入才是偿还到期债务最有力的保障。三、财务比率分析三、财务比率分析 2 2、利息保障倍数、利息保障倍数=息税前利润息税前利润利息费用利息费用 其中：息税前利润其中：息税前利润=净利润净利润+利息费用利息费用+所得税费用所得税费用 利息保障倍数越大，利息支付越有保障，债务政策的风险利息保障倍数越大，利息支付越有保障，债务政策的风险 越小。越小。注意：分母的注意：分母的“利息费用利息费用”是指本期的全部应付利息，是指本期的全部应付利息，不仅包括计入利润表
15、财务费用的利息费用，还应包括计入资产不仅包括计入利润表财务费用的利息费用，还应包括计入资产负债表固定资产等成本的资本化利息。负债表固定资产等成本的资本化利息。三、财务比率分析三、财务比率分析3 3、现金流量利息保障倍数、现金流量利息保障倍数=经营活动现金流量净额经营活动现金流量净额利息费用利息费用 现金流量利息保障倍数是现金基础的利息保障倍数，它比利现金流量利息保障倍数是现金基础的利息保障倍数，它比利润基础的利息保障倍数更可靠。润基础的利息保障倍数更可靠。其他比例：产权比例、权益乘数、现金流量与债务比例、长期资其他比例：产权比例、权益乘数、现金流量与债务比例、长期资本负债率本负债率 三、财务比
16、率分析三、财务比率分析 影响偿债能力的其他因素：影响偿债能力的其他因素：影响短期偿债能力的因素：可动用的银行授信额度、可以影响短期偿债能力的因素：可动用的银行授信额度、可以很快变现的非流动资产、偿债能力的声誉可能增强短期偿债能很快变现的非流动资产、偿债能力的声誉可能增强短期偿债能力；与担保有关的或有负债、未决诉讼、经营租赁合同中的承力；与担保有关的或有负债、未决诉讼、经营租赁合同中的承诺付款可能降低短期偿债能力。诺付款可能降低短期偿债能力。影响长期偿债能力的因素：长期租赁、债务担保、未决诉影响长期偿债能力的因素：长期租赁、债务担保、未决诉讼。讼。三、财务比率分析三、财务比率分析（三）营运能力比
17、率（三）营运能力比率 三、财务比率分析三、财务比率分析 1 1、应收账款周转率、应收账款周转率 应收账款周转次数销售收入应收账款周转次数销售收入应收账款应收账款 应收账款周转天数应收账款周转天数365应收账款周转次数应收账款周转次数 应收账款与收入比应收账款应收账款与收入比应收账款销售收入销售收入 三、财务比率分析三、财务比率分析指标分析：指标分析：赊销比例问题。理论上，销售收入应该是赊销额，而非赊销比例问题。理论上，销售收入应该是赊销额，而非全部销售额，实际计算时一般直接使用销售收入（高估周转次全部销售额，实际计算时一般直接使用销售收入（高估周转次数）；数）；应收账款年末余额的可靠性问题。计
18、算时通常用应收账款年末余额的可靠性问题。计算时通常用“平均平均应收账款应收账款”（年初与年末平均或多时间点平均）；（年初与年末平均或多时间点平均）；应收账款减值准备问题。通常直接利用报表数据计算应收账款减值准备问题。通常直接利用报表数据计算（高估周转次数），但如果计提的坏账准备数额较大，应按未（高估周转次数），但如果计提的坏账准备数额较大，应按未计提坏账准备前的应收账款计算；计提坏账准备前的应收账款计算；应收票据是否计入应收账款周转率。应将应收票据纳入应收票据是否计入应收账款周转率。应将应收票据纳入应收账款周转率的计算；应收账款周转率的计算；三、财务比率分析三、财务比率分析 2 2、存货周转率
19、、存货周转率 存货周转次数销售收入存货周转次数销售收入存货存货 存货周转天数存货周转天数365存货周转次数存货周转次数 存货与收入比存货存货与收入比存货销售收入销售收入 三、财务比率分析三、财务比率分析指标分析指标分析使用使用“销售收入销售收入”还是还是“销售成本销售成本”作为周转额。在短作为周转额。在短期偿债能力分析中，为了评估存货的变现能力，应采用期偿债能力分析中，为了评估存货的变现能力，应采用“销售销售收入收入”；在分解总资产周转率时，应采用；在分解总资产周转率时，应采用“销售收入销售收入”；如果；如果为了评估存货管理的业绩，应采用为了评估存货管理的业绩，应采用“销售成本销售成本”；存货
20、周转天数不是越少越好。在特定生产经营条件下存存货周转天数不是越少越好。在特定生产经营条件下存在一个最佳的存货水平；在一个最佳的存货水平；其他指标：流动资产周转率、非流动资产周转率、营运资本周其他指标：流动资产周转率、非流动资产周转率、营运资本周转率、总资产周转率。转率、总资产周转率。三、财务比率分析三、财务比率分析 3 3、应收账款周转率、应收账款周转率 应收账款周转次数销售收入应收账款周转次数销售收入应收账款应收账款 应收账款周转天数应收账款周转天数365应收账款周转次数应收账款周转次数 应收账款与收入比应收账款应收账款与收入比应收账款销售收入销售收入 三、财务比率分析三、财务比率分析（四）
21、盈利能力比率（四）盈利能力比率1 1、销售毛利率、销售毛利率=（营业收入（营业收入-营业成本）营业成本）营业收入营业收入 销售毛利率是企业是销售净利率的最初基础，没有足够大销售毛利率是企业是销售净利率的最初基础，没有足够大的销售毛利率便不能形成盈利。的销售毛利率便不能形成盈利。2 2、销售（或营业）净利率、销售（或营业）净利率=净利润净利润销售收入销售收入 销售净利率越高，盈利能力越强。销售净利率的变动是由销售净利率越高，盈利能力越强。销售净利率的变动是由利润表各项目变动引起的。利润表各项目变动引起的。销售利润率可以分解成为销售毛利销售利润率可以分解成为销售毛利率、销售费用率、管理费用率、财务
22、费用率等指标进行分析，率、销售费用率、管理费用率、财务费用率等指标进行分析，判断企业目前存在的问题。判断企业目前存在的问题。上述两指标的变化反映企业经营理财状况的稳定性、面临上述两指标的变化反映企业经营理财状况的稳定性、面临的危险或可能出现的转机。的危险或可能出现的转机。三、财务比率分析三、财务比率分析 3 3、总资产净利率、总资产净利率=净利润净利润总资产总资产 总资产净利率是企业盈利能力的关键。提高权益净利率的总资产净利率是企业盈利能力的关键。提高权益净利率的基本动力是总资产净利率。基本动力是总资产净利率。4 4、权益净利率、权益净利率=净利润净利润股东权益股东权益 从股东的角度来分析的投
23、入产出指标，从股东的角度来分析的投入产出指标，评价企业投资者投评价企业投资者投入企业的资本获取净收益的能力。入企业的资本获取净收益的能力。对股东来说，具有非常好的对股东来说，具有非常好的综合性，概括了企业的全部经营业绩和财务业绩。综合性，概括了企业的全部经营业绩和财务业绩。四、财务报表真实性辨别四、财务报表真实性辨别 在现实的贷款活动中，借款企业为了获得银行的信贷资金，在现实的贷款活动中，借款企业为了获得银行的信贷资金，往往会提供虚假的财务报告。这个时候运用财务比率指标来衡往往会提供虚假的财务报告。这个时候运用财务比率指标来衡量授信对象是否具备授信要求。尽管借款企业各项指标良好，量授信对象是否
24、具备授信要求。尽管借款企业各项指标良好，但实际上借款人或保证人其本身财务状况并不佳，没有按时偿但实际上借款人或保证人其本身财务状况并不佳，没有按时偿还贷款的能力。并且由于所有的财务指标都是静态指标，非常还贷款的能力。并且由于所有的财务指标都是静态指标，非常容易受到操纵，盲目相信财务比率分析的结果，搞形式主义，容易受到操纵，盲目相信财务比率分析的结果，搞形式主义，结果造成财务报表分析名存实亡。这个时候需要我们对企业报结果造成财务报表分析名存实亡。这个时候需要我们对企业报表的真实性进行核实。表的真实性进行核实。我们必须观察理解并掌握企业编制虚假会计报表的主要方我们必须观察理解并掌握企业编制虚假会计
25、报表的主要方法和手段，这有助于我们采取有针对性的措施对企业财务信息法和手段，这有助于我们采取有针对性的措施对企业财务信息的真实性进行识别。的真实性进行识别。四、财务报表真实性辨别四、财务报表真实性辨别 报表造假常用方式：报表造假常用方式：1、虚增收入。为了达到这一目的，通常采取的手段有：、虚增收入。为了达到这一目的，通常采取的手段有：违反会计准则，提前确认收入，比如在货物发出前确认收入、违反会计准则，提前确认收入，比如在货物发出前确认收入、在代销商没有售出货物前确认收入、在销售很不确定时确认收在代销商没有售出货物前确认收入、在销售很不确定时确认收入、在服务过程没有完成时确认收入、用长期合同的收
26、入代替入、在服务过程没有完成时确认收入、用长期合同的收入代替部分完工收入等，将下一会计期间的收入在本期报告；部分完工收入等，将下一会计期间的收入在本期报告；直接直接制造虚假收入，如直接通过虚开销售发票来虚增收入、在没有制造虚假收入，如直接通过虚开销售发票来虚增收入、在没有收到定单时通过发送货物来虚加收入；收到定单时通过发送货物来虚加收入；安排销售活动，如通安排销售活动，如通过安排关联方销售来增加收入、通过放宽信用条件加速销售来过安排关联方销售来增加收入、通过放宽信用条件加速销售来增加收入、通过与买方协商提前安排销售活动来增加收入等等。增加收入、通过与买方协商提前安排销售活动来增加收入等等。四、
27、财务报表真实性辨别四、财务报表真实性辨别 2、虚减成本费用。为了达到这一目的，采取的手段有：、虚减成本费用。为了达到这一目的，采取的手段有：费用资本化，例如将研究与开发费用资本化降低管理费用、费用资本化，例如将研究与开发费用资本化降低管理费用、将广告费用资本化降低营业费用、将利息费用资本化降低财务将广告费用资本化降低营业费用、将利息费用资本化降低财务费用等；费用等；减少折旧和摊销，例如选择直线折旧法而不是加速减少折旧和摊销，例如选择直线折旧法而不是加速折旧法、高估使用期限和预计残值来降低固定资产折旧并由此折旧法、高估使用期限和预计残值来降低固定资产折旧并由此降低制造费用和销售成本、高估无形资产
28、和递延资产的摊销期降低制造费用和销售成本、高估无形资产和递延资产的摊销期限来降低管理费用；限来降低管理费用；减少销售成本，例如在成本上升时选用减少销售成本，例如在成本上升时选用先进先出法代替后进先出法对存货进行计价、虚减应付帐款和先进先出法代替后进先出法对存货进行计价、虚减应付帐款和虚增预付帐款来降低进货成本；虚增预付帐款来降低进货成本；减少计提，例如减少甚至不减少计提，例如减少甚至不提坏帐准备以及存货跌价准备来降低管理费用、减少预提费用提坏帐准备以及存货跌价准备来降低管理费用、减少预提费用来降低财务费用；来降低财务费用；安排支出活动，例如推迟研发活动来降低安排支出活动，例如推迟研发活动来降低
29、管理费用、推迟广告活动来降低营业费用、安排关联交易让关管理费用、推迟广告活动来降低营业费用、安排关联交易让关联方转移部分费用等等。联方转移部分费用等等。四、财务报表真实性辨别四、财务报表真实性辨别 3、虚增非营业收益。这一目的主要采取如下手段：、虚增非营业收益。这一目的主要采取如下手段：获获得投资收益，例如通过出售增值的短期投资、按成本法核算的得投资收益，例如通过出售增值的短期投资、按成本法核算的长期股权投资、长期债权投资等方式增加投资收益；在增值时长期股权投资、长期债权投资等方式增加投资收益；在增值时将长期股权投资由成本法核算改变为权益法核算，从而确认投将长期股权投资由成本法核算改变为权益法
30、核算，从而确认投资收益。资收益。获得营业外收入，例如通过出售帐面价值被低估的获得营业外收入，例如通过出售帐面价值被低估的固定资产和无形资产获得营业外收入。固定资产和无形资产获得营业外收入。4、虚减损失。达到这一目的的手段通常有：、虚减损失。达到这一目的的手段通常有：虚减投资虚减投资损失，例如通过减少短期和长期投资跌价准备的计提来减少投损失，例如通过减少短期和长期投资跌价准备的计提来减少投资损失，在减值时通过将长期股权投资从权益法核算改变为成资损失，在减值时通过将长期股权投资从权益法核算改变为成本法核算，隐瞒投资损失；本法核算，隐瞒投资损失；虚减营业外支出，例如通过减少虚减营业外支出，例如通过减
31、少固定资产和无形资产的减值准备的计提来减少营业外损失，通固定资产和无形资产的减值准备的计提来减少营业外损失，通过虚减或隐瞒应该在资产负债表确认的或有负债来减少营业外过虚减或隐瞒应该在资产负债表确认的或有负债来减少营业外损失。损失。四、财务报表真实性辨别四、财务报表真实性辨别识别方法：识别方法：1、识别可能出现虚假会计信息的公司客户。这类客户通、识别可能出现虚假会计信息的公司客户。这类客户通常熟悉银行信贷融资的流程及方法，为了改善自身的信用等级常熟悉银行信贷融资的流程及方法，为了改善自身的信用等级或降低融资的难度，会制造一套专门的报表提供给银行，因此或降低融资的难度，会制造一套专门的报表提供给银
32、行，因此要给予特别的关注。这类客户一般包括：要给予特别的关注。这类客户一般包括：内部控制体系不健内部控制体系不健全的企业，尤其是财务报表没有经过审计的企业；全的企业，尤其是财务报表没有经过审计的企业；有大规模有大规模信贷融资计划，在许多银行之间来回活动的企业；信贷融资计划，在许多银行之间来回活动的企业；正处于困正处于困境中的企业，通常不仅资金周转，而且经营管理都出现困难的境中的企业，通常不仅资金周转，而且经营管理都出现困难的企业；企业；管理层发生重要变动，股权结构和资本规模发生重大管理层发生重要变动，股权结构和资本规模发生重大变化的企业。变化的企业。四、财务报表真实性辨别四、财务报表真实性辨别
33、识别方法：识别方法：2、通过三张会计报表之间的关系分析进行识别。这里举、通过三张会计报表之间的关系分析进行识别。这里举几例：几例：虚增销售收入，常会虚增应收帐款，此时通过考察应虚增销售收入，常会虚增应收帐款，此时通过考察应收帐款与销售收入之间的关系可以找到销售收入是否被虚增的收帐款与销售收入之间的关系可以找到销售收入是否被虚增的线索；线索；通过考察存货、固定资产、无形资产、递延资产是否通过考察存货、固定资产、无形资产、递延资产是否被虚增可以发现成本和费用是否被虚增的线索；被虚增可以发现成本和费用是否被虚增的线索；假如利润表假如利润表反映公司一直处于盈利状态，但现金流量表的经营性现金流却反映公司
34、一直处于盈利状态，但现金流量表的经营性现金流却持续为负，那么便可以判断利润的真实性有问题；持续为负，那么便可以判断利润的真实性有问题；从现金流从现金流分析中，考察企业的一些现金流出，例如支付职工工资、支付分析中，考察企业的一些现金流出，例如支付职工工资、支付税收、支付股东现金股利等，可以反映企业盈利水平的真实程税收、支付股东现金股利等，可以反映企业盈利水平的真实程度。度。四、财务报表真实性辨别四、财务报表真实性辨别识别方法：识别方法：3、引入常用的财务指标分析方法，识别会计信息的真实、引入常用的财务指标分析方法，识别会计信息的真实性。常用的财务指标分析方法对判断企业报表的真实性也很有性。常用的
35、财务指标分析方法对判断企业报表的真实性也很有用，这些分析方法包括静态分析（如资产负债率、存货周转率用，这些分析方法包括静态分析（如资产负债率、存货周转率等）和动态趋势分析（如利润增长率、销售收入增长率），也等）和动态趋势分析（如利润增长率、销售收入增长率），也包括同业比较分析等。分析指标也不一而足，例如：销售收入包括同业比较分析等。分析指标也不一而足，例如：销售收入增长率为负，但企业利润增长率却很高，可以判断企业的会计增长率为负，但企业利润增长率却很高，可以判断企业的会计政策、经营方向存在着重大的变化，或者有虚假操作的可能。政策、经营方向存在着重大的变化，或者有虚假操作的可能。四、财务报表真实
36、性辨别四、财务报表真实性辨别识别方法：识别方法：4、阅读会计报表附注及审计报告，深入探究财务信息的、阅读会计报表附注及审计报告，深入探究财务信息的来源真实性。例如，可以重点关注以下方面：来源真实性。例如，可以重点关注以下方面：仔细阅读会计仔细阅读会计政策，在会计政策有任何变化的情况下（即使这种变化符合会政策，在会计政策有任何变化的情况下（即使这种变化符合会计准则），需要分析这种变化对企业财务状况和经营业绩的影计准则），需要分析这种变化对企业财务状况和经营业绩的影响程度，并与同业的其他公司进行比较，从而确定这种变化的响程度，并与同业的其他公司进行比较，从而确定这种变化的合理性；在有的企业故意不披
37、露会计政策的变更时，这尤其需合理性；在有的企业故意不披露会计政策的变更时，这尤其需要关注。要关注。考虑一些特殊的交易，包括关联交易和资产重组行考虑一些特殊的交易，包括关联交易和资产重组行为，这些交易时佛公允以及对企业财务状况和经营业绩的影响为，这些交易时佛公允以及对企业财务状况和经营业绩的影响程度，从而确定是否可能存在虚假信息；程度，从而确定是否可能存在虚假信息；比较重要和巨额的比较重要和巨额的或有负债，应考虑这些或有负债实现的可能性，是否需要反映或有负债，应考虑这些或有负债实现的可能性，是否需要反映在会计报表中，以及可能对企业财务状况造成的影响。在会计报表中，以及可能对企业财务状况造成的影响
38、。四、财务报表真实性辨别四、财务报表真实性辨别识别方法：识别方法：5、其他值得注意的可能引起关注的风险信号。在识别企、其他值得注意的可能引起关注的风险信号。在识别企业财务虚假信息，避免信用风险的同时，我们也应该关注一些业财务虚假信息，避免信用风险的同时，我们也应该关注一些相关的其他风险信号，这些信号对判断企业的财务信息的真实相关的其他风险信号，这些信号对判断企业的财务信息的真实性，有很重要的参考意义。性，有很重要的参考意义。如果企业连续如果企业连续2个月以上不能按个月以上不能按期提供会计报表，则可以判断企业的财务状况不好或财务管理期提供会计报表，则可以判断企业的财务状况不好或财务管理混乱；混乱
39、；企业财务报表中应收帐款余额和存货的期初期末余额企业财务报表中应收帐款余额和存货的期初期末余额有明显变化（上升或下降），则说明企业的销售发生了重大的有明显变化（上升或下降），则说明企业的销售发生了重大的事项或存在问题；事项或存在问题；考察企业会计人员的反映和表现情况，他考察企业会计人员的反映和表现情况，他们应该对企业资金了若指掌，若随意的盘问便讳莫如深、支支们应该对企业资金了若指掌，若随意的盘问便讳莫如深、支支吾吾，则可以判断企业的真实财务状况存在问题；吾吾，则可以判断企业的真实财务状况存在问题；若企业发若企业发生经济诉讼案件，则可以判断企业诚信或财产出了问题，需要生经济诉讼案件，则可以判断企业诚信或财产出了问题，需要对其财务信息加倍关注。对其财务信息加倍关注。与 君 共 勉 此课件下载可自行编辑修改，仅供参考！此课件下载可自行编辑修改，仅供参考！感谢您的支持，我们努力做得更好！谢谢感谢您的支持，我们努力做得更好！谢谢